تؤسس بيرينا نقطة وصول موحدة للمشاريع لدمج العملات المستقرة. على الرغم من إمكانياتها، يشهد نظام العملات المستقرة الحالي زيادة في الإصدارات في ظل حوض سيولة ضئيل وضغوط منافسة، مما قد يؤدي إلى تشتت السيولة وعرقلة النمو. تعزز بيرينا التوسع المستمر للعملات المستقرة من خلال إطلاق مجموعة من المنتجات المصممة لتعزيز التنمية المستدامة لنظام العملات المستقرة. يدمج منتج AMM الخاص ببيرينا، نومير، رموز سولانا للفائدة المحمولة ويتكيف مع معايير العملات المستقرة الناشئة، مما يوفر أساسًا مرنًا لتوسيع النظام البيئي.

ما هو بيرينا؟

تقوم بيرينا بإنشاء البنية التحتية الأساسية اللازمة لمستقبل العملة الرقمية، وتعالج الصعوبات الكبيرة في سوق العملات المستقرة البالغة قيمتها أكثر من 170 مليار دولار. مع استمرار تحول العملات المستقرة في تحويل المدفوعات الرقمية وتأسيسها كعنصر أساسي في التمويل اللامركزي، فإن انتشار العملات المستقرة الجديدة لا يزال مستمرًا. تهدف بيرينا إلى التصدي لتأثير السوق المتجزأة والتي تتسم بحوض سيولة معزول وعدم كفاءة رأس المال ومجموعة هائلة من تجارب المستخدم المتطورة.

منتج Perena ، Numéraire ، هو صانع سوق آلي مبتكر (AMM) يسهل تكوين وتبادل العملات المستقرة بسهولة مع تعزيز سيولة السوق وكفاءتها. يسهل هذا النهج التنفيذ الفائق للتجار وتحسين العوائد لمقدمي السيولة. يوفر سيولة مركزة لمصدري العملات المستقرة عبر جميع العملات المستقرة المدعومة بتشكيلة بركة واحدة. يستفيد Numéraire من سرعة وكفاءة تكلفة استثنائية بناءً على سلسلة كتل Solana العالية الأداء. تهدف Perena ، التي تدعمها فريق ذو خبرة من مؤسسة Solana وJump Trading ، إلى تعزيز إمكانية الوصول والسيولة والفوائد للعملات المستقرة.

نظرًا لأن Perena مبنية بشكل أصلي على شبكة Solana ، فإنها يمكنها الاستفادة من إمكانية التدفق العالي وتكاليف المعاملات المنخفضة للشبكة ، والتي تعتبر أساسية لعملية stablecoin التي تحافظ على السيولة واستقرار القيمة. يشكل دمج Solana مخاطرة لأن الشبكة تعرضت لعدد كبير من انقطاعات الخدمة ومشاكل الاستقرار ، ولكن استجابتها السريعة لتهديدات الأمان تظهر قدرتها القوية على إدارة المخاطر الفورية ، حتى وإن تم استجواب الاستقرار الطويل الأمد للشبكة.

توفر نيوميرير أصول العالم الحقيقي المرمزة ، مما يتيح لحاملي العملات المستقرة توليد أرباح. يمكن للمستخدمين اختيار ملفاتهم الشخصية للمخاطر والمكافآت عند استخدام حيازات الديون المرتبة المضمونة ، مما يجعل نوميرير أكثر جاذبية لجمهور أوسع.

يتيح بركة السيولة الموحدة لبيرينا التعايش السلس لعدة عملات مستقرة، مما يزيد من السيولة على نطاق واسع. تحسن هذه التكامل تنفيذ المعاملات، ويزيد من العوائد لمزودي السيولة، ويخلق بيئة أكثر استقرارًا للمصدرين. سوق العملات المستقرة متشظية، مع وجود العديد من برك السيولة المنفصلة. وهذا يمكن أن يؤدي إلى تكاليف تنفيذ غير فعالة وانخفاض في الأداء العام لعمليات العملات المستقرة.

خلفية بيرينا

تأسست بينينا بواسطة آنا يوان ومقرها في شيكاغو بولاية إلينوي في الولايات المتحدة. آنا يوان شاركت في تأسيس بيرينا وكانت سابقًا رئيسة عملة مستقرة في سولانا. تحمل درجة البكالوريوس في الفلسفة من جامعة شيكاغو ودرجة الماجستير في إدارة الأعمال من كلية هارفارد للأعمال. أعلنت بينانس لابز عن استثمارها في بيرينا، حيث تنفذ مفهوم التركيز على تطبيقات البنية التحتية من منظور الاستثمار. جمعت بيرينا حوالي 3 ملايين دولار في جولة تمويل البذور بقيادة بوردرلس كابيتال.

