مقدمة

يقدم هذا التقرير الكمي كل أسبوعين (17 فبراير - 3 مارس 2025) تحليلاً عميقًا للاتجاهات والديناميات الأخيرة في سوق العملات المشفرة من خلال تحليل البيانات متعددة الأبعاد. يفحص التقرير المؤشرات الرئيسية مثل التقلب، نسبة حجم التداول الطويل - القصير، الفائدة المفتوحة، ومعدلات التمويل للعملات المشفرة الرئيسية مثل بيتكوين (BTC) وإيثيريوم (ETH) بالإضافة إلى تحليل أحداث التصفية في سوق العقود الآجلة للعملات المشفرة. كما يتناول قسم الاختبار الكمي العكسي أيضًا مؤشر MACD، مقيمًا أدائه والعوائد التي تم اختبارها.

تجريدي

• على مدار الأسبوعين الماضيين ، استجابت Bitcoin بشكل أكثر حدة لتحركات السوق ، بينما ظلت Ethereum ضعيفة ، حيث أظهرت زخما صعوديا ضئيلا ولكن تقلبات مستقرة نسبيا.
• تذبذبت نسبة BTC الطويلة / القصيرة بين 0.90 و 1.10 ، بينما ظلت ETH في نطاق 0.85-1.05 ، مما يشير إلى أن الزخم الصعودي لا يزال ضعيفا.
• تفاقم تقلب معدل التمويل في بيتكوين (BTC)، جنبا إلى جنب مع انخفاض الفائدة المفتوحة وارتفاع سيولة العقود الطويلة. يمكن أن يشير هذا إلى فترة من التقليص في الرافعة المالية أو تشديد السيولة على المدى القصير، مما يشير إلى زيادة الحذر بين التجار.
• انخفض الإصدار اليومي لعملات Solana meme إلى 40,000 ، بانخفاض 65٪ عن ذروة يناير ، مما يعكس الحماس الهادئ لأصول المضاربة.
• استراتيجية انعكاس المتوسط المعاودة باستخدام مؤشر MACD الموحد تحدد بشكل فعال فرص الانكماش بعد الارتفاع الحاد في الأسعار، مما يوفر للمتداولين إشارات قصيرة محتملة.

نظرة عامة على السوق

1. تحليل تقلب بيتكوين وإثيريوم

يتم قياس التقلب باستخدام الانحراف المعياري (STD) للعوائد اليومية ، مما يحدد تشتت عوائد الأصول. يشير ارتفاع الأمراض المنقولة بالاتصال الجنسي إلى تقلبات أكبر في الأسعار وزيادة عدم اليقين في السوق ، بينما يشير انخفاض الأمراض المنقولة بالاتصال الجنسي إلى تحركات أسعار أكثر استقرارا.

على مدى الأسبوعين الماضيين، أظهرت BTC تقلبًا أكبر من ETH، معبرة عن دورة سوقية من التراجع والاستقرار والارتداد السريع. بدءًا من 23 فبراير، ارتفع تقلب BTC بينما ظلت ETH مستقرة نسبيًا، مشيرة إلى مشاعر سوقية حذرة. مع تصاعد الضغط البيعي، انخفض سعر BTC دون 80،000 دولار، ووصل سعر ETH إلى أدنى مستوى عند 2،100 دولار، مشعلًا موجة من الذعر في السوق.

الشكل 1. أظهرت BTC تقلبات أعلى من ETH ، مما يعكس تقلبات أقوى في الأسعار

ومع ذلك ، في أوائل مارس ، ارتفعت تقلبات كلا الأصلين بشكل كبير ، حيث شهدت BTC التقلبات الأكثر وضوحا. من المحتمل أن يكون هذا التحول المفاجئ ناتجا عن إعلان الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إنشاء احتياطي تشفير أمريكي ، والذي يقال إنه يتضمن BTC و ETH و SOL و XRP و ADA كأصول أساسية. بعد هذه الأخبار ، انتعشت معنويات السوق بشكل حاد ، مما دفع BTC إلى ما فوق 90,000 دولار ، بينما تعافت ETH إلى حوالي 2,500 دولار.

