انقطع مؤشر S&P 500 أخيرًا عن سلسلة خسائرها التي استمرت لستة أيام يوم الأربعاء، مغلقًا على ارتفاع بنسبة 0.5٪ بينما اندفع المستثمرون نحو الأسهم التكنولوجية التي تعرضت للضرب.
قفز مؤشر ناسداك المركب بنسبة 1.2٪، بينما انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.2٪، مما يمتد انخفاضه الخاص لمدة ثلاثة أيام، وفقًا لبيانات من CNBC.
ارتفعت العقود الآجلة للمؤشرات الرئيسية بعد جرس الإغلاق. ارتفعت عقود S&P 500 بنسبة 0.2٪، وصعدت عقود Nasdaq 100 بنسبة 0.2٪، وأضاف عقود Dow 45 نقطة، أو 0.1٪.
في التداول الموسع، ارتفعت إنتل بنسبة 10٪ بعد تعيين ليب بو تان كرئيس تنفيذي جديد لها، في حين انخفضت أدوبي بنسبة 4٪ بعد توقع أرباح أضعف من المتوقع للربع المالي الثاني.
حققت الأسهم التكنولوجية أكبر الرابحين. فقد ارتفع قطاع التكنولوجيا بنسبة 1.6٪، متصدراً السوق بأكمله حيث اندفع المستثمرون لشراء أسهم الشركات التي تعرضت لضربات قوية في الجلسات الأخيرة.
كانت Nvidia و Palantir Technologies من بين أكبر الرابحين، مما ساعد في جعل Nasdaq Composite يتفوق على المؤشرات الأخرى.
ولكن لم تنضم كل أجزاء السوق إلى التقدم. تعثر مؤشر داو جونز الصناعي، مسجلاً هبوطًا آخر بنسبة 0.2٪ ليحقق هبوطه الثالث على التوالي. تجنب المستثمرون الأسهم التقليدية ذات القيمة الزرقاء، مركزين بدلاً من ذلك على أسماء التكنولوجيا ذات النمو العالي.
في الوقت نفسه، أظهر تقرير مؤشر أسعار المستهلك (CPI) لشهر فبراير تباطؤ التضخم، مع ارتفاع الأسعار بنسبة 0.2% عن الشهر السابق و2.8% على مدى العام الماضي، مما هدأ بعض المخاوف حيال الاقتصاد، ولكن مخاوف التجارة أبقت المستثمرين على أعصابهم.
الخطوة التالية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ما زالت غير مؤكدة. وقال سكوت هيلفشتاين، رئيس استراتيجية الاستثمار في Global X: "نعتقد لا يزال أن الخطوة التالية لمعدل الفيدرالي أقل، ولكن من الصعب أن يكون هناك ثقة عالية بالنظر إلى أن تأثير الرسوم الجمركية لا يزال غير مؤكد".
تهديدات ترامب التجارية ومخاوف التضخم تلوح في الأفق على الأسواق
بدأت الرسوم الجمركية الجديدة التي فرضها دونالد ترامب على الصلب والألومنيوم رسميًا العمل يوم الأربعاء، مما أضاف رسومًا بنسبة 25% على واردات الصلب و 10% على الألومنيوم، بغض النظر عن بلد المنشأ.
لقد أحدثت هذه الصدمات في الاقتصاد العالمي. ردًا على ذلك، قامت كندا بالرد برسوم جمركية انتقامية بنسبة 25% على أكثر من 20 مليار دولار من السلع الأمريكية.
كان المتداولون يتوقعون بالفعل نوعًا ما من الارتداد التقني بعد البيع الأخير، لكن المخاوف من سياسات ترامب التجارية حافظت على الموجة الصاعدة تحت السيطرة.
سقط مؤشر S&P 500 بشكل مؤقت إلى منطقة التصحيح يوم الثلاثاء، حيث انخفض بنسبة 10% دون أعلى مستوى له في فبراير. هبط مؤشر ناسداك كومبوزيت ومؤشر S&P 500 بنسبة 3% لهذا الأسبوع، بينما هبط مؤشر الداو بنسبة 3.4%، مما يجعل هذا الأسبوع الأسوأ منذ مارس 2023.
من المتوقع أن تُصدر تقارير اقتصادية أخرى يوم الخميس، بما في ذلك أحدث مطالبات بالحصول على إعانة البطالة الأسبوعية ومؤشر أسعار المنتجين في فبراير (PPI)، وهو مقياس رئيسي للتضخم الجملة.
