التخزين والتعدين هما الركيزتين الأساسيتين لنظام العملات الرقمية، حيث يلعبان دورًا حاسمًا في أمان الشبكة وجذب المستثمرين. من خلال المشاركة في عملية التخزين، يساهم الأفراد في قوة شبكات البلوكشين ويفتحون الفرص للحصول على دخل س passيفي. التخزين له العديد من الفوائد:

تعزيز أمان الاقتصاد الرقمي للعملات المشفرة

في جوهرها، يتضمن التخزين قفل مبلغ معين من العملة المشفرة لدعم عمليات شبكة البلوكشين. هذه العملية أساسية لالتخزين بالدليل(PoS) شبكات البلوكشين، حيث يتم اختيار الموثقين لتأكيد المعاملات بناءً على كمية العملة المشفرة التي يراهنون بها. يؤمن هذا الآليزم الشبكة ويوحد مصالح المشاركين مع صحة واستقرار البلوكشين.

كسب الدخل السلبي

إلى جانب تعزيز أمان الشبكة، يوفر التخزين حافزًا ماليًا جذابًا: فرصة كسب الدخل السلبي. من خلال ودائع أصولهم، يحصل المستثمرون على مكافآت، غالبًا في شكل رموز عملة مشفرة إضافية. يستهوي هذا التوليد الدخل المستثمرين المبتدئين والمحترفين الذين يسعون لتحقيق أقصى عائد دون القيام بالتداول النشط.

إقلاع المشاريع الجديدة عبر إعادة الوضع

احدث ابتكار في مشهد التخزين هوإعادة التخزين"، مما يتيح استخدام الأصول المخزنة عبر بروتوكولات متعددة. يسمح هذا النهج للمشاريع الجديدة بالاستفادة من أمن ورأس مال الشبكات القائمة ، مما يؤدي بشكل فعال إلى تطوير هذه الشبكات. على سبيل المثال ، منصات مثل EigenLayerتيسير إعادة الرهن عن طريق السماح للمستخدمين برهن ETH الخاص بهم أو التخزين السائلالرموز وتمديد الأمن الاقتصادي الرقمي لتطبيقات أخرى على الشبكة، مكتسبين فوائد إضافية.

بينما يقدم إعادة الاستثمار فرصًا لعائدات محسنة ودعم الشبكة ، إلا أنه يعرض أيضًا تعقيدات ومخاطر يجب أن ينظر فيها المستثمرون بعناية.

بينما نقترب من عام 2025، التخزين في التمويل اللامركزيما زال يتطور، مما يوفر العديد من الخيارات للمستثمرين. يهدف هذا المقال إلى إرشاد القراء عبر أفضل منصات التخزين DeFi.

ما هو التخزين DeFi؟

ينطوي تخزين DeFi على قفل أصول العملة المشفرة في عقد ذكي لدعم عمليات شبكة البلوكشين، ولا سيما تلك التي تستخدم آلية التوافق Proof-of-Stake (PoS). في شبكات PoS، يتم اختيار الموثقون لتأكيد المعاملات وإنشاء كتل جديدة بناءً على كمية العملة المشفرة التي يقومون بتخزينها. يتطلب التخزين التقليدي عادة إعدادًا كاملاً للعقدة وتلبية متطلبات التخزين الدنيا للشبكة، مما يتيح للمشاركين التحقق من صحة المعاملات والمشاركة في توافق الشبكة لكسب المكافآت.

المفاهيم الرئيسية في التخزين DeFi

• العقود الذكية وعقود التخزين: العقود الذكية هي اتفاقيات مُنفذة تلقائيًا مُشفرة على سلسلة الكتل، مما يضمن أن عمليات التخزين تكون آلية وشفافة وآمنة. عندما تخزن رموزك، فأنت في الأساس تصبح مُعتمدًا (أو مندوبًا) للشبكة، مساعدًا في الحفاظ على أمانها واستقرارها. كمقابل لمساهمتك، تتلقى مكافآت على شكل رموز جديدة أو نسبة من رسوم المعاملات.
• المكافآت المرتبطة بالتخزين: تتضمن مكافآت الوضع عادةً عملات معدنية جديدة وحصة من رسوم العمليات، مما يحفز المشاركين على المساهمة في أمان الشبكة وعملياتها.
• التقسيم: للحفاظ على سلامة الشبكة، تقوم شبكات PoS بتنفيذ القطع، وهي آلية عقوبة تقلل من أموال المحقق المراهن إذا شاركوا في أنشطة خبيثة أو فشلوا في أداء واجباتهم. ت des التي تقوم بها هذه الآلية.

التخزين DeFi مقابل التخزين المركزي

عند مقارنة التخزين اللامركزي بخدمات التخزين المركزية ، تظهر عدة عوامل رئيسية:

• الملكية: يتيح للمستخدمين التخزين DeFi الاحتفاظ بالملكية الفعلية لأصولهم حيث يحتفظون بالسيطرة على المفاتيح الخاصة بهم. بالمقابل، يتطلب التخزين المركزي من المستخدمين أن يودعوا أصولهم لجهة خارجية، مما يعني تخليهم عن السيطرة المباشرة.
• الشفافية: تعمل منصات DeFi على عقود ذكية مفتوحة المصدر ، وتقدم عمليات تخزين شفافة وتوزيعات مكافآت. قد تفتقر المنصات المركزية إلى هذه الشفافية ، مما يجعل من الصعب على المستخدمين التحقق من كيفية حساب المكافآت وتوزيعها.
• الأمان والتحكم: يمنح التخزين DeFi المستخدمين مزيدًا من التحكم في أصولهم، مما يقلل من الاعتماد على الوسطاء ويقلل من مخاطر الطرف الثالث. ينطوي التخزين المركزي على وضع الثقة في الأصول لمنصة، مما قد يشكل مخاطر أمان إذا تم اختراقها.
• الآلية: في التخزين DeFi، يُفوِّض المستخدمون حصصهم إلى شبكة من المصادقين المستقلين، مشاركين مباشرةً في آلية التوافق الشبكي. تجمع منصات التخزين المركزية الأموال التي يملكها المستخدمون وتخزِّنها باستخدام المصادقين المحددين من قبل المنصة، في كثير من الأحيان دون الكشف عن تفاصيل العملية.
• منحنى التعلم: يمكن للتخزين في DeFi أن يكون معقدًا، حيث يتطلب من المستخدمين التنقل في منصات مختلفة وإدارة المفاتيح الخاصة، مما قد يكون مربكًا للمبتدئين. توفر المنصات المركزية تجربة أكثر ودية للمستخدم، مشابهة لتجربة الويب2، مما يبسط عملية التخزين على حساب اللامركزية.