الشكل 2. ارتفعت BTC إلى ما بعد 90,000 دولار ، بينما تعافت ETH إلى 2,500 دولار فقط ، مما يشير إلى ضعف نسبي.

بشكل عام ، أظهرت BTC حساسية أعلى للسوق ، بينما لا تزال ETH ضعيفة ، وتفتقر إلى الزخم الصعودي القوي ولكنها تظهر تقلبات أقل. إذا استمرت التقلبات العالية ، فقد يكون لدى السوق المزيد من احتمالات الاتجاه الصعودي على المدى القصير. خلاف ذلك ، تظل حركة السعر المتقلبة والتوحيد من المخاطر الرئيسية. [1][2]

2. تحليل نسبة حجم الشراء / البيع (LSR) للبيتكوين والإيثريوم

نسبة حجم المأخذ الطويل/القصير (LSR) هي مؤشر رئيسي يُستخدم لقياس حجم الطلبات السوقية الشرائية العدوانية (الطويلة) والبيعية (القصيرة)، مما يوفر رؤية في الإحساس بالسوق وقوة الاتجاه. تشير نسبة LSR التي تزيد عن 1 إلى أن الطلبات السوقية الشرائية (الطويلة) تفوق الطلبات السوقية البيعية (القصيرة)، مما يقترح وجود إحساس أكثر تفاؤلاً.

وفقا لبيانات Coinglass ، ظل BTC LSR بين 0.90 و 1.10 ، مما يدل على وجود علاقة عكسية مع تحركات الأسعار. يشير هذا إلى أن المتداولين يميلون إلى شراء الانخفاض عندما تنخفض الأسعار ولكنهم أكثر حذرا أثناء الارتداد. وفي الوقت نفسه ، كان LSR الخاص ب ETH أكثر تقلبا ، حيث يتقلب بين 0.85 و 1.05. على الرغم من بعض الانتعاش بعد الانخفاضات الأخيرة ، أظهرت ETH زخما أضعف في الارتداد ، وحتى مع تحسن LSR ، يفتقر السوق إلى قناعة صعودية قوية. يشير هذا إلى ارتفاع حالة عدم اليقين المحيطة بحركة سعر ETH ، مع تدفقات رأس المال الأبطأ من BTC.

بينما أظهرت بتك تحملًا مع بعض حركة الأسعار المضطربة، يشير مؤشر الدعم الطويل المدى إلى أن الدعم الأساسي ما زال سليمًا. من ناحية أخرى، يستمر إيثيريوم في أداء ضعيف، مع بقاء الإحساس بالحذر لدى المستثمرين. يجب على التجار مراقبة ما إذا كانت مشاعر السوق تتحسن بشكل أكبر، حيث سيكون هذا أمرًا حاسمًا في تحديد الحركة الاتجاهية التالية.

الشكل 3. يظل معدل البيع الطويل / القصير لـ BTC بين 0.90 و 1.10، مما يشير إلى توازن في مشاعر السوق

الشكل 4. أظهرت نسبة الشراء / البيع ETH تقلبات أكبر ، حيث استقرت بين 0.85 و 1.05

3. تحليل الفائدة المفتوحة

وفقا لبيانات Coinglass ، انخفضت الفائدة المفتوحة للعقود الآجلة ل BTC (OI) بشكل حاد خلال الأسبوعين الماضيين ، حيث انخفضت إلى أقل من 51 مليار دولار. يمكن أن يعزى ذلك إلى تصفية المراكز بالرافعة المالية ، أو تقليص المديونية المدفوع بالسوق ، أو إعادة تخصيص رأس المال ، مما يعكس معنويات السوق الأكثر حذرا. في أوائل مارس ، انتعشت الفائدة المفتوحة على BTC من أدنى مستوياتها ولكنها ظلت أقل من ذروة فبراير ، مما يشير إلى أن تدفقات رأس المال لا تزال متحفظة نسبيا.

