Найбільша історія в корпоративній фінансах зараз була повільним запалювачем. Це почалося ще в 2020 році, коли Майкл Сейлор прийняв надзвичайно ризиковане рішення переключити свою публічну компанію,MicroStrategy, в абсолютно новому напрямку. Стратегія, яка на той час була абсолютно абсурдною для більшості його ровесників.

Тільки кілька років потому так звана “Bitcoin Strategy”, яка, по суті, полягає лише в купівлі і утриманні головної криптовалюти з використанням кредитного розрахунку, дає вражаючі результати. На цей момент, коли Bitcoin спостерігає нові історичні максимуми, MicroStrategy перевершує кожну окрему акцію в індексі S&P 500 з того часу, включаючи улюбленця фондового ринку 2024 року - Nvidia.

Важко заперечувати, що Біткоін набуває популярності, встановлюючи себе як не що інше, як екзотичний актив з ризиком, яким вважали його більшість інвесторів. Водночас, загальна картина для криптовалюти як галузі також розширюється.

Найкраща крипто VC фірма, a16z, поділилася деякою вражаючою статистикою у своєму найостаннішомуЗвіт про стан Крипто. Вони оцінюють, що у вересні було 220 мільйонів активних адрес блокчейну, що втричі більше, ніж наприкінці 2023 року. Криптовалютна активність і використання зараз досягають історичних максимумів, оскільки близько 617 мільйонів людей у всьому світі володіють криптовалютою, що становить більше 12% дорослих людей на Землі, які досягли 18 років. Крім того, вони детально розглядають, чому криптовалюта стала ключовим політичним питанням перед виборами в США.

Зростаюча кількість країн, таких як Бутан, Аргентина та Сальвадор, вживають сміливі кроки у напрямку прийняття Bitcoin як резервної валюти, залучаючи національні ресурси до його видобутку. Список країн, які наразі вивчають власні стратегії щодо Bitcoin та пропонують про-криптові рамки, спрямовані на підтримку інновацій в цифрових активах, продовжує розширюватися. Навіть США спостерігає за зростанням біпартисанна підтримкадля стратегічного резерву біткоїнів.

У той же час «Стратегія Біткойна» набирає популярності по всьому світу TradFi, останнім часом в криптосфері домінують зовсім інші розмови. Завдяки несподіваному метеоритному зростанню нового мемкойну Solana,Goatseus Maximus, який був просуваний штучним інтелектом, використовуючи меметичне залучення на X. Цей новий токен перевищив ринкову капіталізацію в $900 мільйонів всього за тиждень, переплітаючи автоматизовані наративи та спекулятивну торгівлю.

То, що здається дивною історією успіху, - це захоплююча вивчення випадку того, як AI-приводом оповідання, ліквідності DeFi та вірусного соціального впливу можуть використовувати спекулятивні ринки. Але ще більш провокативним є вигляд нового фронту, де фінанси безперешкодно взаємодіють з технологією та культурою, розблоковуючи суперсили в цифрових активах.

Цей вид історії буде повністю нормалізований за кілька місяців.

Але пильніше придивившись до знімка статистики та заголовків вище, виявляється, що розгортається більша криптовалютна історія, яка відбувається - глобальна фінансова система переживає трансформацію небаченого масштабу.

“Світ буде перетворений”, недавно сказав Сейлор у інтерв’ю, “відбувається цифрова трансформація у фінансах.”

Тим часом Сейлор та багато інших продовжують зосереджуватися на впливі саме Bitcoin, перетворення світу, про яке він говорить, включає в себе широкий спектр радикальних змін, які відбуваються разом із прийняттям його улюбленого цифрового активу TradFi.

Простими словами, цифрова трансформація фінансів виходить далеко за межі Bitcoin. Вона включає багато форм грошей та активів, а також ряд функцій, які потребують високої програмованості. Можливості, які Bitcoin сам по собі спочатку не був задуманий підтримувати. Це пояснює непристойну кількість розробки інфраструктури, на яку криптовалютна індустрія пріоритетно спрямувала більшу частину десятиліть, поспішаючи впроваджувати мережі, які можуть гостити складні додатки та забезпечувати швидку ітерацію децентралізованих протоколів.

Останнім часом зростаючий інтерес та інвестиції від великих установ спонукають до інновацій в нових напрямках. Зрештою, майже кожен день з'являються новини про те, як великі фінансові установи з усього світу роблять значні кроки в напрямку інтеграції цифрових активів та криптовалют.

Ці зміни стають настільки швидкими й далекосяжними, що дуже важко повністю усвідомити, що насправді відбувається. Особливо через те, що темп змін продовжує прискорюватися. Встигнути за кожним великим розвитком стало майже неможливо, й дуже легко загубити сигнал усеред усього шуму.

Те, що повинно бути зрозумілим з усієї цієї збудженості, - це те, що ми наближаємось до критичної точки. Криптошахраївство швидко входить у фазу впровадження і наближається до критичної маси, що матиме серйозні наслідки для всього взаємопов'язаного світу глобальної фінансової сфери.

Криптоіндустрія зростає, принесла з собою цифрову трансформацію фінансів, яка варилася на задньому плані, повільно набираючи обертів протягом понад десятиліття. Але надзвичайно складний характер трансформації фінансової системи далеко не є простою операцією, що пояснює, чому це зайняло так багато часу, щоб розігрітися.

Для досягнення цього злиття знадобилося багато неступних частин, які рухаються на місце. І тепер те, що лежить попереду, справді змінить світ - суперзлиття принаймні трьох експоненційних технологій, що зіткнуться безпосередньо з нашими системами Традиційної фінансової сфери (TradFi): зокрема, децентралізована фінансова сфера (DeFi), штучний інтелект (AI) та соціальні медіа (через SocialFi).

