Visão geral

Em 16 de janeiro de 2025, a Tether introduziu o USDT0 na rede de extensão Ethereum da Kraken, Ink, usando o padrão de token fungível LayerZero Omnichain (OFT).

O USDT0 é construído para criar uma camada de liquidez entre cadeias mais eficiente, facilitando a transferência de USDT entre diferentes blockchains, oferecendo uma experiência mais suave tanto para os usuários quanto para os desenvolvedores.

Embora o USDT seja a maior stablecoin globalmente, ainda sofre com fragmentação de liquidez em diferentes blockchains e altos custos de transferência entre blockchains. O USDT0 tem como objetivo resolver essas questões, fornecendo transações entre blockchains mais seguras por meio da LayerZero, possibilitando transferências sem atrito e melhorando significativamente a usabilidade do USDT em diferentes blockchains.

Fonte: https://mirror.xyz/tetherzero.eth/4z1kh9wE6h07zGjrKImx4Cr-VIzCpRle0VElalG0Rss

Informações de Fundo

Desde o seu lançamento em 2014, a Tether (USDT) tornou-se a stablecoin mais influente do mundo. Em 11 de fevereiro de 2025, seu valor de mercado atingiu $143,57 bilhões, com suas reservas consistindo principalmente em dinheiro e equivalentes de dinheiro para manter sua paridade 1:1 com o dólar dos EUA. Além disso, os títulos do Tesouro dos EUA da Tether são gerenciados pela Cantor Fitzgerald, uma empresa de serviços financeiros cujo CEO, Howard Lutnick, foi indicado por Trump como Secretário do Comércio.

Com o crescimento da tecnologia blockchain, as stablecoins se tornaram um componente crucial do ecossistema cripto. No entanto, o USDT tradicional enfrenta vários desafios, como liquidez limitada entre cadeias, dificuldades com atualizações de contratos e experiências de usuário fragmentadas. A falta de consistência na implementação do USDT em várias blockchains afeta a eficiência das transferências de ativos entre diferentes redes.

A Tether introduziu o USDT0 - uma stablecoin projetada especificamente para ambientes multi-cadeia para enfrentar esses problemas. O USDT0 tem como objetivo aprimorar a liquidez entre cadeias do USDT, oferecendo uma maneira mais eficiente e flexível de transferir ativos e proporcionando aos usuários uma experiência de stablecoin perfeita.

Fonte: https://coinmarketcap.com/currencies/tether

Como funciona o USDT0

O USDT0 aborda o problema da fragmentação de liquidez ao bloquear USDT na blockchain Ethereum e cunhar uma quantidade igual de USDT0 em cadeias-alvo como Ink, MegaETH, Arbitrum e Berachain. Esse processo permite uma experiência perfeita entre cadeias. Os usuários podem transferir o USDT0 em diferentes cadeias sem precisar gerenciar a liquidez ou depender de pontes entre cadeias, e sempre podem resgatá-lo de volta para USDT na Ethereum na proporção de 1:1.

A integração com Ink aumenta ainda mais a liquidez, já que os usuários podem acessar diretamente o USDT0 por meio de suas contas Kraken. Andrew Koller, fundador da Ink, descreveu o lançamento do USDT0 como estabelecendo um “novo padrão” para a liquidez de stablecoins.

O USDT0 é suportado pelo padrão de Token Fungível Omnichain (OFT) da LayerZero, garantindo que ele se correlacione diretamente com Tether no Ethereum. Veja como funciona:

1. Bloqueio de Ativos: USDT está bloqueado em um contrato inteligente na rede Ethereum.
2. Emissão em Cadeias Alvo: Uma quantidade equivalente de USDT0 é cunhada na cadeia alvo para espelhar o USDT bloqueado.
3. Transferências perfeitas entre cadeias: Com a tecnologia LayerZero, os usuários podem transferir suavemente USDT0 em cadeias suportadas sem a necessidade de pools de liquidez ou pontes.
4. Resgate: Os usuários podem resgatar USDT0 de volta ao mesmo valor de USDT na Ethereum, mantendo uma paridade de 1:1.

O USDT0 utiliza um sistema de bloqueio e cunhagem para garantir transferências seguras e eficientes entre cadeias, mantendo sempre os ativos totalmente garantidos.

