نقاط رئيسية

• OFT (عملة Omnichain Fungible Token) من قبل LayerZero يتيح نقل الرموز عبر السلاسل دون لف، باستخدام آلية الحرق والصك للحفاظ على إمداد الرمز الموحد عبر الشبكات.
• يتم اعتماد أطر العملة الرمزية مثل OFT لتحسين إدارة السيولة والتحكم في الجهة الصادرة، مع خيارات تخصيص مثل محول OFT للعملات الرمزية الحالية وتدابير أمان قابلة للتكوين.
• اعتماد OFT هو الأعلى بين العملات المشفرة الأصلية والعملات المستقرة وعملات Liquid Restaking (LRTs) ، مما يوفر فوائد للتداول والمشاركة في الحوكمة وتجميع العائد عبر عدة سلاسل تشفير.
• بينما يتصدر OFT حاليا في الاعتماد، فإن المنافسة في مجال الإطار الرمزي تشتد، مع عوامل رئيسية للنجاح تشمل الاستيلاء على الرموز الرئيسية، وضمان توافق البروتوكول، والحفاظ على تدابير الأمان.
• حسنًا، هل ستتبعها فقط؟ في الوقت الحالي، نعم. ولكن بينما البعض الآخر لا يزالون في مرحلة مبكرة من الإنتاج، فإن النظر في كيفية شحنهم في السوق سيكون أمرًا مهمًا لتتبعه.

1. الخلفية - OFT، OFT، OFT؟

أصبحت استراتيجية السلاسل المتعددة ضرورية الآن. يجب أن تتوسع مشاريع Blockchain و Dapp و token خارج سلاسل منازلهم للوصول إلى المزيد من المستخدمين والوصول إلى السيولة. أحد الأساليب الأكثر شيوعا هو استخدام "Token Framework" المبني على بروتوكولات المراسلة عبر السلسلة ، والتي تتيح عمليات نقل الرموز المميزة وإدارتها عبر blockchains.

في هذه المقالة، سنستكشف المشهد الحالي، مركزين على إطار الرمز الرائد OFT من قِبَل LayerZero، وندرس ما يحمله المستقبل لهذا القطاع.

1.1 لماذا هناك حاجة إلى إطار العملة

معايير الرموز مصممة خصيصًا للبلوكشينات الخاصة بها. مثل معايير ERC20 و SPL20 و CW20 و Sui Coin، حيث تتمتع كل منها بميزات مرتبطة بسلسلتها الأصلية. على سبيل المثال، تفتقر عملة Sui Coin إلى وظيفة الموافقة، وعلى الرغم من أن الرموز يمكن أن تحتوي على معرفات كائن مختلفة، إلا أنها تحتفظ بقابليتها للتبادل. نظرًا لأن هذه المعايير مقيدة ببلوكشين واحد، فإن التحديات تنشأ في إدارة السيولة وإصدارات الرموز الملفوفة عندما تقوم الجسور الخارجية بنقل الرموز إلى سلاسل أخرى.

تعتمد المشاريع إطارات العملة المميزة في المقام الأول على فوائدين رئيسيين:

1. إدارة السيولة الموحدة عبر عدة سلاسل كتلية: مع اكتساب الرموز الشعبية، تتوسع سيولتها وأنشطتها التجارية في نفس الوقت. يتيح هذا التركيز المتزايد استخدام الرموز عبر مشاريع مختلفة، ليس فقط داخل سلسلتها الأصلية بل أيضًا عبر عدة سلاسل. من خلال إطار الرموز، يمكن بسهولة نقلها إلى سلاسل كتلية أخرى وإدارة الإمداد الكلي للرمز.
2. التملك الكامل للإصدار: يحتاج المصدرون إلى التحكم في عملاتهم لتوفير تجربة مستخدم موحدة عبر النظم البيئية المختلفة. عندما يتحكم موفرو الطرف الثالث في العملات، يؤدي ذلك إلى إصدار نسخ متعددة من العملات الملفوفة. تواجه هذه العملات الملفوفة تحديات سيولة ومن الصعب تنفيذ منطق التطبيق عبر السلاسل الجانبية حيث أن هذه العملات المختلفة تفترض ثقة مختلفة.

1.2 كيف يعمل إطار الرمز مثل OFT؟

OFT (Omnichain Fungible Token) بواسطة LayerZero هو الإطار الرمز الأكثر اعتمادًا في سوق الإطار الرمز الحالي.

