ما هو CIAN؟

يعمل CIAN كطبقة العائد في DeFi، بهدف إعادة توزيع مصادر العائد، وإنشاء نظام بيئي DeFi مستدام، وتحسين عوائد الأصول السنوية. في جوهره، طبقة العائد لدى CIAN هي طبقة افتراضية تجمع مصادر العائد الآمنة والقابلة للتوسع والمستدامة عبر الفضاء الرقمي. يتم تنظيم هذه العوائد بعد ذلك إلى عوائد منظمة وإعادة توزيعها عبر عدة رموز وشبكات. الهدف هو تخصيص الأصول بشكل ديناميكي إلى مصادر العائد المبتكرة والاستراتيجيات، مما يعزز العوائد للمستخدمين مع ضمان استدامة المنصة على المدى الطويل.

خلفية المشروع

تأسست في عام 2022 من قبل لوفي هو، الذي يشغل أيضًا منصب الرئيس التنفيذي، تضم CIAN فريقًا مكونًا من 30 خبيرًا، كل منهم لديه أكثر من أربع سنوات من الخبرة في تكنولوجيا العملات المشفرة والاستراتيجية. تعاون العديد من أعضاء الفريق لسنوات، مما جعل CIAN فريقًا دوليًا ماهرًا ومتماسكًا بشكل كبير.

حالياً، تفتخر CIAN بقيمة مغلقة إجمالية (TVL) قدرها 1.48 مليار دولار، مع شراكات استراتيجية تمتد إلى بروتوكولات من الطبقة الأولى مثل AAVE، Lido، 1inch، Coinbase، و Solv.

طبقة عائد CIAN

طبقة CIAN للعائد مبتكرة تم تصميمها لتحسين عوائد الأصول الرقمية من خلال دمج وتحليل وتعزيز مصادر العوائد المختلفة. من خلال استراتيجيات خوارزمية متقدمة وأدوات التشغيل التلقائي، توفر CIAN استراتيجيات عائد متنوعة لمشاركي DeFi، مبسطة العمليات المعقدة مثل الرهان وإعادة الرهان. وهذا يتيح للمستخدمين تحقيق أقصى استفادة من عوائدهم بسهولة.

تم بناء طبقة العائد CIAN بأهداف أساسية تتمثل في: الوصول الموحد إلى عوائد ديفاي - يتيح لصناعة الديفاي بأكملها الوصول إلى مجموعة واسعة من مصادر العوائد عبر نظام العملات الرقمية بطريقة موحدة. النمو المستدام لبروتوكولات الديفاي - من خلال استغلال مصادر العوائد الخارجية، يساعد CIAN في استعادة والحفاظ على زخم النمو لبروتوكولات الديسنترالية الرائدة. باهتمام بالشفافية والمرونة والأمان، تهدف طبقة العائد CIAN إلى توفير عوائد سنوية مئوية أفضل (APY) لحاملي stETH و LRT التجزئة، مما يضمن تجربة سلسة ومربحة.

البنية المعمارية التقنية لطبقة العائد CIAN

يتكون طبقة العائد CIAN من أربع وحدات رئيسية، تغطي كل من مكدس ديفي وأسواق سيفي التقليدية.

1. دمج مصدر العائد - فرص العائد من AggreGate.ios من مختلف بروتوكولات ديفي، والبورصات المركزية (CEXs)، والأدوات المالية التقليدية.
2. إعادة هيكلة العائد - يحلل ويحسن ويعيد هيكلة عوائد aggreGate.iod لتحقيق أقصى كفاءة.
3. توزيع العائد على الرمز - يوزع العائدات التي تم توليدها بشفافية وعدالة على أصحاب LRT (رمز إعادة الرهن السائل).
4. التجريد عبر السلاسل - يتيح التوافق السلس بين شبكات البلوكشين المختلفة والأنظمة المالية.

الهندسة المعمارية التقنية لطبقة العائد CIAN (المصدر:https://cian.app/)

طبقة عائد stETH

تقوم CIAN بتحويل مناظر stETH بطبقة عائد مبتكرة مصممة لتعظيم العوائد وتعزيز فائدة stETH. بالإضافة إلى توفير البنية التحتية، تعالج CIAN تحديات متعددة في نظام DeFi، بما في ذلك العوائد غير الكافية، والنمو غير المستدام، والسيولة المحدودة. لمواجهة هذه المشاكل داخل نظام stETH، تقدم CIAN طبقة عائد شاملة لحاملي ETH/stETH.

1. إدارة تجميع الرهان المبسطة لـ ETH/stETH وإعادة التجميع
   من خلال استغلال منظم الإرتباط الذي يعتمد على stETH، تبسط CIAN إدارة النشاطات المتعلقة بالرهن وإعادة الرهن للعملات ETH/stETH، مما يوفر أعلى عوائد وحوافز لـ LRT القيمة في النظام البيئي.

1. العائدات المحسنة لحاملي ETH/stETH
   تعمل CIAN على استخدام استراتيجيات العائد المتقدمة لتحسين العوائد لحاملي ETH/stETH، مع التركيز على stETH و stETH LRTs.

مخطط تدفق ETH/stETH Staking (المصدر: https://cian.app/)

طبقة عائد FBTC

تتيح طبقة عائد FBTC للمستخدمين إيداع الأصول FBTC/BBTC، مع التوجيه الأساسي موجه نحو استراتيجية sUSDe. العملية خطوة بخطوة داخل طبقة عائد FBTC كما يلي:

1. يقوم المستخدمون بإيداع BBTC/FBTC في طبقة عائد FBTC.
2. طبقة عائد FBTC تحول BBTC إلى FBTC بمعدل 1:1.
3. يتم توفير FBTC المودعة لسوق الإقراض في أفالون واستخدامها كضمان لاقتراض USDa، مع الحفاظ على نسبة القرض إلى القيمة المستهدفة (LTV) بنسبة 60٪ كما يحدده العقد الذكي.
4. يتم تحويل الدولار الأمريكي المستعار إلى USDT، الذي يتم استخدامه على Ethena لصك USDe. يتم بعد ذلك رهن USDe في sUSDe.

