أفضل 19 منصة تداول لامركزية لعام 2025

أحدثت منصات التداول اللامركزية (DEXs) تحولاً جذرياً في مجال تداول العملات الرقمية، إذ توفر منصات تداول مباشرة بين الأفراد وتلغي الحاجة للوسطاء المركزيين. يستعرض هذا الدليل الشامل تطور منصات DEX، ويحلل خصائصها الرئيسية، ويقدم دراسة معمقة لأفضل 19 منصة متوفرة حالياً في السوق.

ما هي منصة التداول اللامركزية؟

تشكل منصة التداول اللامركزية نقلة نوعية في آلية تداول العملات الرقمية. بخلاف المنصات المركزية التقليدية التي تلعب دور الوسيط وتحتفظ بأموال المستخدمين، تعتمد المنصات اللامركزية على التداول المباشر بين المستخدمين (P2P) دون جهة مركزية. وتستخدم هذه المنصات العقود الذكية لتسهيل التداولات بين المستخدمين بشكل مباشر، مما يسمح للمتداولين بالتحكم الكامل في أصولهم أثناء عملية التداول.

يبرز في منصات DEX أنها غير حاضنة للأموال، فلا حاجة للمستخدمين لإيداع أموالهم في محافظ تسيطر عليها المنصة. تتم الصفقات مباشرة من محافظ المستخدمين عبر العقود الذكية القائمة على البلوك تشين. غالبية المنصات اللامركزية تعتمد بروتوكولات صانع السوق الآلي (AMM) وحواضن السيولة، بدلاً من دفاتر الطلبات التقليدية، الأمر الذي يضمن سيولة مستمرة وتنفيذ فوري للصفقات. وقد أحدثت Uniswap نقلة في القطاع عبر تطبيق نموذج AMM، الذي عالج تحديات السيولة التي واجهتها محاولات DEX السابقة.

عادةً ما توفر منصات التداول اللامركزية أصولاً تعمل على نفس البلوك تشين الخاص بها، إلا أن منصات DEX متعددة السلاسل ظهرت لتتيح التداول عبر شبكات بلوك تشين مختلفة. وتتميز هذه المنصات برسوم تداول أقل مقارنة بالمنصات المركزية، كما تعزز الأمان بفضل بنيتها اللامركزية وتصميمها غير الحاضن للأموال.

أفضل 19 منصة تداول لامركزية متوفرة حالياً

يوفر قطاع DEX الحالي خيارات متنوعة تلبي احتياجات وتفضيلات التداول المختلفة. تتصدر Uniswap مجال التداول اللامركزي، إذ تعد أكبر منصة لامركزية على شبكة Ethereum مع أحجام تداول يومية ضخمة. وتمنح المستخدمين إمكانية الاستفادة من حواضن السيولة القائمة أو إنشاء حواضنهم الخاصة، ويحصل مزودو السيولة على جزء من رسوم التداول. وتخضع المنصة لحوكمة منظمة مستقلة لامركزية (DAO)، ما يمنح المستخدمين تأثيراً مباشراً في قرارات المنصة.

طورت منصات التداول المركزية الكبرى مجمعات تداول لامركزية خاصة بها، تتيح الوصول إلى أفضل الصفقات عبر أكثر من 20 سلسلة وأكثر من 300 منصة DEX و200,000 عملة رقمية. تركز هذه المجمعات على تحسين البنية التحتية في Ethereum، ما يجعلها خياراً مثالياً للتطبيقات اللامركزية ومنتجات البلوك تشين التي تبحث عن أداء أفضل ورسوم أقل.

تتفرد ApeX Pro بنموذج صانع السوق الآلي المرن، الذي يعزز كفاءة رأس المال مع الحفاظ على تجربة تداول فوري. وتدمج المنصة محرك StarkWare للتوسع في الطبقة الثانية لتعزيز الأمان، وتتيح رافعة تصل إلى 20x لتوكنات المشتقات، مع واجهة دفتر أوامر تسهل تجربة المستخدم للمبتدئين.

تركز Curve على تداول العملات المستقرة وتحد من التقلبات بفضل تصميم AMM الخاص بها. وتعمل على شبكة Ethereum وتستخدم توكن CRV الأصلي للحوكمة، إذ يمنح حامليه حقوق التصويت. تدعم المنصة أكثر من 45 توكن برسوم معاملات تقارب 0.04%، ما يجعلها مناسبة للمتداولين الباحثين عن تعرض منخفض للتقلبات.

يعمل KyberSwap، المنتج الرئيسي لشبكة Kyber Network، عبر حواضن سيولة عميقة تخدم كبروتوكول أساسي للعديد من تطبيقات DeFi. يحصل مزودو السيولة على رسوم تبلغ 0.3% تُدفع بتوكن KNC الأصلي عند تداول أزواجهم الخاصة. تدعم المنصة أكثر من 1,500 توكن وآلاف أزواج المبادلة.

