مقدمة

تشانلون نظرية تحليلية تقدمها تشان جونغ شوء تشان، محلل سوق الأسهم الصيني. الفكرة الأساسية وراء تشانلون تعتمد على انتظام تقلبات أسعار السوق، واستخدام مفاهيم مثل "المركز"، "السكتة الدماغية"، و"القطاع" لتقييم اتجاهات السوق وتحديد نقاط الشراء والبيع. يفترض تشانلون أن حركات الأسعار لها أشكال وهياكل محددة، وأن تقلبات السوق ليست عشوائية ويمكن التنبؤ بها باستخدام طرق تقنية معينة.

غموض المؤلف

كانت هوية المؤلف ل ChanLun موضوع الكثير من الجدل. في البداية ، استخدم المؤلف معرف "فتاة تحب الرياضيات" (爱数学的女孩) وكثيرا ما ألمح إلى كونه أنثى في المقالات ، بأسلوب كتابة جريء يتضمن عناصر مرحة واستنكار الذات. في وقت لاحق ، غير المؤلف اسمه على الإنترنت إلى Chán Zhōng Shuō Chán (缠中说禅). ومع ذلك ، فقد نشأت العديد من التكهنات حول الهوية الحقيقية للمؤلف ، وخاصة جنسهم.

بعض الناس قد تكهنوا بأن مؤلف Chán Lun هو Li Biao (李彪)، تاجر من شركة Yi’an Technology (亿安科技). تعتمد هذه النظرية على الشبه بين بعض أساليب التداول لـ Li Biao وأنماط السوق الموصوفة في Chán Lun. بالإضافة إلى ذلك، ذكرت بعض يومياته تقنيات التحليل الفني المماثلة. بينما لم يتم تأكيد هذا التكهن، إلا أنه أثار مناقشة واسعة الانتشار.

على الرغم من التقدير الكبير للمساهمات النظرية من ChanLun ، إلا أن هوية المؤلف وبعض الممارسات تظل نقطة تركيز الاهتمام والجدل. شكوك المؤلف في نفسه في وقت مبكر ، والترويج المبالغ فيه للذات ، وسلوكيات أخرى أدت إلى العديد من الاستعارات حول دوافعهم ونواياهم الكامنة. حتى يومنا هذا ، لا يزال هوية المؤلف الحقيقية غير مؤكدة ، والجدل المستمر حول هويتهم ودوافعهم ، بطرق ما ، أضاف شعورًا بالغموض للنظرية نفسها.

التعريفات الأساسية

النمط العلوي والنمط السفلي

تتكون النمط الكسري العلوي من ثلاث شموع؛ الشمعة الثانية هي الأعلى من بين الثلاث، والشموع الأولى والثالثة لها أعلى قمم. بالمقابل، النمط الكسري السفلي يحتوي على الشمعة الثانية كأدنى من بين الثلاث، مع الشموع الأولى والثالثة التي تحتوي على قيعان أعلى.

مثال على نموذج القاع البتكوين

مثال النمط الفرعي الأعلى لبيتكوين

سكتة

في ChanLun، تمثل السكتة الدماغية قطعة حركة سوق محددة بواسطة اتصال بين كسرة علوية وكسرة سفلية.

قواعد السكتة الدماغية:

1. يجب أن يتكون من كسر قمة وكسر قاع.
2. لا يجب أن تشترك الفركتالين في أي شموع.
3. يجب أن يكون أعلى نقطة في النمط الفراكتال العلوي أعلى من أدنى نقطة في النمط الفراكتال السفلي.

مثال

القطعة

القطاع هو وحدة موجة سوق أكبر يتكون من عدة سكب، يستخدم لوصف هيكل حركة أسعار على مستوى أعلى. تعريف القطاع أكثر تعقيداً من السكب، حيث يتطلب وجود ثلاثة سكب على الأقل. بالإضافة إلى ذلك، يجب أن يتداخل السكب الثلاثة الأولى بطرق معينة لتشكيل تذبذب اتجاه أوضح. يساعد القطاع في تحديد اتجاهات السوق على المدى الطويل من خلال دمج عدة سكب في هيكل موحد واحد.

