Giới thiệu về a16z

Marc Andreessen và Ben Horowitz, những người sáng lập a16z (Andreessen Horowitz), là những nhân vật huyền thoại ở Thung lũng Silicon. Vào những năm 1990, hai người đã thành lập công ty Mosaic Communications. Mặc dù công ty đã thua Microsoft trong cuộc cạnh tranh và cuối cùng được AOL mua lại, nhưng các công nghệ mà công ty phát triển như JAVA, SSL và Cookies đã trở thành nền tảng của internet hiện đại. Sau đó, vào năm 1999, họ thành lập Loudcloud, một trong những công ty tiên phong trong dịch vụ đám mây. Mặc dù gặp khó khăn trong thời kỳ bong bóng dot-com năm 2000, Loudcloud đã thành công chuyển hướng trở thành công ty phần mềm Opsware, được HP mua lại vào năm 2007 với giá 1,6 tỷ đô la.

Năm 2009, Andreessen và Horowitz thành lập a16z, nhanh chóng trở thành một trong những công ty vốn mạo hiểm hàng đầu thế giới. Suốt những năm qua, a16z đã hỗ trợ các công ty công nghệ mạnh mẽ như Skype, Groupon, Airbnb, GitHub, Stripe, Facebook, Twitter và Instagram, củng cố uy tín của mình như một nhà lãnh đạo trong ngành.

Năm 2013, a16z đã ra mắt chi nhánh đầu tư Web3 riêng của mình, a16z Crypto, tập trung vào các dự án ở mọi giai đoạn phát triển trong không gian Web3. Đến ngày 15 tháng 1 năm 2025, a16z Crypto đã tích luỹ hơn 7,6 tỷ đô la tài sản quản lý.

Đặc điểm đầu tư

1. Quy mô đầu tư và Lợi nhuận đầu tư (ROI)

Cho đến ngày 15 tháng 1 năm 2025, a16z đã đầu tư vào 169 dự án, theo dữ liệu mới nhất từ CryptoRank và Rootdata. Công ty thích đầu tư quy mô lớn, khoảng 90% vượt quá 3 triệu đô la.

Công ty tập trung chủ yếu vào việc huy động vốn giai đoạn đầu, bao gồm vòng gieo giống, loạt A, trước khi gieo giống, và vòng chiến lược, chiếm 90% tổng số vốn đầu tư của mình. a16z không chỉ cung cấp vốn trong giai đoạn đầu mà còn tiếp tục hỗ trợ các công ty trong quá trình phát triển của họ, giúp họ mở rộng hơn nữa.

Với chiến lược đầu tư chính xác của mình, a16z tự hào về ROI Bán lẻ ấn tượng lên đến 60.704%, có nghĩa là với mỗi đô la đầu tư, nó trả lại $607, thể hiện tầm nhìn và lợi nhuận đặc biệt trong các lĩnh vực tiền điện tử và blockchain.

Nguồn:cryptorank

2. Tập trung vào phát triển cơ sở hạ tầng và hệ sinh thái

a16z đặt mức độ nhấn mạnh đáng kể vào việc xây dựng cơ sở hạ tầng blockchain, như chuỗi công khai, ví tiền và các nền tảng giao dịch. Các dự án cơ sở hạ tầng chiếm 58% tổng số vốn đầu tư của họ trong lĩnh vực tiền điện tử. Qua những khoản đầu tư này, a16z đóng góp vào việc phát triển một hệ sinh thái ngành công nghiệp trưởng thành hơn.

Ví dụ, Mysten Labs, một công ty tập trung vào khả năng mở rộng và hiệu suất của blockchain, đã được a16z hỗ trợ ở giai đoạn đầu. Nhóm sáng lập dự án bao gồm các thành viên của bộ phận nghiên cứu và phát triển tiền điện tử của Meta (Facebook).

Nguồn:dữ liệu gốc

3. Đội ngũ sáng lập mạnh mẽ

a16z đánh giá nền tảng và khả năng của các nhóm sáng lập, ưa thích các doanh nhân từ các công ty công nghệ lớn. Nhiều trong số các công ty trong danh mục của họ có những người sáng lập có kinh nghiệm từ các công ty công nghệ toàn cầu hàng đầu như Meta, Microsoft, Google và Twitch, tăng cường sự đổi mới và thực hiện của họ.