Fonte: https://docs.usdt0.to/overview/how-usdt0-works

Solução Técnica

Padrão OFT

USDT0 usa o padrão OFT (Omnichain Fungible Token) da LayerZero, facilitando a implantação e transferência de ativos entre novas blockchains, mantendo sua paridade 1:1 com USDT no Ethereum. USDT0 está ativo na rede Ink da Kraken e em breve será lançado na Berachain, Arbitrum e MegaETH.

Padrão OFT: Habilitando a Compatibilidade Cross-Chain do USDT0

O padrão OFT, desenvolvido pela LayerZero, oferece uma solução mais eficiente e segura para as transferências entre cadeias da USDT0. Os principais benefícios incluem:

Gestão Unificada de Liquidez: Garante que a liquidez para USDT0 seja compartilhada em todas as cadeias, reduzindo a fragmentação e aumentando a eficiência de capital.

Segurança reforçada: Usa oráculos descentralizados e redes de retransmissão para verificar transações, minimizando os riscos entre cadeias.

Escalabilidade: Permite implantação rápida em novas cadeias, adaptando-se ao cenário cripto em rápida mudança.

Eficiência e custo-efetividade: Remove a necessidade de pontes ou ativos envolvidos, simplificando processos e reduzindo custos operacionais.

Fonte: https://docs.layerzero.network/v2/home/token-standards/oft-standard

Malha Legada

Malha Legada: Solução de Interoperabilidade Cross-Chain USDT

O Legacy Mesh conecta várias blockchains - Tron, Ton, Ethereum, Arbitrum, Ink e Berachain - possibilitando transferências mais suaves de USDT e USDT0 entre elas.

Data de lançamento: 12 de fevereiro de 2025

Recursos Principais

Transferências Simplificadas entre Cadeias para USDT: Suporta quatro ecossistemas-chave do USDT - Ethereum, Tron, TON e Arbitrum - usando pools de liquidez e tecnologia de mensagens LayerZero para garantir transferências eficientes e seguras.

Interoperabilidade contínua do Tether: Integra USDT da Ton, Tron e Ethereum com USDT0 na Arbitrum, cobrindo quase 98% do fornecimento global de USDT.

Melhoria da Liquidez DeFi: Reduz a fragmentação da liquidez, aumentando a liquidez de mercado tanto para os detentores de USDT quanto para os protocolos DeFi.

Como Usar

Ir parausdt0.to/transfer.

Escolha facilmente as cadeias de origem e destino para transferir USDT ou USDT0.

Suporta transferências de salto único (por exemplo, Tron → TON) e transferências de vários saltos (por exemplo, Tron → Arbitrum → Ink).

Fonte: https://mirror.xyz/tetherzero.eth/NUSP9nxicfUulDFjEyXRC3LHUtL2c23fxRdE_3M79Es

Por que a tinta foi escolhida para a implantação inicial?

O USDT0 será lançado na rede de camada 2 da Kraken, Ink, para fornecer suporte de liquidez contínuo para usuários institucionais. O fundador da Ink, Andrew Koller, afirmou:

“USDT0, combinado com Ink, capacita usuários e desenvolvedores, garantindo controle total dos ativos e estabelecendo um novo padrão para liquidez de stablecoin.”

USDT0 já foi integrado com Kraken, suportando depósitos e saques fáceis em Ink, com planos para expandir a interoperabilidade. No futuro, USDT0 também colaborará com Berachain, MegaETH e Arbitrum.

Fonte:https://mirror.xyz/tetherzero.eth/4z1kh9wE6h07zGjrKImx4Cr-VIzCpRle0VElalG0Rss

Principais razões para escolher Ink para implantação inicial:

1. Suporte da Kraken e Recursos de Troca

Kraken é uma das principais exchanges de criptomoedas globais, e sua nova rede Layer 2, Ink, possui uma grande base de usuários e liquidez significativa de negociação.

Ao implantar USDT0 na Ink, a Kraken pode oferecer suporte de liquidez, impulsionando uma adoção mais ampla de stablecoins.

2. O inovador design L2 da Ink para reduzir os custos de transação

Ink usa a tecnologia Rollup como uma solução de Camada 2, reduzindo significativamente as taxas de gás para transações envolvendo USDT0, melhorando a eficiência geral.

Em comparação com as transações tradicionais de Camada 1, as transferências USDT0 no Ink são mais baratas, tornando-o ideal para aplicações de DeFi e pagamento em grande escala.

