!
مدير الاستثمار (CIO) لصندوق سيغيل أعلن أن فترة "المال السهل" في مجال العملات المشفرة قد انتهت، في الوقت الذي أشار فيه إلى أن السوق الحالي أصبح تنافسياً وصعباً بشكل كبير.
هذا التحول له آثار عميقة على مستثمري التجزئة، حيث يواجهون سوقا يهيمن عليها بشكل متزايد اللاعبون المحترفون والتحديات الهيكلية.
فترة الازدهار قد انتهت
في منشور حديث على المنصة X، ذكر فيسكانتس - كبير موظفي المعلومات في صندوق سيغيل - أن مرحلة الاستثمار الأكثر ربحية في العملات المشفرة بدأت منذ عام 2014. ومع ذلك، أكد أن هذه الفترة قد انتهت. على الرغم من أن العملات المشفرة لا تزال مجالًا نشطًا، إلا أنه يعتقد أن الأسواق الأخرى تقدم أيضًا فرصًا بمعدل مخاطر وعائد مماثل.
"وجميع الألعاب التي أدت إلى انفجار العملات المشفرة يتم السيطرة عليها من قبل لاعبين يعرفون تمامًا ما يفعلونه"، كتب.
ثلاث عوامل تجعل "المال السهل" يختفي
فيسكانتس يشير إلى ثلاثة أسباب رئيسية تؤدي إلى هذا التغيير:
تقليل مشاركة المستثمرين الأفراد
قال إن فرص الأعمال في فرق الأسعار (arbitrage) - بما في ذلك السوق الخاصة والعامة - تتقلص بشكل متزايد.
ومع ذلك، فإن هذه الفرص تغلق الآن بسرعة أكبر، مما يجعلها أقل جاذبية وصعبة الوصول إلى المستثمرين الأفراد.
نتيجة لذلك، انتقل العديد من المستثمرين الصغار إلى أنشطة أكثر مضاربة، مثل تداول عملات الميم أو الاستثمار في الرموز المميزة ذات القيمة السوقية الصغيرة.
“يغوصون في ‘الخنادق’ التي يحتلها في النهاية بوت، ويخضعون لسيطرة مجموعات المصالح، ويتعرضون للاحتيال (rug pull) ويستخرجون (MEV) حتى النخاع,” علق فيسكانتس.
من الجدير بالذكر أن عمليات الاحتيال المتعلقة بالعملات الميمية في تزايد مؤخرًا. من الجدل حول توكن LIBRA إلى حسابات وسائل التواصل الاجتماعي المخترقة التي تروج لعملات ميمية مزيفة، أدت هذه الأحداث إلى تكبد العديد من المستثمرين خسائر كبيرة.
استثمار مفرط من قبل صناديق الاستثمار المخاطر
مشكلة أخرى ذكرها فيسكانتيز هي أن صناديق الاستثمار المغامر (VC) تستثمر الكثير من المال في بنية تحتية العملات الرقمية، مما أدى إلى حالة "فائض" - مما يعني أن هناك الكثير من الرموز المتداولة، مما أدى إلى كبح الأسعار.
يعتقد أن هذه الحالة من الفائض ستستغرق سنوات عديدة لحلها، مما يقلل من آفاق تحقيق الأرباح على المدى القصير للمستثمرين.
من الصعب تحديد المنتجات الرائدة
كشف فيسكانتيز أيضًا أن تحديد المنتجات التي تتميز بالابتكار الحقيقي أصبح أكثر صعوبة مع تزايد حدة المنافسة في السوق.
تتسارع وتيرة استيعاب الاتجاهات الجديدة ، ويتسابق الجميع للبقاء في صدارة القصة الكبيرة التالية. هذا يجعل advantage( المحرك الأول ) أكثر صعوبة في تحقيقه. أولئك الذين يمكنهم التنبؤ بدقة بالاتجاهات الجديدة سوف يغتنمون الفرصة أولا.
