أدى تصحيح وول ستريت الحالي إلى طمس مليارات القيمة السوقية، مما أثر بشكل كبير على عمالقة التكنولوجيا والبنوك وشركات الطيران، في حين رفع الأسهم الدفاعية والشركات المهمشة.
بعد وصول مؤشر S&P 500 إلى أعلى مستوى له في 19 فبراير، تراجع بنسبة تزيد عن 9٪، مع انخفاض Nasdaq Composite بنسبة 13٪، وفقًا لبيانات من CNBC.
تواجه الاقتصاد الأمريكي الآن تزايدًا في عدم اليقين بسبب ذلك، وبالتالي يسارع المستثمرون إلى إعادة ترتيب مواقعهم.
تحطم أسهم التكنولوجيا والطيران والبنوك بينما يسحب المستثمرون أموالهم
أسهم التكنولوجيا التي سيطرت على السوق تعرضت لضربة قوية في بيع وول ستريت. انخفضت نفيديا، التي ركبت موجة الذكاء الاصطناعي، بأكثر من 20٪ مع قلق المستثمرين بشأن توسع قطاع الذكاء الاصطناعي في الصين بعد صعود ديبسيك.
تسلا، التي ارتفعت بعد فوز الرئيس دونالد ترامب، انهارت بنسبة 36٪، محوًا جميع تلك المكاسب بينما يحاول إيلون ماسك بجد استعادة المستثمرين.
فقدت شركة Palantir، التي كانت تحلق عاليًا بفضل عقود حكومية أمريكية، 30٪ بعد الذروة التي وصلت إليها الشهر الماضي خلال جني الأرباح في وول ستريت. بين "السبعة الرائعة"، حافظت Microsoft على أفضل أداء ولكنها لا تزال تراجعت بنسبة 8٪، كما تظهر البيانات.
تعرضت شركات الطيران أيضًا لضربة قوية، حيث انخفضت دلتا وأمريكان إيرلاينز ويونايتد إيرلاينز بما يقرب من 30٪ منذ ارتفاع مؤشر S&P 500 إلى أعلى مستوياته على الإطلاق في ديسمبر. يتفاعل المستثمرون مع تحذيرات بشأن الطلب المنخفض وإمكانية بطء في الإنفاق الاستهلاكي.
يشعر المصارف بضغوطات بيع وول ستريت أيضًا. انخفضت سيتي جروب ومورغان ستانلي وجولدمان ساكس جميعها بنسبة 20٪ مع زيادة مخاوف الركود وقلق المتداولين بشأن تباطؤ النمو الشركاتي. انتقال السوق بعيدًا عن المخاطر يترك المصارف في موقف صعب.
قامت جولدمان ساكس بتخفيض هدفها لمؤشر S&P 500، حيث يتوقع ديفيد كوستين الآن أن يرتفع المؤشر بنسبة 10% من المستويات الحالية، بدلاً من مستويات عام 2024.
في مذكرة للمستثمرين أرسلت يوم الثلاثاء، أوضح كوستين للمستثمرين أن "السبعة الرائعة" يمثلون أكثر من نصف إجمالي التصحيح، لكنه حذر أيضا من أن مشاكل السوق تتجاوز بكثير تلك الأسهم.
وفي الوقت نفسه، كشفت أيضًا انهيار وول ستريت عن مدى تفاقم السوق الأمريكية، حيث إن مؤشر S&P 500 بالوزن المتساوي، الذي يعامل جميع الأسهم بنفس الطريقة، قد انخفض بنسبة 6%، وفقًا لبيانات CNBC.
المستثمرون يراهنون الآن على الأسهم الدفاعية
ولكن في حين أن الآخرين ينخفضون، فإن الأسهم الدفاعية تزدهر، حيث ارتفعت أسهم American Water Works بنسبة 12٪، وارتفعت أسهم Merck & Co بنسبة 11٪. كما شهدت شركتا US Steel و Nucor مكاسب، مستفيدة من تهديدات ترامب التجارية الأخيرة، بما في ذلك فرض رسوم بنسبة 50٪ على واردات الصلب الكندي.
بعض الأسهم التكنولوجية التي تم تجاهلها سابقًا ما زالت قائمة. سيسكو وآي بي إم، التي تم تركها خارج ازدهار الذكاء الاصطناعي، تراجعت فقط بنسبة 6% منذ فبراير وتمكنت من البقاء في المنطقة الإيجابية لهذا العام، وفقًا للبيانات المتاحة من Google Finance.
الأسهم ذات القيمة الصغيرة، التي من المتوقع أن تستفيد من جبة التكنولوجيا نظرًا لأنها استفادت تاريخيًا في الماضي وارتفعت أيضًا بعد الانتخابات بفضل وعود ترامب بتقليص الضرائب والتنظيم لتعزيز الاقتصاد، لم تتعافى بل انهارت مع الـ 7 الرائعة.