على النقيض من ذلك، ظلت فتح مراكز الفائدة في ETH مستقرة نسبياً ولم تشهد انخفاضاً كبيراً خلال انخفاض السوق في نهاية فبراير. وهذا يشير إلى أن مواقف الرافعة المالية في ETH تم إدارتها بحذر أكثر. ومع ذلك، على الرغم من استعادة BTC، لم تشهد فتح مراكز الفائدة في ETH سوى زيادة متواضعة، مما يشير إلى نقص الثقة القوية في ارتداد ETH وتدفق رأس المال البطيء مقارنة بـ BTC.

تشير التقلبات الحادة في الفائدة المفتوحة في BTC إلى بيئة تداول قصيرة الأجل أكثر نشاطا ، بينما تشير الفائدة المفتوحة المستقرة نسبيا ل ETH إلى أن سوق ETH في وضع الانتظار والترقب. إذا استمرت الفائدة المفتوحة على BTC في الارتفاع ، فقد يوفر ذلك زخما لمزيد من مكاسب الأسعار. ومع ذلك ، إذا ظلت تدفقات رأس المال ضعيفة ، فقد يتم تداول السوق بشكل جانبي. [4]

يظهر اهتمام BTC المفتوح ارتدادًا أقوى، بينما يظل اهتمام ETH المفتوح مكتومًا، مما يعكس ثقة أقل في استعادة ETH

4. تحليل معدلات التمويل

على مدار الأسبوعين الماضيين ، شهدت معدلات تمويل BTC و ETH تقلبات كبيرة ، مما يعكس التحولات في معنويات الرافعة المالية في السوق. وفي حين أن اتجاهات أسعار التمويل متزامنة إلى حد كبير، كانت هناك فترات ملحوظة من الاختلاف. بالإضافة إلى ذلك ، كان تقلب معدل تمويل BTC أكثر وضوحا من ETH ، وغالبا ما ينخفض في المنطقة السلبية. يشير هذا إلى أن المراكز القصيرة هيمنت على سوق مشتقات BTC ، مما أدى إلى تحيز هبوطي في معنويات السوق وتسبب في تحول أسعار التمويل إلى سلبية.

زادت تقلبات معدل تمويل بيتكوين (BTC) في الأسبوعين الماضيين، مع حدوث عدة حالات من التمويل السلبي. بالاشتراك مع انخفاض الفائدة المفتوحة وارتفاع التصفية الطويلة، يمكن أن يشير ذلك إلى مرحلة من تخفيض الرافعة المالية في السوق أو تعزيز المشاعر البائسة القصيرة الأجل. بالنسبة للتجار، تقلبات معدل التمويل تعتبر إشارة رئيسية لتحديد وضع رأس المال في السوق، والتي قد تؤثر بشكل محتمل على حركات الأسعار القصيرة الأجل وهيكل الرافعة المالية العام.

الشكل 6. سعر تمويل BTC قد أظهر تقلبات أكبر من ETH وغالباً ما يتحول إلى السلبية

5. اتجاهات سحب عقود العملات المشفرة

وفقًا لبيانات Coinglass، فقد شهد سوق مشتقات العملات الرقمية عدة تصفيات بكميات كبيرة خلال الشهر الماضي. بين 24 فبراير و 3 مارس، بلغ متوسط حجم التصفيات اليومية عبر كل من المراكز الطويلة والقصيرة 732 مليون دولار، مما يمثل زيادة بنسبة 42% عن الفترة من 1 فبراير إلى 17 فبراير. سيطرت المراكز الطويلة على هذه التصفيات، متوسطة 542 مليون دولار يوميًا، بينما بلغت متوسطات التصفيات القصيرة 190 مليون دولار يوميًا. يشير هذا النمط إلى أن المراكز الطويلة المرفوعة على الرافعة تواجه مخاطر تصفية أعلى بشكل كبير أثناء انخفاض حاد في السوق.

