ما هي العقود المستديمة المشتقة وكيف تؤثر على استراتيجيات تداول العملات الرقمية؟

مقدمة

العقود المستمرة، وهي أداة مشتقة مبتكرة، توفر فرصًا فريدة للمتداولين مع تقديم تحديات جديدة. مع اكتساب شعبية، فإن فهم استراتيجيات التداول وتقنيات إدارة المخاطر وكيفية استخدام الرافعة المالية بفعالية أمر حاسم. يستكشف هذا المقال هذه الجوانب بعمق، ويوفر نصائح قيمة وإرشادات عملية للتنقل في تداول العقود المستمرة.

ما هي المستقبلات الدائمة وكيف تعمل في تداول العملات الرقمية؟

العقود الآجلة الدائمة هي نوع من المشتقات الرقمية التي تسمح للتجار بالاحتفاظ بالمراكز بشكل لا نهائي، على عكس العقود الآجلة التقليدية التي تتطلب التسوية في تاريخ انتهاء ثابت. يتم دفع شعبيتهم المتزايدة بواسطة المرونة وفرص الرافعة المالية التي يقدمونها.

آلية الأساسية للعقود الآجلة المستمرة هي معدل التمويل، الذي يساعد في الحفاظ على سعر العقد متوافقًا مع سعر أصل الأصول الأساسية. معدل التمويل هو دفعة دورية تتبادل بين المتداولين الطويلين والقصيرين، وعادة ما يتم تسويتها كل ثمان ساعات.

-عندما يكون سعر العقد أعلى من سعر البيع، يدفع التجار الطويلون رسوم تمويل إلى التجار القصيرة.

-عندما يكون سعر العقد أقل من سعر السوق، يدفع التجار القصيرون رسوم تمويل إلى التجار الطويلة.

تشجيع تداول الفروقات هذا يساعد في الحفاظ على استقرار الأسعار بين العقود الآجلة المستمرة وسوق النقاط.

فوائد رئيسية للعقود الآجلة المستمرة في تداول العملات الرقمية

-النفوذ: يمكن للمتداولين التحكم في مراكز أكبر بأقل رأس مال، مما يزيد من الأرباح المحتملة (ولكن يزيد أيضًا من المخاطر).

-لا يوجد تاريخ انتهاء الصلاحية: على عكس العقود الآجلة القياسية، يمكن للتجار الاحتفاظ بالمراكز لفترة غير محددة دون القلق بشأن تجديد العقد.

فرص البيع القصيرة: تسمح العقود الآجلة المستمرة للمتداولين بالربح من الانخفاض أسعار العملات الرقمية، وهو أمر غير ممكن في التداول التقليدي على الفور.

مخاطر تداول العقود الآجلة الدائمة

-مخاطر الرافعة المالية العالية: على الرغم من أن الرافعة المالية تزيد من إمكانية الربح، إلا أنها تزيد أيضًا من خطر التصفية، خاصة في الأسواق العكسية.

تكاليف معدل التمويل: يمكن أن تؤثر المدفوعات المتكررة على الربحية، مما يتطلب من التجار مراقبة ظروف السوق وضبط الاستراتيجيات وفقًا لذلك.

كيفية تطوير استراتيجية تداول العملات الرقمية الآجلة الدائمة الفعالة؟

استراتيجية تداول ناجحة تتضمن تحليل السوق وإدارة المخاطر ومراقبة أسعار التمويل.

1. تحليل السوق

يجب على التجار إجراء تحليل أساسي وتقني لتحديد فرص التداول:

-التحليل الأساسي: تتبع الأخبار والمشاعر السوقية والطلب تدفق من ببورصات كبرى.

-التحليل الفني: استخدم مؤشرات مثل المتوسطات المتحركة ومؤشر قوة العملة النسبية ومؤشر الانحراف المعياري وشرائط بولينجر لتوقع اتجاهات الأسعار.