سيكون المستثمرون أيضًا يراقبون أرباح دولار جنرال وألتا بيوتي لقياس اتجاهات الإنفاق للمستهلكين. بعض المستثمرين يقومون بتحويل أموالهم بعيدًا عن الأسواق الأمريكية.
قال مايكل جرين، الاستراتيجي الرئيسي في إدارة الأصول البسيطة: "بدلاً من بيع جملة، ما رأيناه هو بشكل أساسي دوران".
"هناك توجه لخروج الأموال من الولايات المتحدة ودخول أوروبا واليابان وكندا. إلى حد ما، ساهم ذلك في ضعف الدولار."
حذر غرين أيضًا من أن التضخم قد لا يكون محصورًا كما يعتقد البعض. وقال: "من المحتمل أن يضع هذا ضغطًا إضافيًا على اتجاهات التضخم القادمة ويعوض بعض الفوائد من اقتصاد أضعف". إذا استمر التضخم في التباطؤ، فقد يتيح ذلك لمجلس الاحتياطي الفيدرالي مجالًا لخفض أسعار الفائدة إذا تراجع الاقتصاد.
ربح تجار التقلبات مع تصاعد التقلبات في السوق ###
بينما معظم المستثمرين تكبدوا خسائر في الأسابيع الأخيرة، يستفيد تجار التقلبات. منذ 18 فبراير، انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 8.4٪، وهبط المؤشر المركب لناسداك 11.9٪.
لقد أرسلت الانحدار الحاد هبوط مؤشر التقلبات Cboe (VIX) في الارتفاع. وقد ارتفع مؤشر الخوف الذي يسمى في كثير من الأحيان "مقياس الخوف" بنسبة 52% خلال الشهر الماضي مع هزات الشكوك التي تضرب سوق الأسهم.
قال كريس سيديال، المدير التنفيذي المشارك لشركة أمبروس جروب، صندوق التحوط المتخصص في تداول التقلبات: 'نحن نكسب المال عندما تكون الأسواق في حالة من الفقدان.'
"زاد العديد من المستثمرين تعرضهم للأسهم عند انتخاب ترامب، معتقدين أن الولاية الثانية ستكون مثل الولاية الأولى. الآن يرون أنهم خارجين عن اللعبة ويجب عليهم إعادة التوازن."
يستخدم سيديال وغيره من التجار استراتيجيات الخيارات لتحقيق ربح من تقلبات السوق. وصف مايكل نوس، تاجر في ستاتس إيدج تريدينغ، نهجًا واحدًا: "تشتري خيارات شراء وبيع لنفس سعر الإضراب في نفس تاريخ الانتهاء. يُسمى الأمر تحديد المجال ويسمح للتجار بكسب المال في كلا الاتجاهين."
يستغل التجار أيضًا العلاوات الأعلى في سوق الخيارات. "شراء البيوت" مكلف الآن حيث يتسارع المستثمرون لحماية مواقعهم، وأضاف نوس.
انفجر تداول الخيارات في الشهرة. أفادت روبنهود، وهي منصة تداول رئيسية، الأسبوع الماضي بأنه كان أكبر أسبوع لها على الإطلاق من حيث حجم التداول في الخيارات. مع تزايد عدم التيقن في سوق الأسهم، يتجه المزيد من المستثمرين نحو الأدوات المشتقة لتحجيم مخاطرهم أو التكهن بتقلبات الأسعار العنيفة.
بينما لا يزال معظم المحللين لا يتوقعون حدوث ركود اقتصادي، فإن احتمالات حدوث انكماش اقتصادي قد زادت منذ العام الماضي. ولاحظ أليك كيرسمان، كبير المسؤولين التنفيذيين في بيمكو، في حدث CNBC CONVERGE LIVE في سنغافورة أن فرص حدوث ركود في الولايات المتحدة الأمريكية أصبحت الآن أعلى مما كانت عليه في عام 2024.
في الوقت نفسه، يمكن أن تعيد تشكيل رسوم ترامب الاقتصاد العالمي، مما يدفع الشركاء التجاريين إلى البحث عن بدائل لواردات الولايات المتحدة. إذا استمر الاتجاه، فإن الولايات المتحدة قد لا تكون بعد القوة السائدة في التجارة العالمية.
الأسواق لا تزال في حالة تقلب، حيث يحاول المستثمرون التنقل في ظل عدم اليقين. مع الاحتياطي الفيدرالي، التضخم، وسياسات التجارة جميعها في اللعب، يتوقع المتداولون المزيد من التقلبات في الأسابيع القادمة.
