Detentores de BTC com as Maiores Posições

Satoshi Nakamoto, o criador do Bitcoin, acumulou aproximadamente 1,1 milhão de BTC através de atividades de mineração precoce. Esses Bitcoins permaneceram ociosos desde então, nunca sendo transferidos ou usados. Em 16 de janeiro de 2025, suas participações em Bitcoin atingiram 1.123.540,13 BTC, alguns dos quais vieram de doações pessoais em Bitcoin.

Estima-se que Nakamoto tenha minerado 54.316 blocos e, antes do primeiro halving do Bitcoin, cada bloco recompensava com 50 BTC, tornando-o o maior detentor de Bitcoin até o momento.

Nakamoto fez sua última aparição pública em 2010, após o que se retirou do projeto, deixando a comunidade Bitcoin para mantê-lo. Até hoje, seu Bitcoin não foi movido.

Em 3 de janeiro de 2009, Nakamoto minerou o primeiro bloco de Bitcoin, conhecido como Bloco Gênesis. Um de seus famosos endereços de carteira é:

1A1zP1eP5QGefi2DMPTfTL5SLmv7DivfNa

Em 16 de janeiro de 2025, este endereço de carteira ainda detém 100,31 BTC e não ocorreram transações de saída.

Origem:Explorador de Blockchain

Top 20 Detentores de BTC

Origem dos Dados:TimeChain Index

Tipos de Endereços de Bitcoin em Posse

Atualmente, os 20 principais detentores de Bitcoin podem ser amplamente categorizados em vários tipos, cada um com propósitos e usos distintos. Os detentores de cada categoria têm diferentes impactos no mercado:

1. Early Miners

Exemplo: Satoshi Nakamoto: Os mineiros normalmente adquirem Bitcoin através de recompensas de mineração. Os Bitcoins de Satoshi representam as primeiras fases da rede Bitcoin e nunca foram movidos, permanecendo inativos como um legado da história do Bitcoin.

Impacto de curto prazo: A detenção de Bitcoins pelos primeiros mineradores ajuda a reduzir a oferta circulante, o que aumenta a escassez do Bitcoin e as propriedades de reserva de valor, contribuindo para aumentos de preço. Também atrai mais investidores e estabiliza o mercado. No entanto, esse comportamento também pode introduzir riscos de volatilidade de curto prazo. Se esses Bitcoins forem liberados, o aumento na oferta do mercado pode desencadear instabilidade e aumento das flutuações de preços.

Impacto a Longo Prazo: A longo prazo, as holdings dos primeiros miners ajudam a manter a natureza descentralizada do Bitcoin, impedindo a concentração de poder. No entanto, isso também leva à concentração excessiva de riqueza e ao potencial de riscos de manipulação do mercado.

1. Exchanges

Exemplos: Binance, Coinbase, Bitfinex, Kraken: Estas grandes exchanges detêm quantidades significativas de Bitcoin, principalmente para depósitos de clientes, facilitação de negociações e gestão de ativos. Os endereços das carteiras das exchanges tipicamente detêm grandes quantidades de Bitcoin, tornando-as uma fonte chave de liquidez de mercado e volatilidade de preços.

Impacto a curto prazo: As grandes quantidades de Bitcoin detidas pelas exchanges afetam diretamente a liquidez do mercado. O armazenamento de Bitcoin e as atividades de negociação nas exchanges desempenham um papel crítico nas flutuações de preços. Por exemplo, se uma exchange enfrentar falhas técnicas ou riscos legais, isso poderá resultar em extrema volatilidade de preços. Um incidente notável ocorreu em 2014, quando a exchange japonesa Mt. Gox foi hackeada, perdendo cerca de 850.000 Bitcoins, o que causou uma dramática queda de preços.

Impacto a Longo Prazo: Se as exchanges continuarem a deter grandes quantidades de Bitcoin, poderão influenciar a liquidez do mercado e a estabilidade dos preços. A concentração de Bitcoin em algumas exchanges poderia tornar o mercado excessivamente dependente dessas plataformas. Qualquer problema com essas exchanges poderia levar a uma crise de liquidez ou volatilidade de preços. Além disso, as estratégias de detenção de Bitcoin pelas exchanges poderiam influenciar a confiança dos investidores e o sentimento de mercado.

1. Empresas

Exemplos: MicroStrategy, BlackRock, Fidelity, Tether: Estas empresas possuem Bitcoin através de gestão de ativos, produtos de investimento ou estratégias corporativas. Por exemplo, a MicroStrategy utiliza Bitcoin como reserva de tesouraria corporativa, enquanto a BlackRock e a Fidelity possuem Bitcoin através de ETFs para fins de investimento dos clientes. A Tether, como emissor de uma stablecoin, pode possuir Bitcoin como reserva de ativos.