2. إدارة المخاطر

يجب أن تتضمن استراتيجية التداول المنظمة قواعد إدارة مخاطر صارمة:

-أوامر وقف الخسارة وجني الأرباح: تحديد نقاط الخروج الواضحة لتحديد الخسائر وتأمين المكاسب.

-تحديد حجم الوضع: وفقًا لقاعدة 1-2٪ ، حيث يخاطر كل صفقة فقط بنسبة صغيرة من رأس المال الإجمالي.

على سبيل المثال، مع حساب يحتوي على 10,000 دولار أمريكي مقترنة بالترويج للعملات المشفرة، لا ينبغي على المتداول أن يخاطر بأكثر من 200 دولار أمريكي مقترنة بالترويج للعملات المشفرة في كل صفقة.

3. رصد معدل التمويل

معدلات التمويل العالية تشير إلى الايجابية ولكن يمكن أن تكون مكلفة للمراكز الطويلة.

• أسعار التمويل المنخفضة أو السلبية تشير إلى الشعور السلبي ويمكن أن توفر فرصًا للشراء.

4. التكيف مع ظروف السوق

فترات الانخفاض في الحركة: استخدم استراتيجية محافظة مع صفقات أصغر.

-فترات تقلب عالية: استفد من تذبذبات الأسعار الأكبر لتحقيق أرباح أعلى.

5. التعلم المستمر والتحسين

يقوم التجار الناجحون بإجراء اختبارات مضمونة باستمرار وتحسين استراتيجياتهم، مع البقاء على اطلاع على اتجاهات السوق وأدوات التداول الجديدة.

كيف يؤثر الرافعة المالية في العقود الآجلة المستمرة على سوق العملات الرقمية؟

الرافعة المالية في العقود الآجلة الدائمة لها تأثير كبير على تقلبات السوق وسيولته واكتشاف الأسعار.

1. زيادة الاضطرابات في السوق

الرافعة المالية العالية تكبير حركات الأسعار. عندما يستخدم العديد من المتداولين رافعة مالية عالية، يمكن أن تؤدي التغيرات الصغيرة في الأسعار إلى تفعيل عمليات البيع الجماعية، مما يؤدي إلى تقلبات في الأسعار الشديدة (تأثير متسلسل). يمكن أن يتسبب هذا في حدوث انهيارات فجائية في الأسعار أو زيادات سريعة في الأسعار، مما يزيد من المخاطر النظامية.

2. سيولة سوق أعلى

الرافعة المالية تزيد من حجم التداول، مما يجعل أسواق العقود الآجلة الدائمة أكثر سيولة من الأسواق الفورية. بينما تحسن السيولة العالية تنفيذ الأسعار وتقلل الانزلاق، يمكن أن تشجع أيضا على التكهن المفرط.

3. تأثير على اكتشاف الأسعار

نظرًا لأن أسواق العقود الآجلة المستمرة غالبًا ما تشهد أحجام تداول أعلى من الأسواق الفورية، فإنها تلعب دورًا حاسمًا في اكتشاف الأسعار. يستخدم المتداولون حركات أسعار العقود الآجلة المستمرة للتنبؤ بالاتجاهات القصيرة الأجل في السوق العامة. مجال العملات الرقمية.

لتحديد كيفية تأثير الرافعة المالية على تقلبات الأسعار، يمكننا استخدام الصيغة التالية:

مضاعف تقلب السعر = 1 + (الرافعة المالية - 1) × معدل استخدام الرافعة المالية

حيث:

• الرافعة المالية = ضعف الرافعة المالية المستخدمة.
• معدل استخدام الرافعة المالية = نسبة إجمالي حجم تداول السوق باستخدام الرافعة المالية.

على سبيل المثال، إذا كان 50% من التجار في السوق يستخدمون الرافعة المالية بمقدار 10 مرات، فإن:

مضاعف تقلب السعر = 1 + (10−1) × 0.5 = 5.5

هذا يعني أن تقلبات سعر السوق قد تكون أكثر شدة بمقدار 5.5 مرات بسبب الرافعة المالية.

