عملاق العملات المشفرة يبدأ تداول النفط، لكنها نموذج مختلف عن العقود الأجلة لـ Hyperliquid

لقد أشعلت حرب إيران النار في سوق النفط، وتتسابق بورصات العملات المشفرة لتقديم تداول على مدار الساعة طوال الأسبوع لملء فجوات التمويل التقليدي، مع معظمها ينسخ استراتيجية العقود الآجلة الدائمة العملاقة اللامركزية Hyperliquid.

شركة Wintermute، العملاقة في صناعة السوق للعملات المشفرة، تتبع نهجًا مختلفًا. في يوم الثلاثاء، أطلقت وحدتها المشتقة، Wintermute Asia، تداولات خارج البورصة (OTC) لعقود الفرق (CFDs) على نفط خام WTI.

عقد الفرق (CFD) هو نوع من المشتقات يسمح للمتداولين بالمضاربة على حركة سعر الأصل دون امتلاكه. مشابه للعقود الآجلة، تتبع CFDs سعر الأصل، لكن الاختلاف الرئيسي هو أن الفرق بين سعر الافتتاح والإغلاق هو ما يتم تبادله بين المتداول والوسيط عند إغلاق العقد.

تحظى CFDs بشعبية واسعة في الأسواق التقليدية، خاصة في أوروبا وآسيا وأستراليا، حيث يستخدمها المتداولون الأفراد والمؤسسات للوصول إلى مجموعة واسعة من الأصول مثل الأسهم والعملات الأجنبية والسلع مثل النفط والذهب. عادةً ما يتم تداولها خارج البورصة ويمكن تخصيصها من حيث الحجم والمدة ومتطلبات الهامش.

تتيح هذه المرونة المصممة خصيصًا للمتداولين المحترفين والمؤسسات تصميم استراتيجيات تتوافق مع أهداف المخاطر والعائد المحددة، بدلاً من الالتزام بمشتقات موحدة مثل العقود الآجلة الدائمة على النفط من Hyperliquid.

يأتي إطلاق CFDs من Wintermute وسط أسابيع من التقلبات الجيوسياسية الشديدة في الشرق الأوسط. أدت التصعيدات بين إيران والتحالف الأمريكي-الإسرائيلي إلى وضع المتداولين في موقف صعب خلال عطلات نهاية الأسبوع عندما تكون الأسواق المالية التقليدية مغلقة، مما يحد من قدرتهم على تعديل المراكز أو إدارة المخاطر بشكل فعال. أدى ذلك إلى نشاط تداول كبير على عقود الطاقة الدائمة من Hyperliquid ودفع شركة Wintermute لتقديم CFDs.

قال Evgeny Gaevoy، الرئيس التنفيذي لشركة Wintermute: “نرى طلبًا قويًا من الأطراف المقابلة التي تتطلع إلى استخدام بنية تحتية للأصول الرقمية لتداول منتجات تقليدية مثل النفط. جعلت حركة الأسعار الأخيرة هذا الاحتياج أكثر إلحاحًا، حيث لم يتمكن العديد من المستثمرين من التحرك حتى أعادت الأسواق التقليدية فتح أبوابها.”

وأضاف Gaevoy: “كان بإمكان طرف مقابل من Wintermute أن يتداول حركة نهاية الأسبوع قبل الفجوة يوم الاثنين أو يرد فورًا على الانعكاس.”

ملاحظة أن Wintermute تعتبر طرفًا مقابلًا في عقد CFD. لا يتم مطابقة المتداولين مع بعضهم البعض؛ بل يتداولون مباشرة ضد Wintermute، التي تتحمل مخاطر السوق. لذلك، تستفيد الشركة من أنظمة إدارة المخاطر لديها والسيولة العميقة لتحقيق أرباح من الطلب على النفط على مدار الساعة بدلاً من مجرد توفير السيولة للعقود الآجلة الدائمة.

وذكر الإعلان الرسمي أن المتداولين يمكنهم الوصول إلى CFDs على WTI بدون رسوم تداول، باستخدام مجموعة متنوعة من الأصول النقدية والعملات المشفرة كضمان. يمكن تنفيذ العقود عبر الدردشة، منصة OTC الإلكترونية الخاصة بـ Wintermute، أو API. ويعتمد هذا الإطلاق على تقديم الذهب المرمّز مؤخرًا، مما يوسع مجموعة عروض Wintermute Asia لتشمل أكثر من الأصول الرقمية فقط.