المركز، الاتجاه والتوحيد

يتم تشكيل مركز عندما يتداخل على الأقل ثلاث حركات سعر على مستوى أقل في نطاق سعر محدد. ببساطة، فإنه هو المنطقة التي تتلاقى فيها اتجاهات متعددة على مستويات مختلفة، مما يخلق منطقة توازن سعر. تتذبذب الأسعار داخل هذه المنطقة بدون اختراق أو استمرارية signficiant.

تشير الم consolالىدية إلى عملية يتذبذب فيها السعر بشكل متكرر ويت consolمركز داخل مركز واحد. خلال هذه المرحلة ، يوجد مركز واحد فقط. السوق في حالة من عدم القرارية ، وتتحرك الأسعار بشكل جانبي داخل النطاق المحدد.

تتكون الاتجاه عندما يتحرك مركزان متتاليان على الأقل في نفس الاتجاه. يجب أن يتواءم هذان المركزان في نفس الاتجاه، مما يشير إلى حركة اتجاهية مستدامة. فقط عندما يتم تواءم مراكز متعددة في نفس الاتجاه يمكن اعتبارها اتجاهًا.

مثال على اتجاه يتم تشكيله بواسطة مركزين:

مثال

تطور المركز

1. تمديد المركز

بعد تشكيل مركز، إذا استمرت الأسعار في التذبذب ضمن حدود المركز (أي أن السوق لا يكسر حدود المركز ويظل في النطاق)، فهذا يعرف بتمديد المركز. يشير ذلك إلى أن السوق لا يزال في مرحلة الت consolodation بدون اتجاه واضح. في هذ scenario، يتذبذب السعر ضمن النطاق والسوق لا يتخذ قراراً بخصوص حركته التالية.

1. تجديد المركز

إعادة ولادة المركز تشير إلى الوضع حيث يتم كسر المركز الحالي، ويتشكل مركز جديد. عادةً ما يظهر هذا المركز الجديد إما أعلى أو أسفل المركز الأصلي، مشيراً إلى أن السعر قد خرج من منطقة التوحيد السابقة ويتحرك الآن في نطاق جديد لمزيد من عمليات التوحيد أو اتجاه جديد.

1. توسيع المركز

تحدث توسعة المركز عندما يكسر السعر المركز الحالي، ثم يعود إلى النطاق الأصلي، مكوناً مركزًا أكبر. يشير هذا إلى أن السوق يختبر حدود منطقة التوحيد السابقة وقد يتطور إلى توحيد على مستوى أعلى أو اتجاه.

اختلاف

في تشانلون، التباين مشابه لمفهوم "التباين الخلفي" التقليدي ويشير إلى ضعف قوة الاتجاه داخل اتجاه صاعد أو هابط. عندما تكون زخم الاتجاه أضعف من الحركة السابقة، فإنه يشير إلى استنفاد الاتجاه، مما يمكن أن يشير إلى عكس الاتجاه المحتمل أو التوحيد.

يستخدم ChanLun مؤشر MACD لتحديد متى يحدث اختلاف. إذا قام السعر بتحقيق أعلى مستوى جديد أو أدنى، ولكن مؤشر MACD لا يؤكد ذلك بأعلى مستوى جديد أو أدنى، فإن ذلك يشير إلى حدوث اختلاف. يمكن للمتداولين استخدام هذا لتقييم ما إذا كان زخم الاتجاه يضعف، مما قد يؤدي إلى عكس الاتجاه أو مرحلة توحيد.

وفقًا لـ ChanLun ، بغض النظر عن الإطار الزمني (مثل الرسوم البيانية للدقيقة الواحدة أو ساعة واحدة أو اليومية) ، بمجرد ظهور التباين ، من المؤكد أن إشارة شراء أو بيع ستتشكل عند ذلك المستوى. وهذا يجعل التباين أداة حاسمة لتحديد نقاط التحول الرئيسية في السوق.

