بصراحة، إحدى أول الأشياء التي فهمتها في التداول هي أنه لا يمكن تجاهل اتجاه السوق. يحاول معظم المبتدئين التداول عكس اتجاه السوق فيخسرون المال. لقد فعلت ذلك أيضًا. لذلك الآن أريد أن أتعرف معكم على الطريقة الصحيحة في تحديد الاتجاه الذي نحن فيه—اتجاه صاعد أم اتجاه هابط—وكيفية استخدام ذلك في صفقـاتكم.

لنُبسّط الأمر: توجد نوعان رئيسيان من الاتجاهات. الأول هو الاتجاه الصاعد (bullish)، عندما ترتفع الأسعار ويكون الجميع متفائلًا. والثاني هو الاتجاه الهابط (bearish)، عندما تنخفض الأسعار ويسيطر التشاؤم. يبدو الأمر بسيطًا، لكن في الواقع نحتاج إلى نظامًا حتى لا نخطئ.

ماذا يحدث في الاتجاه الصاعد؟ ترتفع الأسعار بشكل متتابع؛ كل قمة جديدة تكون أعلى من السابقة، وكل قاع أيضًا يكون أعلى. وهذا يؤدي إلى ضغط شراء قوي—يكون الناس مستعدين لدفع المزيد. تزداد أحجام الشراء، وتكون الأخبار إيجابية، ويؤمن المستثمرون بنمو السوق. لاحظت أنه في مثل هذه الفترات، حتى الأخبار السيئة لا تثير خوفًا كبيرًا لدى السوق.

الاتجاه الهابط هو الصورة المعكوسة. تنخفض الأسعار، وتكون كل قمة أدنى من السابقة، وكل قاع أيضًا أدنى. يزداد ضغط البيع، ويسرع الناس للتخلص من الأصول حتى بأسعار أقل. تكون معنويات السوق متوترة، والأخبار سلبية، وتتزايد حالة عدم اليقين.

الآن لننتقل إلى الأدوات التي تساعدنا في تحديد الاتجاه الذي نحن فيه بالضبط. المتوسطات المتحركة—هي المفضلة لدي للمبتدئين. فهي تُنعّم بيانات الأسعار وتُظهر الاتجاه العام. عندما يكون السعر أعلى من المتوسط المتحرك (50-يوم أو 200-يوم)، ونفس المتوسط متجهًا إلى الأعلى—فهذا مؤشر على الاتجاه الصاعد. إذا كان السعر أقل، وكان ميل المتوسط إلى الأسفل—فهذا يعني اتجاهًا هابطًا.

هناك مفهوم اسمه golden cross، وهو عندما يتقاطع المتوسط المتحرك قصير الأجل مع المتوسط المتحرك طويل الأجل من الأسفل إلى الأعلى. غالبًا ما تكون هذه إشارة إلى بداية حركة صاعدة. الظاهرة العكسية، dead cross، قد تُنذر بانعكاس للأسفل.

RSI—مؤشر القوة النسبية—مفيد أيضًا. يُظهر الزخم من 0 إلى 100. إذا كان RSI أعلى من 50، فهذا عادةً يشير إلى زخم صاعد، خاصةً عندما تكون المستويات أعلى من 70، حيث تدل على اتجاه صاعد قوي. أقل من 50 تعني زخمًا هابطًا، وأقل من 30 تعني ضغطًا هابطًا قويًا.

MACD—هو مؤشر زخم آخر أستخدمه كثيرًا. عندما يتقاطع خط MACD مع خط الإشارة لأعلى، فقد يؤكد ذلك الزخم الصاعد. أما التقاطع لأسفل فيشير إلى زخم هابط.

خطوط الاتجاه—أداة بسيطة لكنها قوية. في الاتجاه الصاعد، ترسم خطًا على طول القيعان (مستويات الدعم). طالما أن السعر فوق هذا الخط، فمن المرجح أن يستمر الاتجاه الصاعد. في الاتجاه الهابط، يُرسم الخط على طول القمم (مستويات المقاومة). إذا بقي السعر أسفل منها—فالتميل الهابط لا يزال قويًا.

تقول أنماط الرسوم البيانية أيضًا الكثير. المثلثات الصاعدة، الأعلام الصاعدة، الكوب مع المقبض—كلها علامات على استمرار الحركة الصاعدة. المثلثات الهابطة، الأعلام الهابطة، نمط head and shoulders—تشير إلى سيناريو هابط.

لكن الاتجاهات ليست أبدية، ومن المهم فهم ذلك. عندما يصل السعر إلى مستوى دعم طويل الأجل في اتجاه هابط، فقد يرتد ويبدأ دورة صعود جديدة. وإذا وصل السعر إلى مقاومة قوية في اتجاه صاعد، فقد يحدث انعكاس.

التباعدات بين السعر والمؤشرات هي بمثابة إشارة تحذير حمراء للانعكاس. على سبيل المثال، إذا كان السعر يُسجّل قممًا جديدة لكن RSI يُظهر قممًا أقل—فقد يعني ذلك انعكاسًا هابطًا.

أنماط الشموع مثل المطرقة (انعكاس صاعد) أو نجمة هابطة (انعكاس هابط) تساعد أيضًا، خصوصًا عندما تظهر عند مستويات الدعم أو المقاومة.

معنويات السوق هي عامل آخر لا يمكن تجاهله. عندما يكون معظم المتداولين متفائلين، وتكون الأخبار إيجابية على وسائل التواصل الاجتماعي، ويكون الاهتمام مرتفعًا—فعادةً ما يدعم ذلك الاتجاه الصاعد. عندما يزداد الخوف، وتصبح الأخبار سلبية، وينخفض الاهتمام—فهذا يعزز الاتجاه الهابط.

نصائح عملية تعلمتها من تجربتي. أولًا—لا تتحدى الاتجاه. المثل يقول: الاتجاه هو صديقك. الأفضل أن تتداول في اتجاه الاتجاه بدلًا من عكسه. ثانيًا—راقب عدة أطر زمنية. قد يختلف الاتجاه في الرسم البياني اليومي عن اتجاهه في الرسم بالساعة أو الأسبوعي. وهذا يعطي صورة كاملة.

ثالثًا—ادمج المؤشرات. قد يعطي مؤشر واحد إشارة خاطئة. عندما تُظهر عدة أدوات الشيء نفسه، تكون احتمالية صحة الإشارة أعلى. رابعًا—تابع الأخبار والبيانات الاقتصادية. فهي غالبًا ما تغيّر الاتجاهات أو تعززها.

في النهاية، فإن القدرة على تحديد الاتجاه الصاعد والهابط، واستخدام التحليل الفني، وفهم معنويات السوق—هي أساس التداول الناجح. لا توجد استراتيجية مثالية، لكن القدرة على التكيّف مع ظروف السوق تمنحك ميزة حقيقية.