عودة أسد Nvidia: كيف تحولت استثمار $100 قبل 5 سنوات إلى 1,479 دولارًا

كما يذكر العديد من اقتباسات أسود الصناعة، غالبًا ما تتطلب الاستثمارات الأكثر ربحية الصبر خلال فترات عدم اليقين. رحلة نيفيديا على مدى السنوات الخمس الماضية تجسد هذه الحكمة بشكل مثالي — ما بدأ كمراهنة محفوفة بالمخاطر في أوائل 2021 قدم عوائد تجعل أي مستثمر فخورًا.

جولة الأفعوانية: فهم تقلبات نيفيديا

نادراً ما تسير الطريق نحو ثروة استثنائية بسلاسة. في عام 2021، بدأت نيفيديا العام بانخفاض حاد بنسبة 24% بسبب مخاوف من إمدادات وحدات معالجة الرسوميات (GPU) أزعجت السوق. تخلى العديد من المستثمرين عن السفينة، غير قادرين على تحمل التقلبات. لم يروا ما هو قادم.

على الرغم من التشاؤم، تحدت الشركة المشككين من خلال تسجيل إيرادات ربع سنوية قياسية بلغت 5 مليارات دولار في الربع الرابع من عامها المالي 2021. ارتفع سهم الشركة بنسبة 125% ذلك العام، مكافئًا من تمسكوا بثبات. لكن الاحتفال لم يدم طويلاً. فترة التضخم والتباطؤ الاقتصادي بين أواخر 2021 ومنتصف 2022 أدت إلى هبوط الأسهم بنسبة 66%، مما اختبر عزيمة حتى المساهمين المخلصين.

ومع ذلك، كانت هذه التقلبات الدرامية في الأسعار تخفي قصة أكثر أهمية تتكشف تحت السطح. المستثمرون الذين فهموا التحول الأساسي للشركة خرجوا كالفائزين الحقيقيين.

من الألعاب إلى الذكاء الاصطناعي: ثورة مراكز البيانات التي تغذي النمو

قبل خمس سنوات، كان حوالي نصف إيرادات نيفيديا يأتي من قطاع الألعاب. اليوم، تعمل الشركة في بيئة تنافسية مختلفة تمامًا. يهيمن قطاع مراكز البيانات، المدعوم بالطلب الهائل على تطبيقات الذكاء الاصطناعي (AI)، الآن على سرد النمو.

تحكي الأرقام قصة رائعة. في الربع الأخير فقط، حقق قسم مراكز البيانات إيرادات قياسية تجاوزت 51 مليار دولار — أكثر من عشرة أضعاف إجمالي إيرادات الشركة قبل خمس سنوات فقط. تتوقع الإدارة أن تصل إيرادات الربع الرابع إلى حوالي 65 مليار دولار، مما يمثل نموًا بنسبة 65%. هذا التسارع يُظهر التأثير التحويلي لاعتماد الذكاء الاصطناعي عبر الصناعات.

لم يكن ذلك متوقعًا. لم يكن بإمكان أي محلل في 2021 أن يتوقع حجم الطلب على الذكاء الاصطناعي الذي سيظهر. أولئك الذين تمسكوا خلال فترة عدم اليقين استفادوا ببساطة من وضع أنفسهم في شركة ستصبح مركزية لهذا التحول التكنولوجي.

لماذا استحوذ المستثمرون الصبورون على الحصة الأكبر من العوائد

إليك الحساب البسيط: استثمار بقيمة 100 دولار في نيفيديا قبل خمس سنوات يساوي حوالي 1,479 دولارًا اليوم — بمكسب قدره 1380%. للمقارنة، حققت نتفليكس عوائد استثنائية من توصيات مستشاري الأسهم المبكرة (استثمار 1000 دولار في ديسمبر 2004 أصبح 448,476 دولارًا)، وظهرت نيفيديا نفسها على نفس القائمة في أبريل 2005 (حوّلت 1000 دولار إلى 1,180,126 دولارًا).

هذه ليست حالات استثنائية. متوسط عائد فريق Motley Fool Stock Advisor البالغ 945% قد تفوق على أداء مؤشر S&P 500 الذي بلغ 197% لنفس الفترة. الخيط المشترك: الإيمان طويل الأمد خلال فترات الضوضاء وعدم اليقين.

المستثمرون الذين حققوا أكبر قدر من الربح لم يكونوا متداولين يحاولون تجنب التقلبات. كانوا حامليين صبورين فهموا أن التقنيات الثورية — مثل ثورة الذكاء الاصطناعي — تستغرق وقتًا لتتجسد ولكنها تكافئ من يحافظ على مراكزهم خلال الشكوك الحتمية.

اعتبارات الاستثمار للمستقبل

قبل النظر في نيفيديا بأسعارها الحالية، اعرف ما جعل الفترة السابقة الخمس سنوات استثنائية: لم يكن طفرة الذكاء الاصطناعي واضحة أو محسوبة بالكامل. السؤال الذي يواجهه المستثمرون الآن هو ما إذا كانت التقييمات الحالية تعكس النمو المستقبلي، أو إذا كان هناك مزيد من الارتفاع في الانتظار.

كما تشير اقتباسات الأسود القديمة في الاستثمار، أحيانًا أصعب جزء في الاستثمار هو مجرد الانتظار. قصة نيفيديا تعزز تلك الحكمة — ليس الجميع يمتلك المزاج لتحمل فترات استثمار طويلة عبر تقلبات الأسعار. ولكن لأولئك الذين فعلوا، كانت المكافآت تتحدث عن نفسها.