Ví dụ, Irreverent Labs được thành lập bởi Rahul Sood, một cựu chủ tịch Microsoft, trong khi các thành viên của đội ngũ Kosen Labs đến từ Google DeepMind.

4. Hỗ trợ cho các nhà lãnh đạo trong ngành

a16z đã thực hiện nhiều khoản đầu tư vào các công ty hàng đầu trong ngành. Ví dụ, nó đã dẫn đầu vòng gọi vốn loạt B của Coinbase vào năm 2013 và tham gia các vòng gọi vốn sau đó vào năm 2015 và 2018. Theo các báo cáo quy định của Coinbase, a16z đã mua cổ phiếu Coinbase trị giá 57,1 triệu đô la với giá 23 đô la mỗi cổ phiếu vào tháng 10 năm 2019 và sau đó mua thêm 30 triệu đô la với giá 28,83 đô la mỗi cổ phiếu.

Các nhà lãnh đạo trong ngành khác như Aave, OpenSea, Yuga Labs và Uniswap cũng đã nhận được các khoản đầu tư lặp đi lặp lại từ a16z.

Nguồn:rootdata

5. Thời gian đầu tư cao điểm

Công ty đã hoạt động rất tích cực trong giai đoạn 2021-2023, một giai đoạn phát triển bùng nổ cho Web3 và các ứng dụng phi tập trung, nhắm đến cả những đổi mới đột phá và các lĩnh vực phát triển quan trọng.

Nói chung, chiến lược đầu tư của a16z tập trung vào các đầu tư giai đoạn đầu, các nhóm làm việc chất lượng cao, phát triển cơ sở hạ tầng và hỗ trợ các nhà lãnh đạo trong ngành, nhằm mục tiêu thu nhập vượt trội.

Nguồn:cryptorank

6. Đầu tư tập trung vào Mỹ (93,5%)

Chiến lược đầu tư của a16z chủ yếu tập trung vào Hoa Kỳ, với 93,5% số vốn đầu tư tiền điện tử của mình tại quốc gia này. Hoa Kỳ cung cấp một môi trường lý tưởng cho các dự án blockchain và tiền điện tử, với thị trường vốn chín chắn, hệ sinh thái công nghệ đổi mới và khung pháp lý phát triển. Ví dụ, a16z đã đầu tư vào các dự án hàng đầu có trụ sở tại Hoa Kỳ như Coinbase, OpenSea và Uniswap.

Nguồn:cryptorank

7. Đầu tư Hợp tác

a16z hợp tác với nhiều công ty đầu tư hàng đầu để mở rộng mạng lưới của mình.

Theo CryptoRank, Coinbase Ventures đã đồng đầu tư vào 30 dự án, Union Square Ventures vào 24, Polychain Capital vào 22, Variant vào 20, và Paradigm vào 16.

Những đối tác chiến lược này nâng cao sự ảnh hưởng của a16z trong lĩnh vực blockchain và tiền điện tử và củng cố vị trí của công ty trong ngành.

Nguồn: cryptorank

8. Đầu mục hàng đầu: UNI

Theo Rootdata, tính đến ngày 15 tháng 1 năm 2025, khoản nắm giữ lớn nhất của a16z là UNI, với khoảng 44 triệu token có giá trị khoảng 575 triệu đô la. COMP là khoản nắm giữ lớn thứ hai, với 255.000 token có giá trị khoảng 19,82 triệu đô la.

Nguồn:dữ liệu gốc

Các Dự án Phổ biến trong Hệ sinh thái a16z

Liên kết để Chỉnh sửa Bảng: tài liệu.google

Đầu tư gần đây

a16z đã tăng cường tập trung vào cơ sở hạ tầng blockchain và phát triển hệ sinh thái, đặc biệt là các dự án GameFi chất lượng cao. Dưới đây là năm công ty vừa nhận được sự hỗ trợ từ a16z gần đây:

1. Trò chơi Azra

Vào ngày 15 tháng 10 năm 2024, a16z tham gia vòng gọi vốn trị giá 42,7 triệu đô la cho Azra Games, một studio chuyên về game nhập vai (RPGs).