Те, що робить ці нові технології «експоненціальними», - це закони накопичення прискорюючої потужності, які виникають внаслідок поширення та прийняття передових цифрових мереж, що їх підтримують.

На високому рівні більша продуктивність знижує витрати завдяки накопиченню досвіду (Закон Райта). Це дозволяє експоненціально зростати обчислювальну потужність (Закон Мура), тоді як розширення участі в мережі збільшує значення для всіх користувачів (Закон Меткалфа). При еволюції цих мереж утворюються нові підгрупи, що відкривають додаткові рівні корисності (Закон Ріда).

Разом ці компаундні ефекти створюють зворотні зв'язки неперервної інновації, що прискорюють прогрес по експоненційній кривій, що в кінцевому підсумку призводить до того, що Рей Курцвейл описує як Закон прискореного повернення.

Все це, щоб сказати, 1) для того, щоб наші дуже застарілі фінансові системи рухалися вперед у ХХІ століття, потрібно об'єднати багато рухомих частин, і 2) темп змін лише зростає звідси.

Щастям, те, що прискорює всю цю збіжність та інновації, це не тільки технологія. Тут також є дуже сильні культурні та макротенденції - такі як демографічні зміни, інституційна увага, монетарне знецінення та глобальна конкуренція - які підкреслять, чому серйозні оновлення операційної системи TradFi в цілому незупинні в цей момент.

І в основі цієї гігантської трансформації лежить те, що я називаю Експоненційною розривом у фінансах, запозичуючи термін з популярного роману 2021 року Азіма Азара, Експоненційний вік.

Експоненційний розрив у фінансах - це широка, складна роздільниця, яка наразі існує між установами TradFi та цими новими технологіями. Цей розрив - це найпростіший спосіб розуміти обсяг оновлення, яке потребують наші фінансові системи, щоб триматися на кроку з технологічними змінами.

Як веб-підприємець Web3, останні роки в криптосвіті були такими ж заплутаними, як і захоплюючими. Це було під час мозкового штурму новий бізнес-план, і зробивши великий крок назад, щоб зрозуміти, чому фінансовий ландшафт в останні роки виглядав таким хаотичним, ці усвідомлення увійшли в фокус.

Для тих, хто пристрасті і цікавиться криптопростором, принаймні, останні кілька років були відзначені плутаним регуляторним середовищем, суперечливою риторикою у ЗМІ та скептицизмом з боку інституцій. Не кажучи вже про величезну волатильність нових цифрових активів.

Це основні риси експоненційної розриву — моменту, коли встановлені системи борються, щоб пристосуватися до безперервного темпу технологічних змін. І в цьому випадку, де інкумбенти також борються з цими змінами на кожному кроці.

Це все ще може викликати абстракцію і складно уявити, куди все це йде, і виклик особливо страшний, оскільки ця трансформація повинна відбутися в ході польоту - без можливості зупинити глобальні ринки або повністю перебудувати фінансову систему з нуля.

Але, як із будь-якою великою технологічною революцією Експоненційного віку, цей розрив швидко зменшиться на глобальному рівні. Ймовірно, протягом наступних років цього десятиріччя. Це станеться через технологічні досягнення та культурні тенденції, що підштовхують розвиток, а також через величезні стимули для лідерства в оновленні та реформуванні нашого фінансового світу.

Цей брудний, але нестримний трансформативний процес - це Крипто Конвергенція, злиття радикально нових технологій, які перетворюють спосіб зберігання, управління та створення багатства.

Таким чином, традиційні фінансові установи примушені еволюціонувати за допомогою цих потужних цифрових інструментів, щоб залишатися актуальними, і саме тому виклик для фінансових установ є очевидним. Їх спадкові системи неефективні та несумісні з цими новими фінансовими реаліями. Тим не менш, вони більше не можуть ігнорувати зміни.

Як історія неодноразово показує, ті, хто не зможуть успішно подолати експоненційний розрив, залишаться позаду.

Глобальна точка перелому

З погляду інвестора-міленіала, в нашому житті майже не було жодних значущих інновацій у термінах того, як працюють фінансові ринки.

За винятком, можливо, мобільного банкінгу та Robinhood, що дозволяють торгувати без комісії, у сфері цифрових фінансів не було майже нічого справді видатного. Іншими словами, система TradFi була дуже успішною у відбитті або кооптації будь-яких серйозних збоїв від нових технологій.

Отже, під цим режимом нерівність у розподілі багатства та деградація долара різко зросли. Також варто відзначити, що за більшістю стандартів більшість мілленіалів економічно відстають, тоді як бумери є "найбагатшим поколінням в історії." На червень 2023 року бебі-бумери володіли 52% від загальної чистої вартості в США, незважаючи на те, що складають лише 20% населенняYahoo Фінанси.)

Для крипто це означає, що останнє десятиліття в основному було визначено суворим відхиленням від установ ТрадФі майже взагалі. Останні чотири роки, зокрема під Байденською Адміністрацією, були супроводжені надзвичайно ворожою регуляторною середовищем в США, з тактиками, як Операція Заглушення 2.0, які, в суті, намагалися знищити ухвалення і ліквідність крипто. Китай веде себе аналогічно вороже, прямо забороняючи володіння крипто та майнінг у 2021 році.

Але крипто продовжує доводити свою тезу. Розвиток і поширення тривають, в основному, незважаючи на рухи владних структур, як це часто буває з цінною новою технологією. Віддані прихильники крипто-руху продовжують збільшувати свої зусилля, перевіряючи нові сценарії використання та масштабуючи важливі сервіси.

Але загальний результат усіх цих суперечностей та неоднозначності на ринках полягає в тому, що пересічна людина все ще дуже непідготовлена. Більшість світу не усвідомлює, що ми дійшли до краю цієї технологічної збіглості, або те, що означає створення нових фінансових екосистем, які є швидшими, більш прозорими та глобально доступними.