الختام

اختيار بين منصات DeFi والتخزين المركزي يعتمد على تفضيلات الأفراد، ولا سيما فيما يتعلق بالسيطرة والشفافية وسهولة الاستخدام. في القسم التالي، سنستكشف منصات DeFi التي تخطط لتحقيق تأثير في عام 2025، وتقديم رؤى لمساعدتك في اتخاذ قرارات مستنيرة في هذا المشهد المتطور.

أفضل اختياراتنا

إليك نظرة شاملة على بروتوكولات التخزين DeFi التي سنناقشها قريبًا، مع تسليط الضوء على ميزاتها الرئيسية والرموز المرتبطة بها ومعدلات العائد السنوي الحالية (APRs) أو العوائد السنوية المئوية (APYs) الخاصة بها:

ملاحظة: يمثل معدل الفائدة السنوي (APR) الفائدة السنوية المكتسبة دون مراعاة التراكم، بينما يتضمن معدل العائد السنوي (APY) تأثيرات التراكم. تخضع الأسعار للتغيير استنادًا إلى ظروف السوق والتفاصيل البروتوكولية.

Lido Finance

Lido Finance هو بروتوكول DeFi الرائد المتخصص في خدمات الاستثمار السريع. يتيح للمستخدمين الاستثمار في أصولهم الرقمية عبر شبكات البلوكشين المتعددة مع الحفاظ على السيولة، ويعالج بشكل فعال القيود التقليدية للاستثمار مثل القفل الأصول والحواجز العالية. من خلال إصدار رموز الاستثمار السريع (LSTs) مثل stETH لـ Ethereum، يسمح Lido للمستخدمين بكسب مكافآت الاستثمار السريع واستخدام أصولهم في نفس الوقت داخل النظام البيئي الأوسع لـ DeFi.

الميزات الأساسية لشركة Lido Finance

• التخزين السائل: يتيح الخدمة الأساسية لـ Lido للمستخدمين تخزين الأصول دون قفلها. توفر تشتتاح المشتقات المتعلقة بالرموز المرهونة (مثل stETH) التي يمكن نقلها أو تداولها أو استخدامها بحرية في بروتوكولات DeFi الأخرى.
• الحكم اللامركزي: يديره منظمة ليدو اللامركزية (DAO)، يضمن ليدو أن القرارات المتعلقة بمعلمات البروتوكول، واختيار مشغل العقد، وهياكل الرسوم تتخذ جماعيا من قبل حاملي رمز LDO.
• إجراءات الأمان: يعتمد ليدو على مشغلي العقدة ذوي الخبرة ويجري مراجعات دورية للحفاظ على سلامة وأمان عملية التخزين وتقليل المخاطر، مثل عقوبات القطع.
• تكامل ديفي: تتم قبول رموز التخزين السائلة لـ ليدو عبر منصات ديفي المختلفة، مما يتيح للمستخدمين المشاركة في أنشطة مثل الإقراض والاقتراض وزراعة العائدات مع الحصول على مكافآت التخزين.

العملات المعتمدة للتخزين

يدعم ليدو التخزين لعدة عملات رقمية عبر شبكات مختلفة، بما في ذلك:

• إثريوم (ETH): قم برهان ETH واحصل على stETH.
• مضلع(MATIC): قم برهنة MATIC واحصل على stMATIC.
• سولانا (SOL): الرهان SOL واحصل على stSOL.
• بولكادوت (DOT): Stake DOT and receive stDOT.
• Kusama (KSM): حصة KSM وتلقي stKSM.

LDO الرمز المميز وفائدته

الرمز الأصلي لـ Lido ، LDO ، يؤدي عدة وظائف رئيسية داخل النظام البيئي:

• الحوكمة: يشارك حاملو LDO في Lido DAO، ويصوتون على قرارات حرجة مثل ترقيات البروتوكول، وهياكل الرسوم، واختيار مشغلي العُقد.
• الحوافز: قد يتم استخدام رموز LDO لتحفيز مزودي السيولة والمستخدمين الذين يساهمون في نمو واستقرار بروتوكول ليدو.

ملخص وأحداث حديثة

وقد رسخت ليدو فاينانس موقعها كلاعب سائد في مجال ديفي. بحلول ديسمبر 2024، كان إجمالي القيمة المقفلة (TVL) قريبًا من مستوى تاريخي مرتفع يبلغ 40 مليار دولار.

السيطرة المتزايدة لليدو كأفضل منصة التخزين | الرسم البياني عبر DefiLlama

تعكس هذه النمو زيادة الثقة في حلول التخزين السائلة لشركة Lido ودمجها ضمن النظام البيئي لـ DeFi. بالإضافة إلى ذلك، فإن إطلاق وحدة التخزين المجتمعي مؤخرًا قد عزز اللامركزية عن طريق السماح بمشاركة مشغل العقد بدون إذن، مما يعزز بشكل أكبر أمان الشبكة ومرونتها.

استراتيجية التخزين الرئيسية لـ Lido تتضمن توفير رموز التخزين السائلة للمستخدمين التي يمكن استخدامها عبر مختلف منصات DeFi. تقدم هذه الاستراتيجية مرونة وإمكانية العوائد المركبة. مع استمرار تطور مشهد DeFi، يظل Lido في طليعة الابتكار، ويقدم حلولاً مبتكرة تلبي احتياجات المستثمرين في عالم العملات المشفرة.

للحصول على رؤى أعمق حول ليدو، تحقق منمراجعة ليدو لمكتبة العملات.