Impacto a curto prazo: A curto prazo, grandes compras de Bitcoin por empresas podem impulsionar o preço, atraindo mais atenção dos investidores e aumentando a atividade de mercado.

Impacto a Longo Prazo: O envolvimento de investidores institucionais ajuda a popularizar o Bitcoin, encorajando mais empresas e instituições financeiras a juntarem-se e acelerando a maturidade do mercado do Bitcoin e o estabelecimento de estruturas regulatórias. No entanto, isto também poderá levar à concentração de mercado, aumentando os riscos sistémicos se um grande detentor como a MicroStrategy ou a Tether decidir vender os seus Bitcoins, o que poderá causar uma volatilidade significativa no mercado.

1. Indivíduos

Exemplo: Indivíduo X 01 - HTX Origem: Os indivíduos geralmente possuem Bitcoin para fins de investimento ou como mineradores precoces. Devido ao anonimato do Bitcoin, as identidades de muitos detentores individuais são desconhecidas, mas suas participações são frequentemente substanciais.

Impacto a curto prazo: Dado os grandes montantes detidos por alguns indivíduos, vendas significativas por parte destes detentores poderiam causar flutuações de preço imediatas e dramáticas.

Impacto a Longo Prazo: A longo prazo, os detentores individuais podem ajudar a manter a descentralização e distribuição do mercado. No entanto, se os detentores de grande volume decidirem vender os seus Bitcoins, isso poderá levar a impactos significativos nos preços, especialmente em situações de baixa liquidez.

1. Governos e Agências Reguladoras

Exemplos: Governo dos EUA, Governo do Reino Unido: Os governos frequentemente detêm Bitcoin através de ações de aplicação da lei, como a apreensão de ativos provenientes de atividades ilegais, como transações na darknet ou incidentes de hacking. Estes Bitcoins normalmente não são mantidos com propósitos de investimento e podem estar sob revisão legal ou congelados.

Impacto a Curto Prazo: A Bitcoin detida pelo governo geralmente não participa diretamente em negociações de mercado, mas as suas políticas e ações regulatórias têm um enorme impacto. A incerteza das políticas pode levar ao pânico ou a uma reação exagerada por parte dos investidores. Por exemplo, se uma grande quantidade de Bitcoin apreendida pelo governo dos EUA fosse leiloada, isso poderia exercer pressão a curto prazo sobre o preço de mercado.

Impacto a Longo Prazo: As atitudes do governo e as políticas regulatórias são cruciais para o enquadramento legal do mercado. Um ambiente regulatório favorável poderia melhorar a estabilidade do mercado e promover a aceitação do Bitcoin como um ativo digital, enquanto políticas rígidas poderiam afetar negativamente o mercado.

1. Guardiões

Exemplos: Coinbase Prime Custody, Fidelity Custody: Estas instituições fornecem serviços seguros de armazenamento e gestão de Bitcoin para investidores institucionais. Os custodiantes geralmente oferecem medidas especializadas de gestão de risco e proteção de ativos para garantir o armazenamento seguro de Bitcoin, ajudando os clientes com transações e fluxos de fundos.

Impacto a curto prazo: A emergência de guardiões permite que investidores institucionais entrem no mercado com maior segurança, contribuindo para a maturação do mercado de Bitcoin. Mais capital pode fluir para o mercado de Bitcoin por meio de serviços de custódia, aumentando a liquidez.

Impacto a longo prazo: À medida que mais investidores institucionais detêm Bitcoin através de plataformas de custódia, espera-se que a maturidade e estabilidade do mercado melhorem. Esses serviços de custódia aumentam a legitimidade do Bitcoin e a aceitação no mercado, ajudando o Bitcoin a se tornar uma classe de ativos mainstream. No entanto, se esses custodiantes enfrentarem violações de segurança ou mudanças regulatórias, isso poderá ter um impacto a longo prazo na confiança do mercado no Bitcoin.

Principais detentores de Bitcoin

Origem:BitInfoCharts

Principais detentores de Bitcoin:

Classificação 1 (Binance-coldwallet): Detém 248.598 BTC (1,25% do fornecimento total), no valor aproximado de $24,642 mil milhões. Esta carteira pertence ao armazenamento a frio da Binance, provavelmente usado para o armazenamento de usuários da plataforma.

Classificação 2 (Bitfinex-coldwallet): Mantém 156.010 BTC (0,7875% do fornecimento total), que é outra carteira de câmbio.