يعرض دفتر أوامر DEX dYdX تجربة تداول أقرب للنمط التقليدي، مع ميزات فريدة مثل التداول برافعة حتى 5x وإمكانيات الإقراض والاقتراض عبر الهامش. وبفضل أحجام التداول العالية ورسوم منخفضة تبلغ 0.1%، يتيح dYdX للمستخدمين تحقيق أرباح سلبية من خلال عدة آليات مع بقاء الأصول فعالة.

تعمل 1inch كمجمع DEX رائد، إذ يبحث في عدة منصات تداول لامركزية قبل كل صفقة لضمان أفضل الأسعار. ويمكن للمستخدمين رهن توكناتهم في حواضن السيولة للحصول على مكافآت بتوكنات 1INCH التي تمنح أيضاً حقوق التصويت. تدعم المنصة أكثر من 400 توكن بدون رسوم مباشرة، إلا أن رسوم منصات أخرى قد تنطبق.

يقدم Balancer منصة AMM قائمة على Ethereum مع تنفيذ سريع للصفقات عبر العقود الذكية وحواضن السيولة. يمكن تصميم حواضن مخصصة من نوع ذكي، خاص، أو مشترك. وعلى الرغم من عمله على Ethereum، يوفر Balancer مدفوعات بدون رسوم الغاز وتختلف رسوم المعاملات حسب إعدادات مالك الحوض، وتتراوح بين 0.0001% و10%.

Bancor، أحد أقدم منصات AMM على Ethereum منذ 2017، يمكّن من إنهاء الصفقات فوراً عبر السيولة التلقائية. ويتيح توكن BNT الأصلي للمنصة تنفيذ مدفوعات سريعة وحماية من الخسارة غير الدائمة عبر آليات الرهن في حواضن متعددة. وتتحقق أفضل المكافآت عند رهن توكنات BNT والعملات الرقمية الأخرى معاً.

تقدم Slingshot، التي تأسست عام 2020، بروتوكول مبادلة على Ethereum بدون رسوم، متاح على الأجهزة المحمولة وسطح المكتب. مع دعم متعدد السلاسل وشبكات مثل Canto وPolygon وArbitrum وBNB Chain وArbitrum Nova وOptimism، توفر المنصة أدوات تداول متقدمة وخيارات مقارنة الأسعار عبر منصات DEX متعددة.

توفر CowSwap تداول توكنات Ethereum عبر مطابقة العرض والطلب والحد من الانزلاق والرسوم. ترسل الطلبات التي لا تجد تطابقاً مباشراً إلى منصات AMM الأساسية، ليختبر المستخدمون كلتا التجربتين. كمجمع DEX بلا أذونات، يوفر CowSwap سيولة عالية وتداولاً بدون رسوم الغاز للطلبات خارج السلسلة.

تعمل IDEX على Ethereum وتستهدف المتداولين النشطين ذوي الأحجام الكبيرة، حيث تدعم التداولات المتزامنة وإلغاء الصفقات بدون رسوم الغاز. تجمع المنصة بين ميزات المنصات المركزية واللامركزية لتعزيز الأمان من خلال آليات حماية متقدمة، وتدعم حوالي 26 توكن مع رسوم 0.1% وإمكانيات الرهن.

يعمل DEX.AG كمجمع يجمع السيولة من منصات تداول لامركزية متعددة للحصول على أفضل الأسعار وتوفير الوقت والجهد. لا يفرض أي رسوم مباشرة، لكنه قد يمرر رسوم منصات أخرى، ويتميز بواجهة مستخدم سلسة.

تشغل AirSwap منصة على Ethereum مع إيداعات وسحوبات فورية، ولا تفرض رسوماً سوى رسوم الغاز على ETH. يمكن مبادلة توكن AST الأصلي مع أي توكن ERC-20، وتوفر المنصة حماية عالية ودعم لعدة توكنات، لكن التداول بين الأفراد يتطلب إيجاد شركاء مناسبين.

تطورت SushiSwap من Uniswap وتتميز بتوكن SUSHI الأصلي الذي يوفر مكاسب عبر الرهن وامتيازات الحوكمة. ويقلل هيكلها اللامركزي من مركزية السوق ويحافظ على رسوم منخفضة وتوافق عالي مع توكنات ERC-20 عبر واجهة سهلة الاستخدام.

تهيمن PancakeSwap كواحدة من أكبر منصات التداول اللامركزية على BNB Smart Chain، إذ توفر حواضن سيولة منخفضة التكلفة جداً مع مخاطر انزلاق محدودة. وتتيح المنصة غير الحاضنة التداول التلقائي عبر حواضن السيولة الذكية في BSC، ويستخدم توكن CAKE للرهن والزراعة الربحية والحوكمة في أكثر من 50 توكن DeFi مدعوم.

يقدم WX Network (سابقاً Waves) تداول أصول مثل BTC وLTC ويتيح ميزات الطرح الأولي للعملات. يعمل على بلوك تشين خاص برسوم تداول منخفضة جداً تبلغ 0.03%، ويجمع بين وظائف مركزية ولامركزية لتقليل الانزلاق عبر واجهة سهلة الاستخدام.