السوق "يأخذ المال" من الأشخاص الذين يريدون الثراء السريع
"على المدى الطويل، فإن السوق فعّال بما يكفي لأخذ المال من أولئك الذين يرغبون في الثراء السريع وتحويله إلى أولئك الذين يمتلكون أنظمة وأدوات تعدين شاملة"، أضاف.
لذلك، تتقلص الفرص للمشاركة المبكرة في الابتكارات الرائدة، ويتطلب الحفاظ على المركز الرائد نهجًا أكثر نشاطًا وعمقًا.
بالإضافة إلى ذلك، يعتقد المدير التنفيذي لشركة Sigil Fund أن النجاح في مجال العملات الرقمية الحالي لم يعد يعتمد فقط على المشاركة المبكرة.
"ولكن لتترك أثرًا حقيقيًا بدلاً من كسب بضعة آلاف من الدولارات بسهولة، فإن المشاركة المبكرة ليست كافية... الآن عليك أن تكون أكثر اجتهادًا وإصرارًا وذكاءً من الآخرين،" خلص فيسكانتس.
*فارق السعر هو استغلال الفارق في سعر أصل ما على منصات تداول مختلفة لكسب الأرباح.
تنبيه:المقالة تهدف فقط إلى المعلومات، وليست نصيحة استثمار. يجب على المستثمرين إجراء بحث دقيق قبل اتخاذ القرار. نحن غير مسؤولين عن قرارات الاستثمار الخاصة بك
بيتكوين 'في موقع' لاختراق RSI المهم لأول مرة خلال 6 أشهر فوق 85,000 دولار
يمكن أن يرتفع الإيثر بنسبة 65% من "قاع الدورة" عندما تتجاوز احتياطيات ETH من بلاك روك 1 مليار دولار
أونغ غياو
@media الشاشة فقط و (min-width: 0px) و (min-height: 0px) {
div[id^="wrapper-sevio-d89f58f5-7b63-40be-98c0-6b1fd62584fb"] {
العرض: 320 بكسل ؛
الارتفاع: 100 بكسل؛
}
}
@media الشاشة فقط و (min-width: 728px) و (min-height: 0px) {
div[id^="wrapper-sevio-d89f58f5-7b63-40be-98c0-6b1fd62584fb"] {
العرض: 728 بكسل ؛
الارتفاع: 90 بكسل ؛
}
}
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
صندوق CIO Sigil يكشف عن 3 أسباب لماذا انتهت فترة "الربح السهل" في العملات المشفرة
! مدير الاستثمار (CIO) لصندوق سيغيل أعلن أن فترة "المال السهل" في مجال العملات المشفرة قد انتهت، في الوقت الذي أشار فيه إلى أن السوق الحالي أصبح تنافسياً وصعباً بشكل كبير.
هذا التحول له آثار عميقة على مستثمري التجزئة، حيث يواجهون سوقا يهيمن عليها بشكل متزايد اللاعبون المحترفون والتحديات الهيكلية.
فترة الازدهار قد انتهت
في منشور حديث على المنصة X، ذكر فيسكانتس - كبير موظفي المعلومات في صندوق سيغيل - أن مرحلة الاستثمار الأكثر ربحية في العملات المشفرة بدأت منذ عام 2014. ومع ذلك، أكد أن هذه الفترة قد انتهت. على الرغم من أن العملات المشفرة لا تزال مجالًا نشطًا، إلا أنه يعتقد أن الأسواق الأخرى تقدم أيضًا فرصًا بمعدل مخاطر وعائد مماثل.
"وجميع الألعاب التي أدت إلى انفجار العملات المشفرة يتم السيطرة عليها من قبل لاعبين يعرفون تمامًا ما يفعلونه"، كتب.
ثلاث عوامل تجعل "المال السهل" يختفي
فيسكانتس يشير إلى ثلاثة أسباب رئيسية تؤدي إلى هذا التغيير:
قال إن فرص الأعمال في فرق الأسعار (arbitrage) - بما في ذلك السوق الخاصة والعامة - تتقلص بشكل متزايد.
ومع ذلك، فإن هذه الفرص تغلق الآن بسرعة أكبر، مما يجعلها أقل جاذبية وصعبة الوصول إلى المستثمرين الأفراد.
