《الأستراتيجية الأسبوعية》9 أبريل 2026

《استراتيجية الأسبوع》 4.9

أولاً، نظرة عامة على السوق هذا الأسبوع

شهد سوق العملات المشفرة هذا الأسبوع تذبذبًا في الاتجاه، حيث ارتفع مؤشر الخوف والجشع إلى 42 لكنه لا يزال في منطقة الخوف، وانخفضت القيمة السوقية الإجمالية إلى 2.40 تريليون دولار. تراجعت بيتكوين وإيثريوم بشكل متزامن، مع ظهور إشارات بيع مفرط على المدى القصير، واستمر تدفق الأموال الخارجة من صناديق المؤشرات، وانكمشت الرافعة المالية في سوق المشتقات بشكل معتدل، مع ميل عام حذر للمخاطر، وتحول السوق من تصحيح عميق سابقًا إلى تذبذب هيكلي، مع اقتراب نمط السوق من التوازن.

على الصعيد الكلي، أطلق مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي إشارات متشددة بشكل مكثف، وانخفضت توقعات خفض الفائدة بشكل كبير، حيث انخفض احتمال خفض الفائدة في يونيو إلى أقل من 35%، وبدأت السيولة العالمية تتضيق تدريجيًا، مما ضغط على الأصول ذات المخاطر، وارتدت الأصول المشفرة بشكل متزامن. من ناحية التنظيم، أصدرت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) ولجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) إطار عمل لتصنيف الأصول الرقمية إلى خمس فئات، مع تحديد أن أربع فئات لا تعتبر أوراق مالية، مما يوفر إرشادات لتطوير الصناعة بشكل متوافق؛ ومشروع قانون Clarity الذي يُناقش في منتصف أبريل، وإذا تم تمريره، فسيحدد بيتكوين وإيثريوم كسلع وتخضع لرقابة CFTC، مما يعزز التوافق التنظيمي للأصول المشفرة. من جهة الصناعة، تستمر اختبارات ترقية إيثريوم كنكون، وانخفضت حماسة تمويل مشاريع Layer2، ومع تذبذب السوق، تتراجع المؤسسات تدريجيًا عن مراكزها، ويعزى هذا التصحيح إلى تضييق السيولة الكلية وجني الأرباح، مع بقاء أساسيات تطوير الصناعة طويلة الأمد غير متغيرة.

ثانياً، الديناميات الرئيسية للسوق ورؤوس الأموال

شهد سوق العملات المشفرة هذا الأسبوع تباينًا بين “مشاعر الانتعاش ولكن بحذر في التمويل”، حيث ارتفع مؤشر الخوف والجشع من 31 إلى 42، مبتعدًا عن منطقة الخوف العميق لكنه لا يزال في حالة خوف، وانخفضت القيمة السوقية الإجمالية بشكل طفيف إلى 2.40 تريليون دولار، مع ظهور إشارات بيع مفرط على العملات الرئيسية، واستمر تدفق الأموال الخارجة من صناديق المؤشرات، وانكمشت الرافعة المالية في سوق المشتقات بشكل معتدل، مع استمرار الحذر في تفضيل المخاطر، مع استمرار نمط التذبذب في السوق، في انتظار إشارة اتجاه جديدة.

من حيث مشاعر السوق، ارتفع مؤشر الخوف والجشع للعملات المشفرة من 31 إلى 42، رغم بقائه في منطقة الخوف بين 25 و49، إلا أن مشاعر الذعر قد خفت بشكل واضح، وبدأ ثقة المستثمرين في التعافي ببطء، وتحسن جو الشراء، لكن لم يتم التوصل بعد إلى إجماع فعال، وما زالت الحالة النفسية حذرة ومتفائلة بشكل متحفظ، مع انتظار قوة الانتعاش لتتجمع.

على مستوى القيمة السوقية الأساسية، يبلغ إجمالي قيمة العملات المشفرة حاليًا 2.40 تريليون دولار، بانخفاض 1.91% خلال 24 ساعة، مع استمرار الاتجاه التنازلي، وضعف قوة الشراء، مع وجود علامات على جني الأرباح والمخاوف من الهروب، مما يضغط على السوق بشكل عام، مع تقلبات معتدلة لكن مع استمرار ضغط الهبوط، ولا تزال المرحلة الحالية تتسم بتصحيح هيكلي.

بالنسبة للعملتين الرئيسيتين، بيتكوين وإيثريوم، تظهران تباينًا بين “بيع مفرط على المدى القصير، وقوة معتدلة على المدى المتوسط والطويل”، مع وجود إمكانيات للانتعاش فني، لكن التمويل لا يزال حذرًا. سعر بيتكوين الحالي 70,751.65 دولار، بانخفاض 1.10% خلال 24 ساعة، مع مؤشرات فنية (KDJ، CCI، WR) تظهر حالة بيع مفرط، والسعر قريب من الحد السفلي لنطاق بولنجر، مما يشير إلى حاجة لانتعاش فني؛ والمؤشرات على المدى المتوسط والطويل تظهر زخم صعود قوي، مع تذبذب السعر حول المتوسط، وتوازن بين القوى الصاعدة والهابطة، مع اتجاه عام مستقر نسبيًا. سعر إيثريوم الحالي 2,175.36 دولار، بانخفاض 2.79% خلال 24 ساعة، مع إشارات بيع مفرط واضحة (KDJ، RSI، CCI)، مع احتمالية لفرص انتعاش؛ والمؤشرات على المدى المتوسط والطويل تظهر اتجاهًا صاعدًا، مع السعر فوق المتوسط، مع استمرار الاتجاه الصاعد، لكن مؤشر ADX منخفض، مما يشير إلى أن قوة الاتجاه بحاجة إلى تعزيز. تراجع كلاهما معًا، مما يثقل على الأداء العام للسوق.