У наступному десятилітті як особисті, так і професійні фінанси виглядатимуть значно інакше, ніж за останні 50 років. Приплив змінив напрямок на крипто, і те, що станеться далі, буде визначатися темпом, з яким відбуватиметься ця збіжність.

Як вже зазначено, закриття експоненційної різниці в фінансах потребує більше, ніж просто технологій. Цей перехід підтримується сейсмічними культурними силами. Інституційна адопція - лише один ключовий тренд, поряд з демографічними змінами поколінь та глобальною ринковою конкуренцією на небачену шкалу.

• Демографічні зміни: клас роздрібних інвесторів мілленіалів та покоління Z, які поступово з'являються, є цифровими з давнім скептицизмом до спадкових установ та вже прийняли ці нові фінансові технології. Вони набагато більш толерантні до ризику та по-іншому сприймають спекулятивні активи, ніж попередні покоління. 4 з 5 мільйонерів-міллініалів володіють криптовалютою, тоді як тільки 1 з 200 традиційних портфелів мають відкриті позиції на Біткойн. Майже 60% нових інвесторів повідомляють, що вони інвестували в криптовалюту.
• Інституційна інтеграція: банки, управляючі активами та уряди інтегрують рішення, що базуються на блокчейні та криптовалютах, щоб залишатися конкурентоспроможними. Ця конкуренція набирає обертів, оскільки Волл-стріт та традиційні фінансові установи намагаються витримати перешкоди, які створює крипто. Стабільні монети, які майже повністю деноміновані в доларах, у другому кварталі 2024 року забезпечили операції на суму 8,5 трильйонів доларів, що більше, ніж удвічі перевищує обсяг операцій Visa у розмірі 3,9 трильйонів доларів за той самий період. Великі корпорації, такі як Microsoft та Tesla, тестують свої власні стратегії щодо Bitcoin.
• Глобальна конкуренція: Країни та корпорації визнають глобальний характер криптовалют, та величезні економічні наслідки від проведення цієї трансформації. Незважаючи на те, що кілька років тому Китай заборонив їх, зараз виглядає готовим скасувати заборону на криптовалюти. BRICS розробляє плани залучення цифрових валют. Дубай щойно оголосив, що приймає криптовалюти для інвестування в нерухомість, та багато інших країн, включаючи США, розвивають прокриптовалютні політики. Суверенний майнінг Bitcoin стає все більш популярним.
• Погіршення валюти: В США ми перейшли в еру фіскального домінування з ростучою залежністю від урядових витрат для стимулювання економіки. Верхня 10% домогосподарств контролюють 67% загального багатства, а нижня половина заробітчан володіє лише 2,5%. Монетарне погіршення долара в останні роки загострило нерівність. Глобально ми досягаємо 100 трильйонів долгу. Монетарне погіршення стало нагальною проблемою, оскільки країни борються з тугим інфляційним тиском, зумовленим збільшеним грошовим обігом.

Ці макротенденції визначають збільшення стратегічного розподілу та майбутніх інвестицій з боку установ TradFi, що породжує зростаючу кількість потужних кейс-стадій і заохочує виникнення захоплюючих нових підприємств. Окрім очевидних прикладів, таких як BTC та ETH ETF, одним з таких прикладів є Техаська фондова біржа (TXSE), запуск якого очікується у 2026 році з метою прямої конкуренції з NYSE та Nasdaq.

Біржа TXSE успішно привласнила 120 мільйонів доларів від фірм, Blackrock та Citadel, з метою побудови нової біржі з нуля з використанням передової цифрової технології. Хоча це ще не було офіційно сформульовано, було б логічно, що ця нова біржа в Далласі інтегрує крипто-орієнтовані функції - такі як блокчейн-рейли, токенізовані активи та автоматизовані ринкові мейкери - і позиціонує себе як лідер на новому фінансовому ландшафті.

Керівник цифрових активів в BlackRock,Роббі Мічнік, недавно заявил: «Блокчейн имеет потенциал для массовой трансформации финансовой инфраструктуры. Особенно когда он сочетается с некоторыми приложениями defi, которые можно создать вокруг токенизированных активов... Если эта визия осуществится, у нас будет намного более эффективная, доступная, низкая по стоимости, гибкая финансовая система, чем та, которая существует с традиционными рельсами.

Уявіть собі величезні переваги, які матиме нова фондова біржа США з крипто-нативними можливостями, скільки малих і середніх компаній можуть отримати вигоду від удосконалених механізмів фінансування, а також швидкість отримання грошей, можливу на ринках 24/7, побудованих на блокчейн-рейках.

Незалежно від того, чи це стосується TXSE, щодня межі між DeFi та інституційною фінансовою справою стають все більш нечіткими, і створена основа для глибшої співпраці.

Три експоненціальні сили, що приводять фінанси вперед

Розмова про криптопромисловість, як вона стає серйозною складовою глобальної економіки, все ще залишається дуже початковою. Суспільство потребує оновлених ментальних моделей, які можуть зробити густо ускладнену цифрову трансформацію фінансів, яку ми переживаємо, більш легкою для усвідомлення.

Crypto Convergence пропонує одну таку рамку, пояснюючи простими словами, що TradFi перебуває на незворотній курсі зіткнення з щонайменше трема ключовими експоненціальними технологіями - DeFi, AI та соціальними медіа, які разом повністю перетворять фінансовий ландшафт у наступному десятилітті.

Ця крипто-конвергенція призводить до глибокого оновлення фінансового світу, поліпшуючи роботу фінансових послуг та розширюючи можливості як для фізичних осіб, так і для установ. Разом з описаними вище культурними факторами ці сили створюють нову ландшафт, який руйнує фінанси та прискорює їх еволюцію в бік більш відкритої, ефективної та децентралізованої системи.