الأكاديمية العالمية: مللت من تقلبات السوق؟ تعرف على كيف يمكن لـ DeFi مساعدتك في بناء دخل سلبي ثابت. سجل الآن
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
انتهى مؤشر S&P 500 جلسة السوق بمكاسب لأول مرة منذ 6 أيام
!
انقطع مؤشر S&P 500 أخيرًا عن سلسلة خسائرها التي استمرت لستة أيام يوم الأربعاء، مغلقًا على ارتفاع بنسبة 0.5٪ بينما اندفع المستثمرون نحو الأسهم التكنولوجية التي تعرضت للضرب.
قفز مؤشر ناسداك المركب بنسبة 1.2٪، بينما انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.2٪، مما يمتد انخفاضه الخاص لمدة ثلاثة أيام، وفقًا لبيانات من CNBC.
ارتفعت العقود الآجلة للمؤشرات الرئيسية بعد جرس الإغلاق. ارتفعت عقود S&P 500 بنسبة 0.2٪، وصعدت عقود Nasdaq 100 بنسبة 0.2٪، وأضاف عقود Dow 45 نقطة، أو 0.1٪.
في التداول الموسع، ارتفعت إنتل بنسبة 10٪ بعد تعيين ليب بو تان كرئيس تنفيذي جديد لها، في حين انخفضت أدوبي بنسبة 4٪ بعد توقع أرباح أضعف من المتوقع للربع المالي الثاني.
تقود الأسهم التكنولوجية انتعاش السوق، ويتأخر مؤشر داو
حققت الأسهم التكنولوجية أكبر الرابحين. فقد ارتفع قطاع التكنولوجيا بنسبة 1.6٪، متصدراً السوق بأكمله حيث اندفع المستثمرون لشراء أسهم الشركات التي تعرضت لضربات قوية في الجلسات الأخيرة.
كانت Nvidia و Palantir Technologies من بين أكبر الرابحين، مما ساعد في جعل Nasdaq Composite يتفوق على المؤشرات الأخرى.
ولكن لم تنضم كل أجزاء السوق إلى التقدم. تعثر مؤشر داو جونز الصناعي، مسجلاً هبوطًا آخر بنسبة 0.2٪ ليحقق هبوطه الثالث على التوالي. تجنب المستثمرون الأسهم التقليدية ذات القيمة الزرقاء، مركزين بدلاً من ذلك على أسماء التكنولوجيا ذات النمو العالي.
في الوقت نفسه، أظهر تقرير مؤشر أسعار المستهلك (CPI) لشهر فبراير تباطؤ التضخم، مع ارتفاع الأسعار بنسبة 0.2% عن الشهر السابق و2.8% على مدى العام الماضي، مما هدأ بعض المخاوف حيال الاقتصاد، ولكن مخاوف التجارة أبقت المستثمرين على أعصابهم.
الخطوة التالية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ما زالت غير مؤكدة. وقال سكوت هيلفشتاين، رئيس استراتيجية الاستثمار في Global X: "نعتقد لا يزال أن الخطوة التالية لمعدل الفيدرالي أقل، ولكن من الصعب أن يكون هناك ثقة عالية بالنظر إلى أن تأثير الرسوم الجمركية لا يزال غير مؤكد".
تهديدات ترامب التجارية ومخاوف التضخم تلوح في الأفق على الأسواق
بدأت الرسوم الجمركية الجديدة التي فرضها دونالد ترامب على الصلب والألومنيوم رسميًا العمل يوم الأربعاء، مما أضاف رسومًا بنسبة 25% على واردات الصلب و 10% على الألومنيوم، بغض النظر عن بلد المنشأ.
لقد أحدثت هذه الصدمات في الاقتصاد العالمي. ردًا على ذلك، قامت كندا بالرد برسوم جمركية انتقامية بنسبة 25% على أكثر من 20 مليار دولار من السلع الأمريكية.
كان المتداولون يتوقعون بالفعل نوعًا ما من الارتداد التقني بعد البيع الأخير، لكن المخاوف من سياسات ترامب التجارية حافظت على الموجة الصاعدة تحت السيطرة.
سقط مؤشر S&P 500 بشكل مؤقت إلى منطقة التصحيح يوم الثلاثاء، حيث انخفض بنسبة 10% دون أعلى مستوى له في فبراير. هبط مؤشر ناسداك كومبوزيت ومؤشر S&P 500 بنسبة 3% لهذا الأسبوع، بينما هبط مؤشر الداو بنسبة 3.4%، مما يجعل هذا الأسبوع الأسوأ منذ مارس 2023.
