كيف يمكن للمستخدمين الاستفادة من المراجحة في العقود الآجلة الفورية؟

إحدى القواعد الذهبية في الأسواق المالية التقليدية هي أن المخاطر العالية غالبا ما تؤدي إلى عوائد عالية. ومع ذلك، باعتباره مجالًا استثماريًا ناشئًا، يشهد سوق العملات الرقمية نموًا سريعًا للغاية ويتحدى قوانين السوق المالية التقليدية. في سوق العملات الرقمية، هناك آلية تداول كمية جديدة تتعارض مع هذه القاعدة الذهبية التي لا تتحقق فيها عوائد عالية إلا من خلال تحمل مخاطر عالية. يمكن لمستثمري العملات الرقمية الحصول على عائد سنوي يتراوح بين 15% إلى 20% مع مخاطر منخفضة. هذه الآلية هي المراجحة الفورية الآجلة.

هل هذا ضرب من الخيال؟

إنه ليس ضرب من الخيال. والواقع أن المراجحة في العقود الآجلة الفورية لم تظهر من فراغ. لفهم ذلك بشكل أفضل، دعونا نلقي نظرة على ما هي "المراجحة" و"العقود الآجلة الفورية" على التوالي. المراجحة متاحة على نطاق واسع في جميع أنواع الأسواق المالية. من الناحية الأكاديمية، المراجحة هي تجارة منتشرة، حيث يشتري شخص ما أو يبيع أصلًا أساسيًا أثناء بيع أو شراء عقد آجل ذي صلة، ثم يستفيد من الفرق في السعر. على سبيل المثال، نظرًا لوجود عملة رقمية يتم تداولها بسعر 1200 USDT في البورصة "أ" وبسعر 1000 USDT في البورصة "ب"، إذا اشترى المستثمر وحدة واحدة من العملة في البورصة "ب" مقابل 1000 USDT ثم باعها بسعر 1200 USDT في البورصة "أ"، فسيتم ربح 200 دولار أمريكي دون أي تكلفة من خلال صفقة البيع والشراء هذه. تُعرف ممارسة المستثمر بالشراء في السوق بسعر أقل والبيع في السوق بسعر أعلى بالمراجحة.

تميل المراجحة إلى الحصول على عوائد أكثر استقرارًا ومخاطر أقل مقارنة بالاستثمارات العادية. وفي الواقع، تعد الأسواق المالية التقليدية أيضًا موطنًا لعدد كبير من المراجحين، الذين يستغلون باستمرار تناقضات الأسعار بين الأسواق المختلفة للمراجحة وبالتالي الربح. تؤدي عملية المراجحة أيضًا إلى تقارب الأسعار بين الأسواق المختلفة حتى تصبح متماثلة تمامًا ولا يوجد مجال للمراجحة. باستخدام نفس المثال المذكور أعلاه، افترض أن عددًا متزايدًا من الأشخاص يكتشفون فرق السعر بين البورصة (أ) والبورصة (ب)، ويبدأون في بيع العملة باستمرار في البورصة (أ) وشرائها في البورصة (ب). وهذا يؤدي إلى انخفاض سعر العملة. العملة في البورصة (أ) وسعر أعلى في البورصة (ب)، حتى يصبح سعر العملة في كلا البورصتين هو نفسه ولا يتمكن المستثمرون من تحقيق الربح بسبب تناقضات الأسعار.

يشير مصطلح "العقود الآجلة الفورية" في "المراجحة الآجلة الفورية" إلى العقود الآجلة الدائمة والفورية. إلى جانب التفسير المذكور أعلاه للمراجحة، فإن المراجحة الفورية للعقود الآجلة هي سلوك تداول يستخدم فرق السعر بين العقود الآجلة المطلوبة والمراجحة الفورية. كأساس لمراجحة العقود الآجلة الفورية، فإن العقود الآجلة الدائمة موجودة فقط في سوق العملات المشفرة. لذا، فإن مصطلح المراجحة في العقود الآجلة الفورية الذي نتحدث عنه اليوم هو في الواقع عملية مراجحة موجودة فقط في سوق العملات الرقمية. تنبع خصائص "منخفضة المخاطر وعالية العائد" أيضًا من العقد الدائم في أسواق العملات الرقمية.