مخطط تدفق طبقة عائد FBTC (المصدر: https://cian.app/

كيفية كسب نقاط رحلة CIAN

أطلقت CIAN نظام نقاط الرحلة، حيث تمثل نقاط الرحلة إسهام المستخدم في نمو CIAN. هذه النقاط ليست فقط رمزًا للإنجاز ولكن يمكن أيضًا استبدالها بمكافآت مستقبلية من CIAN وفوائد حصرية.

نقاط رحلة المستخدمين تتكون من خمسة مكونات:

نقاط CIAN: يمكن للمستخدمين كسب نقاط CIAN عن طريق إيداع الأصول في استراتيجياتهم المفضلة. يتم حساب النقاط بناءً على قيمة الإيداع غير المرفوعة.

نقاط OAT: أكمل المهام على Galxe للمطالبة بـ OAT (الرموز الإنجاز على السلسلة). تُحسب نقاط الرحلة على النحو التالي:

نقاط الرحلة = نقاط المستوى × مضاعف المكافأة

نقاط السفير: انضم إلى برنامج سفير CIAN، تفاعل مع مجتمع CIAN، وشارك نشطًا في المناقشات. ستكسب المساهمات في المجتمع نقاط السفير، التي يمكن تحويلها إلى نقاط رحلة بمعدل محدد.

نقاط القائمة البيضاء: يمنح كون المستخدم على القائمة البيضاء الأهلية لتلقي كمية معينة من رموز CIAN عند الإطلاق. تُوزع مكان القائمة البيضاء كمكافأة خلال الأحداث الخاصة، مثل Twitter Spaces، ومكالمات المجتمع، أو التعاونات الأخرى.

نقاط الاقتراح والتغذية الراجعة: شارك في تقديم الردود والتصويت على الاقتراحات في قناة التصويت على الاقتراحات على Discord CIAN. إذا تم اعتماد اقتراحك، ستتلقى نقاط الرحلة وقد تكون مؤهلاً لمكافآت الهبوط الإضافية.

بوابة نقاط الرحلة (المصدر: https://point.cian.app/point)

المخاطر والاستنتاج

تحليل المخاطر

على الرغم من أن طبقة العائد CIAN توفر استراتيجيات متنوعة لتحسين العوائد - دعم التعدين الآلي، وتوفير السيولة، والإقراض، وغيرها من الأنشطة المالية اللامركزية - إلا أنها تقلل بشكل كبير من العمليات المعقدة على السلسلة الرئيسية وتوفر استراتيجيات ديفي الخاصة بها. ومع ذلك، يحتاج المستخدمون لا يزالوا إلى ممارسة إدارة المخاطر عند المشاركة.

أولاً، لا يمكن تجاهل التقلب العالي في سوق العملات الرقمية. يمكن أن تؤدي التقلبات الحادة في الأسعار إلى التصفية. ثانياً، يعد خطر السيولة عاملاً آخر يجب على المستخدمين مراعاته، خاصة عند المشاركة في منتجات التحصيل للسيولة. إذا كانت سيولة السوق غير كافية، فإن سحب الأصول قد يصبح صعباً أو يؤدي إلى خسائر أثناء التحويلات.

علاوة على ذلك، تعتمد استراتيجيات عائد CIAN على بروتوكولات خارجية متعددة ومصادر دخل، والتي قد تحمل مخاطر. على سبيل المثال، الثغرات في العقود الذكية أو مشاكل المنصة يمكن أن تؤثر على العوائد النهائية. الاستراتيجيات التي تنطوي على الإقراض وإعادة الرهان تقدم فرص عائد إضافية ومخاطر متأصلة.

لذلك، عند التعامل مع طبقة عائد CIAN، يجب على المستخدمين إجراء تقييمات مخاطر شاملة، تنويع تعرضهم، مراقبة تحديثات المنصة واتجاهات السوق عن كثب، واتخاذ قرارات مستنيرة.

التطور المستقبلي والاستنتاج

تخطط CIAN لتوسيع شراكاتها مع شبكات بلوكشين من الطبقة الأولى وتعزيز بنيتها التحليلية، مما يمكن المستخدمين من الوصول إلى استراتيجيات الحصاد DeFi المبتكرة والآمنة بسلاسة. يركز البروتوكول على دعم بيئتي BTC و Solana، بهدف تحقيق اعتماد واسع للسلسلة المتقاطعة. بالإضافة إلى ذلك، تعمل CIAN على تعزيز تعاونها مع PayPal لاستكشاف فرص جديدة في مجال الأصول العالمية الحقيقية (RWA)، مما يعزز التكامل بين التمويل التقليدي وDeFi بشكل أكبر.

من خلال طبقة العائد الخاصة بها، توفر CIAN منصة آمنة وشفافة ومرنة لتحسين العوائد على المشتقات السائلة للرهن (LSDs). بالإضافة إلى العمل كبنية تحتية آلية لامركزية، تمكن CIAN حاملي LSD من كسب عائد الرهن بالإضافة إلى عوائد DeFi الإضافية. يمكن للمستخدمين الاستفادة من أدوات الأتمتة المتقدمة واستراتيجيات الرياضيات الحسابية لتنفيذ المهام DeFi بكفاءة، مما يزيد من أرباحهم في نظام العملات الرقمية المتطور باستمرار.