مفارقة الديون: كيف بنى روبرت كيوساكي الثروة من خلال الاقتراض الاستراتيجي

روبرت كيوساكي، المؤلف الشهير وراء سلسلة الأب الغني والأب الفقير الأكثر مبيعًا، لطالما تحدى الحكمة التقليدية حول إدارة المال. أحدث كشف له أثار نقاشًا واسعًا: الملياردير رائد الأعمال يحمل 1.2 مليار دولار ديون — ومع ذلك، فإن هذا النهج غير التقليدي يشكل أساس استراتيجيته لبناء الثروة.

إعادة تعريف الدين كأداة للثروة

جوهر فلسفة كيوساكي المالية يعتمد على تمييز أساسي: الدين المستخدم لاقتناء الالتزامات يختلف تمامًا عن الدين المستخدم لشراء الأصول التي تولد دخلًا. بدلاً من النظر إلى الدين كعبء، يعامله كأداة مالية لخلق مضاعفة الثروة.

في التصريحات التي أدلى بها خلال عامي 2022 و2023، شرح كيوساكي موقفه غير التقليدي. بينما يراكم العديد من الأفراد ديونًا من خلال الإنفاق الاستهلاكي، فإن نهجه يركز على اقتناء الأصول — خاصة الاستثمارات العقارية التي تزداد قيمة مع مرور الوقت. يعكس محفظة أصوله الشخصية هذا المبدأ؛ فالمركبات الفاخرة مثل فيراري ورولز-رويس، رغم أنها التزامات، تُشترى بدون ديون، في حين يتم تمويل الاستثمارات التي تزداد قيمتها بشكل كبير من خلال اقتراض كبير.

الشك في العملة البديلة والأصول غير التقليدية

يعود شك كيوساكي في العملة الورقية إلى عام 1971، عندما تحولت الدولار إلى نظام مدعوم بالديون. هذا الاعتقاد يشكل جزءًا من استراتيجيته في توزيع الأصول. بدلاً من الاحتفاظ باحتياطيات نقدية، يحول أرباحه إلى مخازن قيمة ملموسة — تحديدًا الفضة والذهب — معتبرًا المعادن الثمينة تحوطًا ضد التضخم. كما تعكس ممتلكاته من البيتكوين هذا النهج في التنويع نحو أصول بديلة خارج أنظمة العملة التقليدية.

استراتيجية الضرائب من خلال الاقتراض الاستراتيجي

ميزة أقل شهرة من استخدام الدين للاستثمار تكمن في تحسين الضرائب. عندما يمول الدين أصولًا تولد دخلًا، يمكن أن تصبح مدفوعات الفائدة قابلة للخصم الضريبي في العديد من الولايات القضائية. نسب كيوساكي لنفسه قلة التزاماته الضريبية إلى هذه الاستراتيجية، مؤكدًا أن فهم السياسات النقدية التاريخية يكشف كيف يقلل الأثرياء قانونيًا من عبء ضرائبهم من خلال ديون منظمة.

رياضيات الثروة الممولة بالاقتراض

الرياضيات التي تقوم عليها زيادة صافي ثروة كيوساكي تتضمن استخدام رأس مال مقترض لشراء عدة أصول، كل منها يزداد قيمة بشكل مستقل. مع توليد هذه الأصول للدخل أو زيادتها في القيمة، فإن المبلغ المقترض في البداية يمثل نسبة أصغر من الثروة الإجمالية — مما يخلق مظهرًا للإفلاس المالي على الورق بينما يبني صافي ثروة كبير في الواقع.

هذا النهج يحمل مخاطر جوهرية؛ فالتراجع الاقتصادي أو انخفاض قيمة الأصول يمكن أن يسبب مشاكل متتالية. ومع ذلك، فإن فرضية كيوساكي تعتمد على أن المخاطرة المحسوبة، مع اختيار جودة الأصول، تؤدي إلى تراكم ثروة طويل الأمد يتفوق على استراتيجيات الادخار النقدي المحافظة.

أسلوبه غير التقليدي يتحدى القراء لإعادة النظر في علاقتهم بالدين وللسؤال عما إذا كانت النصائح المالية التقليدية تخدم أهداف بناء الثروة بشكل كافٍ.