لقد لاحظت منذ فترة نمطًا في المتداولين أصحاب الحسابات الصغيرة: الغالبية يرتكبون نفس الخطأ. يخاطرون في عمليات بدون احتمالات حقيقية للفوز، معتقدين أن عدد المحاولات يعوض عن استراتيجية سيئة. تنويه: الأمر لا يعمل بهذه الطريقة.

المثير للاهتمام هو أن الكثيرين يتجاهلون كيف يعمل الربح والخسارة حقًا في التداول. الأمر ليس مجرد إيداع أو سحب أموال. تعرفت على متداول تداول لأكثر من عام باستخدام استراتيجية كانت تبدو رابحة. من 100 محاولة، كانت 95 خسائر. لكن الخمس نجاحات ضاعفت رأس ماله بشكل أسي. كيف؟ هنا يأتي ما يهم حقًا: ليس عدد المرات التي تخسر فيها، بل كم تخسر عندما تخسر وكم تربح عندما تربح.

هذا قادني لفهم علاقة المخاطرة بالمكافأة. بشكل أساسي، هي النسبة بين ما تخاطر به وما تتوقع أن تربحه. إذا خاطرت بمبلغ 1 دولار لكنك تربح فقط 2، فالأمر غير مجدي جدًا. لكن إذا خاطرت بمبلغ 1 دولار وربحت 3، يتغير المشهد. نسبة 1:3 تعني أنك مستعد لخسارة وحدة واحدة مقابل ربح ثلاثة.

لنأخذ إيثريوم كمثال. لنقل أن سعر ETH هو 2000 دولار ولديك 100 دولار للتداول. بنسبة 1:3، ستحدد وقف الخسارة @نقطة الخسارة@ وهدف الربح @نقطة الربح@ بحيث يكون الربح ثلاثة أضعاف المخاطرة. لكن هنا يأتي الأمر الحاسم: وجود نسبة مخاطرة-مكافأة جيدة لا يضمن كل شيء.

لهذا السبب توجد الأمل الرياضي في التداول، تلك الأداة التي يتجاهلها الكثيرون. المعادلة بسيطة: (% من العمليات الرابحة × الربح المتوسط) - (% من العمليات الخاسرة × الخسارة المتوسطة). من خلالها تقيم مدى ربحية نظامك على المدى الطويل.

تخيل أن من بين 10 عمليات، 6 منها ناجحة (60%) و4 منها خاسرة (40%). عندما تربح، تربح 10 دولارات، وعندما تخسر، تخسر 20. باستخدام المعادلة: (0.6 × 10) - (0.4 × 20) = -2. توقع رياضي سلبي. هذا يعني أنه على الرغم من وجود أكثر من نجاح من خطأ، إلا أن النظام غير قابل للتطبيق.

هذه هي السبب في أن الأمل الرياضي في التداول يجب أن يكون بوصلة لك. لا يهم إذا كانت نسبتك 1:3 إذا كنت تخسر ماليًا من الناحية الرياضية. قم بضبط حجم مراكزك، عدل نقاط دخولك، أعد حساب كل شيء باستخدام هذه المعادلة مع عملياتك الحقيقية.

علم النفس المالي يلعب ضدنا: نتبع القطيع، نبالغ في تقدير توقعاتنا، نتمسك بمراكز خاسرة، نخلط الحظ مع المهارة. لكن إذا طبقت الأرقام بدقة، إذا حسبت فعلاً أملك الرياضي، فستحصل على ميزة لا يستخدمها الكثيرون.

خذ وقتك لمراجعة عملياتك العام الماضي بهذه العدسة. ما هو نسبة نجاحك الحقيقية؟ كم ربحت في المتوسط؟ كم خسرت؟ استبدل تلك الأرقام في المعادلة وستعرف إذا كان نظامك يعمل أم تحتاج إلى تعديلات. لأنه في النهاية، كما قال بنيامين جراهام، أسوأ عدو لك ربما يكون أنت نفسك. لكن مع الأمل الرياضي في التداول إلى جانبك، لديك شيء أقوى من الحدس.