يتبنى Xfai نموذج صانع السوق الآلي المبتكر، وينشئ حواضن سيولة مترابطة عبر عقود CFMM الذكية على السلسلة. يعالج النموذج تحديات تجزئة السيولة والانزلاق العالي. وتتوفر المنصة على شبكتي Ethereum وLinea، وتوفر "Infinity staking" لسيولة فريدة، ما يسمح للمستخدمين بتداول أي أصل رقمي عبر لوحة تحكم موحدة.

تعمل ParaSwap كمجمع DeFi متعدد السلاسل يمنح المتداولين وتطبيقات البلوك تشين أسعاراً مثلى وسيولة عالية وتنفيذ سريع. تجمع السيولة من منصات التداول اللامركزية وبروتوكولات الإقراض في واجهة آمنة واحدة مع وظائف API، وتدمج تحسين العوائد، تدقيق العقود الذكية، وأدوات رسم بياني متقدمة لتسهيل الحصول على أفضل الأسعار بكفاءة.

هل يجب تداول العملات الرقمية عبر منصات DEX؟

أصبحت منصات التداول اللامركزية عنصراً رئيسياً في منظومة العملات الرقمية، إذ توفر مزايا كبيرة من خلال بنيتها غير الحاضنة للأموال التي تحافظ على أمان أموال المستخدمين أثناء التداول. ويمنح التنفيذ الفوري عبر العقود الذكية كفاءة وشفافية عالية. ومع ذلك، تواجه حتى أفضل منصات DEX تحديات وقيوداً معينة.

ينبغي للمتداولين دراسة عدة عوامل عند اختيار منصات التداول اللامركزية. فتصميمها غير الحاضن يستلزم تحمل المستخدمين مسؤولية كاملة عن مفاتيحهم الخاصة وأمان المحفظة. وقد تكون رسوم الغاز مرتفعة على منصات Ethereum خلال ازدحام الشبكة. كما توجد مخاطر الخسارة غير الدائمة على مزودي السيولة في نماذج AMM. بالإضافة إلى ذلك، يمثل غياب دعم العملات التقليدية وتعقيد الواجهات مقارنة بالمنصات المركزية عقبة أمام المبتدئين.

ينبغي أن يعتمد قرار التداول على أولويات المستخدم في الأمان والخصوصية والحفظ واحتياجات التداول. ويبقى البحث الدقيق في منصات DEX، وهياكل الرسوم، والأصول المدعومة، والميزات الفريدة خطوة أساسية قبل الالتزام بأي منصة.

الخلاصة

تطور قطاع منصات التداول اللامركزية بشكل كبير منذ طرح Uniswap لنموذج AMM الذي حل مشكلات السيولة الأساسية. ويوفر النظام الحالي أكثر من 19 منصة قوية، لكل منها ميزات وآليات تداول ومزايا فريدة تلائم احتياجات المستخدمين.

من هيمنة Uniswap على السوق إلى منصات متخصصة مثل Curve، ومن مجمعات مثل 1inch وParaSwap التي تحسن الأسعار، إلى حلول مبتكرة مثل Xfai لمعالجة تجزئة السيولة، يوفر سوق DEX خيارات شاملة للمتداولين الباحثين عن حلول تداول لامركزية وغير حاضنة للأموال.

توفر المنصات اللامركزية مزايا مثل الأمان المعزز، وتحكم المستخدم، ورسوم أقل، ومقاومة الرقابة، ولكنها تطرح أيضاً تحديات رسوم الغاز، وتعقيد الواجهات، ومخاطر الخسارة غير الدائمة. يبقى اختيار المنصة الأمثل مرهوناً بأولويات المتداولين ومستواهم التقني واحتياجاتهم. ومع استمرار تطور قطاع العملات الرقمية، ستكتسب منصات التداول اللامركزية أهمية متزايدة في بناء منظومة مالية لامركزية حقيقية، ويصبح اختيار المنصة الأنسب والبحث الدقيق من عوامل النجاح في هذا المجال.

الأسئلة الشائعة

ما هي المنصات اللامركزية؟

تشمل منصات التداول اللامركزية تلك التي تعمل على شبكات البلوك تشين وتتيح تداولاً مباشراً بين المستخدمين دون وسطاء، وتعتمد غالباً على العقود الذكية لتنفيذ الصفقات.

ما هي منصة التداول اللامركزية؟

منصة التداول اللامركزية (DEX) هي منصة تداول مباشرة بين مستخدمي العملات الرقمية تتيح مبادلة التوكنات دون وسطاء، باستخدام العقود الذكية لصفقات آمنة وشفافة.

ما هو مثال على منصة تداول لامركزية؟

تُعد Uniswap مثالاً بارزاً لمنصة التداول اللامركزية، إذ تعتمد العقود الذكية لتداول مباشر بين المستخدمين دون جهة مركزية.