عند تداول في السلسلة، قد تحدد العديد من المفاهيم الأساسية نجاحك أو فشلك في التداول.

أدوات التداول الآن تسعى جاهدة لتقليل عتبة التشغيل للجميع، ومعظم الناس ليس لديهم فهم لمعلمات السلسلة، هذه المقالة ستساعدك على فهمها بشكل أفضل.

بعض المفاهيم الأساسية:

· رسوم الغاز (GAS)

· Gas = رسوم تحويل سلسلة الكتل

· مُعالِج / مُدقِق الصَحَة، واسْمَح لَهُم بِمَعالجَة مُعامَلاتِك

· ارتفاع الغاز → تفضيل تجميع الصفقات

· Gas 低 → يمكن أن يتم حجزه في الصف

طريقة الدفع：

· تداول SOL → دفع SOL

· تداول ETH → دفع ETH

· آلية Gas مختلفة لكل سلسلة

الانزلاق (Slippage)

الانزلاق = انحراف السعر المتوقع مقابل السعر الفعلي للصفقة

أسباب تكون الانزلاق:

· الكمية الكبيرة للطلبات، ولكن سيولة البركة غير كافية

· التأخير في التداول → التداول من التقديم إلى التنفيذ، تقلب الأسعار

هجوم مشبوه بواسطة مشترك MEV → استغلال الأسعار بواسطة الروبوت

مثال:

انك تستخدم 1000 USDC لشراء ETH، سعر التنفيذ المتوقع 2000 USDC/ETH، يجب أن تحصل على 0.5 ETH.

لكن تم تحويل سعر التنفيذ إلى 2050 USDC/ETH، وستحصل في النهاية على 0.4878 ETH فقط، الانزلاق السعري الخاص بك = 2.5%.

إذا قمت بتعيين الانزلاق عند 0.1٪، فسيفشل التداول مباشرةً لأن الانزلاق غير كافٍ.

كيف يهاجم السندويتش MEV (هجوم السندويتش MEV)؟

مبدأ هجوم المشبك:

· الصفقات المسبقة (Front-run) → الروبوتات تشتري قبلك، وترفع السعر

· تنفيذ صفقتك → عليك أن تتعامل بسعر أعلى فقط، وتتحمل خسارة الانزلاق

· الصفقة الخلفية (Back-run) → يبيع الروبوت فورا للتحقيق في التحوط

تأثير:

تم رفع سعر شرائك ، مما أدى إلى زيادة تكلفة التداول

· الروبوت يستغل الانزلاق الخاص بك لشراء بسعر مرتفع وبيع بسعر منخفض

مقارنة سولانا مقابل إيث على المشبك

· ETH → داخل السلسلة 精准插入

· روبوت SOL → MEV يقوم بتقديم الطلبات بالجملة، وينتشر على نطاق واسع لجذب الأشخاص

كيف يمكن تجنب الدب

فتح حماية MEV لتقليل احتمال تتبع المعاملات

· رسوم الأولوية (Priority Fee)، ويُطلق عليها أيضًا الرشوة

· الرسوم الأولية = البقشيش الذي تدفعه لعمال المناجم / المحققين لتسريع تنفيذ المعاملات

المكونات:

· قيمة الأساسية (Base Fee) → رسوم الأساسية للشبكة (Solana ثابتة، ETH ديناميكية)

· رسوم الأولوية (الرسوم الإضافية) → الرسوم الإضافية التي تدفعها لزيادة أولوية المعاملة

الغرض:

زيادة أولوية تجميع التداولات لجعل التداول أسرع على السلسلة في منافسة MEV ، سيتم تنفيذ التداولات ذات الرسوم ذات الأولوية العالية في المقام الأول

تلخيص

رسوم الغاز للمعاملات داخل السلسلة + الانزلاق (بما في ذلك نطاق الانزلاق الذي قمت بتعيينه وتأثير مبلغ الشراء على البركة) + مشبك MEV يحددون تكلفة المعاملة النهائية.