إذن ما هو العقد الدائم؟

كل ما تريد معرفته عن العقد الدائم تجده في هذه المقالة (https://www.gate.com/help/futures/perpetual/16697). ملخص موجز هو أن العقود الدائمة تشبه العقود الآجلة التقليدية، ولكن بدون تاريخ انتهاء الصلاحية. أولئك الذين يميلون إلى الارتفاع في سعر العملة سوف يقومون بصفقات شراء ويشترون عقودًا بسعر مرتفع، في حين أن أولئك الذين يميلون إلى الهبوط في السعر سوف يقومون بصفقات بيع ويشترون بسعر منخفض. في العقود التقليدية، يقترب سعر العقد تدريجياً من السعر الفوري مع اقتراب موعد التسليم. العقود الدائمة التي ليس لها تواريخ انتهاء الصلاحية لا تستقر أبدًا بالمعنى التقليدي. ولتجنب الانحرافات المفرطة بين أسعار العقود الدائمة والأسعار الفورية، تم تصميم نظام لسعر التمويل لربط سعر العقود الدائمة بالسعر الفوري.

المبدأ الكامن وراء آلية معدل التمويل هو أنه عندما يعمل عدد كبير جدًا من المشاركين والأموال في العقود الدائمة على جانب واحد، يجب دفع معدل تمويل معين للطرف المقابل من أجل تحفيز زيادة عدد المشاركين من الطرف المقابل والمبلغ من الاستثمارات. لكي تكون محددًا:

1.عندما يهيمن المتداولون الذين يتداولون على المكشوف على السوق، فإنهم يحتاجون إلى دفع رسوم تمويل متناسبة للمتداولين الذين يتداولون على المكشوف.

2.عندما يهيمن المتداولون الذين يتداولون على المكشوف على السوق، فإنهم يحتاجون إلى دفع رسوم تمويل متناسبة للمتداولين الذين يتداولون على المكشوف.

3.عندما يكون السوق متوازنًا بين الجانبين الطويل والقصير، لن تضطر المراكز الطويلة أو القصيرة إلى دفع رسوم لبعضها البعض.

النسبة المئوية للأموال المدفوعة للطرف المقابل هي معدل التمويل. رسوم التمويل هي أرباح المراجحة التي يحصل عليها المستثمرون الذين ينفذون تداول المراجحة في العقود الآجلة الفورية.

تحكيم معدل التمويل

الآن بعد أن عرفنا ما هي معدلات التمويل ورسوم التمويل، كيف تساعدنا المراجحة في العقود الآجلة الفورية على كسب رسوم التمويل بمخاطر منخفضة أو بالكاد؟ قبل تقديم مراجحة رسوم التمويل، يجب توضيح بعض النقاط الإضافية.

أولاً، يتم تسوية سعر التمويل كل 8 ساعات ويتغير 3 مرات في اليوم.

ثانيًا، تمثل معدلات التمويل الإيجابية والسلبية اتجاه الدفع، حيث يوضح معدل التمويل الإيجابي أن المتداولين الذين لديهم مراكز شراء طويلة يدفعون مقابل المراكز القصيرة ويشير المعدل السلبي إلى أن المتداولين الذين لديهم مراكز قصيرة يدفعون لفترة طويلة.

ثالثًا، مع الأخذ في الاعتبار أن معدل تمويل العقود الدائمة في سوق العملات الرقمية يكون إيجابيًا في معظم الأوقات، فإن متداولي العقود الدائمة الذين يتمتعون بعقود طويلة يميلون إلى دفع رسوم على المراكز القصيرة في الغالبية العظمى من الحالات.

