لقد كنت أتابع للتو ملخص موسم الأرباح وتحركات السوق كلها متقلبة. MARA و Block هما اللتان تجذبان الانتباه - MARA ارتفعت بشكل كبير بعد صفقة ستاروود لتحويل قدرة التعدين إلى مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، بينما Block تتصاعد على خلفية تقليص القوى العاملة وتجاوز توقعات الهامش، على الرغم من أنهم يقلصون 40% من الموظفين. من المثير للاهتمام كيف أن استراتيجيات مختلفة تحرك السوق الآن.

القصة الحقيقية هي كيف يعيد المعدنون تموضعهم. MARA تستهدف 1 جيجا من القدرة على المدى القصير وتوسيعها إلى 2.5 جيجا، وترون استراتيجيات مماثلة من TerraWulf وآخرين. في الوقت نفسه، تتعرض CoreWeave لضربة على الرغم من تجاوز أرقام الإيرادات - السوق يركز على توجيهات الربع الأول الأضعف وخطط الإنفاق الرأسمالي بدلاً من ذلك. بيتكوين نفسها كانت ثابتة تقريبًا حول نطاق 71-72 ألف، لذا فإن هذه التحركات السوقية مدفوعة حقًا بسرديات الشركات الخاصة بدلاً من الزخم العام للعملات الرقمية.

موسم الأرباح أظهر لنا بالتأكيد الاتجاه الذي يسير فيه الهواء - البنية التحتية للذكاء الاصطناعي والكفاءة التشغيلية هما الموضوعان اللذان يحركان الأسهم الآن. لم تعد خطة المعدن الوحيد للبيتكوين تعمل بشكل فعال.