مفهوم وتصنيف هامش العقد

الهامش، ببساطة، هو مبلغ معين من الأموال أو الأصول التي يقدمها الأطراف التجارية إلى البورصة أو الطرف الآخر كضمان لضمان سلامة أداء العقد أثناء تداول العقود. جوهره آلية ضمان تعاقدي، تماما مثل عندما تستأجر سيارة، تحتاج إلى دفع تأمين، وهو 'الهامش' الذي يضمن أن يمكنك إعادة السيارة في الوقت المحدد ودون تلف للمركبة. في السوق المالية، عندما تشتري أو تبيع عقدًا، قد تتعرض التقلبات السوقية لخسائر هائلة أو حتى تجعلك غير راغب في أداء العقد. تزيد وجود الهامش من تكلفة الافتراض الخلل وتقيدك بالتصرف وفقًا للقواعد، مما يضمن المعاملات العادلة والمنظمة.

في سوق العقود الآجلة للعملات المشفرة، يتم تقسيم هامش العقد بشكل رئيسي إلى الهامش الابتدائي والهامش الصيانة. الاختلافات الرئيسية بين الاثنين هي كما يلي: الهامش الابتدائي هو الحد الأدنى لمبلغ الهامش المطلوب تحويله عند فتح مركز؛ الهامش الصيانة هو الحد الأدنى لمبلغ الهامش الذي يجب الحفاظ عليه خلال فترة الاحتفاظ.

حساب الهامش الأولي

أهمية الهامش الابتدائي

الهام الهام الابتدائي في تداول العقود الآجلة يلعب دورًا مهمًا ، وذلك بشكل رئيسي للأسباب التالية:

1. إدارة المخاطر: يضمن الهامش الأولي أن لدى المستخدمين الأموال الكافية لتغطية الخسائر المحتملة عند إجراء معاملات العقود، مما يقلل من المخاطر للصرف والمستخدمين الآخرين.
2. ضمان الائتمان: يعمل الهامش الأولي كضمانة للائتمان، مضموناً بأن المستخدمين لديهم القدرة على الحفاظ على مراكزهم خلال تقلبات السوق.
3. رافعة التداول: يسمح الهامش الأولي للمستخدمين بالتحكم في موقف أكبر برأس المال الأقل، مما يعزز العوائد والمخاطر المحتملة.

طريقة الحساب للهامش الأولي

• في وضع الوضع الكامل للموضع ، يعتبر جميع الأموال المتاحة في حساب المستخدم كهامش متاح.
  • طريقة حساب الهامش الابتدائي لعقد مبني على USDT: الهامش الافتتاحي = |كمية العقد| × مضاعف العقد × سعر العلامة / الرافعة المالية + |كمية العقد| × مضاعف العقد × سعر العلامة × معدل رسوم الإغلاق، سيتغير الهامش الابتدائي مع سعر عملة التداول.
  • طريقة حساب الهامش لعقود العملات المشفرة: الهامش الأولي = |كمية العقد| / (سعر العلامة × الرافعة المالية) + (|كمية العقد| / سعر العلامة) × معدل رسوم الإغلاق، سيتقلب الهامش الأولي مع تغيرات سعر عملة التداول.
• في وضع الهامش المعزول ، يتم حساب كل موقع على حدة للهامش ، ولا تؤثر الأرباح والخسائر على بعضها البعض.
  • طريقة حساب الهامش الابتدائي لعقد USDT الدائم هي كما يلي: الهامش الافتتاحي = |مبلغ العقد| × عامل العقد × سعر الافتتاح المتوسط / الرافعة + |مبلغ العقد| × عامل العقد × سعر الافتتاح المتوسط × معدل رسوم الإغلاق. يظل الهامش الابتدائي ثابتًا.
  • طريقة حساب الهامش لعقد مرتبط بعملة معينة: الهامش الأولي = |حجم العقد| ÷ (سعر الافتتاح المتوسط × الرافعة المالية) + (|حجم العقد| ÷ سعر الافتتاح المتوسط) × معدل رسوم الإغلاق، ويظل الهامش الأولي ثابتاً.
• مثال: يستخدم المستخدم رافعة مالية بمقدار 50 مرة لفتح موقف شرائي بقيمة 200 دولار أمريكي، بسعر رسوم يبلغ 0.075٪. الهامش الابتدائي للموقف هو: (200 / 50) + 200 * 0.075٪ = 4.15 دولار أمريكي