خلال ظروف السوق المتطرفة، تؤدي انخفاضات الأسعار الحادة في كثير من الأحيان إلى تنشيط التصفية الطويلة، مما يفاقم سيولة السوق ويؤدي إلى "تأثير شلال التصفية." على النقيض، كانت التصفيات القصيرة نسبياً أقل شدة وارتفعت خلال انتعاشات السوق الحادة. على سبيل المثال، في ٢ مارس، ارتفعت التصفيات القصيرة. من خلال تحليل معدلات التمويل، الفائدة المفتوحة، واتجاهات التصفية، يجب على التجار البقاء حذرين من التحولات السريعة في المشاعر التي يمكن أن تزيد من مخاطر الرافعة المالية. تحديد حجم المراكز بشكل صحيح وإدارة المخاطر أمران أساسيان لتجنب الخسائر الكبيرة في بيئات السوق عالية التقلب.

الشكل 7. بين 24 فبراير و 3 مارس، بلغ متوسط حجم التصفية اليومي في السوق الاشتقاقية 732 مليون دولار

6. انخفاض في الإصدار اليومي لعملات الميم القائمة على سولانا

في يناير ، شهد سوق عملات Solana meme ذروة الطفرة ، مع ظهور موجة من المشاريع الجديدة. من بينها ، حظي رمز ترامب ، الذي أطلقه الرئيس الأمريكي السابق دونالد ترامب ، بأكبر قدر من الاهتمام ، مما أدى إلى زيادة النشاط في النظام البيئي. ومع ذلك ، نظرا لارتفاع معنويات النفور من المخاطرة ، وتشديد ظروف السيولة ، والعوامل التنظيمية المتطورة ، فشلت العديد من عملات المضاربة في الحفاظ على اهتمام المستثمرين ، مما أدى إلى انخفاض حاد في الإصدارات الجديدة. نتيجة لذلك ، تراجع سوق الميم في Solana بشكل كبير ، حيث انخفضت إصدارات عملات meme الجديدة اليومية إلى 40,000 - بانخفاض بنسبة 65٪ عن ذروتها في يناير. ويعكس هذا الانخفاض تراجع الحماس لأصول المضاربة قصيرة الأجل.

أثرت تباطؤ إصدار عملة الميم على نشاط التداول العام على شبكة سولانا أيضًا. انخفضت عائدات رسوم الغاز بشكل حاد من 35 مليون دولار (19 يناير) إلى 1.49 مليون دولار (3 مارس)، مما يمثل انخفاضًا بنسبة 95٪. كما أظهرت مؤشرات الشبكة الرئيسية انخفاضات كبيرة، بما في ذلك حجم التداول على السلسلة، وعناوين النشطة، والقيمة الإجمالية المقفلة. هذه الاتجاهات تشير إلى دورة سيولة تضعف في قطاع الميم، حيث ينتقل المستثمرون نحو موقف أكثر تحفظًا تجاه المخاطر.

الشكل 10. انخفض إصدار العملات النمطية لسولانا اليومية إلى 40،000 - انخفاض بنسبة 65٪ عن ذروتها في يناير

التحليل الكمي - استراتيجية MACD الموحدة: التحقق من نهج التداول الانعكاسي في السوق العملات الرقمية

(تنصل: كل التوقعات في هذه المقالة مستندة إلى البيانات التاريخية واتجاهات السوق. إنها للإشارة فقط ويجب ألا تعتبر نصائح استثمارية أو ضمانات لحركات السوق المستقبلية. يجب على المستثمرين التفكير بعناية في المخاطر واتخاذ قرارات مستنيرة.

يقدم هذا القسم مؤشر MACD الموحد (MacNorm) وتطبيقه في استراتيجية تداول انعكاس المتوسط من خلال الاختبار الخلفي على زوج تداول BTC/USDT. يعد MACD الموحد نسخة محسنة من MACD التقليدي، حيث يقوم بتقييس قيم MACD ضمن نطاق ثابت (عادة بين -1 و +1). يجعل هذا التعديل المؤشر أكثر قابلية للمقارنة عبر شروط السوق المختلفة، مع التركيز على قوة الحركة النسبية للأسعار واتجاهها.