بينما يعزز الرافعة المالية السيولة وكفاءة الأسعار، إلا أنها تزيد أيضًا من التقلبات والمخاطر النظامية، مما يتطلب من التبادلات والجهات التنظيمية تنفيذ إجراءات إدارة المخاطر السليمة.

كيفية إدارة المخاطر في تداول العملات الرقمية في العقود الآجلة المستمرة؟

إدارة المخاطر الفعالة أمر أساسي للنجاح على المدى الطويل في تداول العقود الآجلة المستمرة.

1. اختيار الرافعة المالية المناسبة

يجب على المبتدئين أن يبدؤوا برافعة مالية منخفضة (2 إلى 5 مرات) وزيادتها تدريجياً مع الخبرة. قد يستخدم المتداولون ذوو الخبرة رافعة مالية بنسبة 10 إلى 20 مرة، ولكن المستويات العالية تأتي بمخاطر أكبر.

2.استخدام أوامر وقف الخسارة

تأمين الأوامر تحمي من الخسائر الزائدة. يمكن أن يساعد تأمين الوقف المتحرك في تأمين الأرباح:

-إذا اشترى المتداول بيتكوين عندما يكون سعر بيتكوين 10،000 دولار أمريكي، يمكنهم وضع وقف خسارة أولي عند 9،800 دولار أمريكي.

• إذا ارتفعت بيتكوين إلى 10،500 دولار أمريكي، يمكنهم ضبط وقف الخسارة إلى 10،200 دولار أمريكي، لتأمين بعض الأرباح.

3. تحديد حجم المركز الصحيح

وفقًا لقاعدة 1٪، لا يجب أن يخاطر أي تجارة بأكثر من 1٪ من رأس المال في الحساب:

الحد الأقصى لحجم المركز = (رصيد الحساب * نسبة المخاطرة القصوى) / (سعر الدخول - سعر وقف الخسارة)

على سبيل المثال، إذا كان لدى المتداول 10،000 دولار أمريكي من USDT ، ودخل في مركز طويل بقيمة 10،000 دولار أمريكي من USDT ، وحدد الوقف عند 9،800 دولار أمريكي من USDT:
الحجم الأقصى للمركز = (10،000 * 1٪) / (10،000 - 9،800) = 0.5 بيتكوين

هذا يعني أن يتجاوز التاجر 0.5 BTC في هذه الصفقة.

4. استراتيجيات التحوط

يمكن للمتداولين تحوط المخاطر عن طريق اتخاذ مواقع عكسية في أزواج أو بورصات مختلفة. على سبيل المثال:

• افتح صفقة شراء في بيتكوين على بورصة واحدة و افتح صفقة بيع في بيتكوين على بورصة أخرى للحد من التعرض.

5. المراقبة المستمرة والتعديلات

تتغير أسواق العملات الرقمية بسرعة، لذلك يجب على المتداولين أن يكونوا على استعداد لضبط الاستراتيجيات بناءً على:

• أحداث الأخبار
• المؤشرات الفنية
• المشاعر السوقية

تساعد المراجعة المنتظمة لتاريخ التجارة على تحديد نقاط القوة والضعف وتحسين الاستراتيجية العامة.

استنتاج

تقدم العقود الآجلة الدائمة فرصًا مثيرة وتحديات في تداول العملات الرقمية. للنجاح ، يجب على المتداولين فهم آلياتها ، وتطوير استراتيجيات تداول صحيحة ، وإدارة المخاطر بشكل فعال. مفتاح النجاح يكمن في البقاء على اطلاع ، والتكيف مع ظروف السوق ، واستخدام الرافعة المالية بحكمة.

من خلال تحديد توقف الخسائر بوضوح، وتحسين تحديد حجم المراكز، ومراقبة الاتجاهات السوقية بشكل مستمر، يمكن للمتداولين تحقيق أرباح ثابتة طويلة الأجل في تداول العقود المستمرة.