يمكن أيضًا استخدام حساب هامش محدد على صفحة الطلبات [آلة حاسبة العقدأكثر راحة وسرعة: كما هو موضح في الشكل التالي

كيفية عرض وإدارة الهامش الأولي؟

1. صفحة معلومات الحساب: قم بتسجيل الدخول إلى حساب التبادل وانتقل إلى صفحة معلومات الحساب لعرض المراكز الحالية والهامش الأولي المطلوب.
2. صفحة التداول: عند وضع أمر، سيقوم النظام تلقائيًا بحساب وعرض الهامش الأولي المطلوب.
3. آلة حاسبة العقد: توفر بعض البورصات آلات حاسبة للعقود، حيث يمكن للمستخدمين إدخال قيمة المركز ونسبة الهامش لحساب الهامش الابتدائي المطلوب تلقائيًا.
4. تحويل الأموال الإضافية: من أجل ضمان عدم تصفية المركز بالقوة، يمكن للمستخدمين إيداع أموال إضافية في أي وقت لزيادة رصيد الهامش.

حساب الصيانة على الهامش

أهمية الحفاظ على الهامش

تم تصميم إعداد صيانة الهامش لحماية البورصة والتجار الآخرين من الخسائر المحتملة. عندما يكون سعر السوق غير مواتٍ للحائز، إذا كانت الهامش الحسابي غير كافية للحفاظ على المركز (أي نسبة الهامش الحالية <= 100٪)، فإن آلية التصفية القسرية ستتم تفعيلها لإغلاق جزء أو كل المراكز لتجنب الخسائر الأكبر.

حساب هامش الصيانة

كمية الهامش الصيانة مرتبطة بقيمة المركز ونسبة الهامش الصيانة، ونسبة الهامش الصيانة مرتبطة بحد المخاطرة.

الصيغة المحددة كما يلي:

• وضع الهامش المشترك:

الهامش الصيانة للصفقة الفردية = قيمة الصفقة x نسبة الهامش الصيانة + رسوم الإدارة

معدل الهامش = إجمالي رصيد الهامش / الهامش الصياني

• وضع الهامش المتقاطع:

نسبة الهامش = (هامش الموقع + الأرباح والخسائر غير المحققة) / هامش الصيانة

• حساب المثال:

بفرض أن المستخدم يفتح موقفا طويلا لزوج ETH_USDT بقيمة 100 دولار أمريكي برافعة مالية تبلغ 100 مرة، نسبة الهامش الصياني بنسبة 0.5٪، ورسوم التصفية تبلغ 0.075٪. يكون حساب هامش الصيانة لموقف المستخدم على النحو التالي:

الهامش الصيانة لمركز المستخدم هو =(قيمة المركز × نسبة الهامش الصيانة) + رسوم التصفية. أي (100 × 0.5%) + 100 × 0.075% = 0.575 USDT

الهامش الأولي لهذا الموقف هو: (100/100) +100 × 0.075% = 1.075 USDT

في هذا الوقت، نسبة الهامش لهذا الموقف = (1.075+0) / 0.575*100% = 186%

آلية البيع القسري

عندما يقع هامش الحساب أدناه الهامش الصيانة (أي معدل الهامش الصيانة <= 100٪)، ستقوم البورصة بتفعيل آلية التصفية القسرية لتقليل الخسائر المحتملة.

كيفية إدارة الهامش الصيانة

لتجنب الإجراءات الإجبارية للسيولة، يجب على المستخدمين مراقبة هامش حسابهم بانتظام واتخاذ الإجراءات التالية:

1. الهامش الإضافي: قم بإيداع مزيد من الأموال في الوقت المناسب عندما يكون هامش الحساب غير كافٍ.
2. تخفيض المركز: تخفيض المركز لخفض متطلبات الهامش الصيانة.
3. استخدام أوامر وقف الخسارة: قم بتعيين سعر وقف الخسارة لبيع تلقائي وتقييد الخسائر المحتملة.
4. خفض الرافعة المالية: خفض معدل الرافعة المالية وزيادة تحمل الأخطاء.