يتيح هذا المعيار نقل الرموز القابلة للتبادل عبر عدة سلاسل متتالية دون تغليف الأصول. يعمل عن طريق حرق الرموز على السلسلة المصدر عند بدء نقل عبر السلاسل، ثم إرسال رسالة عبر بروتوكول LayerZero لصياغة كمية مكافئة على سلسلة الوجهة. يضمن هذا الآلية إمدادًا موحدًا للرموز عبر جميع الشبكات المدعومة.

المصدر: البدء السريع في LayerZero V2 OFT | LayerZero

يمكن تخصيص OFT بطريقتين لتكون أكثر توافقًا مع البروتوكول. الطريقة الأولى هي استخدام محول OFT: يعمل هذا المحول كعقد وسيط للعملات الرقمية الموجودة بالفعل ERC20. لذا، يمكن للعملات الرقمية الموجودة التوسع إلى سلاسل كتلية أخرى دون حرق العملات، بل بدلاً من ذلك يتم قفلها وإصدارها.

المصدر: LayerZero V2 OFT البداية السريعة | LayerZero

طريقة أخرى هي تخصيص تكوين المحققين (DVNs) والمنفذين ، التي تلعب كل منها دورًا في التحقق والتنفيذ المتقاطع للرسائل. حالة Ondo Finance الأخيرة هي مثال جيد. قامت Ondo Finance و LayerZero بإنشاء نظام جسر يلبي المعايير المؤسسية. يستخدم النظام العديد من DVNs للتحقق من الرسائل. تتضمن هذه المجموعة المشتركة من DVNs Polyhedra's zkBridge و Axelar و DVNs العامة لمختبرات LayerZero و DVN المخصص لـ Ondo - مما يخلق بيئة تتوافق مع Ondo Finance ويمنع نقاط الفشل الفردية.

الجسر الآن قائم، مما يتيح للمستخدمين نقل عملات USDY الخاصة بـ أوندو بدون انزلاق بين شبكات إيثريوم وأربترام ومانتل، مع تكاملات سلسلة الكتل المستقبلية المخططة.

المصدر: وضع معيار جديد للجسور عالية المستوى مع LayerZero

1.3 التبني الحالي لـ OFT

انتشر اعتماد OFT بشكل كبير في فئات الرموز المختلفة. يعد اعتماد OFT هو الأعلى بين هذه الأنواع من الرموز:

• الرموز الحاكمة الأصلية: في حين أن الرموز الحاكمة الأصلية تعمل تقليديًا فقط على سلسلة الكتل الأصلية، إلا أن اعتماد OFT يتيح لها التوسع. على سبيل المثال، بعد اعتماد ENA لـ OFT، يمكن نقلها الآن إلى أكثر من 15 سلسلة كتل ويمكن استخدامها.
• العملة المستقرة: العملات المستقرة هي عملات أساسية في كل نظام بيئي، حيث تعمل كعملات تسوية للتداول وعلامات قيمة. نظرًا لأن إنشاء عملات مستقرة جديدة غير كفؤ وأن التكامل مع الجهات الإصدار مثل سيركل وتيثر مكلف، فإن استخدام العملات المستقرة المعتمدة OFT يوفر حلاً أسهل. الأمثلة الحالية تشمل PYUSD من PayPal وUSDe من Ethena وUSD0 من Usual وFRAX من Frax Finance وUSDY من Ondo Finance.
• LRTs: العملات المشفرة المستقرة (LRTs) هي عملات تجميع العائد التي تزيد قيمتها مع مرور الوقت. يستفيد المستثمرون من شراء هذه العملات حيث يحملون بالفعل الأصول، بدلاً من نقل الأصول إلى الشبكة الرئيسية. هذا يجعل اعتماد OFT قيمة خاصة لمشاريع LRT. أمثلة على ذلك تشمل weETH بواسطة Etherfi ، و rsETH بواسطة Kelp DAO ، و cmETH بواسطة Mantle.

أيضاً ، اتجاه ملحوظ آخر هو وجود رمز الغاز الأصلي للسلسلة كـ OFT ، على سبيل المثال APE ، VANA ، BTCN. وهذا يعني أن السلسلة نفسها يمكن أن تشغل البنية التحتية للطبقة الصفرية ، DVN ، لتكون بوابة لنقل الرمز. على سبيل المثال، تضمن APE token بواسطة Horizen Labs، مطور Apechain. وهذا يعني أن مشغل السلسلة يؤمن كيفية دخول وخروج العملة الأصلية APE. ويوفر طبقة أمان إضافية للسلاسل لديها جسر أصلي مضمن في السلسلة.