3. Tinta como uma Rede Piloto para Garantir Segurança e Escalabilidade

Com o apoio da Kraken e conformidade regulatória, a Ink fornece uma plataforma segura para emissão de USDT0.

Como a primeira rede Layer 2 a suportar USDT0, Ink atuará como um banco de testes, otimizando o modelo de emissão entre cadeias e testando a viabilidade do padrão de Token Fungível Omnichain (OFT).

4. Interoperabilidade de nível L2 da tinta para USDT0

Uma vez que USDT0 é implantado no Ink, os usuários serão capazes de facilmente depositar e retirar via Kraken, garantindo transações suaves e perfeitas.

No futuro, a Ink será capaz de se conectar com outras redes de Camada 2, fornecendo uma base para a expansão do USDT0 para mais blockchains.

Ao lançar no Ink, o USDT0 aproveita os recursos da Kraken, a tecnologia eficiente da Camada 2 e a interoperabilidade de ponta, garantindo baixos custos de transação, forte segurança, liquidez ampla e preparando o terreno para a expansão futura em várias redes.

Fonte: https://blog.kraken.com/news/announcing-ink

Como diminuir os custos de transferência entre cadeias?

1. Elimine os altos custos das pontes tradicionais

As pontes tradicionais entre cadeias frequentemente dependem de pools de liquidez intermediários, introduzindo custos extras como taxas de ponte, taxas de provedores de liquidez e taxas de gás.

USDT0, usando o padrão OFT, cunha e queima diretamente USDT0 na cadeia de destino, eliminando a necessidade de pools de liquidez de ponte, reduzindo significativamente esses custos.

2. Reduzir Taxas de Gás

As pontes tradicionais entre cadeias envolvem várias transações on-chain (como bloqueio, verificação e cunhagem), o que pode aumentar os custos de gás. A USDT0, usando o cliente ultraleve da LayerZero, reduz a necessidade de cálculos complexos on-chain, ajudando a reduzir as taxas de gás.

Uma vez que o USDT0 é queimado na cadeia de origem, ele é diretamente cunhado na cadeia de destino, evitando o acúmulo de custos causado por múltiplas transações.

3. Melhorar a Eficiência de Capital e Reduzir o Deslizamento

As pontes tradicionais dependem das pools de liquidez AMM, o que pode resultar em deslizamento se a profundidade da liquidez for muito baixa.

O USDT0 resolve isso permitindo conversões de 1:1 em todas as cadeias suportadas, utilizando o compartilhamento de liquidez total da cadeia para reduzir a fragmentação e melhorar a eficiência das conversões de ativos.

4. Reduzir os Custos de Arbitragem de Preços

Com pontes tradicionais, diferenças de liquidez entre as cadeias podem causar discrepâncias de preço para USDT, levando a negociações de arbitragem que aumentam os custos ocultos.

USDT0 elimina isso usando um mecanismo de emissão consistente, garantindo que o preço de USDT0 permaneça uniforme em todas as cadeias e melhorando a estabilidade do mercado.

Ao aproveitar o padrão OFT, transmissão LayerZero e um mecanismo de troca 1:1, o USDT0 reduz as taxas de ponte, custos de gás, deslizamentos e despesas de arbitragem, oferecendo aos usuários uma solução USDT cross-chain mais econômica, eficiente e segura.

Vantagens Técnicas

USDT0 adota o padrão OFT, permitindo a movimentação perfeita entre blockchains sem depender de pontes de cadeia cruzada tradicionais ou ativos embrulhados. Isso aumenta significativamente a liquidez e a segurança.

Mecanismo de Queima e Emissão

Quando os usuários queimam USDT0 na cadeia de origem, a mesma quantidade de tokens é cunhada na cadeia de destino, garantindo que o fornecimento total permaneça consistente e evitando o risco de gastos duplos ou perda de ativos que podem ocorrer com pontes entre cadeias.

Protocolo de Comunicação Cross-Chain da LayerZero
Ao utilizar a tecnologia LayerZero, o USDT0 permite transferências seguras e de baixo custo entre cadeias, evitando efetivamente as vulnerabilidades de segurança das pontes tradicionais entre cadeias e melhorando a experiência entre cadeias para stablecoins.

Contratos Inteligentes Atualizáveis
Ao contrário do USDT tradicional, o USDT0 é atualizável. Seus contratos inteligentes podem ser otimizados com avanços tecnológicos, garantindo lógica de contrato consistente em todas as principais blockchains, proporcionando aos usuários uma experiência operacional unificada e suave.