Таким чином, Крипто Збільшення може бути аналогічним до Маніфесту Долі для фінансової реформи, ініційованої в 2008 році. Цей рух знизу, в основному каталізований Окупувати Волл-стріт та Сатоші Накамото, набирає оберт, де починає виристати загальна картина.

Фактично, сенатор Сінтія Ламміс прямо пов'язала свій запропонований законопроект щодо утворення Резерву стратегічного біткойну в США з «нашим моментом Покупки Луїзіани», переломним подією в реалізації Долі Маніфесту.

Метафорично, ми можемо колективно почати дивитися на Орегонські території й думати про західне узбережжя як логічний розвиток. Більша амбіція стає очевидною, й мрія про більш справедливу фінансову систему стає все більш обіцяючою з кожним пройденим днем.

Цей рух, що почався з історичний фінансовий крахі незрозуміло важке завдання вирішення системних проблем банків, вимоги банкам, захист звичайних людей від грошей, перетворилося в потужного супротивника.

І, як і шукачі фортуни сороканайнерів та сміливі підприємці, які відкрили дику західну частину, саме "транчі" на передовій у криптовалюті безперервно прокладають шлях у сферу сучасної фінансової справи. Це ті, хто має високий ризик, експериментують з неперевіреними периферійними технологіями в області децентралізованих фінансів, які відкривають дорогу для мейнстріму, щоб у кінцевому підсумку йти за ними.

DeFi провідна фінансова інновація, шляхом усунення посередників і надання паралельних систем для прямого доступу до послуг, таких як позики, торгівля та заробіток відсотків. Рішення Layer 2, такі як Optimism та Base на Ethereum, значно покращили масштабованість та знизили витрати на транзакції, що робить DeFi більш доступним. Масштабовані L1, такі як Solana та Sui, також збільшують доступність і створюють потужні використання для роздрібних інвесторів.

Тим часом проекти, такі як MakerDAO та Ondo Finance, приводять реальні активи (RWAs), такі як нерухомість та державні цінні папери, на блокчейн, інтегруючи мільярди доларів існуючих традиційних активів. BlackRock вже використовує свій фонд BUIDL на основі Ethereum для токенізації доходів від казначейства, і був дуже публічним щодо мети приведення трільйонів активів на ланцюжок у наступні роки.

У той же час, штучний інтелект трансформує фінансові ринки за допомогою автоматизації та персоналізації. Робо-консультанти та агенти штучного інтелекту швидко стають настільки складними, щоб налаштовувати інвестиційні портфелі на основі індивідуальних фінансових цілей. Ми навіть починаємо бачити AI агентиреалізовані в межах децентралізованих автономних організацій (DAO), або обгортки довіреного виконавчого середовища (TEE), як експериментальні форми децентралізованих організацій фінансування підприємств піднімаються.

Торгові алгоритми, що працюють на основі штучного інтелекту, вже перетворюють більшість ринків, виконуючи угоди зі швидкістю, недосяжною для людини, аналізуючи величезні набори даних, включаючи тенденції настроїв у соціальних мережах. Крім того, системи виявлення шахрайства, що працюють на основі штучного інтелекту, допомагають фінансовим установам моніторити транзакції в реальному часі, виявляючи шахрайські дії ефективніше, ніж будь-коли.Швидкість, з якою LLM та інші штучні інтелекту виконують ітерації, набуває ядерних обертів і не може бути переоцінена.

Але основним обмеженням для всієї цієї збіжності є увага так само, як і обчислювальні можливості, регуляторні рамки або можливості платформи. І соціальні мережі постійно розвиваються в усюди присутній, всюди присутній і надзвичайно потужний швейцарський армійський ніж для розумних інвесторів та трейдерів, які хочуть отримати вигоду.

Платформи, такі як Reddit, Discord та X, перебувають на передньому краї соціального фінансування, де спільноти організовуються навколо спільних інвестиційних можливостей, що породжує мем-акції, а тепер і мем-койни. Популярні меми, такі як PEPE та BONK, підтримують ліквідність мережі, функціонуючи не лише як фінансові інструменти, але й як культурні активи, які сприяють зростанню екосистеми. Хоча повільніше, ніж я б очікував, TradFi також рухається в напрямкутактики управління, орієнтовані на цифрову сферущо задовольняють роздрібних інвесторів там, де вони фактично знаходяться.

Соціальні медіа-канали також демократизують фінансову грамотність, сприяють розвитку інвестиційних стратегій, заснованих на спільноті, та дають користувачам можливість активно брати участь у децентралізованому управлінні через токени, такі як ті, що є на Uniswap. Децентралізовані соціальні платформи, наприклад WarpCast та Nostr також набирають обертів.

Очевидно, ці декілька підсумкових прикладів є лише кількома високорівневими. Що є ще важливішим, це те, що ці три експоненційні технології все більше накладаються одна на одну, і їх злиття створює потужний ефект віддачі.

Як Сем Альтманописана в 2021 році, крипто забезпечує механізм визначеної дефіцитності, яка балансує нескінченну розкіш штучного інтелекту та надає конструктивні межі та обмеження для генеративного процесу. Децентралізуюча сила крипто, разом з демократизуючою силою соціальних мереж, також протидіятимеЦентралізуючі ефекти штучного інтелекту.

Останній мета на Крипто Твіттері, Агенти штучного інтелекту запускають мемкоїни, базується на інтуїтивному розумінні цих синергій.