من ناحية تدفقات الأموال، يظهر سوق صناديق المؤشرات تدفقين خارجيين، حيث صافي تدفق بيتكوين اليوم -85.80 مليون دولار ( الأسبوع الماضي -87.20 مليون دولار)، مع تدفق خارجي مستمر لأسبوعين، مع تراجع المؤسسات، وتوجه حذر؛ وصافي تدفق إيثريوم اليوم -11.80 مليون دولار ( الأسبوع الماضي +19.70 مليون دولار)، مع تحول التدفق من دخول صافٍ إلى خروج، مع تراجع رغبة المؤسسات في تخصيص أموال لـ ETH، مع ضيق عام في التمويل، وعدم وجود تدفقات كبيرة مركزة، مما يشير إلى نقص في الأموال الجديدة في السوق.

أما سوق المشتقات، فشهد تراجعًا معتدلًا في الرافعة المالية، حيث بلغ حجم العقود الآجلة غير المغطاة 2.76 مليار دولار ( بانخفاض 2.29%)، وحجم العقود الدائمة غير المغطاة 423.39 مليار دولار ( بانخفاض 3.34%)، مع تراجع طفيف في التمويل بالرافعة، مع استمرار الحذر في تفضيل المخاطر، وعدم وجود عمليات تقليل مفرطة للرافعة، مع مستوى رافعة إجمالي يمكن السيطرة عليه، ومخاطر محدودة نسبيًا.

بشكل عام، السوق المشفرة الحالية في مرحلة انتعاش نفسي، مع ضيق في التمويل، وتذبذب في الأداء، مع وجود إشارات بيع مفرط على العملات الرئيسية واتجاهات معتدلة على المدى الطويل. قد يحدث انتعاش فني قصير المدى بسبب البيع المفرط، لكن من الضروري مراقبة تحسن التمويل على المدى المتوسط، مع ضرورة الحذر، والتحكم في المراكز بشكل عقلاني، والانتباه لاحتمالية تراجع بعد فشل الانتعاش.

ثالثًا، استراتيجيات التداول المختارة

نقطة الضوء الأساسية:

تعتمد استراتيجية ETH على مؤشر RSI، مع تحسينات تتناسب مع خصائص تقلبات ETH، وتظهر أداءً ممتازًا في التحكم بالمخاطر وتحقيق أرباح مستقرة بين استراتيجيات العملات الرئيسية، مع أدنى قدر من الانسحابات ونسبة فوز عالية، وتبرز نسبة المخاطر إلى العائد بشكل واضح، مما يجعلها استراتيجية تعزيز رئيسية لتخصيص ETH، قادرة على التقاط فرص السوق بشكل مستقر مع السيطرة على الانسحابات.

السيناريوهات المناسبة:

مناسبة للمتداولين الذين يتحملون مخاطر متوسطة ويبحثون عن عوائد مستقرة منخفضة التقلب، خاصة مع عملات رئيسية ذات سيولة عالية مثل ETH، وتتناسب مع حالات الانخفاض المفرط والانتقالات بين النطاقات، ويمكن أن تكون استراتيجية تعزيز مستقرة لتخصيص ETH، خاصة للمستثمرين الذين يرغبون في تجنب الانسحابات الكبيرة، وتحقيق عوائد مركبة مستقرة، غير مناسبة للأموال طويلة الأمد جدًا أو في حالات هبوط حاد جدًا.

قم بتحميل TradingBase.AI، واتباع استراتيجيات عالية الجودة بنقرة واحدة:

رابعًا، قائمة أعلى العملات من حيث الارتفاع والانخفاض خلال 24 ساعة

أفضل 5 ارتفاعات:

أفضل 5 انخفاضات:

خامسًا، الختام

استمر سوق العملات المشفرة هذا الأسبوع في نمط التذبذب، مع عودة المشاعر وتحسنها لكن مع ضيق التمويل، والعملات الرئيسية تظهر إشارات بيع مفرط على المدى القصير، مع استمرار الاتجاهات على المدى الطويل، وتظهر تدفقات صناديق المؤشرات خروجًا مزدوجًا، مما يعكس حذر المؤسسات، وانكماش معتدل في الرافعة المالية في سوق المشتقات، مع سيطرة نسبية للمخاطر. تتقدم بنية الامتثال التنظيمي بشكل ثابت، وتستمر التحديثات التقنية، مع بقاء منطق التطور طويل الأمد ثابتًا، لكن على المدى القصير، يجب التعامل مع ضغوط تضييق السيولة الكلية وتقلبات السوق، مع مراقبة مستويات الدعم الرئيسية لبيتكوين ( 65,010 دولار وإيثريوم ) 1,957 دولار، وتغيرات تدفقات صناديق المؤشرات، والسياسات الكلية، مع الانتظار بصبر لإشارات استقرار السوق على المدى المتوسط، ومراقبة فرص الانتعاش بسبب البيع المفرط على المدى القصير، مع التحكم في المراكز بشكل عقلاني وتجنب المخاطر الشديدة.