بندل فاينانس

بيندل فاينانس هو بروتوكول تمويل لامركزي (DeFi) يتيح للمستخدمين تجسيد وتداول عوائد المستقبل للأصول الناتجة عن العائد. من خلال فصل مكونات رأس المال والعائد للأصول، يتيح بيندل استراتيجيات إدارة العائدات المتقدمة، بما في ذلك تثبيت العائدات، والتكهن بحركات العائد في المستقبل، وفتح السيولة من الأصول المرهونة. يجلب هذا النهج الابتكاري مفاهيم التمويل التقليدي، مثل المشتقات من أسعار الفائدة، إلى مجال DeFi، مما يوفر للمستخدمين مزيدًا من السيطرة والمرونة على استثماراتهم.

الميزات الأساسية لـ Pendle Finance

• توكن تجزئة العائد: يسمح Pendle للمستخدمين بتجزئة التوكنات الحاصلة على العائد إلى توكنات العائد الموحدة (SY)، والتي يتم تقسيمها بعد ذلك إلى توكنات الرأس المال (PT) وتوكنات العائد (YT). يتيح هذا الانفصال التداول المستقل لمكونات الرأس المال والعائد المستقبلي، مما يسهل استراتيجيات مثل تأمين العائد الثابت أو التكهن بتقلبات العائد. راجع دليل استخدام بندل فاينانسلأساسيات تقنين العائد.
• سوق صانع السوق المؤتمت لـ Pendle (AMM): مصمم خصيصًا للأصول ذات الانحسار الزمني مثل YT ، يوفر AMM لـ Pendle تسعيرًا محسنًا وانزلاقًا دنيًا. يدعم السوق السائلة المركزة وهيكل رسوم ديناميكي ، مما يعزز كفاءة رأس المال ويقلل من الخسارة غير الثابتة لمزودي السيولة.
• حوكمة vePENDLE: تعتمد Pendle نموذجًا للرمز المؤمن بالتصويت حيث يمكن للمستخدمين قفل رموز PENDLE لاستلام vePENDLE. يمنح هذا الآلية حقوق الحوكمة ، مما يسمح لأصحاب المحافظ بالمشاركة في قرارات البروتوكول ، وتقديم حوافز مباشرة لحمولات السيولة المحددة ، وكسب حصة من إيرادات البروتوكول.

الأصول المعتمدة للتخزين

يدعم Pendle مجموعة متنوعة من الأصول التي تحمل عائدًا عبر شبكات البلوكشين المتعددة، بما في ذلك:

• يتيح Pendle ترميز وتداول الأصول مثل stETH (Lido's Liquid Staking Token) على Ethereum (ETH).
• العملات المستقرة: يمكن استخدام الرموز المميزة مثل USDC و DAI من بروتوكولات الإقراض مثل Aave أو Compound داخل نظام Pendle البيئي.
• العملات المشتركة الأخرى التي تحمل العائد: يمكن أيضًا دمج الأصول التي تم إنشاؤها بواسطة بروتوكولات DeFi المختلفة في منصة Pendle.

رمز PENDLE وفائدته

يعد رمز PENDLE رمزًا أساسيًا للمرافق وحاكم داخل نظام Pendle. تشمل وظائفه الأساسية:

• الحكم: يمكن لحاملي PENDLE قفل رموزهم لتلقي vePENDLE، مما يمنحهم حق التصويت للمشاركة في قرارات حكم البروتوكول، مثل اقتراح الترقيات والتصويت على هياكل الرسوم ومعلمات أخرى رئيسية.
• الحوافز: تحفز رموز PENDLE مزودي السيولة والمستخدمين، مما يسهم في نمو واستقرار المنصة. بالإضافة إلى ذلك، يمكن لحاملي vePENDLE توجيه الحوافز إلى حمامات السيولة المحددة، مما يعزز مكافآتهم.
• المشاركة في الأرباح: يحق لحاملي vePENDLE الحصول على حصة من عائدات البروتوكول، مما يوحد مصالح المجتمع مع نجاح المنصة.

ملخص وإنجازات حديثة

نجحت Pendle Finance في تأسيس نفسها كقوة رائدة في مجال DeFi من خلال إدخال تجزئة العائد و AMM مخصص لتداول العوائد. اعتبارًا من ديسمبر 2024 ، تجاوز إجمالي القيمة المقفلة في Pendle (TVL) 5 مليارات دولار (البيانات منDeFiLlama), مما يعكس الاعتماد المتزايد والثقة في حلولها المبتكرة.

تسمح الاستراتيجية الرئيسية للمنصة للمستخدمين بتأمين عوائد ثابتة أو التكهن بحركات العائد المستقبلية من خلال تداول رموز العائد. تتيح هذه المرونة للمستثمرين تخصيص تعرضهم للعائد وفقًا للظروف السوقية وتفضيلات المخاطر الشخصية.

باندل يعرض عائد متغير في رمز USDe | الصورة عبرتطبيق Pendle

عزز تكامل Pendle مع بروتوكولات DeFi المتعددة وتوسعها عبر شبكات blockchain المختلفة ، بما في ذلك Ethereum و Arbitrum ، مكانتها كأداة متعددة الاستخدامات وقيمة لإدارة العائد في النظام البيئي للتمويل اللامركزي.

تحقق منمراجعة بندل فاينانسعلى مكتب العملات.

طبقة إيجين

EigenLayer هو بروتوكول مبتكر مبني على Ethereum يقدم مفهوم "إعادة التخزين" ، مما يتيح للمستخدمين إعادة توجيه أصولهم المرهونة من Ether (ETH) أو Liquid Staking Tokens (LSTs) لتعزيز أمان ووظائف الخدمات الإضافية المبنية على شبكة Ethereum. من خلال تمكين إعادة استخدام الأصول المرهونة ، يسهل EigenLayer نموذج أمان مشترك ، مع تعزيز تطوير appchains و rollups دون الحاجة إلى مجموعات محققين مستقلة.