Протягом цього циклу багато людей зрозуміють, що штучний інтелект і блокчейн разом створюють нові можливості для автоматизації та децентралізованих ринків. SocialFi надасть можливість спільнотам мобілізуватися навколо цих можливостей, що сприятиме ще більш новим формам інвестування. Штучний інтелект продовжить оптимізацію процесів DeFi та збільшення залученості спільноти на соціальних платформах в майбутньому.

Кожна сфера підсилює інші, прискорюючи впровадження та стимулюючи інновації, розв'язуючи закон прискореної віддачі до вражаючого ефекту. Синергія цих технологій відкриває наднабір інструментів і можливостей, формуючи інтерфейс, який переносить нас у Web3.

Ця нова парадигма дозволяє користувачам Інтернету ефективніше використовувати мережеві ефекти в нашій увазі-орієнтованій цифровій економіці, ніж будь-коли раніше. Вона має на меті повернути Інтернет від монополій Web2, рухаючись в напрямку децентралізованої, відкритої платформи, яка нагадує початкове бачення Інтернету.

Web3 досягає цього, сприяючи більш справедливій системі, яка розподіляє значення серед розробників та потужних користувачів на протокольному рівні, а не консолідує багатство та контроль під керівництвом кількох корпоративних володарів.

Незважаючи на те, що влада продовжуватиме боротьбу з багатьма з цих змін, поєднання цих технологічних та культурних сил приводить фінансовий сектор до більшої інклюзивності, ефективності та інновацій. І коли межі між TradFi та криптовалютою продовжують змиватися, ми свідчимо в реальному часі створення нової фінансової інфраструктури, яка розблокує майбутнє грошей та багатства.

Чому Крипто - це об'єднуючий рушій змін

Хоча кожна з цих експоненційних технологій є важливими складовими цієї трансформації, крипто є двигуном, що забезпечує збіг з TradFi.

Це тому, що блокчейн забезпечує децентралізовану інфраструктуру, необхідну для безпечних транзакцій, цілісності даних, цифрової ідентичності та безпечної власності активів у всіх цих сферах. Як говорить генеральний директор ARK Invest, Кеті Вуд, блокчейн додає «фінансовий шар до Інтернету», який завжди повинен був бути тут.

Перші принципи криптовалюти — відкритий вихідний код, інклюзивність, незмінність, глобальність, прозорість, демократія та стійкість до цензури — гарантують, що нові ідеї можуть розвиватися та масштабуватися без тертя, покладаючись на повільний, централізований контроль застарілих традиційних систем. Інтеграція блокчейн-мереж, побудованих на цьому принципі, і фундаментальні механізми, які роблять їх можливими, - це те, як створюється життєздатний новий фінансовий рівень Інтернету.

Значно, криптографічні властивості блокчейну також забезпечують ключові механізми, які можуть контролювати небажані дії штучного інтелекту. Ще в 2017 році підприємець та співзасновник Coinbase, Фред Ерсам, роздумує, що «блокчейни є основою для штучного інтелекту». Це тому, що ШІ є кодовими сутностями, які можуть існувати на ланцюжку в межах розумних контрактів. «На блокчейні немає різниці між ШІ та людиною», - було передбаченням Фреда.

Загалом, здається, це вірно. Кембрійський вибух новогосинтетичні форми життяТут, і вони швидко вивчають, як контролювати ресурси, володіючи криптотокенами, що дозволяє їм діяти у світі. І блокчейн-субстрат тепер може підтримувати не тільки взаємодію між штучним інтелектом і крипто, але й більшу співпрацю соціальних мереж та цифрових фінансів.

Цей новий фінансовий шар мереж блокчейн розкриває потенціал Web3, де взаємопов'язані та взаємопов'язані можливості цих нових технологій можуть поєднатися в швидкі фінансові інновації, що каскадно розвиваються.

Звичайно, інерційний тертя від інкумбентів, спадщинні системи та політико-робітники не зникли. І погані актори теж. Хоча ми підходимо до точки перелому, коли фінансова трансформація набирає обертів, і багато грубих країв криптовалюти можуть бути абстраговані, ці проблеми все ще значно гальмують потенціал Crypto Convergence.

Мейнстрімні наративи постійно відкидають спекулятивний характер криптовалют як безрозсудний і дестабілізуючий, часто доходячи до того, що оголошують всю криптовалюту шахрайством. Не важко було б наповнити цілу книгу цитатами різних лідерів індустрії за останні 5+ років, які називають криптовалюту «щурячою отрутою», та іншими такими ж згубними засудженнями всієї індустрії.

Іронічно, багато з них ті ж самі лідеринещодавно повернулися на 180 градусів, щоб стати запаленими проповідниками крипто. Однак ще цього місяця чинний представник Федеральної резервної системи Кашкарі публічно висловив думку, що "дуже мало операцій відбувається з крипто, якщо це не наркотики або незаконна діяльність".

Базовий рівень безладної реальності просто ніколи не був таким бінарним, як хочуть вважати неосвічені люди, як Кашкарі. Те, що виходить з окопів на передовій криптовалюти, є набагато більш витонченим і складним, ніж сенсаційні заголовки, фінансовий нігілізм та занадто ризиковані азартні ігри дозволяють.

Незручна правда в тому, що багато інновацій, що прискорюють цифрову трансформацію фінансів, також сильно залежать від спекулятивного характеру криптовалют.

Цей шаблон субверсивних, контркультурних аспектів суспільства, які поштовхують межі та каталізують прискорену технологічну інновацію, був добре задокументований в інших галузях. Зокрема, відомо, що візьміть взрослий вміст відіграв ключову роль в швидкий розвиток та ухваленнязначною кількістю інновацій, які тепер є фундаментальними для галузей медіа та розваг. Онлайн-відеострімінг, системи конфіденційності в Інтернеті, мобільні пристрої та широкосмуговий Інтернет, щоб згадати лише декілька.