Studio đang làm việc trên “Dự án Legends,” một trò chơi nhập vai tham vọng kết hợp công nghệ NFT và blockchain. Nhằm mục tiêu tái định nghĩa thể loại RPG cho thế hệ thứ tư, Azra Games dự định ra mắt trò chơi trên nền tảng di động đầu tiên.

Nguồn: azragames

2. AminoChain

Vào ngày 26 tháng 9 năm 2024, a16z đã dẫn đầu vòng gọi vốn 5 triệu đô la cho AminoChain, phát triển một giao thức blockchain Layer 2 để kết nối các cơ sở y tế doanh nghiệp, cho phép tạo ra các ứng dụng chăm sóc sức khỏe phi tập trung do người dùng sở hữu.

Ứng dụng đầu tiên được xây dựng trên AminoChain là một thị trường ngân hàng mẫu sinh học cho phép nhà nghiên cứu truy vấn và cấp phép mẫu từ mạng lưới các ngân hàng mẫu sinh học. Bệnh nhân có thể theo dõi việc sử dụng mẫu của họ, học từ thông tin được tạo ra từ mẫu của họ và kiếm tiền khi mẫu của họ được bán.

Nguồn:aminochain.io

3. Arcjet

Vào ngày 10 tháng 9 năm 2024, a16z dẫn đầu vòng gọi vốn 3,6 triệu đô la cho Arcjet, một công cụ bảo mật được thiết kế cho các nhà phát triển triển khai bảo mật ứng dụng một cách dễ dàng với ít thay đổi mã nguồn nhất có thể.

Arcjet cung cấp nhiều tính năng, bao gồm giới hạn tốc độ, phát hiện bot, xác minh email và phòng thủ chống lại các cuộc tấn công thông thường. Bộ SDK của nó bao gồm các thành phần bảo mật cần thiết và các giải pháp sẵn có, cho phép các nhà phát triển tích hợp các bảo vệ bảo mật vào ứng dụng của họ mà không làm thay đổi kiến trúc hiện có.

Với hiệu suất cao và độ trễ thấp, cũng như hỗ trợ cho phân tích dựa trên nền tảng on-premises hoặc dựa trên đám mây và quy tắc bảo mật tự động, Arcjet cung cấp sự bảo vệ liền mạch cho các ứng dụng, hiệu quả chống lại các mối đe dọa từ việc lạm dụng và các hoạt động đáng ngờ.

Nguồn:arcjet

4. Moku

Vào ngày 9 tháng 9 năm 2024, a16z dẫn đầu vòng gọi vốn trị giá 5,35 triệu đô la cho Moku, một nền tảng chơi game Web3 kết nối người chơi với các liên minh chơi game, trang trục xuất NFT và cộng đồng chiến lược game.

Nó tạo điều kiện cho sự tham gia sâu hơn vào hệ sinh thái Web3 gaming bằng cách cung cấp công cụ và tài nguyên cho người chơi tương tác với các khía cạnh khác nhau của trò chơi phi tập trung.

Nguồn: Không tìm thấy kết quả

5. Số dư

Vào ngày 4 tháng 9 năm 2024, a16z đã dẫn đầu vòng gọi vốn trị giá 30 triệu đô la cho Balance, một nền tảng Web3 kết hợp các công nghệ chơi game, blockchain và AI.

Balance cung cấp các công cụ cho các nhà phát triển và người chơi, bao gồm một hệ sinh thái được điều khiển bởi trí tuệ nhân tạo, thị trường NFT, và bảng điều khiển game, và tính năng quản trị thông qua token EPT. Nền tảng hỗ trợ tích hợp mượt mà giữa Web2 và Web3, với các hoạt động trên nhiều chuỗi khối và sự thích ứng giao thức động để tăng cường hiệu suất.

Ngoài ra, Balance thúc đẩy sự tham gia của người dùng toàn cầu và phát triển thị trường ảo thông qua mạng lưới trí tuệ nhân tạo phi tập trung của nó, hệ thống Balance ID và tính năng stablecoin.