Interoperabilidade

USDT0 é compatível com vários blockchains convencionais, como ETH, BSC, Polygon e Solana, permitindo que os ativos fluam livremente entre diferentes ecossistemas e melhorando significativamente a eficiência do fundo nos campos DeFi e Web3.

O lançamento do USDT0 marca o início de uma nova era para a circulação inter-cadeias de stablecoins, proporcionando uma verdadeira liquidez contínua para USDT em um ambiente de várias cadeias e oferecendo aos usuários globais uma experiência de negociação inter-cadeias mais eficiente e segura.

Funcionalidade

USDT0: Reduzindo Custos de Interoperabilidade e Unificando Liquidez

Abordando a Fragmentação do USDT

Por muito tempo, o USDT existiu de forma independente em diferentes blockchains, o que exigia dependência de pontes entre cadeias para transferência de ativos - os usuários tinham que queimar USDT em uma cadeia e emitir em outra. Esse processo era complicado e vinha com altas taxas e riscos de segurança.

O lançamento do USDT0 busca mudar isso, tornando o USDT um ativo unificado e fluido. Os usuários não precisam mais lidar com diferentes versões do USDT em várias cadeias ou gerenciar riscos de liquidez complexos e de ponte entre cadeias.

Transferências entre cadeias sem atrito, taxas mais baixas

Usando a tecnologia LayerZero, o USDT0 facilita transferências nativas entre cadeias com uma taxa de câmbio de 1:1. Os usuários que transferem USDT0 recebem a mesma quantia em qualquer cadeia suportada, sem incorrer em taxas extras de embrulho ou desembrulho. Isso reduz drasticamente os custos entre cadeias, oferecendo uma eficiência de capital mais alta. O USDT0 é especialmente benéfico para traders de alta frequência e usuários corporativos.

Uma experiência mais segura entre cadeias

As pontes cruzadas tradicionais são vulneráveis a ataques porque dependem de provedores de liquidez centralizados. Essas pontes são frequentemente alvos de hackers, resultando em perdas significativas. O USDT0 evita esses riscos ao utilizar o sistema de liquidez imutável da LayerZero, garantindo que os ativos só possam se mover em ambientes autorizados, aumentando significativamente a segurança dos fundos.

Integração perfeita com ecossistemas DeFi e Web3

USDT0 é projetado com contratos inteligentes atualizáveis que suportam DeFi, GameFi, NFTs e outros aplicativos Web3. Os desenvolvedores não precisam mais trabalhar com várias versões do USDT. Em vez disso, eles podem integrar USDT0 perfeitamente em vários blockchains, aumentando a liquidez e melhorando a experiência do usuário.

Parcerias do ecossistema e expansão futura

As primeiras blockchains a suportar USDT0 incluem Ink, Kraken L2 e Arbitrum. No futuro, Berachain, MegaETH e blockchains adicionais se juntarão ao ecossistema. Com o poder da LayerZero, USDT0 está definido para redefinir os padrões de liquidez para DeFi e finanças entre cadeias.

Fonte: ​​https://usdt0.to/

Comparação com USDT Tradicional

O USDT0 utiliza o padrão OFT da LayerZero, proporcionando liquidez entre cadeias mais segura, eficiente e econômica. Em contraste, o USDT tradicional ainda depende de embrulho e pontes entre cadeias, o que envolve custos mais altos e riscos de segurança aumentados.

Fonte: https://tether.to/en/

Valor para o Ecossistema

O USDT0 simplifica as operações entre cadeias, aprimora o gerenciamento de liquidez e fornece uma estrutura flexível e eficiente que atende às necessidades de desenvolvedores, usuários e exchanges.

1. Benefícios para desenvolvedores

Liquidez unificada: transfere eficientemente a propriedade do contrato, garantindo que o USDT siga um padrão consistente, reduzindo os riscos de fragmentação.

Ferramentas de conformidade: Inclui recursos de lista negra e congelamento para atender aos requisitos regulatórios e responder a solicitações de aplicação da lei.

À prova de futuro: Suporta atualizações para contratos inteligentes, permitindo a adaptação aos padrões de blockchain em evolução.

Interoperabilidade entre cadeias: Conecta-se com as principais blockchains para facilitar a entrada de capital.