حالة عملية:

هل يعتبر الكثير من الناس يقومون بالتحرك على سولانا واستخدام نقطة انزلاق 50٪ + حماية MEV، هل هذا آمن؟

· الأرض هي في الغالب معاملات AMM

· عندما تشتري رمزًا معينًا بقيمة 1000 USDC، يمكن أن يصل الانزلاق إلى 50٪، وهو ما يسمح بتنفيذ الصفقات بأسعار متطرفة

· روبوت MEV يشتري مسبقًا لرفع السعر (Dentro de su rango de deslizamiento)

· تمت عملية التداول الخاصة بك بسعر مرتفع ، واشتريت عددًا أقل من الرموز المتوقعة

· الروبوت MEV يبيع الفور بالفور لتحقيق ربح من خسائر الانزلاق الخاصة بك.

إذا تم تنفيذ MEV الوقائي:

· لن تتعرض التداول للاختراق بدقة (لا يمكن للروبوت إدراج الطلبات من الأمام والخلف)

· كمية السيولة في البركة كبيرة بما فيه الكفاية، وبما أن كمية الشراء لن تؤثر على السعر، فإن التداول يتم بشكل طبيعي

إذا لم تكن فعالة:

· سولانا ليس لديها Mempool خاص، لا يزال بإمكان روبوتات MEV رؤية معاملاتك وتقديم عروض لك

إذا كانت كميتك تصدم البركة:

· ارتفاع نقطة الانزلاق = السماح بتغيرات الأسعار القصوى، قد تؤدي التقلبات في السوق بحد ذاتها إلى خسائر

· حوض السيولة المنخفضة = صدمة التداول أكبر ، والسهولة في الهبوط في الصندوق

كيف تتجنب الضغط؟

· لا تستخدم نقاط الانزلاق العالية ، اضبط نطاق الانزلاق بعقلانية

· إذا تم استخدام AMM، فتفعيل حماية MEV، لتقليل مخاطر التجسس

هل تعتبر نقاط التحام العالية عاملاً رئيسياً في نجاح حفر التربة؟

معظم سرطان الكلاب الأرضية ليس لها معدل تقلب قصير حتى عالٍ ، ونطاق الانزلاق الزائد لن يؤدي إلى فرص إضافية.

الأمور التي تؤثر بشكل أساسي هي رسوم الأولوية الخاصة بك + عقد التداول الخاص بك + عوامل مثل اختيار مسار التداول. يمكن لهذه العناصر القليلة زيادة نسبة نجاح تداولاتك باستمرار. بينما يعتبر الانزلاق مجرد خيار في حالات معينة من النوع الطرفي. في معظم الأوقات ، يكفي أن تكون الانزلاق بين 10% - 20%. يمكن تعديل هذه الجزء بشكل يدوي عدة مرات أثناء التداول للتحكم في المخاطر.

بالنسبة لـP الصغير، كلها مقامرات صغيرة، ومبلغ الشراء الفردي ليس كبيرًا، ثم بعد ذلك قم بتعديل الانزلاق قليلاً، يمكن تجنب معظم الحالات التي يتم فيها الاحتجاز.

في الختام

عندما تكون السوق التي تتداول فيها AMM (Raydium)، يحدد معامل الانزلاق احتمالية أن تُحاصَر بواسطة MEV.

إذا قمت بتعيين نقطة انزلاق عالية، فيجب عليك تقييم:

· هل رسوم الغاز كافية لتجنب سباق الروبوتات MEV

· هل القيمة الشرائية كافية بما يكفي لجعل روبوت MEV مربحًا

· هل تكفي عمق بركة السيولة، وإلا فقد يتم شغل نطاق الانزلاق

· من خلال الشراء والبيع التدريجي للمبالغ الصغيرة + تقليل الانزلاق ، يمكن تقليل مخاطر التقاطع وخسائر البركة الصغيرة بشكل كبير.

ما هو انزلاق السعر؟ كيف تعرف التداول بالمبالغ الصغيرة؟

هذا يعتمد فقط على قتل الكلاب بشكل أكبر، لكي يكون لديك شعور! مثل قيادة السيارة، فإن الناقل اليدوي يعتمد على الممارسة!

الرابط الأصلي