المكونات الأساسية والآلية

مؤشر MACD المقيس يتكون من عنصرين رئيسيين: خط MacNorm وخط الإشارة. يُلتقط خط MacNorm، وهو الخط الرئيسي المعياري، العلاقة بين الزخم السوقي على المدى القصير والطويل. عندما يكون فوق 0، يشير إلى أن زخم السوق الصاعد على المدى القصير أقوى، بينما القيمة أقل من 0 تشير إلى أن الضغط السوقي الهابط على المدى القصير يهيمن. يُعتبر خط الإشارة متوسط الحركة المرجح (WMA) لخط MacNorm، حيث يعمل كخط إشارة لتأكيد وتصفية إشارات التداول. يتحرك بشكل أكثر سلاسة وعادة ما يتأخر خلف خط MacNorm. في التصوير البياني، يمثل الخط الأحمر خط MacNorm (الخط السريع)، بينما يمثل الخط الأخضر خط الإشارة (الخط البطيء)، وكلاهما مقيد داخل نطاق -1 إلى +1. يستخدم مؤشر MACD المقيس عدة معلمات رئيسية، حيث تلعب كل منها دورًا حاسمًا في حسابه وفعاليته كأداة تداول.

الشكل 11. تصور مؤشر MACD

1. فترة المتوسط المتحرك السريع (FastMA)
   يحدد هذا المعلمة فترة الحساب للمتوسط المتحرك على المدى القصير، الذي يمثل اتجاه السعر على المدى القصير. قيمة أصغر تجعل المؤشر أكثر حساسية لتغييرات السعر، مما يسمح له بالتقاط حركات السوق بسرعة ولكن بتكلفة إنتاج إشارات خاطئة أكثر. تؤثر هذه المعلمة على البسط أو المقام في عمليات النسبة المئوية، مما يؤثر على تقييم الزخم العام.

2. فترة المتوسط المتحرك البطيء (SlowMA)
   يتحكم هذا المعلم في فترة الحساب للمتوسط المتحرك على المدى الطويل، ممثلًا للاتجاه السوقي الأوسع. قيمة أكبر تؤدي إلى اتجاه أكثر سلاسة، مما يقلل من الإشارات الكاذبة ويسبب تأخير إشارة أكبر. التباين بين الخطوط السريعة والبطيئة هو جوهر MACD، ويحدد هذا المعلم درجة "البطء" في تحليل الاتجاه.

3. فترة الخط المؤشر
   يحدد حساب المتوسط المتحرك المرجح (WMA) لخط MacNorm، الذي يشكل الخط المشغل. القيمة الأصغر تجعل الخط المشغل يتبع الخط MacNorm عن كثب، مما يولد إشارات أكثر تكرارًا ولكن في وقت سابق. وعلى العكس من ذلك، القيمة الأكبر تؤدي إلى خط إشارة أكثر سلاسة مع أقل عدد من الإشارات وربما أكثرها موثوقية.

4. فترة التوحيد
   هذه هي فترة النظر المستخدمة للتقييس، حيث يتم تحديد أعلى وأدنى قيم للMACD خلال هذه الفترة لتحديد مقياس النتيجة ضمن نطاق من -1 إلى +1. توفر فترة التوحيد الأكبر تقييسًا أكثر استقرارًا حيث ينظر إلى تاريخ سعر أوسع، بينما تجعل الفترة الأصغر عملية التقييس أكثر ديناميكية ولكن قد تؤدي إلى تقلبات مؤشر متكررة.

5. نوع المتوسط المتحرك
   هذا المعلمة تحدد الطريقة المستخدمة لحساب FastMA و SlowMA. الطريقة المختارة تؤثر على كيفية تقدير حركات الأسعار:

• المتوسط المتحرك الأسي (EMA)يُخصص وزنًا أكبر للأسعار الأخيرة، مما يجعله أكثر استجابة للتغييرات في السوق.
• المتوسط المتحرك الوزني (WMA)يطبق توزيع وزن خطي على مرور الوقت.
• المتوسط المتحرك البسيط (SMA)يمنح وزنًا متساويًا لجميع الأسعار، مما ينتج في أنعم اتجاه.

أنواع مختلفة من المتوسطات المتحركة تؤثر على حساسية المؤشر وتوقيت توليد الإشارة، مما يؤثر على فعالية الاستراتيجية العامة.

للحصول على تفصيل مفصل لصيغ الحساب، يرجى الرجوع إلى [10].