نتيجة لذلك، انتقل العديد من المستثمرين الصغار إلى أنشطة أكثر مضاربة، مثل تداول عملات الميم أو الاستثمار في الرموز المميزة ذات القيمة السوقية الصغيرة.
“يغوصون في ‘الخنادق’ التي يحتلها في النهاية بوت، ويخضعون لسيطرة مجموعات المصالح، ويتعرضون للاحتيال (rug pull) ويستخرجون (MEV) حتى النخاع,” علق فيسكانتس.
من الجدير بالذكر أن عمليات الاحتيال المتعلقة بالعملات الميمية في تزايد مؤخرًا. من الجدل حول توكن LIBRA إلى حسابات وسائل التواصل الاجتماعي المخترقة التي تروج لعملات ميمية مزيفة، أدت هذه الأحداث إلى تكبد العديد من المستثمرين خسائر كبيرة.
مشكلة أخرى ذكرها فيسكانتيز هي أن صناديق الاستثمار المغامر (VC) تستثمر الكثير من المال في بنية تحتية العملات الرقمية، مما أدى إلى حالة "فائض" - مما يعني أن هناك الكثير من الرموز المتداولة، مما أدى إلى كبح الأسعار.
يعتقد أن هذه الحالة من الفائض ستستغرق سنوات عديدة لحلها، مما يقلل من آفاق تحقيق الأرباح على المدى القصير للمستثمرين.
كشف فيسكانتيز أيضًا أن تحديد المنتجات التي تتميز بالابتكار الحقيقي أصبح أكثر صعوبة مع تزايد حدة المنافسة في السوق.
تتسارع وتيرة استيعاب الاتجاهات الجديدة ، ويتسابق الجميع للبقاء في صدارة القصة الكبيرة التالية. هذا يجعل advantage( المحرك الأول ) أكثر صعوبة في تحقيقه. أولئك الذين يمكنهم التنبؤ بدقة بالاتجاهات الجديدة سوف يغتنمون الفرصة أولا.
السوق "يأخذ المال" من الأشخاص الذين يريدون الثراء السريع
"على المدى الطويل، فإن السوق فعّال بما يكفي لأخذ المال من أولئك الذين يرغبون في الثراء السريع وتحويله إلى أولئك الذين يمتلكون أنظمة وأدوات تعدين شاملة"، أضاف.
لذلك، تتقلص الفرص للمشاركة المبكرة في الابتكارات الرائدة، ويتطلب الحفاظ على المركز الرائد نهجًا أكثر نشاطًا وعمقًا.
بالإضافة إلى ذلك، يعتقد المدير التنفيذي لشركة Sigil Fund أن النجاح في مجال العملات الرقمية الحالي لم يعد يعتمد فقط على المشاركة المبكرة.
"ولكن لتترك أثرًا حقيقيًا بدلاً من كسب بضعة آلاف من الدولارات بسهولة، فإن المشاركة المبكرة ليست كافية... الآن عليك أن تكون أكثر اجتهادًا وإصرارًا وذكاءً من الآخرين،" خلص فيسكانتس.
*فارق السعر هو استغلال الفارق في سعر أصل ما على منصات تداول مختلفة لكسب الأرباح.
تنبيه: المقالة تهدف فقط إلى المعلومات، وليست نصيحة استثمار. يجب على المستثمرين إجراء بحث دقيق قبل اتخاذ القرار. نحن غير مسؤولين عن قرارات الاستثمار الخاصة بك
أونغ غياو
@media الشاشة فقط و (min-width: 0px) و (min-height: 0px) { div[id^="wrapper-sevio-d89f58f5-7b63-40be-98c0-6b1fd62584fb"] { العرض: 320 بكسل ؛ الارتفاع: 100 بكسل؛ } } @media الشاشة فقط و (min-width: 728px) و (min-height: 0px) { div[id^="wrapper-sevio-d89f58f5-7b63-40be-98c0-6b1fd62584fb"] { العرض: 728 بكسل ؛ الارتفاع: 90 بكسل ؛ } }