EigenLayer هو بروتوكول إعادة التخزين | الصورة عبرEigenLayer

الميزات الأساسية لطبقة Eigen

• آلية إعادة التخزين: يسمح EigenLayer لمالكي ETH الذين يقومون بالتخزين وحاملي LST بالاختيار بالمشاركة في التحقق من وحدات البرامج الجديدة، المعروفة باسم خدمات التحقق النشطة (AVSs)، عن طريق إعادة تخزين أصولهم. يوسع هذا العملية أمان Ethereum لتشمل مجموعة أوسع من التطبيقات، بما في ذلك طبقات توافر البيانات، وشبكات الأوراكل، وبروتوكولات التوافق.
• دعم رمز بدون إذن: قدم EigenLayer دعمًا لرمز بدون إذن، مما يتيح إمكانية إضافة أي رمز ERC-20 كأصل قابل لإعادة التخزين. يسمح هذا التوسع بتشكيل مجموعة متنوعة من الرموز بالمساهمة في أمان الشبكات المركزية، مما يعزز الشراكات بين البيئات المختلفة ويعزز استخدام الرموز المتنوعة.
• EigenDA (طبقة توفر البيانات): تقدم EigenLayer EigenDA، وهي حلاً لتوفر البيانات بتكلفة منخفضة للرول أبس وحلول الطبقة 2 الأخرى. من خلال ضمان إتاحة البيانات بسهولة وتأمينها، يعزز EigenDA قابلية التوسع والكفاءة لتطبيقات الإيثيريوم.
• الحوكمة والمرونة: تسمح الهندسة المعمارية لـ EigenLayer لـ AVSs بتخصيص معلمات الأمان الخاصة بهم، بما في ذلك اختيار الرموز المميزة لإعادة التخزين وتحديد شروط التخفيض. تسمح هذه المرونة للخدمات بتصميم تدابير الأمان وفقًا لمتطلباتها الفريدة، وتعزز النظام البيئي ليصبح أكثر مرونة وقدرة على التكيف.

الأصول المدعومة لعملية التخزين المتكرر

يدعم EigenLayer مجموعة متنوعة من الأصول لإعادة التخزين ، بما في ذلك:

• يمكن للمستخدمين إعادة تخزين ETH الخاص بهم بشكل طبيعي للمشاركة في تأمين خدمات إضافية.
• رموز التخزين السائل (LSTs): يمكن إعادة الرموز المميزة مثل stETH و rETH وغيرها من خلال EigenLayer ، مما يسمح لحامليها بكسب مكافآت إضافية.
• الرموز ERC-20: بدعم الرمز المفتوح، يمكن الآن إضافة أي رمز ERC-20 كأصل يمكن إعادة التخزين له، مما يوسع نطاق المشاركة والأمان داخل النظام البيئي.

رمز EIGEN وأهميته

قدمت EigenLayer رمز EIGEN ، الذي يوصف بأنه رمز عمل بين موضوعي عالمي. تم تصميمه لمساعدة البروتوكولات التي تستخدم نسخة AVS من EigenLayer في حالات الهجمات على الحيوية أو انتهاكات الأمان الشديدة دون التأثير على نظام الكتلة المتكامل للبلوكشين. يعزز EIGEN وETH المستثمر من جديد الضمانات الأمنية الاقتصادية العملات المشفرة التي يمكن تأمينها من خلال EigenLayer.

ملخص وأحداث مؤخرة

اكتسبت EigenLayer قوة جذب بسرعة داخل مساحة DeFi ، حيث وصلت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) إلى حوالي 20.10 مليار دولار اعتبارا من ديسمبر 2024 (عبر DeFiLlama. تعكس هذه النمو نقطة قوة البروتوكول في تمكين المستخدمين من تحقيق أقصى قدر من الفائدة من الأصول المراهنة الخاصة بهم من خلال إعادة المراهنة.

مع استمرار تطور EigenLayer، فإنه يظل في الطليعة في تعزيز أمان وقابلية توسع Ethereum من خلال بروتوكول التخزين المبتكر الخاص به، مما يوفر للمستخدمين والمطورين فرصًا جديدة للتفاعل مع شبكة Ethereum والبناء عليها.

تحقق من مراجعة EigenLayerعلى مكتب العملة.

Ether.fi

Ether.fi هو بروتوكول للمشاركة في الحوسبة المرنة غير المركزية وغير المستودعة المصمم لتمكين حائزي Ethereum (ETH) من تخزين أصولهم مع الاحتفاظ بالسيطرة على مفاتيحهم الخاصة. من خلال إصدار رموز التخزين المرنة (LSTs) المعروفة باسم eETH، يمكن لـ Ether.fi للمستخدمين كسب مكافآت التخزين والمشاركة في النظام البيئي الأوسع لـ DeFi بدون القيود التقليدية المرتبطة بالتخزين. يعزز هذا النهج أمان شبكة Ethereum وتمركزها واستقلالية المستخدم.

Ether.fi هو بروتوكول LST الرائد على منصة Ethereum | الصورة عبر Ether.fi

الميزات الرئيسية لـ Ether.fi

• التخزين غير المركزي: على عكس العديد من خدمات التخزين، يضمن Ether.fi أن يحتفظ المستخدمون بالسيطرة على مفاتيحهم الخاصة طوال عملية التخزين، مما يقلل بشكل كبير من مخاطر الحفظ المركزي.
• التخزين السائل باستخدام eETH: عندما يخزن المستخدمون ETH ، فإنهم يتلقون eETH ، وهو رمز مميز سائل يمثل أصولهم المربوطة. يمكن استخدام هذا الرمز المميز عبر العديد من منصات DeFi للإقراض والاقتراض وزراعة الغلة مع تجميع مكافآت Staking .
• التكامل مع EigenLayer: تتعاون Ether.fi مع EigenLayer لتقديم إمكانات استعادة ، مما يسمح للمستخدمين بكسب مكافآت إضافية من خلال تأمين تطبيقات لامركزية متعددة (DApp) في وقت واحد. يعزز هذا التكامل إمكانات العائد ويساهم في الأمن العام لنظام Ethereum البيئي.
• عملية Solo Staker: Ether.fi تعزز اللامركزية من خلال تمكين الأفراد من تشغيل عقد المدقق الخاصة بهم من خلال مبادرة Operation Solo Staker. يقلل هذا البرنامج من حواجز الدخول ويشجع على شبكة أكثر توزيعا من المدققين ، مما يعزز مرونة Ethereum.