من المتوقع أن تُصدر تقارير اقتصادية أخرى يوم الخميس، بما في ذلك أحدث مطالبات بالحصول على إعانة البطالة الأسبوعية ومؤشر أسعار المنتجين في فبراير (PPI)، وهو مقياس رئيسي للتضخم الجملة.
سيكون المستثمرون أيضًا يراقبون أرباح دولار جنرال وألتا بيوتي لقياس اتجاهات الإنفاق للمستهلكين. بعض المستثمرين يقومون بتحويل أموالهم بعيدًا عن الأسواق الأمريكية.
قال مايكل جرين، الاستراتيجي الرئيسي في إدارة الأصول البسيطة: "بدلاً من بيع جملة، ما رأيناه هو بشكل أساسي دوران".
حذر غرين أيضًا من أن التضخم قد لا يكون محصورًا كما يعتقد البعض. وقال: "من المحتمل أن يضع هذا ضغطًا إضافيًا على اتجاهات التضخم القادمة ويعوض بعض الفوائد من اقتصاد أضعف". إذا استمر التضخم في التباطؤ، فقد يتيح ذلك لمجلس الاحتياطي الفيدرالي مجالًا لخفض أسعار الفائدة إذا تراجع الاقتصاد.
ربح تجار التقلبات مع تصاعد التقلبات في السوق ###
بينما معظم المستثمرين تكبدوا خسائر في الأسابيع الأخيرة، يستفيد تجار التقلبات. منذ 18 فبراير، انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 8.4٪، وهبط المؤشر المركب لناسداك 11.9٪.
لقد أرسلت الانحدار الحاد هبوط مؤشر التقلبات Cboe (VIX) في الارتفاع. وقد ارتفع مؤشر الخوف الذي يسمى في كثير من الأحيان "مقياس الخوف" بنسبة 52% خلال الشهر الماضي مع هزات الشكوك التي تضرب سوق الأسهم.
قال كريس سيديال، المدير التنفيذي المشارك لشركة أمبروس جروب، صندوق التحوط المتخصص في تداول التقلبات: 'نحن نكسب المال عندما تكون الأسواق في حالة من الفقدان.'
يستخدم سيديال وغيره من التجار استراتيجيات الخيارات لتحقيق ربح من تقلبات السوق. وصف مايكل نوس، تاجر في ستاتس إيدج تريدينغ، نهجًا واحدًا: "تشتري خيارات شراء وبيع لنفس سعر الإضراب في نفس تاريخ الانتهاء. يُسمى الأمر تحديد المجال ويسمح للتجار بكسب المال في كلا الاتجاهين."
يستغل التجار أيضًا العلاوات الأعلى في سوق الخيارات. "شراء البيوت" مكلف الآن حيث يتسارع المستثمرون لحماية مواقعهم، وأضاف نوس.
انفجر تداول الخيارات في الشهرة. أفادت روبنهود، وهي منصة تداول رئيسية، الأسبوع الماضي بأنه كان أكبر أسبوع لها على الإطلاق من حيث حجم التداول في الخيارات. مع تزايد عدم التيقن في سوق الأسهم، يتجه المزيد من المستثمرين نحو الأدوات المشتقة لتحجيم مخاطرهم أو التكهن بتقلبات الأسعار العنيفة.
بينما لا يزال معظم المحللين لا يتوقعون حدوث ركود اقتصادي، فإن احتمالات حدوث انكماش اقتصادي قد زادت منذ العام الماضي. ولاحظ أليك كيرسمان، كبير المسؤولين التنفيذيين في بيمكو، في حدث CNBC CONVERGE LIVE في سنغافورة أن فرص حدوث ركود في الولايات المتحدة الأمريكية أصبحت الآن أعلى مما كانت عليه في عام 2024.
في الوقت نفسه، يمكن أن تعيد تشكيل رسوم ترامب الاقتصاد العالمي، مما يدفع الشركاء التجاريين إلى البحث عن بدائل لواردات الولايات المتحدة. إذا استمر الاتجاه، فإن الولايات المتحدة قد لا تكون بعد القوة السائدة في التجارة العالمية.
الأسواق لا تزال في حالة تقلب، حيث يحاول المستثمرون التنقل في ظل عدم اليقين. مع الاحتياطي الفيدرالي، التضخم، وسياسات التجارة جميعها في اللعب، يتوقع المتداولون المزيد من التقلبات في الأسابيع القادمة.
الأكاديمية العالمية: مللت من تقلبات السوق؟ تعرف على كيف يمكن لـ DeFi مساعدتك في بناء دخل سلبي ثابت. سجل الآن