الدرس الثاني عشر

يبو يقول إن المضيف يعطي معلومات قيمة، احتفظ بها للمستقبل ببطء

اليوم، موضوعنا يتعلق بـ "حقيبة المال" لكل متداول عملات مشفرة — إدارة الأموال وتحديد وقف الخسارة. الحضور الكرام، قد يكون هناك من حقق أرباحًا وفيرة في السوق، وربما من تعرض لخسائر فادحة في ليلة واحدة. سوق العملات المشفرة يعمل 24 ساعة بدون توقف، وبدون حدود للارتفاع أو الانخفاض، وهناك مخاطر البورصات، مخاطر الرافعة المالية، هذه "القنابل المخفية". للبقاء على قيد الحياة في مثل هذا السوق على المدى الطويل، وحتى لتحقيق أرباح مستقرة، الأمر لا يعتمد على الحظ، بل على إدارة مالية علمية واستراتيجية وقف خسارة صارمة. اليوم، سأشارككم دليل الممارسة هذا، لنتجنب الفخاخ، نحمي رأس مالنا، ونحقق أرباحًا حقيقية.

أولاً، يجب أن نفهم سؤالًا أساسيًا: لماذا إدارة الأموال ووقف الخسارة مهمان جدًا؟

المخاطر الخاصة بسوق العملات المشفرة، يجب أن نكون على دراية بها. فهي لا تشبه الأسهم التي لديها حماية من الحد الأقصى للارتفاع أو الانخفاض، فقد تستيقظ في الصباح وتجد أن مركزك خسر نصف قيمته؛ بورصات مركزية قد تتعطل فجأة أو تفر، مثل حادثة FTX السابقة، التي أدت إلى تعطيل وقف الخسارة للعديد من الناس؛ العقود ذات الرافعة العالية هي سيف ذو حدين، حتى لو كانت توقعاتك صحيحة، فإن حركة صغيرة قد تؤدي إلى إغلاق قسري بسبب نقص الهامش. إدارة الأموال ووقف الخسارة هما "السور الواقي" لمواجهة هذه المخاطر.

إدارة الأموال، جوهرها هو توزيع المال بشكل معقول، والسيطرة على حجم المركز، بحيث يكون كل خطر في حدود قدرتنا على التحمل. المبدأ الأساسي بسيط: السيطرة على خطر كل صفقة في 1%-2% من إجمالي رأس المال. ماذا يعني ذلك؟ مثلا، إذا كان لديك رأس مال قدره 100,000، فإن أقصى خسارة لكل صفقة يمكن أن تكون 1,000-2,000، وهكذا، حتى لو خسرت عدة مرات متتالية، فلن تتضرر بشكل كبير. وقف الخسارة هو وضع "حد أدنى" لكل صفقة، وعند الوصول إليه، يتم الخروج تلقائيًا، لتجنب أن يتحول "اعتقادك في الارتداد" إلى أمل خاطئ، ويحول خسارة صغيرة إلى خسارة كبيرة. هو لا يحمي رأس المال فحسب، بل يساعدنا أيضًا على اختبار استراتيجيتنا — إذا تكرر وقف الخسارة، فربما كانت توقيت الدخول أو اتجاه السوق غير صحيح، ويجب أن نعدل بسرعة.

بعد ذلك، ننتقل إلى مرحلة التطبيق العملي: الخطوة الأولى، تحديد مدى تحملك للمخاطر.
كل شخص لديه قدرة مختلفة على تحمل المخاطر، ويجب ألا تتبع الآخرين بشكل أعمى. أولاً، احسب وضعك المالي: هل المال الذي تستخدمه للتداول هو مال فائض؟ هل يؤثر على مصاريفك، أو دفع الإيجار، أو سداد القروض؟ إذا كان مال إنقاذ، فلا تدخل السوق أبدًا. ثانيًا، فهم حالتك النفسية: تخيل لو خسرت 10% من مركزك، هل ستشعر بالهلع وتتصرف بشكل غير محسوب؟ إذا كانت الإجابة نعم، فاعمل على تقليل تعرضك للمخاطر. أيضًا، راجع تاريخ تداولك، كم كانت أكبر خسارة لديك من قبل، وتجنب تكرار نفس الخطأ.

أيضًا، يجب أن تأخذ في الاعتبار حالة السوق. إذا كنت تتداول عملة ذات قيمة سوقية صغيرة، وتقلبات عالية، فكن أكثر حذرًا، وقلل حجم الشراء؛ وإذا كنت تستخدم الرافعة، فاحسب الحد الأقصى الذي يمكنك تحمله، لا تتجاوز 5 أضعاف للعقود الدائمة، و2 ضعف في التداول الفوري، وفي ظروف السوق القصوى، حتى أقل من 1 ضعف، لا تغرّك الرافعة العالية، وإلا ستواجه خطر التصفية.

