الدروس الثالثة عشرة

يبو يقول إن المضيفين يقدمون معلومات قيمة، رغم أني الآن لا أستطيع فهمها، لكن سأحتفظ بها وأراجعها لاحقًا ببطء

دليل عملي لتحليل الأخبار في تداول العملات الرقمية المشفرة
أولاً، ما هو التحليل الإخباري ولماذا هو مهم
التحليل الإخباري ببساطة هو تتبع الأخبار، والإعلانات السياسية، والتقدم التكنولوجي، وغيرها من المعلومات العامة، وتقييم كيف يمكن أن تؤثر هذه المعلومات على تقلبات أسعار العملات الرقمية المشفرة، وهو أحد الأسس الرئيسية لاتخاذ قرارات التداول للمستثمرين.
هذه الأخبار لا تعكس الحقائق فقط، بل تنقل أيضًا عبر وسائل الإعلام وتضخم مشاعر الجمهور — إما تثير الذعر والبيع الجماعي، أو تجعل الناس يندفعون لشراء خوفًا من فوات الفرصة (ما يُعرف بـ FOMO)، مما يخلق ضغط شراء أو بيع على المدى القصير أو الطويل. بالإضافة إلى ذلك، غالبًا ما تحصل المؤسسات الاستثمارية على الأخبار بشكل أسرع، ويحتاج المستثمرون العاديون إلى تحليل الأخبار لتقليل فجوة المعلومات هذه، وتجنب أن يصبحوا "ضحايا الاستلام" (接盘侠).
عند دمج التحليل الإخباري مع التحليل الأساسي (مثل بيانات السلسلة، والتقدم الفعلي للمشاريع)، يكون التحليل أدق. على سبيل المثال، تغير السياسات التنظيمية قد يؤثر مباشرة على قدرة المشروع على العمل بشكل قانوني، وأحداث "البجعة السوداء" المفاجئة مثل هجمات الاختراق على البورصات قد تقلب اتجاه السوق فجأة، لذا يجب أن يتضمن التحليل الإخباري خططًا لمواجهة هذه المخاطر.
كما يجب أن يأخذ التحليل الإخباري في الاعتبار خصوصية سوق العملات المشفرة: أولاً، التداول على مدار 24 ساعة، حيث أن الأخبار في أوقات ضعف السوق أو انخفاض السيولة قد تؤدي إلى ردود فعل مفرطة، مما يسبب ارتفاع أو هبوط مفاجئ في الأسعار؛ ثانيًا، مصادر الأخبار غير الرسمية، حيث قد تصدر المشاريع أخبارًا عبر منصات الكود أو الإعلانات المجتمعية، ويجب التحقق من صحتها وموثوقيتها؛ ثالثًا، العملات التي تعتمد على شعبية المجتمع مثل دوجكوين، تكون حساسة جدًا للأخبار على وسائل التواصل الاجتماعي، وتأثيرها يفوق أحيانًا تأثير المشروع نفسه؛ رابعًا، تختلف السياسات التنظيمية بين الدول، فحظر دولة قد يعوضه خبر إيجابي من دولة أخرى، ويجب تقييم الأمر بشكل شامل؛ خامسًا، يمكن التحقق من صحة الأخبار عبر بيانات التحويلات الكبيرة على البلوكشين، وتحركات عناوين الأموال الكبيرة، لتقليل مخاطر التضليل بالمعلومات المزيفة.
ثانيًا، أنواع الأخبار التي يجب التركيز عليها
(1) البيانات الاقتصادية الكلية
مثل بيانات التضخم (CPI، PPI)، وبيانات التوظيف غير الزراعي، لها تأثير كبير على سوق العملات المشفرة. على سبيل المثال، في يوليو 2025، تغير CPI من سالب إلى 0.4%، ويعزى ذلك إلى ارتفاع أسعار الخدمات خلال الصيف؛ كما أن تراجع PPI بدأ يتقلص، وفي ديسمبر وصل إلى 0.2%، مما يدل على انتعاش الطلب على المنتجات الصناعية، وفي يوم إصدار هذه البيانات، كانت تقلبات سعر البيتكوين تصل إلى ±7.2%، مما يوضح تأثير البيانات الكلية.