І як тільки культура стартапів раннього Сіліконової долини обіймала ризик, щоб досягти проривів, так звана "Казино-культура" крипто зараз служить випробовувальним майданчиком для нових фінансових інструментів, механізмів ліквідності та моделей управління. Можливо, найбільш виразним прикладом цього зараз є те, як Polymarket, бінарна ставкова платформа, що працює на криптовалюті, оновлює стандарти для аналізу настроїв в режимі реального часу та основних політичних новин.

Незважаючи на стигму, яку все ще несе спекуляція криптовалютою, і негативні наслідки, які вона може створити, грязна таємниця полягає в тому, що саме спекуляція приводить до розвитку багатьох галузей.

У противовазі з загальноприйнятим поглядом, що NFT та мемокоїни представляють собою ніщо інше, як азарт на безцінні безцінні речі, високоризикові експерименти з DeFi та SocialFi, подібні до цих, спричинили серйозний технологічний прогрес. Спекулятивна енергія, зібранаплатформа розриву Pump.FunНаприклад, успішний запуск мемекоїну, що виступає як стрес-тест і каталізатор для екосистеми Solana.

Вірте чи ні, це саме ті види спекулятивних дій, які прискорюють прогрес, який врешті-решт знайде свій шлях до основної фінансової сфери.

У своїй вірусній Токен 2049 Мемокоїн Суперциклпрезентація,Мурад МахмудовСпіврозмовник поділився схожими думками, кажучи, що криптовалютна індустрія сфокусована на спекуляції, а не на технологіях, і що токен є найважливішим продуктом. Це відмінний інструмент для пояснення, чому мемкойни, NFT та інші спекулятивні активи не лише привертають роздрібних користувачів до криптоекосистем, але й розширюють технологічні можливості.

Розумні гроші знають про це, незалежно від того, готові вони публічно це визнати чи ні. Чому майже кожен блокчейн бореться за монету найкращої культури? Тому що ця спекулятивна поведінка створює яскраві культурні райони на передовій криптовалют, де відбуваються фінансові інновації. Подібно до Бауері або паризького Монмартра в попередні епохи, ці віртуальні траншеї приваблюють першопрохідців, будівельників та новаторів, які процвітають завдяки викликам і можливостям, пов'язаним із цими середовищами високого ризику.

Справжність полягає в тому, що хоча традиційні фінансові інституції спочатку відкидали крипто як колекцію спекулятивних 'іграшок', вони тепер швидко переходять до інтеграції тих самих технологій. Венчурні капіталісти та інституційні інвестори дуже активно використовують спекулятивну поведінку для генерації ліквідності, стимулюючи зростання та ухвалення їхніх проектів.

Стає складніше заперечувати, що зростання токенізованих активів та фінансових продуктів на основі блокчейну показує, як спекулятивні ринки сприяють еволюції глобальної фінансової системи.

Поки блокчейні інфраструктури дозволяють цифрову власність та розкривають фінансовий потенціал, спекулятивні активи і торгівля служать каталізаторами фінансового прогресу та реформ. Саме так криптовалюта змушує інституції, такі як BlackRock та Fidelity, приймати технології, які раніше вважалися непрактичними або неактуальними, а також сприяти просуванню біпартитних законодавчих планів.

Відхилені галузі, які часто відкидають або злісно знущаються над ними головні потужності, є критичними драйверами технологічного прогресу. Точно так само, як спекулятивні ринки криптовалют, ці простори інкубують нові ідеї та змушують швидкі ітерації, які вдосконалюють технології, перш ніж вони зможуть отримати загальне визнання. Ця взаємодія експериментів та швидких ітерацій є важливою для просування технологічного ландшафту.

Хоча ввічливе суспільство хоче, щоб цього не було, так само, як порнографія підкорила медіа та формати розваг, які ми використовуємо сьогодні, інновації блокчейну та спекулятивні крипторинки закладають основи фінансових систем майбутнього. І так само, як Біткоїн і Ефір були відкинуті як безглуздість до недавнього часу, з крипто-ринку будуть продовжувати виникати багато нововведень з його передового фронту.

Унікальна можливість життя

Майбутнє криптоконвергенції неможливо передбачити, але ми можемо припустити, що воно знаходиться десь на спектрі. На одному полюсі знаходиться Тоталітарний Кошмар, світ, де криптотехнології залучаються урядами та фінансовими установами для розширення централізованого контролю.

У цьому сценарії уряд США та регулюючі органи накладають суворі заходи на альт-монети та децентралізовані платформи, залишаючи під наглядом виключно схвалені мережі, такі як Bitcoin та Ethereum. Цифрові валюти центральних банків (ЦВЦБ) стають інструментами для контролю кожної транзакції, ефективно розірвавши фінансову приватність.

Це бачення перегукується з найгіршими елементами китайської держави стеження, де інновації жорстко контролюються, а індивідуальний суверенітет зводиться в далеку пам'ять (КриптоNews).

На протилежному кінці спектра знаходиться Libertarian Dream - децентралізована майбутнє, в якому США приймає інновації в галузі криптографії, створюючи відкриту фінансову ландшафт, заснований на самокерівництві та цифровій суверенітеті. Тут уряд активно підтримує прогресивні політики, законодавчо забороняє ЦБДК та сприяє бізнес-середовищу, схожому на перші дні Інтернету.

У цій версії майбутнього крипто втілює свою обіцянку фінансової свободи, надаючи можливості індивідуумам та малим підприємствам, розподіляючи владу від традиційних установ. Ідеали Американської Конституції - приватність, автономія та свобода - оновлюються та закріплюються в управлінні onchain та прийнятті рішень на рівні протоколу (Розшифрувати).