استراتيجية تداول عملية

تعتمد اللوجيك الأساسي لهذه الاستراتيجية التجارية على نظرية العودة إلى المتوسط، التي تفترض أن الأسعار تميل إلى العودة إلى متوسطها على المدى الطويل. تستخدم الاستراتيجية مؤشر MACD المقياس لتحديد التحركات الزائدة في الأسعار. على وجه التحديد، إذا بقي المؤشر السريع (MacNorm) عند مستوى عالي (>0.995) لفترة الأربع فترات السابقة ولكنه انخفض فجأة دون خط الإشارة البطيء (المؤشر) في الفترة الحالية، فإن ذلك يشير إلى أن السعر قد تجاوز بعيدًا عن المتوسط.تشغيل إشارة بيع قصيرةبانتظار العودة إلى المتوسط.

تم تحديد فترة الاحتفاظ عند دورات شموع N (مشار إليها بـ lag_N)، وتمتد فترة اختبار الرجوع إلى الوراء من 3 مارس 2024 إلى 3 مارس 2025، باستخدام إشارات MACD لدقيقة واحدة. لم يتم اعتبار تكاليف المعاملات مثل الرسوم والانزلاق في هذه الدراسة.

خمسة معلمات أساسية تحدد هذه الاستراتيجية:

• فترة المتوسط المتحرك السريع (السرعة_الطولية)
• فترة المتوسط المتحرك البطيء (slow_length)
• فترة تنعيم الخط الإشاري (trigger_length)
• فترة النظر إلى التطبيع (norm_period)
• نوع المتوسط المتحرك (نوع_ma, تعيين إلى EMA لهذه الدراسة)

لتحديد الجمعيات المعلمة الأمثل، أجرينا اختبارات للخلف عبر النطاقات التالية:

• فترة MA السريعة: 8، 10، 12، 14
• فترة المتوسط الحسابي البطيء: 16، 18، 21، 24
• فترة تنعيم الإشارة:٩، ١٢، ١٥، ١٨
• فترة التوحيد: 5، 7، 9، 11
• نوع المتوسط المتحرك:EMA

لضمان قوة الاستراتيجية، قمنا بتطبيق معياري فرز: معدل فوز أدنى يبلغ 55% وعدد أدنى من 50 صفقة في كل فترة اختبار للوراء. ثم قمنا باختيار أفضل خمسة تركيبات للمعلمات بأعلى عوائد متوسطة. يساعد هذا النهج التصفية متعددة الطبقات في تحديد المعلمات الأمثل وتقليل مخاطر الضبط الزائد.

الشكل 12. عوائد تراكمية استنادا إلى أفضل خمس مجموعات معلمات محددة، مع تخصيص متساوٍ عبر الاستراتيجيات

الشكل 13. تحليل المخاطر والعوائد - نسبة شارب

الشكل 14. أداء العائد الإجمالي

ملخص استراتيجية التداول

استنادا إلى تحليل الاختبار العكسي الذي أجريناه ، حددنا خمس مجموعات معلمات مثالية قدمت أداء متميزا:

• المتوسط المتحرك السريع: 14، المتوسط المتحرك البطيء: 18، تنعيم الإشارة: 18، فترة التطبيع: 7
• MA السريع: 14، MA البطيء: 18، تنعيم الإشارة: 15، فترة التطبيع: 7
• MA السريعة: 14، MA البطيئة: 21، تنعيم الإشارة: 18، فترة التطبيع: 5
• المتوسط السريع: 14، المتوسط البطيء: 18، تنعيم الإشارة: 9، فترة التطبيع: 7
• MA السريع: 14، MA البطيء: 18، تنعيم الإشارة: 12، فترة التطبيع: 7

تم دمج هذه الأطقم المعلمة المحسنة الخمسة في استراتيجية تداول مركبة واحدة بتوزيع متساوي. تشير نتائج الاختبار العكسي إلى أن هذه الاستراتيجية تولد بشكل مستمر عوائد مستقرة بغض النظر عن فترة الاحتفاظ. الأهم من ذلك، مع تمديد فترة الاحتفاظ، يظهر منحنى العائد اتجاهًا صاعدًا واضحًا،مما يدل على أن الاستراتيجية توفر ميزة ملحوظة في سيناريوهات الاستثمار على المدى الطويل.

