بيانات Jinshi في 25 فبراير، أصدرت نوموري تقريرًا، حيث رفعت السعر المستهدف لشركة Kingdee International (00268.HK) من 11 دولارًا هونج كونج إلى 19 دولارًا هونج كونج، مما يعكس فرصة ارتفاع بنسبة 38.1٪، مع الحفاظ على تصنيف الشراء. يعتقد البنك أن جهود التحول إلى SaaS في السنوات القليلة الماضية قد أتت بثمارها مع مصادر دخل وتدفقات نقدية مستدامة، ونظرًا لأن الدورة الرئيسية للاستثمارات قد انتهت بالفعل، فإن الشركة قد تحقق ربحًا في السنة المالية 2025. في المدى الطويل، يمكن أن يساعد DeepSeek في تسريع تطوير تطبيقات الذكاء الاصطناعي للشركة واعتماد المستخدمين، مما يجلب فرص ربحية أفضل. في الوقت نفسه، يتوقع البنك أن تؤثر الإنفاق على تكنولوجيا المعلومات بشكل كبير (خاصة إنفاق الشركات الصغيرة والمتوسطة) على إيرادات Kingdee في السنة المالية 2024، حيث يقدر البنك حاليًا أن إيرادات Kingdee في السنة المالية 2024 ستزيد بمعدل 12٪ سنويًا، وستزيد إيرادات السحابة بمعدل 18٪ سنويًا، وسيزيد ARR بحوالي 24٪، ويمكن أن تنخفض صافي الخسارة في عام 2024 إلى 98 مليون يوان صيني، بانخفاض بنسبة 53٪ سنويًا. يقوم البنك بتخفيض توقعات الإيرادات لعام 2025 بنسبة 3٪، وتخفيض توقعات الربح بنسبة 12٪، ورفع توقعات الإيرادات لعام 2026 بنسبة 0.7٪، ورفع توقعات الربح لعام 2026 بنسبة 7٪.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
رفعت نومورا Gold-Kingdee السعر المستهدف بنسبة 73٪ إلى 19 دولارًا هونج كونج، مع الحفاظ على تصنيف الشراء
بيانات Jinshi في 25 فبراير، أصدرت نوموري تقريرًا، حيث رفعت السعر المستهدف لشركة Kingdee International (00268.HK) من 11 دولارًا هونج كونج إلى 19 دولارًا هونج كونج، مما يعكس فرصة ارتفاع بنسبة 38.1٪، مع الحفاظ على تصنيف الشراء. يعتقد البنك أن جهود التحول إلى SaaS في السنوات القليلة الماضية قد أتت بثمارها مع مصادر دخل وتدفقات نقدية مستدامة، ونظرًا لأن الدورة الرئيسية للاستثمارات قد انتهت بالفعل، فإن الشركة قد تحقق ربحًا في السنة المالية 2025. في المدى الطويل، يمكن أن يساعد DeepSeek في تسريع تطوير تطبيقات الذكاء الاصطناعي للشركة واعتماد المستخدمين، مما يجلب فرص ربحية أفضل. في الوقت نفسه، يتوقع البنك أن تؤثر الإنفاق على تكنولوجيا المعلومات بشكل كبير (خاصة إنفاق الشركات الصغيرة والمتوسطة) على إيرادات Kingdee في السنة المالية 2024، حيث يقدر البنك حاليًا أن إيرادات Kingdee في السنة المالية 2024 ستزيد بمعدل 12٪ سنويًا، وستزيد إيرادات السحابة بمعدل 18٪ سنويًا، وسيزيد ARR بحوالي 24٪، ويمكن أن تنخفض صافي الخسارة في عام 2024 إلى 98 مليون يوان صيني، بانخفاض بنسبة 53٪ سنويًا. يقوم البنك بتخفيض توقعات الإيرادات لعام 2025 بنسبة 3٪، وتخفيض توقعات الربح بنسبة 12٪، ورفع توقعات الإيرادات لعام 2026 بنسبة 0.7٪، ورفع توقعات الربح لعام 2026 بنسبة 7٪.