تهدف بيرينا إلى تعزيز الفائدة والفعالية للعملات المستقرة لجميع المستخدمين. يسعى البروتوكول إلى إنشاء منصة عادلة لإدارة وتبادل العملات المستقرة. السمة الرئيسية لبيرينا هي آلية المحور والتكلم التي تمر جميع العمليات من خلال أصول مركزية، مما يقلل من متطلبات رأس المال الأولية ويعزز معدلات الصرف. تدعم بيرينا شركات ملحوظة، بما في ذلك Borderless وBinance Labs وBreed وAnagram وPrimitive، وتم عرضها في Bloomberg وBlockworks وSolana Break Point 2024 و Validated.

كيف يعمل بيرينا؟

التبديل

يمكن للمستخدمين تسهيل المعاملات السلسة بين جميع العملات المستقرة المدعومة ، بما في ذلك الدولار الأمريكي وأصوله المرتبطة (USDC، USDT، PYUSD) وشبكة Perena للعملات المستقرة الشريكة. يجب على المستخدمين معرفة أن شراء وبيع USD Star مباشرة في واجهة التبادل يبسط إيداع السيولة وسحبها كأصل واحد من حوض البذور.

إجراء تنفيذ عملية تبادل

• اختر الرموز المدخلة والمخرجة والكمية.
• قيم سعر السوق للتأكد من السعر المتاح الأمثل للمقايضة، باستخدام حجم صغير، وأقل إخراج للحد الأدنى من الرموز المستلمة بعد المقايضة، وسعر المقايضة الذي يتم توفيره من خلال Perena Pools، بما في ذلك الرسوم، وتأثير السعر، الذي يشير إلى التغيير في سعر الرمز نتيجة لحجم التداول داخل بركة السيولة.
• ضبط تحمل الانزلاق (الزاوية العلوية اليمنى). يحدث الانزلاق عندما يتخلف سعر الصفقة المنفذة عن السعر المعلن.
• التحقق من التبادل.

توفير السيولة

To Seed Pool (gate ستارة دولار أمريكي)

• أصل واحد: يتطلب من المستخدمين إيداع العملات المستقرة المقبولة لتوليد الدولار الأمريكي.
• الأصول المتعددة: لتحسين العائد بالدولار الأمريكي، يجب على المستخدمين إيداع كميات نسبية من USDC أو USDT أو PYUSD مباشرةً.

بذور البركة

إلى حمامات النمو

• يجب على المستخدمين اختيار بين إيداعات الأصول الفردية (الدولار الأمريكي أو العملة المستقرة للشريك) أو الإيداعات المتوازنة.
• يمكن للمستخدمين استخدام خيار الأصول المتعددة لتحسين الودائع المتوازنة، مما يقلل من الرسوم ويزيد من عائد بركة النمو الخاصة بهم LP.

حوض النمو

سحب السيولة

• الأصول المفردة: يجب على المستخدمين سحب رمز، بما في ذلك رسوم البدل.
• الأصول المتعددة: يمكن للمستخدمين سحب نسبياً من جميع رموز حوض السوائل دون دفع رسوم.

تطبيق تقنية سولانا في بيرينا

إن اتساق blockchain الخاص ب Solana يحسن بشكل كبير من موثوقية Perena. يضمن وقت التشغيل العالي وإنتاجية المعاملات في Solana الوصول المستمر ومعالجة المعاملات بسلاسة. يمكن لبيرينا الاحتفاظ بالسيولة وتجنب عدم الاستقرار بسبب قدرات Solana السريعة في معالجة المعاملات والأساليب المبتكرة. تتطلب منصات Stablecoin بيئة معاملات مستقرة لتعمل بشكل صحيح. Solana محمي بميزات أمان قوية للحماية من نقاط الضعف الشائعة. تعد استراتيجية الأمان متعددة الطبقات هذه ضرورية لضمان سلامة المعاملات من خلال Perena. تضيف القدرة على التفاعل دون عناء مع سلاسل الكتل المختلفة إلى جاذبية العملات المستقرة في Perena. يسمح هذا التوافق بالتكامل مع مجموعة واسعة من التطبيقات اللامركزية. تجعل رسوم المعاملات المنخفضة في Solana استخدام ونقل العملات المستقرة أمرا عمليا اقتصاديا. هذه القدرة على تحمل التكاليف أمر بالغ الأهمية لتطوير أسواق فعالة في مجال العملات المشفرة.