نظريات رئيسية في تشان لون

مبادئ أساسية

1. الاتجاه سيكتمل دائمًا بشكل مثالي
   تؤكد نظرية ChanLun أن حركات السوق إما اتجاهات أو توحيد. سيتحول التوجه بالضرورة إلى توحيد، الذي سيتطور بالضرورة إلى اتجاه. بعبارة أخرى ، لا يمكن للسوق أن تظل في حالة واحدة إلى الأبد ؛ ستكمل في النهاية دورةً ، مع التحول إلى حالة أخرى. سواء كان في اتجاه صعودي أو هبوطي ، فإن كلاهما سيمر في نهاية المطاف بمرحلة توحيد. بالمثل ، ستؤدي التوحيد دائمًا إلى تكوين اتجاه بعد ذلك.
   هذا المفهوم يشير إلى أن حركات السوق دورية، وسيتحول كل دورة سوق بين الاتجاهات و consolالتحليل الفنيidations. وبالتالي، ستخضع جميع الحركات لتقدم 'مثالي'، وتشكيل دورة كاملة للعملية السوق.

2. يجب أن يحتوي أي حركة مكتملة على مركز
   وفقًا لـ ChanLun، يُعتبر المركز علامة لانتهاء حركة السوق، ويعمل كمرحلة انتقالية بين الاتجاهات و consolations. يساعد في فهم الهيكل الأساسي وإيقاع السوق. سواء كان اتجاهًا صاعدًا أو توطيدًا، يجب أن تحتوي كل حركة مكتملة على مركز.
   يجب أن يتضمن اتجاه صعودي كامل مركزًا واحدًا على الأقل ، في حين يتكون مرحلة التوحيد من مركز واحد فقط. يعمل هذا المركز كإشارة لتحويل الاتجاه: بعد الت consجيل ، قد يدخل السوق مرحلة اتجاهية ، وبعد اكتمال الاتجاه ، قد يعود السوق إلى التوحيد.

نظرية التحليل

1. يمكن تفكيك أي حركة إلى ارتفاعات وانخفاضات وتوحيدات على نفس المستوى
   يمكن تقسيم كل حركة في السوق إلى ثلاثة أشكال أساسية: الصعود والهبوط والتوحيد. سواء كانت الحركة صعودًا أو هبوطًا أو توحيدًا ، فإن جميعها ضرورية للاتجاه العام. يمكن تحليل كل حركة إلى حركات فرعية أصغر. هذا التحليل الهيكلي ضروري لفهم البنية المتدرجة لحركة الأسعار.

2. يجب أن يحتوي أي مستوى من الحركة على الأقل ثلاث حركات فرعية
   يؤكد ChanLun أن أي حركة كبيرة (سواء كانت صعودية أو هبوطية) ستحتوي على الأقل ثلاث حركات فرعية، يجب أن تحتوي على الأقل حركة واحدة في المركز. ووفقًا لهذه النظرية، يتكون كل اتجاه من عدة حركات فرعية، وتحتوي كل من هذه الحركات الصغيرة على مركز، مكونة الهيكل الكامل للاتجاه الأكبر.

إشارات الشراء في نظرية تشانلون

1. إشارة الشراء الأولى
   أول إشارة شراء هي إشارة شراء عكسية تصل إلى القاع. يحدث ذلك عندما يكسر السعر أدناه المركز الأخير على إطار زمني أقل، ويشكل إشارة شراء للتباين. من الأهمية بمكان أن يكون بعد المركز الأخير في الاتجاه الهابط الحالي، مما يشير إلى إمكانية استنفاد الزخم الهابط.

2. إشارة شراء ثانية
   يتكون إشارة الشراء الثانية بعد إشارة الشراء الأولى، عادةً عندما يكون السوق قد خضع لعكس أولي وبدأ يتحرك صعوداً. يتبع هذا الارتداد الارتفاع الأولي، ولكن النقطة المنخفضة للارتداد لن تنخفض أدنى من مستوى إشارة الشراء الأولى. تشير هذه الإشارة إلى أن السوق وجد الدعم ومن المرجح أن يستمر في الارتفاع.