على عكس أغسطس الماضي، عندما ارتفعت الشركات الصغيرة بعد بيع التكنولوجيا، هذه المرة هم يغرقون جنبًا إلى جنب مع كل شيء آخر.
أيضا، يتقلص العلاوة التي يتمتع بها السوق الأمريكي على الأسواق الأوروبية. سنوات من التفوق جعلت الأسهم الأمريكية أكثر تكلفة من الأوروبية، ولكن الهبوط الأخير في وول ستريت غير ذلك.
نسبة السعر إلى الأرباح العشرية المتقدمة لمؤشر S&P 500 قد انخفضت من 26x إلى 21x، بينما لم تنخفض الأسهم الأوروبية سوى من 15x إلى 14x، مما يثبت أن المستثمرين الذين رأوا في السابق أن وول ستريت هو أفضل رهان الآن يعيدون التفكير في مواقفهم، وفقًا لمذكرة من جولدمان ساكس يوم الثلاثاء.
تحطم ثقة المستهلكين، حيث سجل شهر فبراير أكبر انخفاض شهري منذ الجائحة، وعلى الرغم من أن أسعار البيض والغاز قد انخفضت فعليًا، إلا أن مخاوف التضخم مازالت تؤرق المستثمرين. تقوم صناديق التحوط في وول ستريت مثل سيتادل وبريدجووتر بفك تشبثها بمراكزها.
وعلاوة على ذلك، تقوم أسواق السندات الآن بتسعير ثلاثة إلى أربعة خفضات في معدل الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس هذا العام، مما يظهر أن وول ستريت يتوقع نمو اقتصادي أضعف في المستقبل.
بينما يُجادل بعض المحللين بأن الركود ليس حالياً "الحالة الأساسية"، نحن متأكدون تماماً من أن ليس الجميع يشتري ذلك. اعترف ترامب بنفسه بأنه لا يستبعد حدوث ركود هذا العام.
أكاديمية Cryptopolitan: هل أنت متعب من تقلبات السوق؟ تعرف كيف يمكن لـ DeFi مساعدتك في بناء دخل سلبي مستقر. سجل الآن
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
من الذي تعرض للهزيمة ومن فاز في البيع-off في وول ستريت؟
!
أدى تصحيح وول ستريت الحالي إلى طمس مليارات القيمة السوقية، مما أثر بشكل كبير على عمالقة التكنولوجيا والبنوك وشركات الطيران، في حين رفع الأسهم الدفاعية والشركات المهمشة.
بعد وصول مؤشر S&P 500 إلى أعلى مستوى له في 19 فبراير، تراجع بنسبة تزيد عن 9٪، مع انخفاض Nasdaq Composite بنسبة 13٪، وفقًا لبيانات من CNBC.
تواجه الاقتصاد الأمريكي الآن تزايدًا في عدم اليقين بسبب ذلك، وبالتالي يسارع المستثمرون إلى إعادة ترتيب مواقعهم.
تحطم أسهم التكنولوجيا والطيران والبنوك بينما يسحب المستثمرون أموالهم
أسهم التكنولوجيا التي سيطرت على السوق تعرضت لضربة قوية في بيع وول ستريت. انخفضت نفيديا، التي ركبت موجة الذكاء الاصطناعي، بأكثر من 20٪ مع قلق المستثمرين بشأن توسع قطاع الذكاء الاصطناعي في الصين بعد صعود ديبسيك.
تسلا، التي ارتفعت بعد فوز الرئيس دونالد ترامب، انهارت بنسبة 36٪، محوًا جميع تلك المكاسب بينما يحاول إيلون ماسك بجد استعادة المستثمرين.
فقدت شركة Palantir، التي كانت تحلق عاليًا بفضل عقود حكومية أمريكية، 30٪ بعد الذروة التي وصلت إليها الشهر الماضي خلال جني الأرباح في وول ستريت. بين "السبعة الرائعة"، حافظت Microsoft على أفضل أداء ولكنها لا تزال تراجعت بنسبة 8٪، كما تظهر البيانات.
تعرضت شركات الطيران أيضًا لضربة قوية، حيث انخفضت دلتا وأمريكان إيرلاينز ويونايتد إيرلاينز بما يقرب من 30٪ منذ ارتفاع مؤشر S&P 500 إلى أعلى مستوياته على الإطلاق في ديسمبر. يتفاعل المستثمرون مع تحذيرات بشأن الطلب المنخفض وإمكانية بطء في الإنفاق الاستهلاكي.