رمز ETHFI وأهميته الوظيفية

يقوم الرمز الأصلي ETHFI الخاص ب Ether.fi بأداء وظائف متعددة داخل المنصة:

• الحوكمة: حاملو ETHFI لديهم الحق في المشاركة في حوكمة البروتوكول، والتأثير في القرارات المتعلقة بإدارة الخزانة، وفائدة الرمز، وتطوير النظام البيئي.
• تقاسم الإيرادات: يتم تخصيص جزء من إيرادات البروتوكول الشهرية لإعادة شراء رموز ETHFI ، مما قد يعزز قيمتها ويعود بالفائدة على حاملي الرموز.
• التخزين التحفيزي: يمكن للمستخدمين أن يرهنوا رموز ETHFI الخاصة بهم لكسب مكافآت إضافية، مما يحفز المشاركة والتوافق مع نمو المنصة بشكل أكبر.

ملخص وأحداث مؤخرة

ظهر Ether.fi بسرعة كلاعب مهم في مجال DeFi، حيث بلغ إجمالي القيمة المقفلة (TVL) أكثر من 9.54 مليار دولار في ديسمبر 2024 (عبرDefiLlama، مما يوضح مكانته كواحد من بروتوكولات التخزين الرائدة في نظام إيثريوم.

إيثينا فاينانس

Ethena Finance هو بروتوكول تمويل لامركزي (DeFi) مبني على Ethereum ، ويقدم دولارا اصطناعيا أصليا يعرف باسم USDe. على عكس العملات المستقرة التقليدية التي تعتمد على احتياطيات العملات الورقية ، تحافظ USDe على ربطها من خلال استراتيجيات التحوط من دلتا وضمانات التشفير ، وخاصة Ethereum (ETH). يوفر هذا التصميم حلا مقاوما للرقابة وقابلا للتطوير لتمثيل الدولار الرقمي ، بهدف تعزيز الاستقرار وإمكانية الوصول داخل نظام DeFi البيئي.

Ethena هو بروتوكول DeFi مبني على Ethereum. الصورة عبر Ethena

الميزات الأساسية لـ Ethena Finance

• الدولار الاصطناعي (USDe): هو دولار اصطناعي مدعوم بالكامل بالأصول الرقمية ويتم إدارته من خلال تحوط الدلتا. يضمن هذا النهج الاستقرار دون الاعتماد على أنظمة البنوك التقليدية ، مما يوفر بديلًا قويًا في مجال DeFi.
• سند الإنترنت (sUSDe): من خلال التخزين في USDe، يحصل المستخدمون على sUSDe، وهو أصل يحمل عائد يتراكم على مر الزمن من إيرادات البروتوكول. يتيح للمستخدمين هذا الآلية كسب دخل س passiv مع الحفاظ على تعرض لأصل مستقر.
• آلية دلتا للتحوط: تستخدم Ethena تحوط دلتا ، باستخدام المراكز القصيرة في أسواق المشتقات لتعويض تقلبات الأسعار في أصول الضمانات. تحافظ هذه الاستراتيجية على ربط الدولار الأمريكي بالدولار ، مما يضمن الاستقرار على الرغم من تقلبات السوق.
• غير مؤوَّل ولامركزي: تعمل إيثينا دون الاعتماد على البنية التحتية المالية التقليدية، مما يوفر للمستخدمين السيطرة الكاملة على أصولهم ويشجع نظاماً مالياً لامركزياً.

الأصول المدعومة للتخزين

يدعم Ethena بشكل أساسي Ethereum (ETH) كضمان لصك USDe. يمكن للمستخدمين إيداع ETH في البروتوكول لإنشاء USDe، والتي يمكن بعد ذلك وضعها لتلقي sUSDe، مما يتيح المشاركة في آليات توليد العوائد في البروتوكول.

رمز ENA ومرفقاته

يخدم رمز الحوكمة الأصلي لأثينا ، ENA ، العديد من الوظائف الرئيسية داخل النظام البيئي:

• الحوكمة: يمكن لحاملي ENA المشاركة في حوكمة البروتوكول ، والتأثير على القرارات المتعلقة بترقيات النظام ، وتعديلات المعلمات ، والتوجه الاستراتيجي العام.
• مكافآت التخزين: عن طريق تخزين ENA ، يمكن للمستخدمين الحصول على sENA ، والتي قد تستحق مكافآت إضافية وتقدم مضاعفات مكافآت أعلى ضمن هياكل الحوافز الخاصة بالبروتوكول.

ملخص وأحداث مؤخراً

حققت Ethena Finance جاذبية بسرعة داخل مشهد DeFi. بحلول ديسمبر 2024، تجاوز إجمالي القيمة المقفلة (TVL) الخاص بها 5.9 مليار دولار (عبرديفيلامايعكس هذا النمو زيادة الثقة في حل الدولار الاصطناعي لـ Ethena ونهج التمويل اللامركزي الابتكاري.

ميزة رئيسية في Ethena هي سند الإنترنت (sUSDe) ، الذي يتيح للمستخدمين كسب العائد من خلال التخزين الخاص بـ USDe. يجمع هذا الأداة بين عوائد Ethereum المتسائلة وتحقيق التحوط للتمويل ، ويوفر أصولًا مستقرة ومجزية لمشاركي DeFi.

النهج الفريد لإنشاء دولار اصطناعي من إيثينا ، خالي من التبعيات المالية التقليدية ، يضعها كلاعب هام في نظام البيئة المالية اللامركزية المتطورة ، ويقدم للمستخدمين أدوات مبتكرة للثبات وتوليد عائد.

تحقق من التطبيقمراجعة Ethena Financeعلى Coin Bureau.