Endereços relativamente novos:

Rank 3 (Carteira fria da Robinhood) e Rank 4 (Carteira fria da Binance): Possuem 140.575 BTC e 102.552 BTC respectivamente. Esses endereços mostram que essas plataformas acumularam grandes quantidades de Bitcoin nos últimos anos. A Robinhood, em particular, é uma plataforma de negociação relativamente nova.

Rank 7 (MtGox-Hack) e Rank 9 (SilkRoad-FBI-Confiscated): Estes endereços representam Bitcoins anteriormente apreendidos por governos ou agências de aplicação da lei. Eles destacam como eventos históricos, como o hack do Mt. Gox e a investigação da Silk Road, impactaram o mercado de Bitcoin.

Fonte: bitinfocharts

Atividade de Transação:

Classificação 1 (Binance-coldwallet) e classificação 2 (Bitfinex-coldwallet): Ambos os endereços mostram atividade de transação relativamente frequente. Notavelmente, a carteira fria da Binance (Classificação 1) está ativa desde 2018 e continua experimentando grandes transações em janeiro de 2025. Isso indica um movimento contínuo de ativos dentro do armazenamento a frio da Binance, provavelmente envolvendo depósitos e saques de clientes.

Classificação 3 (Robinhood-coldwallet): Esta carteira registou grandes entradas e saídas de Bitcoin em 2023 e 2024, o que sugere que a Robinhood está consistentemente a processar grandes volumes de Bitcoin para os seus utilizadores. A atividade reflete a crescente presença da Robinhood como um importante jogador no mercado de negociação de Bitcoin institucional e de retalho.

Eventos de hacking:

Recuperação de Hack da Bitfinex (Classificação 5): A carteira que detém 94.643 BTC representa a recuperação de fundos do hack da Bitfinex. Esta carteira serve como um testemunho dos esforços contínuos da exchange para recuperar fundos roubados e fornecer restituição. Tais carteiras de recuperação destacam os esforços persistentes para restaurar a legitimidade após um hack, o que é comum na indústria de trocas criptográficas.

Mt. Gox-Hack (Rank 7): Esta carteira contém 79.957 BTC, representando Bitcoin recuperado do infame hack do Mt. Gox. Os fundos foram mantidos neste endereço após o hack, e sua recuperação significa esforços contínuos para devolver os ativos roubados aos usuários afetados pela violação.

Envolvimento governamental

Origem:BitInfoCharts

1. Estados Unidos

Em 16 de janeiro de 2025, o governo dos EUA detém 198.109 bitcoins, avaliados em aproximadamente 14,864 bilhões de dólares, tornando-o o país com as maiores reservas de Bitcoin do mundo.

A maioria desses bitcoins foi apreendida por agências de aplicação da lei, originariamente provenientes do fechamento do mercado “Silk Road”, durante o qual o governo confiscou cerca de 69.000 BTC e periodicamente os leiloou.

Em julho de 2024, o ex-Presidente Trump comprometeu-se na conferência Bitcoin2024 a 'nunca vender' os bitcoins detidos pelo governo e introduziu um plano de 'reserva estratégica de Bitcoin'.

No mesmo mês, o Senador de Wyoming apresentou o “U.S. Bitcoin Strategic Reserve Act”, que propõe acumular 1 milhão de bitcoins (5% do fornecimento total) ao longo dos próximos cinco anos para serem mantidos como reserva estratégica por pelo menos 20 anos. O projeto de lei foi submetido ao Comitê Bancário do Senado para revisão e pode ser assinado como lei por Trump.

Origem: bitcointreasuries

2. China

Apesar da rigorosa repressão da China à negociação e mineração de criptomoedas, ela continua sendo a segunda maior detentora governamental de Bitcoin no mundo. Atualmente, o governo chinês possui aproximadamente 190.000 bitcoins, avaliados em cerca de 1,88 bilhão de dólares. A maioria desses bitcoins vem do esquema de Ponzi PlusToken, que havia prometido aos investidores retornos de até 30%.

Origem: Tesourarias de Bitcoin

3. Reino Unido

Numa operação de lavagem de dinheiro, a polícia do Reino Unido apreendeu 61.245 bitcoins, no valor de aproximadamente 5,973 bilhões de dólares. As investigações revelaram que esses bitcoins estavam ligados a várias carteiras de criptomoedas de um entregador chinês, suspeito de lavar dinheiro convertendo criptomoedas em dinheiro ou outros ativos em Dubai. O caso envolveu cerca de 130.000 investidores chineses, tornando o Reino Unido um dos principais governos detentores da maior quantidade de criptomoedas, ocupando o terceiro lugar.