Fácil integração: funciona como um token ERC-20, eliminando a necessidade de pontes personalizadas ou gerenciamento de pool de liquidez.

2. Benefícios para os usuários

Transferências contínuas entre cadeias: simplifica o processo de transferência, eliminando a necessidade de várias pontes ou pools de liquidez.

Acesso DeFi expandido: Inicialmente implantado no Ink, proporcionando uma experiência DeFi superior.

Segurança aprimorada: o gerenciamento centralizado de liquidez minimiza os riscos intermediários.

3. Benefícios para Trocas

Suporte Multi-Chain: Integra-se perfeitamente, gerenciando facilmente depósitos e retiradas entre cadeias.

Transações Cross-Chain eficientes: Construído no padrão OFT, garantindo transferências de ativos seguras e suaves.

Baixos custos de integração: Requer um esforço mínimo de desenvolvimento, sem necessidade de pools de liquidez extra ou sistemas de ponte.

USDT0 redefine o cenário de stablecoins de cadeia cruzada, estabelecendo uma base sólida para o futuro do ecossistema DeFi.

Como obter USDT0

USDT0 foi lançado primeiro na Ink, com planos de expansão para mais blockchains.

USDT0 pode ser usado dentro de protocolos DeFi e infraestrutura de pagamento, e está disponível através dos seguintes métodos:

Compra na Exchange: Negocie diretamente em exchanges que suportam USDT0, como a Kraken.

Cross-Chain Exchange: Troque USDT0 em plataformas DeFi que suportam o protocolo LayerZero.

Ponte oficial: converta USDT existente através da ponte oficial e receba USDT0 no blockchain de destino.

Fonte: https://usdt0.to/transfer

Desafios enfrentados pelo USDT0

Como um novo tipo de stablecoin interligada, USDT0 tem um grande potencial, mas também enfrenta vários desafios, incluindo:

1. Riscos de Segurança entre Cadeias
   Embora o USDT0 utilize o protocolo de comunicação entre cadeias LayerZero para garantir liquidez, as operações entre cadeias ainda apresentam riscos de segurança, como vulnerabilidades em contratos inteligentes e o potencial de ataques a pontes entre cadeias.

2. Incerteza regulatória
   O cenário regulatório para criptomoedas ainda está evoluindo, especialmente em grandes mercados como os EUA, onde o quadro ainda está incerto. As características de interconexão do USDT0 podem levantar preocupações entre os reguladores quanto à conformidade e tratamento fiscal.

3. Aceitação no mercado
   Embora o USDT0 ofereça claras vantagens na redução dos custos de interligação entre cadeias, a sua adoção generalizada nas principais plataformas de blockchain e entre os usuários levará tempo. A chave para o sucesso será a educação de mercado, o suporte técnico e o envolvimento da comunidade.

4. Paisagem Competitiva
   O USDT0 enfrenta forte concorrência de stablecoins estabelecidas e outras soluções cross-chain. Stablecoins como USDC e DAI já possuem uma parcela significativa de mercado, então o USDT0 deve diferenciar-se claramente e provar suas vantagens únicas.

5. Preocupações com a liquidez
   Embora o USDT0 tenha estabelecido parcerias dentro de certos ecossistemas de blockchain, sua capacidade de manter liquidez suficiente em todas as cadeias suportadas permanece incerta. A liquidez insuficiente pode afetar a experiência do usuário e limitar sua adoção mais ampla.

Conclusão

A introdução do USDT0 representa um grande avanço na liquidez de stablecoins cross-chain, abordando a questão de longa data da fragmentação da liquidez. Ao aproveitar o inovador protocolo de cadeia cruzada LayerZero, o USDT0 melhora a experiência de transferência entre cadeias, reduz os custos de transação e fornece uma solução mais eficiente e segura para o fluxo de fundos dentro dos ecossistemas DeFi e Web3.

Com a integração em blockchains como Arbitrum, USDT0 está prestes a se tornar o novo padrão de liquidez em um mundo multi-cadeias, impulsionando o mercado de criptomoedas para uma maior unidade e interconexão.

No entanto, à medida que enfrenta desafios relacionados à segurança entre cadeias, políticas regulatórias e concorrência de mercado, a Tether precisará estar atenta aos desenvolvimentos tanto tecnológicos quanto regulatórios para garantir a estabilidade e o sucesso a longo prazo do USDT0.