(2) السياسات والتنظيمات
هذه عوامل رئيسية تؤثر على السوق، وتشمل:
هل تعتبر نوع معين من الرموز أمانًا: إذا تم تصنيفها كأمان، قد يتم إزالتها من التداول، مما يقلل السيولة بشكل كبير؛
تنظيم العملات المستقرة: مثل مدى تلبية USDT وUSDC لمتطلبات الاحتياط، وما إذا كانت ستخضع للتدقيق، فهذا يؤثر على ثقة السوق في العملات المستقرة؛
سياسات البنك المركزي: رفع أو خفض أسعار الفائدة من قبل البنوك المركزية الكبرى، يغير كمية الأموال في السوق، رفع الفائدة قد يؤدي إلى هبوط السوق، وتوقعات خفض الفائدة قد تجذب الأموال؛
سياسات الضرائب: تغيّر الضرائب على الأرباح من العملات المشفرة، مما قد يدفع الناس لبيع أو الاحتفاظ، فرفع الضرائب قد يدفع البعض للبيع بسرعة، والحوافز الضريبية قد تجذب استثمارات طويلة الأمد؛
قواعد البورصات: مثل متطلبات التحقق من الهوية، ومكافحة غسيل الأموال، قد تقلل من التداولات المجهولة على المدى القصير، لكنها على المدى الطويل تشجع المؤسسات على المشاركة؛
قيود الدفع عبر الحدود: إذا لم يُسمح باستخدام العملات المشفرة للتحويلات الدولية، فإن ذلك يقلل من قيمتها ويؤثر على الطلب على العملات ذات الصلة.
(3) الأحداث الطارئة والمشاعر السوقية
بعض الأحداث المفاجئة قد تؤدي إلى تقلبات حادة في السوق، مثل:
تغير مفاجئ في السياسات التنظيمية يثير الذعر؛
تحويلات ضخمة من قبل كبار المستثمرين (الحيتان)، تؤدي إلى عمليات بيع جماعية؛
هجمات الاختراق على البورصات، مما يسبب هبوطًا سريعًا في الأسعار؛
رفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، مما يؤدي إلى خروج الأموال من سوق العملات المشفرة.
لمواجهة هذه الحالات، يجب أن يكون لديك استعداد مسبق، مثل مراقبة تحركات الأموال الكبيرة، وإعداد تنبيهات، واستخدام العملات المستقرة كوسيلة للتحوط.
ثالثًا، كيفية بناء إطار لتحليل الأخبار وتخطيط التداول
(1) جمع الأخبار والتحقق منها أولاً
استخدام قنوات متعددة لجمع الأخبار: تغطية الأخبار، وسائل التواصل الاجتماعي، بيانات السلسلة، الإعلانات السياسية، لضمان عدم تفويت الأخبار المهمة، والحصول عليها بشكل فوري؛
تحليل مشاعر السوق: استخدام أدوات لقياس النقاشات على وسائل التواصل، وتحديد ما إذا كان السوق في حالة ذعر أو جشع، ومعرفة مدى ارتباط ذلك بتقلبات الأسعار؛
مراقبة الشخصيات الرئيسية: تصريحات أعضاء الفريق، المستثمرين الكبار، والمتحدثين الرسميين من الجهات التنظيمية، لأنها قد تؤثر مباشرة على توقعات السوق؛
إعداد تنبيهات للأخبار الطارئة: باستخدام خوارزميات تعتمد على البيانات التاريخية، للتعرف بسرعة على هجمات الاختراق، والتغيرات السياسية، والأخبار الإيجابية أو السلبية؛
التحقق من صحة الأخبار: عبر مراجعة التحويلات الكبيرة على البلوكشين، وتحركات عناوين الأموال الكبيرة، لتجنب الاعتماد على مصدر واحد قد يسبب أخطاء في التقييم.
(2) بناء نماذج للتحليل واتخاذ القرار
يجب أن تركز على تطوير ثلاثة قدرات رئيسية:
جمع البيانات بسرعة وتنظيمها: مثل حركة التداول على البورصات، واحتياطيات الأموال، ومشاعر وسائل التواصل؛
تطوير خوارزميات التحليل: باستخدام التعلم الآلي لتحسين التعرف على الأخبار المزيفة، وتقييم مشاعر السوق؛
نمذجة إدارة المخاطر: لمواجهة تقلبات السوق غير المتوقعة، والأحداث المفاجئة، عبر تحليل التقلبات، ونسب الرافعة المالية، والسيطرة على المخاطر.
(3) استغلال الفرص والسيطرة على المخاطر
مراعاة توقيت الأخبار: على سبيل المثال، قبل صدور الأخبار الإيجابية، قد يشتري الناس مسبقًا (توقعًا)، وبعد صدورها، قد يبيعون (حقيقة)، لذا يمكن وضع قواعد لبيع جزء تدريجي من الأرباح؛
مواجهة التقلبات: قبل الإعلان عن أخبار مهمة، يمكن استخدام استراتيجيات التحوط عبر الخيارات، لتحقيق أرباح إضافية؛
تحديد أوامر وقف الخسارة: عند تجاوز تقلبات السعر الحد الطبيعي، يتم تقليل المراكز تلقائيًا؛
تنويع المخاطر: عبر شراء العملات القوية وبيع العملات الضعيفة، لتقليل المخاطر الإجمالية؛
تعديل الرافعة المالية: عند حدوث ذعر في السوق، تقليل نسبة الرافعة المالية لتجنب عمليات التصفية؛
اختبار استراتيجيات عبر محاكاة البيانات التاريخية، خاصة في سيناريوهات الأخبار القصوى، لتحسين الأداء.
