مؤخرًا قمت بجمع قائمة بأهم اللاعبين الأساسيين في سلسلة توريد الروبوتات البشرية، وركزت بشكل رئيسي على خط تيسلا Optimus. هذه الشركات حصلت على طلبيات حقيقية واحتكرت مواقع مهمة في مكونات الأجزاء الرئيسية.

أولًا، شركة Sanhua Intelligent Controls (رمز السهم: 002050)، هذه الشركة تورد مباشرة تجميع مفاصل الدوران لـ Optimus، ونظام إدارة التبريد السائل بشكل حصري. مصنعهم في المكسيك وصل معدل استغلال الطاقة الإنتاجية فيه إلى 90%. إذا حسبنا على أساس هدف إنتاج مليون وحدة من Optimus في 2027، فقط هذا القطاع قد تصل إيراداته إلى أكثر من 8 مليار ريال.

شركة Top Group (رمز السهم: 601689) أقوى حتى، حصلت بشكل حصري على وحدات مفاصل الساقين والخصر، وقيمة أجزائهم تمثل 35% من قيمة الروبوت الواحد. خطة الطاقة الإنتاجية لعام 2026 تستهدف مليون مجموعة، وإيرادات هذا القطاع قد تتجاوز 5 مليار ريال.

أما بالنسبة لمخفضات الحركة المحلية، فشركة Leader Harmonic (رمز السهم: 688017) هي اللاعب الأساسي، حيث توضع مخفضاتهم على المفاصل المرنة لـ Optimus، وسيرتفع إنتاجهم إلى 5 مليون وحدة في 2026، وستشكل طلبيات تيسلا حوالي 30% من إجمالي الطلبيات.

شركة Inovance Technology (رمز السهم: 603728) نجحت في تطوير محرك الكوب المجوف لمفاصل اليد الذكية، يحتاج كل روبوت إلى 17 وحدة، وقد أنشأت خط إنتاج مخصص في مصنع تيسلا في شنغهاي بطاقة سنوية 2 مليون وحدة، و60% من إيرادات السنتين القادمتين مؤمنة عبر الطلبيات.

شركة Lingyi iTech (رمز السهم: 002600) لديها اتفاقية طويلة الأمد مع تيسلا بقيمة 8.8 مليار ريال، وأرباح قطاع الروبوتات لديهم تضاعفت تقريبًا العام الماضي، كما لديهم تعاون مع شركة Zhiyuan Robotics.

أما Fangzheng Motor، فشركة فرعية متخصصة بمحركات المفاصل مرتبطة بشكل وثيق مع تيسلا وغيرها من الشركات الرائدة، ولديها طلبيات متراكمة تتجاوز 1.2 مليار ريال، وتستحوذ على 20% من سوق محركات الروبوتات عالميًا.

شركة Dayang Motor وصلت الآن إلى المرحلة الثالثة من اختبار المحركات لدى تيسلا، وتخطط لطاقة إنتاجية 2 مليون وحدة في 2026، كما أنشأت مركز أبحاث بالتعاون مع الجامعات.

من هذا العرض، يتضح أن توزيع سلسلة التوريد واضح جدًا، فهناك لاعبون محددون يحتكرون مواقع حاسمة في مفاصل الروبوتات والمحركات ومخفضات الحركة.