Найбільш ймовірний результат, однак, буде лежати десь між цими крайнощами. Реалістично, більшість регуляторів та політиків не спробуватимуть продовжити повномасштабну атаку, спрямовану на знищення криптовалюти.

Теорія гри прийняття Bitcoin офіційно розпочалася, з державами, корпораціями та фінансовими установами, які разом накопичують, розуміючи, що логічно вони не можуть дозволити собі залишитися на рівні нуля.

Проте США будуть важко збалансувати інновації з контролем. З одного боку, уряд усвідомлює потребу залишатися конкурентоспроможним у глобальній цифровій економіці. З іншого боку, фінансові гіганти - банки, управляючі активами та установи уряду - будуть намагатися зберегти контроль над ключовими фінансовими інфраструктурами.

Цей гібридний, проміжний сценарій буде продовжувати бути нечітким та хаотичним, доки не буде досягнуто нового рівноваги, що, на жаль, може зайняти тривалий час. Мурад також нещодавно прогнозує щось подібне, очікуючи погіршення перед поліпшенням. У своїй тезі він пов'язує цей хаотичний перехідний період з нещасною Веймарською республікою Німеччини.

Протягом цього часу ми можемо побачити окремі елементи децентралізації, такі як Bitcoin ETF та блокчейн-системи клірингу, що інтегруються в фінансовий основний потік. Але ці досягнення ймовірно будуть співіснувати незручно з регуляторними обмеженнями, спрямованими на обмеження руйнівного потенціалу DeFi та альткоїнівКриптоНовиниКрипто

Ця еволюційна середня земля принесе багато викликів, але вона відкриває двері для нових можливостей. Навіть під регулюванням криптопроекти будуть тягнути інновації вперед, знаходячи ніші в межах більшої екосистеми, де може процвітати децентралізація. Технології, такі як ZK-докази, управлінські токени та додатки, допоможуть зберегти мрію про фінансовий суверенітет. Навіть коли установи намагатимуться використовувати їх для більш традиційних цілей.

У кінцевому підсумку виконання Крипто Конвергенції залежить від того, як політики, підприємці, інвестори та виборці формують перехід. Ті, хто готовий орієнтуватися в цій складній обстановці, збалансовуючи обережність з креативністю, мають унікальну можливість впливати на напрямок наступної фінансової парадигми. У цьому проміжному майбутньому крипто не повністю захопленою, але й не повністю вільною - але воно залишається полем битви для прогресу.

Відбувається революція, що спонукається експоненційними технологіями, які розбирають старі структури та потенційно будують більш інклюзивні, ефективні та спрямовані на спільноту системи. По мірі того як TradFi все більше інтегрує DeFi протоколи, штучний інтелект та екосистеми SocialFi, ми вступаємо в нову еру, яка відкриває можливість демократизувати фінансову потужність.

Ця ера криптоконвергенції відкриє рідкісну можливість побудувати альтернативну фінансову систему, яка обслуговуватиме не лише потужних, але й індивідуумів, залишаючи двері відкритими для більш справедливого майбутнього.

Але це вимагатиме стратегій мислення вперед, сміливого лідерства та масової участі спільноти.

Ідея зміни фінансових двигунів у повітрі не є просто метафорою - це відображає реальність того, що глобальні ринки повинні залишатися працездатними під час значних оновлень. Це також підкреслює необхідність величезної роботи, яку ще потрібно виконати, і надзвичайно високі ставки цього процесу.

Навіть якщо критична маса інкумбентів, приймальників рішень та послуг спадщини налаштовані більш позитивно щодо криптовалюти, вимкнення систем TradFi для технічного обслуговування виключено. І тому багато складних частин наших фінансових систем повинні розвиватися безперервно, поглинаючи ці інновації в рамках багатьох обмежень існуючих бізнес-циклів та практик.

Це те, звідки багато болю і незручностей поточного стану криптовалюти як нової галузі, і тому відповідно вважати це підлітковими роками. Але саме ця епоха, незважаючи на багато болісних моментів криптовалюти, є тим місцем, де нагоди для лідерства стають критичними.

Основне питання таке: Чи зможемо ми співпрацювати, щоб нахилити майбутнє на користь самовлади, чи дозволимо собі далі дрейфувати в напрямку спостереження та контролю?

Під час формування регулювання криптовалют в останні події дають уявлення про обидві можливості. Зусилля, такі як Закон про боротьбу з анти-спостережувальним державним цифровим валютним управлінням, відображають зростаючий опір централізованим цифровим валютам, що виникає з побоювань щодо фінансової конфіденційності та втручання уряду. Закон, який набирає оберти в Конгресі, підкреслює бажання стримати можливість державного фінансового контролю.

Лише на цьому тижні Пенсільванія стала останньою штатою, яка прийняла законопроект, що встановлює регуляторну ясність для цифрових активів, який отримав назву Bitcoin Rights Bill. Він був прийнятий за сильної підтримки обох партій: 76 демократів та всіх 100 членів Республіканської партії (FOX Business). Ці події свідчать про те, що існує політична воля чинити опір повністю орієнтованому на стеження фінансовому режиму в США, якщо тиск збережеться.

Однак балансування вимагає великої уваги. Сторонники TradFi, включаючи великі установи та уряди, продовжують досліджувати можливості контролю або регулювання децентралізованих активів. При тому, як США та інші великі країни проходять через перехрестя Crypto Convergence, виклик полягає в тому, чи ми зможемо використати потужність цих сил для індивідуального підсилення, чи гравітаційне притягання системи спостереження визначить наступні розділи грошей та фінансів.

Лише час покаже, чи ми перенаправимо хід історії назад до індивідуальної свободи та самовлади, чи ж упадемо в звичайні закономірності надання пріоритету безпеці та зручностям над власністю.