جيتو

Jito هو بروتوكول تخزين سائل يعمل على سلسلة كتل Solana ، وهو متخصص في استراتيجيات القيمة القصوى القابلة للاستخراج (MEV). من خلال السماح للمستخدمين بمشاركة رموز Solana (SOL) الخاصة بهم مقابل JitoSOL - رمز تخزين سائل ، - تمكن Jito المشاركين من كسب مكافآت Staking معززة بإيرادات MEV. لا يؤدي هذا النهج إلى زيادة العوائد فحسب ، بل يساهم أيضا في أمان وكفاءة شبكة Solana.

جيتو يقود التخزين السائل على سولانا | الصورة عبر جيتو

الميزات الأساسية لـ Jito

• مكافآت التخزين المدعومة بـ MEV: يدمج Jito استراتيجيات MEV لتعزيز مكافآت التخزين. من خلال التقاط وإعادة توزيع أرباح MEV، يستفيد حاملو JitoSOL من عوائد أعلى من الأساليب التقليدية للتخزين.
• التخزين السائل مع JitoSOL: عند التخزين في SOL، يتلقى المستخدمون رموز JitoSOL تمثل أصولهم المخزنة. تحافظ هذه الرموز على السيولة، مما يتيح للمستخدمين المشاركة في أنشطة DeFi المختلفة مع الحصول على مكافآت التخزين.
• منصة غير مقيدة: تعمل جيتو كمنصة غير مقيدة، مما يضمن للمستخدمين الحفاظ على السيطرة على أصولهم. هذا التصميم يعزز الأمان ويتوافق مع القيم اللامركزية لتكنولوجيا البلوكشين.
• الأداء الشبكي المحسّن: يساهم جيتو في تحسين أداء الشبكة وتقليل الرسائل غير المرغوب فيها على سلسلة الكتل سولانا عن طريق الاستثمار الحصري مع المحققين الذين يعملون ببرمجيات محسنة.

الأصول المدعومة للتخزين

جيتو يدعم في المقام الأول التخزين الخاص برموز سولانا (SOL). يمكن للمستخدمين أن يخزنوا أي كمية من SOL ويتلقوا جيتوسول مقابلها، مما يتيح لهم كسب الأرباح والحفاظ على السيولة.

رمز JTO وفائدته

قد قدمت Jito رمزها الأصلي ، JTO ، الذي يؤدي وظائف متعددة داخل النظام البيئي:

• الحوكمة: يمكن لحائزي عملة JTO المشاركة في الحوكمة البروتوكولية، مما يؤثر على القرارات المتعلقة بترقيات النظام وتعديلات المعلمات والاتجاه الاستراتيجي العام.
• مكافآت التخزين: من خلال التخزين في JTO، يمكن للمستخدمين الحصول على مكافآت إضافية، مما يعزز المشاركة والانسجام مع نمو المنصة.

ملخص وأحداث حديثة

شهدت Jito نموًا كبيرًا داخل نظام Solana. وفقًا لموقعهم الإلكتروني ، تم تخزين أكثر من 14.5 مليون رمز SOL من خلال Jito في ديسمبر 2024 ، مع مشاركة حوالي 204 مُعتمدين لـ Solana. تقدم المنصة عائدًا سنويًا على التخزين (APY) يتجاوز 8٪ ، مما يعكس ميزتها التنافسية في سوق التخزين السائل.

ميزة رئيسية لـ Jito هي دمج استراتيجيات MEV لزيادة مكافآت الاحتكاك. من خلال التقاط وإعادة توزيع أرباح MEV، يعزز Jito العوائد لمستخدميه مع المساهمة في الصحة العامة وكفاءة شبكة سولانا.

تتجلى التزام جيتو بالتطوير مفتوح المصدر من خلال إصدار جيتو-سولانا ، وهو أول عميل توثيق الطرف الثالث المعزز بوحدة القيمة الإجمالية للتحقق من الصحة لسولانا. تؤكد هذه المبادرة التفاني الذي يبديه جيتو تجاه الشفافية والتعاون المجتمعي في تحسين أداء سلسلة الكتل.

بابل

بابل هو بروتوكول رائد يقدم التخزين بيتكوين لنظام التمويل اللامركزي (DeFi). من خلال تمكين حاملي بيتكوين (BTC) من التخزين مباشرةً، يسمح بابل للمستخدمين بكسب عوائد أثناء المساهمة في أمان سلسلات الكتل Proof-of-Stake (PoS). يقضي هذا النهج المبتكر على الحاجة إلى جسور أو تعبئة أو نقل BTC إلى جهات حافظة طرف ثالث، مما يحافظ على أمان ولامركزية بيتكوين الأساسية.

بابل يقدم السرد تخزين بيتكوين | الصورة عبربابيلون

الميزات الأساسية لبابل

• التخزين الذاتي الذي يتمتع بالحضانة: يسمح بروتوكول بابلون بحاملي BTC بتخزين أصولهم دون التخلي عن السيطرة للأطراف الخارجية. يقوم المستخدمون بقفل بيتكوين الخاص بهم بطريقة ذاتية الحضانة، مما يضمن ملكية كاملة وأمانًا طوال عملية التخزين.
• التكامل مع سلاسل PoS: من خلال التخزين BTC ، يمكن للمستخدمين المشاركة في تأمين مختلف سلاسل PoS ، بما في ذلك سلاسل التطبيقات وتطبيقات اللامركزية (DApp). يعزز هذا التكامل أمان هذه الشبكات ويكافئ الذوي المصلحة في المقابل.
• الفك السريع: يستخدم بابلون بروتوكولات الطابع الزمني المتقدمة لبيتكوين لتمكين الفك السريع للبيتكوين المرهون. يضمن هذا الميزة أن يتمكن المستخدمون من سحب أصولهم بسرعة دون الاعتماد على الاتفاق الاجتماعي، مما يحافظ على السيولة والمرونة.
• إعادة الرهان المتطورة: يدعم تصميم البروتوكول المرن إعادة الرهان المتطورة، مما يسمح للاستثمار الواحد في بيتكوين بتأمين عدة سلاسل PoS في وقت واحد. تعزز هذه القدرة القدرة القصوى على العائد وتساهم في تعزيز أمان النظام البيئي DeFi الأوسع.