رابعًا، تفصيل نقاط التركيز على الأخبار المهمة
(1) المؤشرات الاقتصادية الأمريكية
بيانات التضخم: تعكس قوة الدولار، وتؤثر على تدفق الأموال إلى السوق، مثل CPI وPCE (مؤشر التضخم الذي تركز عليه الاحتياطي الفيدرالي)؛
بيانات التوظيف: تقارير التوظيف غير الزراعي، ومعدلات البطالة، تظهر مدى قوة الاقتصاد، وتؤثر بشكل غير مباشر على سياسات الفيدرالي، فمعدل البطالة المنخفض قد يدفع لرفع الفائدة؛
نمو الأجور: ارتفاع الأجور بسرعة قد يؤدي إلى استمرار التضخم، وهو أمر غير جيد للأصول ذات المخاطر العالية مثل العملات المشفرة.
(2) تفاصيل السياسات التنظيمية للعملات المشفرة
متطلبات الامتثال: تغييرات في قواعد التحقق من الهوية، ومكافحة غسيل الأموال، مثل إطار عمل MiCA في الاتحاد الأوروبي، التي قد تغير نمط تشغيل البورصات؛
تشريعات العملات المستقرة: تدقيق الاحتياط، وتصاريح الإصدار، التي تعيد تشكيل سوق العملات المستقرة؛
تنظيم التعدين: تشديد سياسات الانبعاثات الكربونية، قد يؤدي إلى انتقال مزارع التعدين، خاصة بيتكوين، ويؤثر على العرض؛
الإبلاغ الضريبي: مثل طلب الولايات المتحدة الإبلاغ عن معاملات تتجاوز 10,000 دولار، مما قد يقلل من حجم المعاملات الكبيرة.
(3) التعامل مع الأحداث الطارئة عالميًا
أيضًا، يجب الانتباه إلى:
الصراعات الجغرافية: مثل الصراع الروسي الأوكراني، حيث قد يشتري الناس البيتكوين كملاذ آمن في البداية، ثم يبيعون لاحقًا بسبب ضيق السيولة؛
مشاكل المؤسسات المالية: مثل إفلاس البنوك، التي قد تؤثر على العملات المستقرة، وتنتقل إلى سوق العملات المشفرة؛
الأسواق المتطرفة: عندما تتجاوز تقلبات البيتكوين 15% في يوم واحد، قد تؤدي إلى عمليات تصفية متسلسلة، ويجب مراقبة بيانات المشتقات؛
الثغرات التقنية: هجمات على الجسور بين السلاسل، وسرقة محافظ البورصات، تؤدي إلى فقدان الثقة، وهبوط الأسعار؛
بيع المعدنين: عندما يقترب سعر البيتكوين من تكلفة التعدين، قد يبيع المعدنون بكثافة، مما يزيد المعروض ويخفض السعر؛
تحركات المؤسسات: مثل تملك أو بيع شركات كبرى مثل تيسلا، وغرايسود، التي تؤثر على السوق بشكل كبير.
خامسًا، استراتيجيات التداول العملية ودليل تجنب الأخطاء
(1) كيف تتداول قبل وبعد إصدار الأخبار
التوقع المبكر: تحليل المشاعر، والمؤشرات الفنية، والأساسيات، والتخطيط المسبق، لاقتناص فرص التقلبات؛
الاستجابة السريعة: بعد صدور الأخبار، تقييم تأثيرها بسرعة، وضبط المراكز، وعدم تفويت أفضل فرص البيع والشراء؛
التحكم في مخاطر التقلبات: وضع أوامر وقف الربح والخسارة بشكل مناسب، لتقليل الخسائر عند تقلبات حادة؛
اختيار أزواج ذات سيولة عالية: لضمان سرعة التنفيذ بعد الأخبار، وتجنب الفروقات السعرية الناتجة عن نقص السيولة؛
التحقق عبر أطر زمنية متعددة: مراجعة الرسوم البيانية القصيرة والطويلة، للتأكد من أن تأثير الأخبار يتوافق مع التوقعات، وتجنب الانخداع بالتقلبات القصيرة؛
استخدام مؤشرات المشاعر: مثل مؤشر الذعر والجشع، لتعزيز دقة القرارات.