من خلال توسيع السيناريو أعلاه، دعونا نفكر في التشغيلجسر سوي الأصليمع LayerZero، الذي يتم تأمينه بواسطة معالجي Sui ويتصل بـ Ethereum. يتيح هذا الجسر الأصلي النقل الآمن للأصول من Ethereum إلى Sui من خلال التحقق من صحة معالج السلسلة. إذا قام بعض معالجي Sui بالمشاركة كـ LayerZero DVN لسلسلتهم، فإنهم يستطيعون إقامة اتصالات مع سلاسل أخرى. وهذا سيتيح لـ Sui الاتصال بالسلاسل المنشأة مثل Solana و Arbitrum، فضلاً عن السلاسل القادمة مثل Initia و Berachain و Sonic و Abstract منذ الإطلاق. وهذا سيتيح توافر رموز OFT في نظام Sui، الذي سيتم تأمينه بواسطة معالجي Sui.

Source: طبقة صفر OFTs

2. الإستلام - مستقبل إطار العملة المشفرة

2.1 ثلاث نقاط اعتماد لإطارات الرموز المميزة

المنطق وراء استخدام الرموز متعددة السلاسل واضح. مع تكاليف التكامل المنخفضة، يمكن استخدامها عبر سلاسل كتل مختلفة. ومع ذلك، الحالات المباشرة للاستخدام محدودة عند الاستفادة فقط من إطار الرمز. على سبيل المثال، إذا أردت الاحتفاظ ب ENA في Solana ورهنها للحصول على نقاط، فإن هذا يتطلب منطق OApp منفصل لدعمها. بدون تنفيذ محدد، يكون الرمز موجودًا ببساطة كرمز نقدي نقي في سلاسل كتل مختلفة.

بالنسبة لمصدري الرموز، أعتقد أن اعتماد إطارات الرموز سيتطور في ثلاث خطوات:

• نقطة التبني 1. للنقل والتداول عبر السلسلة: يتيح Token Framework للمستخدمين الحصول على عرض للسعر دون تفاعلات معقدة متعددة السلاسل. على سبيل المثال ، يمكن لمستخدمي Solana الذين يبحثون عن عوائد من Ethena sUSDe ببساطة شراء sUSDe في DEX ، بدلا من تنفيذ خطوات متعددة لنقل الأصول ومبادلتها عبر السلاسل. نظرا لوجود المزيد من المستخدمين الراغبين في الوصول إلى الرمز المميز باستخدام أصولهم في سلاسل مختلفة ، فإن وجود إطار عمل رمزي في العديد من الأنظمة البيئية المختلفة يمكن أن يؤدي إلى زيادة الاستخدام.
• نقطة الاعتماد 2. التفاعل الموسع: أصبحت البروتوكولات تتعلم الآن التحدث بـ "لغة المتعددة السلاسل". مع نضج البنية التحتية المتعددة السلاسل مؤخرًا، يتطور البروتوكولات تطورًا في تطبيق منطق التطبيق للتفاعلات المتعددة السلاسل. على سبيل المثال، يحدد Uniswap عملية ترقية متعددة السلاسل الخاصة به، والتي ستسمح لحاملي العملات المشاركة في الحوكمة.تصويت Aragon's multichain غير المتعقب للغازالبنية التحتية التي تم بناؤها باستخدام LayerZero تظهر هذا الإمكانية. ستسمح هذه التفاعلات الموسعة للمستخدمين باستخدام إطار العملة في سيناريوهات مختلفة بدلاً من مجرد الاحتفاظ بها.
• نقطة التبني 3. التفاعل مع غير مرئي: بينما يعمل Token Framework على تحسين إمكانية الوصول إلى الرمز المميز عبر سلاسل الكتل ، يحتفظ المستخدمون بشكل متزايد بالرموز المميزة عبر شبكات متعددة. يمكن أن تكون إدارة الأصول عبر السلاسل (مثل إدارة $ATOM عبر 7+ blockchains في نظام Cosmos البيئي) معقدة. يجب أن يسمح المستقبل المثالي ل Token Frameworks للبروتوكولات والمستخدمين بإرسال الأصول عبر سلاسل الكتل بسلاسة. على سبيل المثال ، بينما يتم دعم نقل OFT حاليا من خلال Stargate ، يجب أن يكون المستخدمون قادرين على إدارة رصيد OFT الخاص بهم بسهولة أكبر في محافظهم أو بروتوكولات DeFi ، نظرا لأن OFT هو في الأساس نفس الرمز المميز عبر سلاسل الكتل المختلفة. هذا يعني أنه نظرا لأنه يمكن استخدام تطبيقات مثل نقل الرمز المميز عالميا لأطر الرمز المميز مثل OFT ، يجب على مشاريع مثل Ethena إتاحة عمليات نقل ENA و USDtb و USDe وما إلى ذلك في تطبيقاتها وتجريد تجربة المستخدمين في التفاعل مع العمليات عبر السلسلة.