الأصول المدعومة للتخزين

تركز بابل على بيتكوين (BTC) حصريًا لأغراض التخزين. من خلال الاستفادة من رأس المال السوقي الكبير لبيتكوين ، يعزز البروتوكول أمان شبكات PoS دون الحاجة إلى نقل أو تحويل الأصول إلى أشكال أخرى.

ملخص وأحدث الإنجازات

حققت بابل إنجازات كبيرة، بما في ذلك إطلاق شبكتها الرئيسية بنجاح وبدء عدة حدود للتخزين. بشكل ملحوظ، تجاوز القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) للبروتوكول 5.7 مليار دولار في ديسمبر 2024 (عبر DefiLlama)، مما يعكس التبني القوي والثقة داخل المجتمع.

ميزة رئيسية لبابلون هي آلية التخزين الذاتي للبيتكوين، التي تتيح للمستخدمين كسب العوائد دون المساس بأمان الأصول. تمثل هذه الطريقة تقدمًا كبيرًا في دمج البيتكوين في مشهد ال DeFi، مما يوفر لحاملي BTC فرصًا جديدة للمشاركة في نمو التمويل اللامركزي والاستفادة منه.

في الختام، يفتح بروتوكول بابيلون الابتكاري إمكانات بيتكوين في نظام البيئة المالية المفتوحة (DeFi)، مما يمكن من التخزين الآمن والذاتي لتحسين أمان سلاسل الكتل PoS وتوفير عوائد جذابة لحاملي بيتكوين.

فوائد ومخاطر التخزين DeFi

هذه هي فوائد التخزين في DeFi:

• الإمكانية العالية للمكافآت من خلال زراعة العائد: التخزين DeFi غالبًا ما يوفر مكافآت مربحة، خاصة عندما يتم دمجها مع استراتيجيات زراعة العائد.
• التحكم المحسن في الأموال: يحتفظ المستخدمون بالملكية الكاملة لأموالهم من خلال المحافظ اللامركزية، وذلك بالتخلص من الاعتماد على الحارسين من الأطراف الثالثة.
• المشاركة في الحوكمة: يسمح التخزين بالرهان بالرهان على الرموز للتصويت في قرارات البروتوكول والتأثير على تطوير مستقبل المنصة.
• المساهمة في أمان الشبكة والعمليات: من خلال التخزين، يساعد المستخدمون في تأمين شبكات البلوكشين والحفاظ على العمليات اللامركزية.
• خيارات السيولة مع التخزين السائل: تتيح الرموز المميزة للتخزين السائل للمستخدمين الوصول إلى رأس المال المرهون مع الاستمرار في كسب المكافآت.
• مرونة في استراتيجيات العائد: يوفر التخزين في DeFi فرصًا لاستراتيجيات إبداعية مثل تكاثر العوائد من خلال إعادة التخزين أو استخدام الرموز المخزنة في أنشطة DeFi الأخرى.
• الوصول إلى النظم الناشئة: الاستيكينج يدعم الابتكار من خلال مساعدة تشغيل البروتوكولات والنظم الجديدة.

مخاطر التخزين في DeFi:

• ثغرات العقود الذكية: يمكن أن تؤدي الاستغلالات الخبيثة أو الأخطاء في العقود الذكية إلى فقدان الأصول المخزنة.
• خسارة غير دائمة في مجمعات السيولة: قد تؤدي التغيرات في أسعار الرمز المميز إلى تقليل قيمة الأصول في مجمعات السيولة ، مما يؤثر على العوائد الإجمالية.
• تقلبات أسعار الرموز: يمكن أن يؤثر الطابع العشوائي للعملات المشفرة على قيمة المكافآت المرهونة.
• عقوبات التقليص: في بعض الشبكات ، يمكن أن يؤدي سلوك المعتمد غير السليم إلى فرض عقوبات تقلل من مبلغ الأموال المراهنة.
• مخاطر محددة للبروتوكول: قد تفتقر المنصات الناشئة إلى الفحوصات أو الخبرة الكافية، مما يزيد من مخاطر الفشل التشغيلي.
• نقص السيولة: قد يتم قفل الأصول المخزنة لمدة محددة ، مما يحد من الوصول الفوري إلى الأموال.

استراتيجيات للتقليل من مخاطر التخزين في DeFi

• تنويع التخزين عبر منصات متعددة: انشر أصولك المرهونة عبر بروتوكولات مختلفة لتقليل تأثير فشل منصة واحدة.
• تدقيق منصة البحث وتاريخ الأمان: اختر المنصات التي تتمتع بسجل أمان مثبت وتدقيقات الطرف الثالث الدورية لضمان سلامة أموالك.
• ابق على اطلاع على توكينوميكس وتغييرات البروتوكول: راقب تغييرات إمداد التوكن، وآليات المكافأة، وقرارات الحوكمة التي قد تؤثر على استراتيجيتك للتخزين.
• استخدام بروتوكولات توفر رموز التخزين السائل للحفاظ على السيولة والمرونة أثناء كسب المكافآت.
• تحديد حدود المخاطر: لإدارة التعرض، حدد النسبة القصوى لمحفظتك المخصصة للتخزين والتمسك بها.
• استخدم محافظ موثوقة وأمان الأجهزة: قم بتخزين الأصول التي تم رهنها في محافظ آمنة لحمايتها من الاختراقات المحتملة أو هجمات الصيد الاحتيالي.

كيفية بدء التخزين في DeFi: دليل خطوة بخطوة

التخزين DeFi يسمح لك بكسب المكافآت عن طريق دعم شبكات البلوكشين، وعلى الرغم من أن الخطوات المحددة قد تختلف اعتمادًا على البروتوكول، إلا أن الاتي يوفر دليلًا عامًا:

الخطوة 1: اختر بروتوكول التخزين

• ابحث عن منصات تخزين مختلفة لتحديد واحدة تتوافق مع أهدافك ، مثل التخزين السائل (على سبيل المثال ، Lido Finance أو Jito) أو ترميز العائد (على سبيل المثال ، Pendle Finance).
• ضع في اعتبارك عوامل مثل الأصول المدعومة وإجراءات الأمان والمكافآت المحتملة.