يشعر المصارف بضغوطات بيع وول ستريت أيضًا. انخفضت سيتي جروب ومورغان ستانلي وجولدمان ساكس جميعها بنسبة 20٪ مع زيادة مخاوف الركود وقلق المتداولين بشأن تباطؤ النمو الشركاتي. انتقال السوق بعيدًا عن المخاطر يترك المصارف في موقف صعب.
قامت جولدمان ساكس بتخفيض هدفها لمؤشر S&P 500، حيث يتوقع ديفيد كوستين الآن أن يرتفع المؤشر بنسبة 10% من المستويات الحالية، بدلاً من مستويات عام 2024.
في مذكرة للمستثمرين أرسلت يوم الثلاثاء، أوضح كوستين للمستثمرين أن "السبعة الرائعة" يمثلون أكثر من نصف إجمالي التصحيح، لكنه حذر أيضا من أن مشاكل السوق تتجاوز بكثير تلك الأسهم.
وفي الوقت نفسه، كشفت أيضًا انهيار وول ستريت عن مدى تفاقم السوق الأمريكية، حيث إن مؤشر S&P 500 بالوزن المتساوي، الذي يعامل جميع الأسهم بنفس الطريقة، قد انخفض بنسبة 6%، وفقًا لبيانات CNBC.
المستثمرون يراهنون الآن على الأسهم الدفاعية
ولكن في حين أن الآخرين ينخفضون، فإن الأسهم الدفاعية تزدهر، حيث ارتفعت أسهم American Water Works بنسبة 12٪، وارتفعت أسهم Merck & Co بنسبة 11٪. كما شهدت شركتا US Steel و Nucor مكاسب، مستفيدة من تهديدات ترامب التجارية الأخيرة، بما في ذلك فرض رسوم بنسبة 50٪ على واردات الصلب الكندي.
بعض الأسهم التكنولوجية التي تم تجاهلها سابقًا ما زالت قائمة. سيسكو وآي بي إم، التي تم تركها خارج ازدهار الذكاء الاصطناعي، تراجعت فقط بنسبة 6% منذ فبراير وتمكنت من البقاء في المنطقة الإيجابية لهذا العام، وفقًا للبيانات المتاحة من Google Finance.
الأسهم ذات القيمة الصغيرة، التي من المتوقع أن تستفيد من جبة التكنولوجيا نظرًا لأنها استفادت تاريخيًا في الماضي وارتفعت أيضًا بعد الانتخابات بفضل وعود ترامب بتقليص الضرائب والتنظيم لتعزيز الاقتصاد، لم تتعافى بل انهارت مع الـ 7 الرائعة.
على عكس أغسطس الماضي، عندما ارتفعت الشركات الصغيرة بعد بيع التكنولوجيا، هذه المرة هم يغرقون جنبًا إلى جنب مع كل شيء آخر.
أيضا، يتقلص العلاوة التي يتمتع بها السوق الأمريكي على الأسواق الأوروبية. سنوات من التفوق جعلت الأسهم الأمريكية أكثر تكلفة من الأوروبية، ولكن الهبوط الأخير في وول ستريت غير ذلك.
نسبة السعر إلى الأرباح العشرية المتقدمة لمؤشر S&P 500 قد انخفضت من 26x إلى 21x، بينما لم تنخفض الأسهم الأوروبية سوى من 15x إلى 14x، مما يثبت أن المستثمرين الذين رأوا في السابق أن وول ستريت هو أفضل رهان الآن يعيدون التفكير في مواقفهم، وفقًا لمذكرة من جولدمان ساكس يوم الثلاثاء.
تحطم ثقة المستهلكين، حيث سجل شهر فبراير أكبر انخفاض شهري منذ الجائحة، وعلى الرغم من أن أسعار البيض والغاز قد انخفضت فعليًا، إلا أن مخاوف التضخم مازالت تؤرق المستثمرين. تقوم صناديق التحوط في وول ستريت مثل سيتادل وبريدجووتر بفك تشبثها بمراكزها.
وعلاوة على ذلك، تقوم أسواق السندات الآن بتسعير ثلاثة إلى أربعة خفضات في معدل الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس هذا العام، مما يظهر أن وول ستريت يتوقع نمو اقتصادي أضعف في المستقبل.
بينما يُجادل بعض المحللين بأن الركود ليس حالياً "الحالة الأساسية"، نحن متأكدون تماماً من أن ليس الجميع يشتري ذلك. اعترف ترامب بنفسه بأنه لا يستبعد حدوث ركود هذا العام.
أكاديمية Cryptopolitan: هل أنت متعب من تقلبات السوق؟ تعرف كيف يمكن لـ DeFi مساعدتك في بناء دخل سلبي مستقر. سجل الآن