Nguồn:balance.fun

Để biết thêm chi tiết:

Nguồn:cryptorank.io

a16z CSX Trình tăng tốc Startup

The Crypto Startup Accelerator (CSX) by a16z là chương trình kéo dài 10 tuần được thiết kế để đẩy nhanh sự phát triển của các startup blockchain. Các thành viên tham gia nhận được quỹ đầu tư, sự hướng dẫn chuyên môn từ các chuyên gia và truy cập vào tài nguyên mở rộng để giúp họ xây dựng các sản phẩm đổi mới trên nhiều lĩnh vực. Họ cũng có cơ hội kết nối với các đội ngũ hàng đầu trong lĩnh vực Web3 và các chuyên gia ngành để được hướng dẫn và hỗ trợ.

Vào mùa thu năm 2024, chương trình CSX được khởi động tại New York, lựa chọn 21 công ty khởi nghiệp từ 11 quốc gia. Những công ty này bao gồm các lĩnh vực như trí tuệ nhân tạo, tài chính phi tập trung, cơ sở hạ tầng và ứng dụng tiêu dùng. Ngoài ra, a16z đã tổ chức chương trình CSX tại Luân Đôn vào năm 2024, mở rộng sự hỗ trợ của mình cho các công ty khởi nghiệp blockchain toàn cầu.

Chương trình CSX mùa xuân 2025 được lên lịch diễn ra tại San Francisco từ ngày 1 tháng 4 đến ngày 3 tháng 6. Hạn chót nộp đơn là ngày 7 tháng 2 năm 2025, lúc 6:00 PM PST. Đến ngày 15 tháng 1 năm 2025, còn 23 ngày để nộp đơn.

Nguồn:a16zcrypto.com

Liên kết Ứng dụng: apply.a16zcrypto.com

Trọng tâm Đầu tư Tương lai của a16z

Dựa trên bài viết của a16z “7 Ý tưởng Lớn cho năm 2025 (và nhiều xu hướng khác để theo dõi),” dưới đây là những hướng đầu tư chính mà công ty sẽ tập trung vào năm 2025.

Bài viết đầy đủ: a16zcrypto.com

1. Sự phát triển của thanh toán Stablecoin

Khi những lợi ích của stablecoins trong thanh toán toàn cầu, giảm trung gian và giảm chi phí trở nên rõ ràng hơn, a16z có thể tăng các khoản đầu tư của mình vào các giải pháp thanh toán stablecoin.

Các doanh nghiệp vừa và nhỏ (ví dụ: nhà hàng, quán cà phê) có thể dẫn đầu việc áp dụng thanh toán bằng stablecoin, tạo ra cơ hội đầu tư mới cho sự đổi mới và việc áp dụng công nghệ thanh toán tiền điện tử.

2. Tích hợp Blockchain và Tài chính Truyền thống

a16z có thể tập trung vào các giải pháp sáng tạo kết hợp blockchain và tài chính truyền thống, như việc đưa trái phiếu chính phủ lên chuỗi.

Giới thiệu tài sản kỹ thuật số được hỗ trợ bởi chính phủ (ví dụ: trái phiếu kỹ thuật số) vào blockchain có thể cung cấp tài sản thế chấp ổn định hơn cho tài chính phi tập trung (DeFi) và thúc đẩy ứng dụng blockchain trong thị trường tài chính truyền thống. a16z cũng có thể đầu tư vào cơ sở hạ tầng và nền tảng liên quan để tạo điều kiện cho việc tích hợp này và cải thiện sự minh bạch và hiệu quả giao dịch trái phiếu.

3. Điều hành phi tập trung và đổi mới khung pháp lý

DUNA (Decentralized Unincorporated Nonprofit Association) cung cấp một khung quản trị pháp lý cho các dự án tiền điện tử và có thể trở thành nền tảng pháp lý quan trọng cho các sáng kiến blockchain trong tương lai.

a16z có thể đầu tư vào các dự án nâng cao tình trạng pháp lý của DAO bằng cách sử dụng cấu trúc quản trị phi tập trung này, thúc đẩy sự áp dụng rộng rãi của quản trị phi tập trung.

4. Cơ sở hạ tầng và Công cụ Phát triển có thể tái sử dụng

Với sự gia tăng của các nhà phát triển có xu hướng tái sử dụng cơ sở hạ tầng hiện có, a16z có thể tập trung vào các dự án cung cấp các thành phần cơ sở hạ tầng blockchain có thể tái sử dụng và hiệu quả. Những khoản đầu tư này sẽ giúp tăng tốc chu kỳ phát triển, giảm chi phí và thúc đẩy sự phát triển bền vững của hệ sinh thái Web3.