Origem: Tesourarias do Bitcoin

4. Ucrânia

De acordo com um relatório da Bitcoin.com, 652 funcionários ucranianos admitiram ter 46.351 bitcoins (no valor de mais de $4,7 bilhões) e outras criptomoedas como ETH, LTC, BCH e XMR em suas declarações de ativos de 2020. O membro do Conselho da Cidade de Dnipro, Vyacheslav Mishalov, detinha 18.000 bitcoins pelo segundo ano consecutivo, enquanto o Primeiro Secretário da Ucrânia na Embaixada do Vietnã, Petro Lensky, detinha 6.528 bitcoins, e o Vice-Presidente do Conselho Regional de Odessa, Alexander Urbansky, detinha 5.328 bitcoins. Em setembro de 2021, o parlamento ucraniano aprovou quase unanimemente um projeto de lei legalizando e regulamentando criptomoedas.

Origem: Tesourarias de Bitcoin

5. Butão

Em 12 de novembro de 2024, o governo do Butão detém 11.688 bitcoins, com um valor aproximado de 1,19 bilhões de dólares. Além disso, o Butão possui Ethereum (ETH) e Binance Coin (BNB) como ativos de reserva. O Butão acumulou essas reservas de criptomoedas através da mineração de Bitcoin, aproveitando seus abundantes recursos hidroelétricos.

Origem: Tesourarias de Bitcoin

6. El Salvador

El Salvador detém atualmente 6.029 bitcoins, avaliados em $611,26 milhões. Em 2021, El Salvador tornou-se o primeiro país a adotar o Bitcoin como moeda legal. Desde novembro de 2022, o governo implementou o programa “1 Bitcoin por Dia”, comprando 1 BTC diariamente, independentemente do seu valor de mercado. El Salvador é agora o 6º maior detentor de Bitcoin globalmente.

Origem: Tesourarias de Bitcoin

Empresas Listadas Publicamente

Em 16 de janeiro de 2025, mais de 50 empresas de capital aberto em todo o mundo possuem Bitcoin, de acordo com dados do Bitcointreasuries.net. Essas empresas abrangem várias indústrias, incluindo tecnologia, finanças, mineração e blockchain. À medida que o Bitcoin continua a se destacar como uma classe de ativos significativa, mais empresas de capital aberto estão começando a incluí-lo em suas carteiras de ativos.

Nota: A capitalização de mercado é calculada com base no preço do Bitcoin até 16 de janeiro de 2025 (aproximadamente $98,000).

Origem:BitcoinTreasuries.net

1. MicroStrategy

Ano de Fundação: 1989

Indústria: Software e Business Intelligence

Bitcoin Holdings: 439,000 BTC

Antecedentes: \
A MicroStrategy é uma empresa de inteligência de negócios sediada nos EUA que fornece software de análise e serviços de análise de dados. Fundada em 1989 por Michael Saylor, a empresa é amplamente reconhecida por seus investimentos audaciosos em Bitcoin. Desde 2020, a MicroStrategy vem adquirindo Bitcoin em grande escala, tornando-se uma das empresas de capital aberto com as maiores reservas de Bitcoin globalmente. A empresa adotou o Bitcoin como um ativo de reserva central em seu balanço patrimonial.

Fonte:MicroStrategy em BitcoinTreasuries.net

2. Maratona Digital Holdings

Ano de Fundação: 2010

Indústria: Mineração de Criptomoedas

Bitcoin Holdings: 44,394 BTC

Antecedentes: \
A Marathon Digital Holdings é uma das principais empresas de mineração de Bitcoin nos EUA, com foco na mineração de Bitcoin e detendo quantidades substanciais de Bitcoin como parte de sua estratégia de investimento. A Marathon opera instalações de mineração nos EUA e continua a expandir sua capacidade de mineração de Bitcoin. A empresa enfatiza a melhoria da eficiência de mineração por meio de implantações de mineradores em grande escala e seleção de locais estratégicos para suas instalações.

Origem:Maratona em BitcoinTreasuries.net

3. Plataformas Riot

Ano de Fundação: 2000

Indústria: Mineração de Criptomoedas

Bitcoin Holdings: 17,429 BTC

Antecedentes: \
A Riot Platforms (anteriormente Riot Blockchain) é uma empresa de mineração de criptomoedas com sede nos EUA, focada na mineração de Bitcoin e nas aplicações da tecnologia blockchain. A Riot opera várias instalações de mineração de Bitcoin e tem como objetivo aumentar suas participações em Bitcoin expandindo sua infraestrutura de mineração. A empresa também está envolvida no desenvolvimento e investimento em tecnologia blockchain.