بمجرد تحديد قدرة تحملك للمخاطر، الخطوة الثانية هي حساب حجم المركز الذي ستشتريه.

هنا، أقدم ثلاث طرق شائعة، لكل منها مميزاتها وعيوبها، ويمكنك اختيار الأنسب لك. الأولى، طريقة النسبة الثابتة، حيث تستخدم 1%-2% من إجمالي رأس المال لكل صفقة، فهي مستقرة، لكن في حالة السوق الصاعد بشكل أحادي الجانب، قد تحقق أرباحًا قليلة، وتحتاج إلى تعديل حجم المركز بشكل متكرر. الثانية، طريقة معادلة كالي، تعتمد على حساب النسبة المثلى باستخدام معادلة رياضية، من الناحية النظرية، يمكن أن تحقق أكبر قدر من الأرباح، لكن تحتاج إلى حساب معدل الفوز ونسبة الربح إلى الخسارة بدقة، وإذا أخطأت، قد تتعرض لخسائر، لذا فهي غير مناسبة للمبتدئين. الثالثة، طريقة التعديل الديناميكي، حيث تعدل حجم المركز بناءً على أرباح وخسائر الحساب وتقلبات السوق، تزداد حجم المركز عند الربح، وتقل عند الخسارة، وتتابع السوق، لكنها تتطلب بيانات تاريخية، وقد يصعب على المبتدئ فهمها.

بغض النظر عن الطريقة التي تختارها، تذكر دائمًا مبدأين: الأول، تنويع الاستثمارات، لا تضع كل أموالك في عملة واحدة، ويفضل ألا يتجاوز مركز العملة الواحدة 15% من إجمالي رأس المال؛ الثاني، اختر العملات الرئيسية مثل البيتكوين والإيثيريوم، فهي ذات سيولة جيدة، ويمكن بيعها بسرعة عند الحاجة، مما يقلل من خسارة السوق.

الخطوة الثالثة، والأهم، هي كيفية ضبط وقف الخسارة بشكل فعال؟

وقف الخسارة ليس عشوائيًا، بل يتطلب مهارة. الأول، وقف الخسارة بنسبة ثابتة، مثل تحديد خسارة 2% من إجمالي رأس المال لكل صفقة، وعند الوصول، يتم الإغلاق تلقائيًا، بدون تردد أو أمل، لمساعدتنا على التغلب على القرارات العاطفية.

الثاني، وقف الخسارة المتحرك، ويعرف أيضًا بوقف الخسارة التتبعي، حيث بعد ارتفاع السعر بنسبة 10%، يتم تعديل مستوى وقف الخسارة إلى سعر الشراء، بحيث حتى لو انخفض السعر، لا تتعرض لخسارة رأس المال؛ وإذا استمر السعر في الارتفاع، يمكن تعديل مستوى وقف الخسارة لمتابعة الاتجاه، وحجز المزيد من الأرباح. هذا الأسلوب مناسب للسوق الاتجاهي، ويجعل الأرباح "تطير".

الثالث، الجمع بين مواقع الدعم والمقاومة، حيث الدعم هو مستوى تاريخي لا ينخفض السعر تحته، والمقاومة هو مستوى لا يعلو فوقه السعر. يمكن وضع وقف الخسارة عند الدعم بنسبة 1%-3%، وعند المقاومة للصفقات القصيرة، وباستخدام مؤشر ATR (متوسط المدى الحقيقي) لضبط المسافة، فحين تكون التقلبات عالية، نوسع المسافة، لتجنب الخروج بسبب تقلبات صغيرة. أيضًا، يجب أن نراعي أن المواقع الرئيسية تختلف حسب الإطار الزمني: التداول اليومي يعتمد على مستوى 15 دقيقة، والتداول على المدى المتوسط يعتمد على مستوى 4 ساعات أو أكثر.

عند ضبط وقف الخسارة، يجب أن نركز أيضًا على مفهوم رئيسي: نسبة المخاطرة إلى العائد.

ببساطة، نسبة المخاطرة إلى العائد تعني "كم من المال يمكن أن تربح مقابل كل وحدة من الخسارة"، والصيغة هي (سعر الهدف - سعر الدخول) ÷ (سعر الدخول - سعر وقف الخسارة). مثلا، نسبة 1:2 تعني أن الحد الأقصى للخسارة هو وحدة واحدة، والربح هو وحدتان، وكلما زادت النسبة، كان ذلك أفضل، ويجب أن لا تقل عن 1:1.5 ليكون مجديًا.