3. إشارة شراء ثالثة
   يظهر إشارة الشراء الثالثة بعد الإشارة الثانية للشراء، عادةً داخل اتجاه صعودي مستمر. تحدث هذه الإشارة عندما يتم تشكيل مركز، وبعد اختراق السعر للمركز، يتجرأ على إجراء انكماش. إذا لم يعود هذا الانكماش إلى المنطقة المركزية السابقة، فإنه يشكل إشارة الشراء الثالثة. يشير ذلك إلى استمرار الاتجاه، مؤكداً أن الزخم الصاعد لا يزال قوياً.

الفروق بين ثلاثة أنواع من إشارات الشراء

دراسة الحالة

توضح الرسم البياني أدناه مثالًا من بيتكوين في 30 يناير 2024. في هذا الرسم البياني ، عرف السعر في البداية انخفاضًا (مشار إليه بالسهام). في هذا النقطة ، ضعف زخم الانخفاض تدريجياً ، كما يوضحه انكماش الأشرطة الحمراء في مؤشر MACD. ومع ذلك ، على الرغم من وصول السعر إلى مستوى منخفض جديد ، فإن ذلك يشير إلى استنفاذ الاتجاه ، مما يتناسب مع خصائص التباين. بعد ذلك بوقت قصير ، بدأ السعر في التوجه نحو الارتفاع ، مما يشير إلى نوع أول من إشارة الشراء. بعد الإشارة الأولى للشراء ، ارتفع السعر حتى حدث انكماش ضمن منطقة الصندوق الأزرق ، مشكلاً مركزًا. لم يخترق انكماش السعر المنخفض للإشارة الأولى للشراء ، بل بقي بالقرب من المنطقة المركزية. بعد ذلك ، استأنف السعر حركته الصعودية. في حين أن قدر انكماش هذا لم يكن كبيرًا نسبيًا ، إلا أنه أكد فعالية المركز ، مما أدى إلى تشكيل إشارة شراء ثانية.

ظهرت الإشارة شراء الثالثة خلال الاتجاه الصاعد التالي. بعد أن اخترق السعر منطقة الوسط، حدثت انخفاضًا طفيفًا. لم يعود هذا الانخفاض إلى الوسط السابق، بل على العكس، حافظ على موقع أعلى، مكونًا بذلك الإشارة الثالثة للشراء. عندما ظهرت إشارة الشراء الثالثة، أكد تأكيد الانحراف بصفة محتملة استمرارية الاتجاه. أظهر مؤشر MACD زيادة الزخم، مما يشير إلى أن الزخم الصاعد القوي للسوق لم ينفد بعد.

استنتاج

ChanLun هي طريقة تحليل فني تعتمد على هيكل اتجاه السوق ، مع التركيز على تحديد نقاط تحول الأسعار واتجاهات الاتجاه من خلال المبادئ الهندسية والعلاقات الهرمية لتقلبات السوق. تشمل مفاهيمها الأساسية "Fractal" و "Center" و "Stroke" و "Segment" ، والتي تساعد في تحليل كل من تحركات الأسعار قصيرة الأجل والاتجاهات طويلة الأجل. ما يميز ChanLun هو قدرتها على تحديد مستويات مختلفة من تحركات السوق ومراكزه ، والكشف عن الاتجاهات المحتملة وإشارات الانعكاس ، مما يجعلها أداة عملية للمتداولين.

ومع ذلك، فإن تعقيد تشانلون يعرض أيضًا تحديات في تطبيقه، خاصة عندما يتعلق الأمر بتحديد إشارات مثل التباينات ونقاط الشراء، والتي يمكن أن تؤدي إلى اختلافات في التفسير. بينما يقدم تشانلون إطارًا قويًا لتحليل السوق، إلا أن اعتماده على الحكم الذاتي وتجربة السوق الواسعة يعني أن المبتدئين قد يواجهون صعوبة في تطبيقه بدقة. بشكل عام، يوفر تشانلون منظورًا جديدًا في تحليل الاتجاهات، ولكن في الممارسة، يجب استخدامه مع أدوات تحليلية أخرى لتوجيه قرارات التداول بشكل أفضل.