Perena وبنية التحسين الثابتة الأخرى

Perena في طليعة الابتكار في مجال العملات المستقرة. يهدف نهجه المميز ، بدعم من بنية Solana القوية ، إلى معالجة الصعوبات القائمة وفي الوقت نفسه توفير بديل أكثر كفاءة ووصولًا في سوق العملات المشفرة. يستخدم Perena نهجًا قائمًا على النقطة المحورية للسيولة ، مما يحسن رأس المال ويقلل من التزامات المصدرين المسبقة. يستخدم Binance العملات المستقرة الحالية بكفاءة أكبر من خلال تبادلها ولكنه لا يقدم حلاً للسيولة المركزية مثل Perena. يعتمد Coinbase على صناع سوق خارجية للحفاظ على الأسعار ثابتة ، مما لا يعالج التشتت الملاحظ في سوق العملات المستقرة. مفهوم Perena فريد لأنه يوفر بركة سيولة موحدة لتبسيط احتياجات رأس المال وتحسين كفاءة السوق العامة.

منتج بيرينا - نوميراير

Numéraire هو صانع سوق السيولة الآلي الفريد من نوعه لـ Perena الذي يمكن من توليد وتبادل العملات المستقرة بسلاسة مع تحسين السيولة والكفاءة في السوق. يتيح بدء التداول والتدفق السيولي للعملات المستقرة عن طريق تنفيذ مجموعات قابلة للتركيب والتوسعة مع تقليل السيولة الخاملة في أنظمة صانع سوق السيولة الآلي التقليدية. تمتلك Perena بنية مرنة مصممة للتكيف والتكيف مع متطلبات العملات المستقرة المتطورة. Numéraire هو نظام تداول مستقر تدرجي يدمج بشكل طبيعي رموز Solana Interest Bearing لتعزيز الابتكار والتوسع داخل نظام العملات المستقرة Solana.

العمارة الرقمية

نموذج Hub-and-Spoke

يخفف هذا الإطار النموذجي المخاطر ويعزز التبادلات عن طريق ربط stablecoins المثبتة بالمستقبل مع بعضها البعض. يتكون من بركة بذور تخصص سيولتها للعديد من مجموعات النمو.

حوض البذور

حوض البذور هو مركز السيولة الأساسي، ويتألف من العملات المستقرة الموثوقة والمدمجة بشكل واسع في ديفاي، بما في ذلك USDC و USDT و PYUSD. يعد نجم USD مزود السيولة الذي يدل على ملكية حوض البذور. قيمته تزداد باستمرار مع توليد رسوم الاستبدال وضربات العائد تلقائيًا.

حمامات النمو

تعزيز حمامات النمو قدرات البروتوكول، وتتألف من الدولار الأمريكي كـ "الأصول المركزية" وعدة عملات مستقرة شريكة كـ "الأصول المتحدثة". يعبر مسار التبادل عبر الدولار الأمريكي في مرحلتين: تحويلًا أوليًا إلى الدولار الأمريكي، تليه تحويل خارجه. يحمي هذا النظام حوض البذر من مخاطر العملات المستقرة الخارجية ويحسن استخدام القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) للنمر. يستفيد مصنعو الدولار الأمريكي من عائد حوض البذر وفرصة إيداعه في حمامات النمو للحصول على عائد إضافي.

الميزات الرئيسية لـ Numéraire

السيولة المحدودة

يقلل السيولة المحدودة من عدم النشاط في الأصول، ويحسن أسعار الصرف ويعزز إيرادات التبادل. وهو مهم بشكل خاص لبرك العملات المستقرة، حيث يحدث معظم التداول بالقرب من التثبيت. تركز هذه الطريقة على السيولة داخل نطاق محدود بأسعار محددة (0.99-1.01) بدلاً من توزيعها عبر نطاق أسعار أوسع. عندما تصل الأسعار إلى حدود نطاق السيولة، يسهل بركة التداول فقط في اتجاه واحد حتى تعود الأسعار إلى النطاق المحدد.

تعرض الأصول المرجحة بالوزن

تستخدم حمامات Perena أوزان الأصول القابلة للتعديل لضمان الاستقرار وكفاءة التداول الأمثل في جميع أنحاء البروتوكول. تقوم هذه الاستراتيجية المدفوعة بالسوق بإنشاء نظام مستدام ذاتيًا يحافظ على الاستقرار بشكل آلي ، ويقوم بضبط أسعار التبادل وفقًا لنسب الرموز دون إشراف خارجي.