لكن، لا تطمح إلى نسب عالية جدًا، مثل 1:5، لأنها قد تؤدي إلى تكرار وقف الخسارة، وخسائر أكثر. عند الحساب، يجب أيضًا خصم رسوم التداول والانزلاق السعري، وهو الفرق بين السعر الفعلي وسعر التنفيذ المتوقع، وإلا فإن الأرباح النظرية قد لا تغطي الرسوم. في ظروف السوق المختلفة، يجب تعديل النسبة: في بداية الاتجاه، يمكن تحديد 1:3 لاقتناص موجة الصعود الرئيسية؛ وفي نهاية الاتجاه، يمكن تقليلها إلى 1:1 لتثبيت الأرباح؛ وإذا حدثت تحذيرات من أحداث غير متوقعة، مثل ارتفاع مؤشر الذعر، يمكن تقليلها إلى 1:0.5، لحماية رأس المال أولاً.

وفي النهاية، نناقش كيف نطبق ذلك بشكل شامل، وما هي الأخطاء التي يجب تجنبها.

نبدأ بحالة عملية: إذا كنت تتداول البيتكوين في اتجاه السوق، فاعتمد على المتوسطات المتحركة لتأكيد الاتجاه الصاعد، ثم أدخل، وضع وقف خسارة متحرك، وعندما ينخفض السعر تحت المتوسط، اخرج، لتحافظ على رأس مالك؛ وإذا كنت تتداول إيثيريوم على المدى المتوسط، فاشتر عند مستوى الدعم، وبيع عند المقاومة، مع استخدام رأس مال لا يتجاوز 5% من إجمالي الحساب، لتجنب خسائر كبيرة من صفقة واحدة. وإذا كنت تريد القيام بالمراجحة، فراقب فروق الأسعار بين البورصات المختلفة، واشتري منخفضًا وبيع مرتفعًا في أزواج العملات المستقرة، مع حساب الرسوم بسرعة.

أما عن الأخطاء الشائعة، فهي: أولاً، التداول العاطفي، مثل أن تتابع ارتفاعات الآخرين، وتشتري عند الارتفاع، وتبيع عند الخسارة، بسرعة. الحل هو وضع خطة تداول مسبقة، واستخدام أدوات أوتوماتيكية، وعدم التداول يدويًا، ويمكن أيضًا وضع "فترة هدوء"، حيث تتوقف عن التداول لمدة 24 ساعة بعد 3 خسائر متتالية في يوم واحد. ثانيًا، التركيز المفرط على مركز واحد، خاصة العملات الصغيرة، وعند هبوطها، تتعرض لخسائر فادحة، لذا يجب تنويع الاستثمارات، مع التركيز على العملات الرئيسية. ثالثًا، إهمال السيولة، وشراء عملات ذات سوق صغيرة، وعند البيع، لا تجد مشترٍ، وتخسر بسبب الانزلاق السعري، لذا اختر أزواج ذات سيولة عالية، واستخدم أوامر محددة السعر بدلاً من السوق. رابعًا، إهمال الأمان، باستخدام بورصات غير موثوقة، وعدم تفعيل التحقق المزدوج، مما يعرض الأصول للسرقة، ويجب اختيار منصات مرخصة، وتخزين الأصول الكبيرة في محافظ باردة، وتغيير كلمات المرور بانتظام.

وفي الختام، أقدم لكم أفضل الممارسات، التي إذا التزمت بها، سترفع من احتمالات نجاحك في التداول:

1. إدارة الحصص، قسم رأس مالك إلى 3-5 أجزاء، وضع وقف خسارة مستقل لكل جزء، ولا تخسر كل شيء مرة واحدة؛
2. التحكم الصارم في الرافعة المالية، وتجنب الرافعة العالية، لتفادي التصفية؛
3. المراجعة اليومية، وتسجيل كل عملياتك، وتحليل نسبة النجاح، ونسبة الربح إلى الخسارة، وتعديل الاستراتيجية عند الحاجة؛
4. إجراء اختبارات ضغط، باستخدام بيانات السوق التاريخية، لضمان قدرة استراتيجيتك على الصمود في الظروف القصوى؛
5. التعديل الديناميكي، بناءً على تقلبات السوق وحالة حسابك، لضبط إدارة الأموال ووقف الخسارة بشكل مستمر.

أيها الأصدقاء، التداول في العملات المشفرة يشبه الماراثون، ليس من يفوز بسرعة، بل من يواصل المسافة. إدارة الأموال ووقف الخسارة هما "محطات التزود بالوقود" في هذا الماراثون، التي تضمن بقاؤنا في السوق على المدى الطويل. تذكر دائمًا، الحفاظ على رأس المال هو الأولوية، فبمجرد أن تبقى على قيد الحياة، يمكنك تحقيق المزيد من الأرباح.

هذا هو ختام مشاركتنا اليوم، وأتمنى أن تساعدكم هذه النصائح العملية. أتمنى للجميع أن يحافظوا على رأس مالهم ويحققوا أرباحًا مستقرة في سوق العملات المشفرة! وإذا كان لديكم أي استفسارات، لا تترددوا في التواصل بعد الدرس، شكرًا لكم!