Особисто я вибираю бути оптимістом. Боротьба за реформу фінансових систем - це змагання з великими ставками, яке обіцяє першим переможцям можливість у наступному поколінні створення багатства. Я погоджуюся з поглядом Мурада, що ми в кінцевому рахунку знову досягнемо Ла Бель Епоки, епохи, що характеризується соціальною стабільністю, економічним процвітанням і культурним розквітом, всім цим керує безмежний технологічний прогрес. Навіть якщо це означає, що нам доведеться пережити деякі важкі часи між зараз і тоді.

Протягом десятиліття експоненціальний розрив у фінансах буде в основному заповнений, оскільки хвилі культурних і технологічних інновацій невпинно врізаються в наші сильно застарілі фінансові конвенції. Я вірю, що до 2034 року більшість великих можливостей з'являться і зникнуть, і ера криптоконвергенції закінчиться.

Ми побачимо перехід багатства від бумерів до нового класу інвесторів - мілленіалів та зумерів. Ми будемо свідками токенізації трильйонів, коли існуючі активи переходять на ланцюжок. Найпопулярніші криптовалюти поглинуть ще кілька трильйонів глобального грошового обігу, оскільки люди по всьому світу втікають від фіатних систем, що позбавляють їх економічної енергії. Я бачу, що широка криптоіндустрія розширюється і врешті-решт підпорядкує цілі економічні та фінансові сектори.

Це означає, що, подібно до того, як цифрові джерела новин, такі як X, перевернули традиційні ЗМІ, перетворивши їх на ЗМІ нижчого рівня, це лише питання часу, перш ніж установи TradFi, які не еволюціонують, будуть стояти на нижньому рівні від інтегрованих криптоплатформ. Знову ж таки, те, що відбувається сьогодні на передовій крипто, в кінцевому підсумку визначатиме багато того, що робить мейнстрім у майбутньому.

Як відомий венчурний капіталіст та автор Кріс Діксоняк би сказав, «що роблять найрозумніші люди на вихідних, те робитиме кожен інший під час тижня через десять років». Тут багато гігачадів з коефіцієнтом інтелекту 200 проводять свої ночі та вихідні в криптотраншеях.

Хоча траншеї впевнено не підходять для всіх, сьогодні є багато способів прийняти участь у крипто, які є більш пасивними або обережними щодо ризику. Незалежно від вашого особливого покликання, ті, хто впізнає потенціал крипто і готові досліджувати цей фронт, де зустрічаються розрив, креативність і комерція, будуть на передовій світової фінансової революції.

Залишатися попереду цієї кривої нелегко, але це може змінити життя.

Ми щойно починаємо спостерігати заперші демонстрації про те, як злиття штучного інтелекту, DeFi та соціальних мереж може створити вірусні фінансові явища, і з цим кембрійським вибухом відбувається вибух нового багатства. Для тих, хто бере участь, бурхливе зближення цих сил і цифрова трансформація TradFi є однією з найприбутковіших можливостей нашого часу.

DeFi вже витісняє традиційних гейткіперів, дозволяючи будь-кому, хто має доступ до Інтернету, позичати, позичати та торгувати без посередників. Штучний інтелект відкриває нові рівні персоналізації та автоматизації, оптимізує фінансові процеси та виявлення ризиків, одночасно відкриваючи незліченні інноваційні варіанти використання цифрових активів.

Соціальні мережі та платформи SocialFi будуть продовжувати переозначати інвестиційну поведінку, оскільки спільноти координують стратегії, об'єднуються занайпереконливіші одиниці культури, і прийняти децентралізовані моделі управління.

Так, економічні стимули великі. Але ті, хто цинічно вірять, що Крипто Конвергенція виключно про прибуток, пропустять найважливішу частину — фундаментальний зміщення, зростаючий з глобальної фінансової кризи 2008 року. Рух сформований з того теста, який веде нас до фінансового парадигми, яка надає пріоритет прозорості та доступності, використовуючи математичні докази для захисту від централізованої маніпуляції.

Ті самі установи, які створили цей кризу, нарешті визнають силу цього руху, і що ці руйнівні технології є невідворотніми еволюціями, а не мимовільними химерами. Крім того, те, що стрімкий темп експоненційного інновацій означає, що розрив між спадщиною фінансів і фронтом Web3 закриється швидше, ніж очікують багато людей.

На відміну від TradFi, багато найкращих можливостей у криптовалюті відкриті для всіх, хто хоче взяти участь.

Ми всі можемо розміститися так, щоб процвітати на ринках завтрашнього дня, використовуючи ці можливості і використовуючи нові фінансові технології на нашу користь. Crypto Convergence пропонує теоретичну основу, яка може визначити нові області фінансової інновації, а також нові ризики, які слід уникати.

Ті, хто діють зараз — чи то як розробники, інвестори, чи підприємці — матимуть можливість вплинути на цей новий парадигму, і, можливо, унікальну можливість створювати нові системи на рівні засновників.

Криптовалютна збігність це не просто економічний тренд - це багатосторонній рух з метою реформування та перетворення механізмів глобальних фінансів. Шляхом рішучих дій для адаптації до цих змін зараз, і прийняття цієї збігності, а не боротьби з нею, ми всі маємо вигоду від однієї з найважливіших можливостей нашого часу.

Увага:

1. Ця стаття передрукована з [gifdead]. Усі авторські права належать оригінальному автору [Річ Біман]. Якщо є зауваження до цього перепублікування, будь ласка, зв'яжіться з gate Learnкоманда, і вони оперативно цим займуться.
2. Відмова від відповідальності: Погляди та думки, висловлені в цій статті, належать виключно автору і не є жодною інвестиційною порадою.
3. Команда Gate Learn перекладає статті на інші мови. Якщо не зазначено інше, копіювання, поширення або плагіат перекладених статей заборонені.