الخطوة 2: إعداد محفظة

• اختر محفظة غير مؤسسية متوافقة مع البروتوكول الذي تنوي استخدامه، مثل MetaMask لمنصات الأثيريوم أو Phantom لـ Solana.
• قم بتأمين محفظتك من خلال نسخ عبارة البذور الخاصة بك وتمكين المصادقة ذات العاملين اثنين.
• الرجوع إلى اختيار مكتب العملات الورقيةأفضل محافظ DeFiللمساعدة.

الخطوة 3: الحصول على الرموز

• من خلال بورصة العملات المشفرة، يمكنك شراء الرموز المطلوبة للتخزين (مثل ETH لـ Lido، SOL لـ Jito).
• نقل الرموز إلى محفظتك.
• استخدم بوابتناأفضل عملات التخزين الرقميةاختيار لمساعدتك في العثور على العملة المثالية.

الخطوة 4: الاتصال ببروتوكول التخزين

• زيارة الموقع الرسمي للبروتوكول (مثل lido.fi, jito.network).
• قم بتوصيل محفظتك بالمنصة عن طريق تفويض الاتصال عند الطلب.

الخطوة 5: قم بتخزين أصولك

• حدد الرمز الذي ترغب في تخزينه وحدد الكمية المطلوبة.
• تأكد من عملية التخزين، وتأكد من توفير الأموال الكافية لتغطية رسوم العملية.
• في بروتوكولات التخزين السائل ، ستتلقى رمزًا مشتقًا (مثل stETH أو JitoSOL) ، والذي يمكنك استخدامه داخل نظام DeFi.

الخطوة 6: مراقبة وإدارة حصتك

• قم بتتبع مكافآت التخزين وأداء المحفظة بانتظام من خلال لوحات المعلومات أو واجهة البروتوكول.
• يُرَاعِي الاستفادة من ميزات مثل تجزئة العائد لاستراتيجيات إضافية لبروتوكولات مثل Pendle.

نصائح لتحقيق أقصى عائد في التخزين DeFi

1. تنويع محفظة التخزين الخاصة بك: قم بتوزيع استثماراتك عبر عدة بروتوكولات (على سبيل المثال ، Lido لـ ETH ، Jito لـ SOL) لتقليل المخاطر وتحسين الأرباح.
2. إعادة استثمار الأرباح: استخدام الأرباح المكتسبة لتكاثر العوائد من خلال إعادة الاستقطاب أو المشاركة في فرص زراعة العائد.
3. ابق على اطلاع: تابع التحديثات على حوكمة البروتوكول والتوكنوميكس وترقيات الشبكة التي قد تؤثر على مكافآت التخزين أو الأمان.
4. تحسين رسوم الغاز: قم بتوقيت معاملاتك أثناء توقف الشبكة لتقليل تكاليف المعاملات.
5. استكشاف الاستراتيجيات المتقدمة: اعتبار بروتوكولات مثل Pendle Finance لتأمين عوائد ثابتة أو التكهن بالعوائد المستقبلية باستخدام الأصول المرمزة.
6. استخدام الرموز السائلة للتخزين في ديفي: للحصول على عوائد إضافية فوق مكافآت التخزين، ننشر الرموز المشتقة (مثل stETH، JitoSOL) في الإقراض، الاقتراض، أو زراعة العائد.

ستساعدك هذه الخطوات والنصائح على بدء رحلتك في تخزين DeFi بشكل فعال وإطلاق العنان لإمكانية توليد دخل سلبي في النظام البيئي للتمويل اللامركزي. لدينا دليل على التخزين الآمن للعملات الرقميةفي DeFi للقراء الذين يبحثون عن رؤى أعمق.

أفكار الختام

تطورت التخزين DeFi إلى أحد أركان نظام العملات المشفرة، وتقدم فرصًا لكسب المكافآت مع المساهمة في أمان الشبكة واللامركزية. استكشفت هذه الدليل بعض أهم المنصات لعام 2025، بما في ذلك Lido Finance و Pendle Finance و EigenLayer و Ether.fi و Ethena و Jito و Babylon. يوفر كل بروتوكول خدمات تخزين أساسية ولكنه يتميز بميزات فريدة مثل التخزين السائل وتجزئة العائد وإعادة التخزين أو التخزين بيتكوين.

مفتاح فتح الربح الحقيقي هو فهم هذه الميزات البارزة والاستفادة منها بشكل فعال. سواء كان تعظيم المكافآت من خلال التخزين المدعوم من MEV مع Jito ، أو الانخراط في استعادة EigenLayer ، أو استكشاف استراتيجيات مبتكرة مع Pendle ، فإن النجاح في تخزين DeFi يتطلب قرارات مستنيرة وتخطيطا استراتيجيا.

مع دخول سوق العملات المشفرة مرحلة صاعدة أخرى، تحمل عام 2025 وعوداً هائلة للتمويل اللامركزي. مع استمرار الابتكار وزيادة التبني، يتوقع أن يقدم التخزين في مجال التمويل اللامركزي فرصًا مربحة لأولئك الذين مستعدون للتنقل في المشهد الديناميكي.

تنويه:

1. تمت إعادة طبع هذه المقالة من [coinbureau]. جميع حقوق الطبع والنشر تنتمي إلى الكاتب الأصلي [سيدهانت كيجريوال]. إذا كانت هناك اعتراضات على هذا النشر، يرجى الاتصال بالبوابة تعلم، وسيتعاملون معها بسرعة.
2. إخلاء المسؤولية عن الالتزامات: الآراء والآراء المعبر عنها في هذه المقالة هي فقط تلك الخاصة بالكاتب ولا تشكل أي نصيحة استثمارية.
3. فريق Gate Learn يقوم بترجمة المقالات إلى لغات أخرى. ما لم يتم ذكره، فإن نسخ أو توزيع أو سرقة المقالات المترجمة ممنوع.