من خلال تحليل نسبة شارب (العوائد المعدلة للمخاطر) وأداء العائد الإجمالي عبر فترات حيازة مختلفة، وجدنا أن الفترات الحيازية التي تزيد عن 30 دورة كانت تفوق بشكل ثابت الفترات الحيازية الأقصر في كل من المقاييس. وهذا يدل على أن الاستراتيجية تقدم عوائد تراكمية أعلى على مدى فترات حيازة أطول وتحقق نتائج أفضل في إدارة المخاطر.

استنتاج

بين 17 فبراير و 3 مارس، شهد سوق العملات الرقمية تقلبات كبيرة، حيث كان لدى BTC تقلبات سعرية أعلى بكثير من ETH. دفعته التطورات السياسية، قام BTC بارتفاع سريع. تدعم تحليل نسبة الطويل / القصير بشدة BTC، في حين كانت لدى ETH نقص الزخم الصاعد. كشفت بيانات اهتمام العقود الآجلة أن تداول BTC بالرافعة المالية كان نشطًا للغاية، بينما كان تداول ETH أكثر تحفظًا. عكست تقلبات سعر التمويل معارك سوق الطويل والقصير المكثفة، وأبرزت بيانات التصفية مخاطر السوق المرتفعة، لا سيما مع الضغط الكبير للتصفية على المراكز الطويلة. بالإضافة إلى ذلك، انخفضت سوق عملات Solana بشكل ملحوظ، مع انخفاض حاد في الإصدارات الجديدة اليومية، مشيرة إلى ضعف الرغبة التكهنية.

من منظور تحليلي كمي، فإن استراتيجية انعكاس المتوسط القياسية القائمة على MACD حددت بشكل فعال انخفاضات الأسعار بعد التصاعد المفرط، مما يوفر إشارات واضحة للبيع القصير من خلال اختبار الأداء التاريخي وتحسين المعلمات. ومع ذلك، ليست هناك استراتيجية تداول خالية من العيوب، وقد تؤثر التغيرات السريعة في السوق على فعاليتها. يجب على المتداولين تطبيق الاستراتيجيات بحذر والنظر في تنقيحها وتحسينها بناءً على تحمل المخاطر الخاص بهم وتفضيلات التداول.


المراجع:

1. Gate.io،https://www Gate.io/trade/BTC_USDT
2. Gate.io,https://www.gate.io/trade/ETH_USDT
3. كوينجلاس،https://www.coinglass.com/LongShortRatio
4. Coinglass،https://www.coinglass.com/BitcoinOpenInterest?utm_source=chatgpt.com
5. Gate.io،https://www Gate.io /futures_market_info/ BTC_USD/ capital_rate_history
6. Gate.io,https://www Gate.io/futures/introduction/funding-rate-history?from=USDT-M&contract=ETH_USDT
7. Coinglass،https://www.coinglass.com/pro/futures/Liquidations
8. سولسكان،https://solscan.io/analytics#tokens
9. DefiLlama,https://defillama.com/chain/solana?chainFees=false&tvl=true
10. Tradingview،https://tw.tradingview.com/script/zWnQDQOu-MACD-Normalized/

أبواب البحث
بوابة البحوث هي منصة بحث شاملة عن سلسلة الكتل والعملات المشفرة، تقدم للقراء محتوى عميقًا، بما في ذلك التحليل الفني، والرؤى الساخنة، واستعراض السوق، والبحوث الصناعية، وتوقعات الاتجاهات، وتحليل سياسات الاقتصاد الكلي.

انقر علىرابطلمعرفة المزيد

تنصيح
الاستثمار في سوق العملات المشفرة ينطوي على مخاطر عالية، ويُوصى للمستخدمين بإجراء أبحاث مستقلة وفهم الطبيعة الكاملة للأصول والمنتجات التي يقومون بشرائها قبل اتخاذ أي قرار استثماري.بوابة.ايولا تتحمل أي مسؤولية عن الخسائر أو الضرر الناتج عن هذه القرارات الاستثمارية.