2.2 المنافسة - أكثر من 7 مشاريع

استقر إطار العملة على أنه واحد من أكبر حالات الاستخدام لرسائل السلسلة الجانبية، وهذا أدى إلى تطوير معظم بروتوكولات الرسائل إطارات عملتها الخاصة. تشمل الأطر الرئيسية OFT من LayerZero، وITS من Axelar، وNTT من Wormhole، وWarp Token من Hyperlane، وCCT من Chainlink. بالإضافة إلى ذلك، تظهر أطر عملة بدون تحيز في الرسائل مثل xERC20 وعملات النظام البيئي مثل superchainERC20 من Optimism. من بين هذه، يتصدر OFT حاليًا في القيمة الإجمالية المضمونة واعتماد المشروع.

ثلاثة عوامل رئيسية ستحدد النجاح في تطوير إطار العملة المشفرة مع تصاعد المنافسة:

1. التقاط العملات الكبيرة: وفقًا لـ Coinmarketcap، هناك أكثر من 10,000 عملة بلوكتشين، ولكن أقل من 300 تستخدم إطار عملة. توفر هذه الفجوة فرصة لمزودي الإطارات للتوسع من خلال تأمين العملات الكبرى.
2. محاذاة البروتوكول: بينما تعمل البروتوكولات كمصدرين للرموز المميزة داخل سلاسل الكتل الأصلية الخاصة بهم ، يصبح مقدمو إطار عمل الرمز المميز مصدرين على سلاسل الوجهة. يمكن أن يشكل هذا خطرا على البروتوكول حيث يتعين عليهم الاعتماد على التحكم في موفري إطار عمل الرمز المميز. لذلك يجب على موفري إطار عمل الرمز المميز توفير طريقة للبروتوكولات للتحكم الجزئي أو الكامل. تعالج المشاريع مثل LayerZero هذا من خلال تقديم DVN قابل للتخصيص للتحقق من صحة الرسائل عبر السلسلة واستعادة DVN ، مما يسمح بإعادة التقاط الرمز المميز بشروط مائلة.
3. الأمان، الأمان، الأمان: بينما لم تشهد إطارات الرموز اختراقات بعد، قد تكون هناك مخاطر مثل ضخ الرموز عندما لم يتم نقل الرمز (على الرغم من أن معظمها تنفذ حدودًا قصوى). حتى IBC، المعتبر واحدًا من أكثر بروتوكولات الرسائل عبر السلاسل الجانبية أمانًا في نظام كوسموس، واجه حوادث أمان، بما في ذلك استغلال حديثفي خطافات IBC لتيرا. تقليل المخاطر وتنويع العمليات حاسم لكل إطار عملة مشفرة لرؤية الاعتماد.

في هذا المناظر التنافسية، كانت LayerZero هي الوحيدة التي كان لديها إطار عمل العملة منذ عام 2022، وتم شحن معظم العملات الأخرى في عام 2024. لذلك فإن الميزة المتقدمة للمبادرة، وعدم وجود اختراقات، واعتمادها السريع في السوق جعلت OFT الزعيم في هذا الموقف.

حسنًا، "فقط شراءها؟" حاليًا، نعم. ولكن بما أن البعض لا يزال في مرحلة مبكرة من الإنتاج، فإن النظر في كيفية شحنهم في السوق سيكون مهمًا لتتبعه.

3. المورد

المقالات ذات الصلة، الأخبار، التغريدات الخ.

• عقود LayerZero OFTs (EVM فقط)
• مقارنة إطارات العملة. ITS مقابل NTT مقابل OFT مقابل عملة الوارب... | بقلم أرجون تشاند | مدونة لي.في
• https://x.com/outputlayer/status/1861901037310812353

تنصل:

1. يتم نشر هذا المقال مرة أخرى من [البوابة4pillars]. جميع حقوق الطبع والنشر تنتمي إلى المؤلف الأصلي [هيتشانغ]. إذا كان هناك اعتراضات على هذا النشر المطبعي، يرجى التواصل مع بوابة تعلمالفريق، وسوف يتعاملون معه بسرعة.
2. إخلاء المسؤولية عن الpass: وجهات النظر والآراء المعبر عنها في هذه المقالة هي فقط تلك التي تعود للكاتب ولا تشكل أي نصيحة استثمارية.
3. فريق تعلم جيت يقوم بترجمة المقالة إلى لغات أخرى. ما لم يذكر غير ذلك، يُحظر نسخ أو توزيع أو سرقة المقالات المترجمة.