فيما يلي مثال على كيفية عمل المراجحة الفورية للعقود الآجلة مع عقود BTC الفورية والدائمة. إذا كان معدل تمويل السوق هو 0.03٪ وظل دون تغيير، فسوف يقوم المراجح بشراء العقود الفورية والقصيرة الدائمة. على افتراض أن سعر BTC الحالي هو 5000 دولار أمريكي ويقوم المستثمر بإجراء مراجحة العقود الآجلة الفورية باستثمار قدره 10000 دولار أمريكي مع مدة تشغيل إستراتيجية تبلغ 365 يومًا:

أولاً، يتم تقسيم إجمالي الأموال (10000 دولار أمريكي) إلى جزأين متساويين. شراء 1 BTC (5000 USDT) وبيع 1 BTC على المكشوف في أسواق العقود الدائمة بمبلغ 5000 USDT. (بدون نفوذ)

ثانيًا، بعد تقصير العقد الدائم، سيحصل المستثمر على 1.5 USDT. (150000.03%=1.5 USDT)

ثالثًا، خلال فترة تشغيل الإستراتيجية، يمكن للمستثمر الحصول على 1095 مرة من أرباحه (3653=1095؛ 3 مرات يوميًا)، مع عائد إجمالي قدره 1642.5 USDT (10951.5=1642.5). ويمكن أن يصل العائد السنوي إلى 16.425% (1642.5/10000*100%).

يمكن للمستخدمين تحقيق الربح بسهولة باستخدام استراتيجية المراجحة للعقود الآجلة الفورية بمساعدة Gate Copy Trading، بدلاً من شراء العقود الفورية والعقود بأنفسهم.

المخاطرة المنخفضة لا تعني عدم المخاطرة!

على الرغم من أن استراتيجية المراجحة في العقود الآجلة الفورية تتمتع بطبيعة منخفضة المخاطر، إلا أنها ليست نهجا استثماريا خاليا تماما من المخاطر. وفي بعض الحالات القصوى، يمكن أن يؤدي ذلك أيضًا إلى خسائر للمستثمرين. تنسب المخاطر الرئيسية إلى:

1.تغيير في اتجاه سعر التمويل - عندما يتغير اتجاه سعر التمويل أثناء تشغيل استراتيجية المراجحة للعقود الآجلة الفورية، قد يعاني المستثمرون من خسائر بسبب التغيير من كونهم متلقين لرسوم التمويل إلى دافعين . والخبر السار هو أن اتجاه معدلات التمويل على Gate مستقر للغاية وأن التغييرات في اتجاه معدلات التمويل نادرة. يمكن تعويض الخسائر العرضية الناجمة عن التغيرات في معدلات التمويل عن طريق رسوم التمويل التالية.

2.التصفية - تتطلب استراتيجية المراجحة في العقود الآجلة الفورية استخدام العقود الدائمة لإنشاء مركز يتضمن استخدام الرافعة المالية. عندما يتغير سعر العملة بشكل كبير، قد يتم تصفية مركزك. من أجل الحد من هذا النوع من المخاطر، تقوم Gate بالحد من استخدام الرافعة المالية في استراتيجية المراجحة للعقود الآجلة. يمكن للمستخدمين الاستفادة من رافعة مالية تصل إلى 3x فقط عند فتح المركز.

استخدم المراجحة الفورية للعقود الآجلة بنقرة واحدة

أضافت Gate Copy Trading استراتيجية - المراجحة في العقود الآجلة الفورية، والتي تتيح للمستخدمين إجراء تداول المراجحة في العقود الآجلة الفورية على النحو التالي:

1.اذهب إلى "نسخ التداول" ثم اضغط على "قالب الاستراتيجيات".

2.حدد موقع "التحكيم في العقود الآجلة الفورية"

3.تعيين المعلمات

أولاً، تحتاج إلى تحديد زوج التداول لاستراتيجية المراجحة الخاصة بالعقود الآجلة. يمكنك مراجعة هذه الصفحة (https://www.gate.com/futures_info_new/futures/usdt/BTC_USDT#realtimefeehistory) لمعرفة المزيد عن معدل التمويل التاريخي للعملات التي سيتم اختيارها وتغيراتها.

ثانيا، أدخل المبلغ الإجمالي للاستثمار. ما عليك سوى استثمار USDT لإجراء المراجحة في العقود الآجلة الفورية، دون شراء الصفقة الفورية.

وأخيرًا، قم بتعيين الرافعة المالية. الرافعة المالية بمقدار 1x تعني عدم الحاجة إلى رافعة مالية للعقد، ويمكن للمستخدمين استخدام ما يصل إلى 3x من الرافعة المالية.

تحتفظ Gate بالحق النهائي في تفسير المنتج.