المعادلة الثابتة هي نقطة مرجعية تخصص السيولة بناءً على أوزان محددة مسبقًا. عندما تتبدل نسب الرموز عن هذه المعايير، تقوم المعادلة تلقائيًا بتوليد فرص التحكيم عن طريق توفير أسعار تبادل ميزة تعيد السيولة إلى التوازن.

• يخصص بركة البذرة 45٪ لـ USDC و 35٪ لـ USDT و 20٪ لـ PYUSD. إذا انخفضت قيمة USDC دون هدفها البالغ 45٪، فإن المعادلة الثابتة تولد أسعارًا أكثر فائدة للصفقات التي تزيد من قيمة USDC، مما يحفز المتعاملين على الفرص الاستثمارية لاستعادة التوازن.
• تعزز حمولات النمو هذه التقنية الوزنية عن طريق تنفيذ تخصيص 50/50 مباشر بين الدولار الأمريكي (رمز LP لحمولة البذور) وعملاتهم المستقرة المرتبطة بهم. تسهل هذه التوزيع العادل تبادل فعال بين العملات المستقرة الجديدة والحالية في حمولة البذور، في حين يخفف الترتيب المركزي للمخاطر.

يحقق البروتوكول كفاءة رأس المال الأمثل والاستقرار عبر كلا أنواع التجمع باستخدام طريقة مدفوعة بالسوق لا تستدعي إدارة نشطة.

فوائد المستخدمين من Numéraire

كفاءة رأس المال في بعض الأحيان تسبب تعقيدات ومخاطر إضافية في أسواق الأموال الآلية النماذجية لـ سولانا، مما يؤدي إلى تشتت السيولة وارتفاع تكاليف التحويل على نطاق واسع للعملات المستقرة. يقوم نوميرير بتصحيح عدم الكفاءة في الديفاي عن طريق تجميع السيولة بكفاءة رأس المال المحسنة، مما يقدم فوائد متميزة لجميع أصحاب المصلحة. يمكن للمستخدمين التالية الاستفادة من نوميرير بيرينا؛

مزودو السيولة

يوفر Numéraire لـ Perena لمقدمي السيولة فرصة تحقيق نتائج متفوقة من خلال توفير السيولة السلبية وهذه الفوائد الأخرى:

• تم تعزيز إنتاج الرسوم في المجمعات عن طريق تركيز السيولة في نطاق سعري ضيق من 0.99-1.01، مما يزيد من كمية السيولة التي تكون في المال.
• يتم مضاعفة عوائد رسوم الصرف تلقائيًا دون الحاجة إلى إعادة توازن الموقف البشري.
• من خلال دمج تكاليف السواب الأصلي مع العائد بالدولار الأمريكي* من حوض البذور، تقدم حمامات النمو إمكانية دخل بنسبة 1.5 مرة.
• يتلقى مقدمو السيولة كل تكاليف السواب عبر جميع حمامات السباحة، مع رسوم البروتوكول المتوقعة لنشرها في المستقبل.

مُصدرو العملات المستقرة

تم تطوير الرقم القياسي لتسهيل تركيب المرسل ، وحل صعوبات تشغيل الأحذية السائدة من خلال نقطة تكامل واحدة ومسرعة.

• إيقاف تطوير السيولة المستقلة؛ القضاء على السيولة ذات الجانبين مع USDC.
• تكامل مع نجمة الدولار الأمريكي للحصول على سيولة مركزة عبر أصولها الأساسية (USDC/USDT/PYUSD).
• تقليل رأس المال الأولي والتعقيد من خلال توفير السيولة الأحادية الجانبية والحد الأدنى من التكاليف العامة.

تجار

• تقليل التكاليف أثناء تبادل عملاتهم المستقرة المفضلة
• تسهيل تداول العملات المستقرة الناشئة عبر واجهة متكاملة واحدة.

استنتاج

برينا هي بنية تحتية متخصصة للعملات المستقرة تهدف إلى مواجهة المشاكل المتميزة الموجودة في نظام العملات المستقرة المتنامي بسرعة. يسعى إلى توحيد حمامات السيولة المتفرقة وتحسين كفاءة رأس المال، مما يزيد من موثوقية مستخدمي العملات المستقرة. بيرينا، التي تم بناؤها بشكل أساسي على سولانا، تستفيد من زيادة تدفق البيانات في سلسلة الكتل وتكاليف المعاملات الدنيا. وهذا يسهل المعاملات السريعة والاقتصادية، وهي أمر أساسي لعملية العملة المستقرة التي تحافظ على السيولة واستقرار القيمة.