(2) استراتيجيات متقدمة
التحوط: باستخدام الخيارات والأدوات المشتقة، لتقليل أثر الأحداث المفاجئة؛
الاستفادة من الفروقات بين الأسواق: عبر استغلال الفروق السعرية بين البورصات، أو معدلات التمويل؛
المراقبة على السلسلة: تتبع التحويلات الكبيرة وتدفقات الأموال بين البورصات بشكل مستمر؛
تعديل المراكز ديناميكيًا: بناءً على تقلبات السوق، وتغيير حجم الرافعة المالية؛
آليات التوقف: إعداد تنبيهات متعددة المستويات، وإغلاق المراكز تلقائيًا عند الوصول إلى حدود معينة، للسيطرة على المخاطر.
(3) تجنب الأخطاء الشائعة
عدم تصديق الأخبار المزيفة: الحذر من الأخبار غير المؤكدة على وسائل التواصل، وتأسيس آلية موثوقة للتحقق؛
عدم المبالغة في استخدام الرافعة: الرافعة العالية قد تؤدي إلى تصفية فورية عند أدنى تقلب، خاصة في فترات ضعف السيولة؛
عدم الاعتماد على جانب واحد من الأخبار: جمع المعلومات من جميع الجهات، وتحليلها بشكل موضوعي؛
تجنب فخ السيولة: بعد صدور الأخبار، قد تظهر بعض العملات في صورة ارتفاع أو انخفاض، لكن بدون تداول حقيقي، فاحذر من الانسياق؛
عدم التسرع في البيع والشراء: السوق يحتاج وقتًا لامتصاص الأخبار، فانتظر تأكيد الاتجاه قبل اتخاذ القرارات؛
التحكم في المشاعر: وضع خطة تداول صارمة والالتزام بها، لتجنب القرارات غير العقلانية بسبب الذعر أو الحماس.
سادسًا، المبادئ الأساسية والاتجاهات المستقبلية للمتابعة
(1) المبادئ الأساسية التي يجب تذكرها
الأخبار الموثوقة: الاعتماد فقط على وسائل الإعلام الرسمية، وإعلانات المشاريع، وبيانات السلسلة، وعدم تصديق الشائعات على وسائل التواصل؛
قياس المشاعر: باستخدام أدوات مثل مؤشر الذعر والجشع، لتحديد اتجاه تقلبات الأسعار على المدى القصير؛
مراقبة التفاعل بين الأسواق: تحليل العلاقة بين سوق الأسهم، والذهب، والأصول التقليدية، والعملات المشفرة، لفهم تأثير الأخبار الكلية؛
تقييم السيولة: عند صدور أخبار مهمة، يجب التأكد من قدرة السوق على التداول بسلاسة، لتجنب خسائر الفروقات السعرية؛
تصنيف الأخبار حسب الأهمية: مثل ترقية البروتوكول، أو السياسات التنظيمية، أو تغييرات حيازة المؤسسات، ووضع خطط استجابة لكل مستوى.
(2) الاتجاهات المستقبلية للمتابعة
السياسات: مراقبة السياسات التنظيمية للدول، وتطورات العملات الرقمية الحكومية، فهي أكبر متغيرات تؤثر على السوق؛
بيانات السلسلة: عبر تتبع التحويلات الكبيرة، وتدفقات الأموال بين البورصات، لتوقع تحركات السيولة؛
الاختراقات التكنولوجية: مثل Layer2، وتقنيات الإثبات الصفري، التي قد تفتح فرص استثمارية جديدة؛
السيولة: مراقبة عرض العملات المستقرة، واحتياطيات البورصات، فقلة السيولة قد تشير إلى انعكاسات في السوق؛
تحركات المؤسسات: تتبع حيازات المؤسسات، وتطورات ترخيص صناديق الاستثمار، فهي تؤثر على الاتجاهات السوقية؛
مراقبة الرأي العام: عبر متابعة تويتر، Reddit، وغيرها من المنصات، وتحليل المشاعر، للتنبؤ بالاتجاهات قصيرة المدى.
(3) تحسين قدرات التحليل باستمرار
يجب أن تطور مهاراتك بشكل مستمر، عبر أربع خطوات:
تقييم الوضع الحالي: مراجعة مدى دقة وسرعة أساليب التحليل الحالية، ووضع معايير للتحسين؛
تحديد نقاط الضعف: معرفة ما إذا كانت أدوات التحليل الفني، أو مراقبة المشاعر، أو تحليل البيانات على السلسلة غير كافية؛
وضع خطة: تحديد مصادر الأخبار، وتحسين نماذج التحليل، وتقوية إدارة المخاطر؛
تنفيذ التحسينات: تعلم التحليل الفني، والتعامل مع الأخبار الطارئة، والتنسيق بين الأسواق، وتعديل المعايير بناءً على نتائج التداول.