كيفية إدارة مخاطر هامش العقد

تأكيد تحمل المخاطر

قبل التداول بعقد، من المهم فهم نسبة مقدار الخسارة الفردية إلى إجمالي أموال الحساب. على سبيل المثال، إذا كنت تتداول مرة واحدة في اليوم، يجب ضبط مقدار الخسارة الفردية داخل 10٪ من الأصول الإجمالية، بحيث يؤدي ذلك إلى فقدان كل الأموال في الحساب بعد 10 صفقات خاسرة متتالية فقط. هذا غير مقبول للتجار الذين يتداولون بالعقود.

ولكن إذا كنا نسيطر على نسبة الخسارة الفردية إلى الحساب الإجمالي إلى 5٪، 3٪ أو حتى 1٪، فإن احتمال فقدان رأس المال بالكامل سيتناقص بشكل كبير.

تنفيذ خطة التداول العقدي بدقة

الشكل التالي هو خطة تداول كاملة تشمل نقاط رئيسية مختلفة ويمكن تعديلها وفقًا لظروف سوق العملات المشفرة. الإطار المنطقي العام قابل للتطبيق. ابدأ بالدورة الكبرى لتحديد المرحلة الحالية للسوق ، ثم ركز على التحليل الفني لإيجاد الفرص ، وأخيرًا ، لدي خطة تشغيل تفصيلية لأهداف تجارية محددة.

إدارة المراكز

بعد تأكيد تحمل المخاطر، يمكن تحقيق إدارة مركز جيدة من خلال اعتماد إدارة موضع مستطيلة، أو إدارة موضع مخروطية، أو إدارة موضع هرمية.

ربح الأرباح الديناميكي، ووقف الخسارة الثابتة، والحفاظ على تفكير جيد، وتجنب العواطف الزائدة

1. السوق متقلب وغير متوقع، مع احتمالية أقل من 5% للصواب في خمس مرات متتالية.
2. الاستثمار نفسه ليس لديه مخاطر ، ولكن الاستثمار غير المضبوط هو أكبر مخاطرة؛
3. إن التحديد الصارم ل "وقف الخسارة وجني الأرباح" في تداول العقود هو انضباط المتداولين الممتازين. يجب أن يكون لكل فتح مركز سبب منطقي ، ويجب تعيين وقف الخسارة لكل فتح مركز. استخدام طرق جني الأرباح الديناميكية ووقف الخسارة الثابت للحد من التعرض للمخاطر والسماح بتشغيل الأرباح. أن تكون قادرا على التنفيذ الصارم لخطة التداول ضمن قدرة الفرد على تحمل المخاطر ، وتخصيص أموال المركز بشكل معقول ، وتعيين وقف الخسارة وجني الأرباح لكل معاملة ، فإن عقلية الاحتفاظ ستكون مريحة بشكل طبيعي ، ويمكنها أيضا التعامل بشكل أفضل مع مختلف ظروف السوق غير المتوقعة.

ملخص

الهامش في تداول العقود الآجلة شبيه بـ 'الكرة الثقيلة' في محيط المعاملات المالية، حيث يلعب دوراً حاسماً في الأسواق المختلفة مع أنواع مختلفة وطرق حساب متنوعة. يمكن أن يحول إدارة الهامش بشكل سيئ المخاطر إلى رافعة مالية 'قاتلة'، ولكن استخدامه بحكمة يمكن أن يؤدي إلى 'رهانات صغيرة للفوز الكبير'. يجب على المستثمرين أن يفهموا تماما القواعد، ويضبطوا الرافعة بعناية، ويستخدموا أوامر وقف الخسارة وأخذ الربح بحرفية، ويخصصوا الأموال بشكل علمي، ويحترموا السوق دائما، من أجل استغلال قوة الهامش في ظروف السوق المتغيرة دائما، والابحار نحو شاطئ تقدير الثروة، وتحقيق الأهداف الاستثمارية.

تنصل من المسؤولية
هذا المحتوى للرجوع فقط ولا يشكل نصيحة استثمارية. تتضمن تداول العقود مخاطر عالية قد تؤدي إلى فقدان رأس المال. يرجى المشاركة بحذر استنادًا إلى تحمل المخاطر الخاص بك. التداول محفوف بالمخاطر، والاستثمار يجب أن يكون بحذر.