Origem:Motim em BitcoinTreasuries.net

4. Hut 8 Mining Corp

Ano de Fundação: 2011

Indústria: Mineração de Criptomoedas

Bitcoin Holdings: 10,096 BTC

Antecedentes: \
Hut 8 é uma empresa líder em mineração de Bitcoin no Canadá. Ele opera várias instalações de mineração e expande continuamente sua capacidade computacional para fortalecer sua posição na indústria.

Origem:Hut 8 Mining Corp em BitcoinTreasuries.net

5. Tesla

Ano de Fundação: 2003

Indústria: Veículos Elétricos e Soluções Energéticas

Participações em Bitcoin: 9,720 BTC

Antecedentes: \
A Tesla é líder global na fabricação de veículos elétricos. Em 2021, a Tesla anunciou a compra de $150 milhões em Bitcoin e expressou planos para aceitar Bitcoin como método de pagamento. No entanto, essa estratégia foi posteriormente pausada devido a preocupações ambientais. Apesar disso, a Tesla continua sendo uma das poucas empresas convencionais que consideram o Bitcoin um ativo estratégico em seu balanço patrimonial.

Fonte:Tesla no BitcoinTreasuries.net

ETF

Origem:TimeChainIndex

Fonte: TimeChainIndex

1. BlackRock

Visão geral: A BlackRock é a maior empresa de gestão de ativos do mundo, sediada nos Estados Unidos, com mais de $100 trilhões em ativos sob gestão.
Bitcoin ETF: O seu iShares Bitcoin Trust (IBIT) tornou-se um dos ETFs de Bitcoin mais populares no mercado. Detém 548.506 BTC, tornando-se o maior detentor de ETFs de Bitcoin a nível global. \
Influência: O envolvimento da BlackRock acelerou o reconhecimento do Bitcoin entre as instituições financeiras tradicionais e atraiu um grande número de investidores institucionais para o mercado de criptomoedas.

Origem:BlackRock

2. Fidelidade

Visão geral: A Fidelity Investments é uma das empresas de serviços financeiros mais estabelecidas nos Estados Unidos, gerenciando ativos que excedem $4.5 trilhões. É conhecida por seus fundos de aposentadoria e serviços de gestão de ativos.

Bitcoin ETF: A Fidelity lançou o Fidelity Wise Origin Bitcoin Trust (FBTC), que detém 207.929 BTC, tornando-se o segundo maior produto de ETF de Bitcoin no mercado.

Estratégia: A Fidelity tem sido proativa no investimento em Bitcoin, oferecendo serviços de custódia de criptomoedas já em 2018. A empresa também desempenhou um papel fundamental na promoção da adoção do Bitcoin por investidores institucionais.

Origem:Visão Geral da Criptografia da Fidelity

3. Grayscale

Introdução: A Grayscale é uma das maiores empresas de gestão de ativos digitais do mundo, afiliada ao Digital Currency Group (DCG), e concentra-se em produtos de investimento em criptomoedas.

ETF Bitcoin: Seu principal produto, o Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), é um dos primeiros fundos de investimento em Bitcoin e agora foi convertido em um ETF, mantendo 202.328 Bitcoins.

Recursos: GBTC enfrentou controvérsias no passado devido às suas altas taxas de gestão e negociação com desconto. No entanto, a liquidez melhorou significativamente após sua conversão em um ETF, tornando-se uma importante ferramenta de investimento em Bitcoin no mercado.

Fonte: Confiança Bitcoin Grayscale (GBTC)

Conclusão

Durante a última década, a estrutura dos detentores de Bitcoin sofreu mudanças significativas. Desde os primeiros mineradores e investidores individuais até incluir agora exchanges centralizadas, investidores institucionais e agências governamentais, a distribuição dos detentores de Bitcoin reflete a maturação gradual do mercado.

Hoje, o Bitcoin faz parte da gestão de riqueza individual e tornou-se um ativo importante em reservas estratégicas institucionais e governamentais. Com a entrada de novos participantes, como exchanges, ETFs e custodiantes, a liquidez e a estabilidade do mercado de Bitcoin melhoraram muito.

No entanto, a concentração de detentores tem levantado preocupações sobre a manipulação e o risco de mercado, especialmente em relação às reservas de Bitcoin mantidas por bolsas e agências governamentais. No futuro, a distribuição de detentores de Bitcoin pode continuar a evoluir. À medida que mais países, empresas e instituições participam, a natureza descentralizada do Bitcoin e seu status como um ativo digital global podem enfrentar novos desafios e oportunidades.