5. Cửa hàng Ứng dụng Phi tập trung và Nền tảng Khám phá Nội dung

Khi các nền tảng tập trung ngày càng chặn các ứng dụng tiền điện tử, các cửa hàng ứng dụng phi tập trung và các chợ trời phi tập trung có thể trở thành ưu tiên đầu tư của a16z.

Đối với các giải pháp hỗ trợ xuất bản ứng dụng phi tập trung, công cụ phát triển Web3 và xuất bản nội dung không bị kiểm duyệt, a16z có khả năng tăng mức đầu tư vào lĩnh vực này, thúc đẩy sự phát triển của các nền tảng phi tập trung.

Ví dụ, World App marketplace của Worldcoin lưu trữ thông tin danh tính và cung cấp truy cập vào "mini-programs". Tương tự, người dùng điện thoại thông minh Solana có thể tận hưởng một cửa hàng ứng dụng miễn phí, phi tập trung (dApp Store).

6. Biến người giữ tài sản Crypto thành người dùng tích cực

Với sự tăng trưởng liên tục của người dùng tiền điện tử, a16z có khả năng đầu tư vào các dự án tạo điều kiện cho người dùng chuyển từ "chủ sở hữu tài sản" thành "những người tham gia tích cực". Điều này bao gồm tối ưu hóa trải nghiệm giao dịch, giảm chi phí sử dụng và tăng cường sự gia nhập vào công nghệ blockchain, đặc biệt là trong các lĩnh vực như stablecoins, DeFi, NFTs và DAOs.

a16z dự kiến ​​đầu tư vào các dự án cải thiện trải nghiệm người dùng, khuyến khích nhiều chủ sở hữu tài sản mã hóa (hiện tại hơn 617 triệu người) tham gia các ứng dụng trên chuỗi.

7. Đơn giản hóa Công nghệ Blockchain và Trải nghiệm Người dùng

Khi công nghệ blockchain trở nên ngày càng "vô hình" và trải nghiệm người dùng được đơn giản hóa, a16z có thể tập trung vào đầu tư vào các công ty cung cấp ứng dụng blockchain trực quan và thân thiện với người dùng, đặc biệt là những ứng dụng cho phép người dùng thông thường tận hưởng lợi ích từ blockchain mà không cần hiểu sâu về công nghệ cơ bản.

Kết luận

Được thành lập vào năm 2009 bởi Marc Andreessen và Ben Horowitz, a16z ban đầu tập trung vào đầu tư giai đoạn đầu trong lĩnh vực internet. Năm 2013, công ty ra mắt a16z Crypto, quỹ đầu tư tập trung vào Web3 đã đạt được thành công đáng kể. Đến ngày 15 tháng 1 năm 2025, a16z đã đầu tư vào 169 dự án, mang lại lợi nhuận gấp 607 lần.

a16z nhấn mạnh vào việc phát triển cơ sở hạ tầng và đầu tư giai đoạn đầu, đặt sự quan trọng vào lịch sử của các nhóm sáng lập, mô hình kinh doanh sáng tạo và xây dựng hệ sinh thái. Điều này đã giúp họ trở thành một trong những công ty mạo hiểm dẫn đầu thế giới.

Trong tương lai, a16z sẽ tiếp tục đầu tư vào các lĩnh vực quan trọng trong ngành công nghiệp tiền điện tử, bao gồm việc áp dụng thanh toán stablecoin, tích hợp blockchain với tài chính truyền thống, quản trị phi tập trung và sáng tạo khung pháp lý, hạ tầng có thể tái sử dụng và công cụ phát triển, cửa hàng ứng dụng phi tập trung và nền tảng khám phá nội dung, cũng như các dự án biến người sở hữu tài sản tiền điện tử thành người dùng tích cực.

Ngoài ra, a16z sẽ tập trung vào việc đơn giản hóa công nghệ blockchain và trải nghiệm người dùng, đầu tư vào các công ty cung cấp ứng dụng blockchain trực quan, thân thiện với người dùng, thúc đẩy sự áp dụng và phát triển công nghệ tiền điện tử.