引言：ZEX 與 LRC 投資價值對比分析

在台灣加密貨幣市場，投資人對 ZEX 與 LRC 的比較熱度持續升溫。兩者在市值排名、應用場景和價格走勢上有明顯差異，彰顯各自獨特的生態定位。 Zeta Markets（ZEX）於 2024 年推出，主打在 Solana 打造極速、簡潔且安全的永續合約去中心化交易所（DEX），平台效能接近中心化交易所，同時兼具去中心化自託管特性，已獲得市場肯定。 Loopring（LRC）自 2017 年發行以來，是基於 ERC20 及智能合約的開放多代幣交易協議，廣泛應用於無需資產託管的去中心化交易應用開發。 本文將從歷史價格趨勢、供應機制、市場採用與技術生態等面向，系統性比較 ZEX 與 LRC 的投資價值，針對投資人最關心的核心問題深入探討：

「目前哪一個更值得買入？」

市場對比分析：Zeta Markets（ZEX）與 Loopring（LRC）

一、歷史價格比較與現況

ZEX 與 LRC 歷史價格走勢

Zeta Markets（ZEX）：

• 歷史高點：$0.3184（2024年6月27日）
• 歷史低點：$0.0218（2024年8月5日）
• 價格區間：上線首年波動劇烈，從高點至現價跌幅約 78.8%

Loopring（LRC）：

• 歷史高點：$3.75（2021年11月10日）
• 歷史低點：$0.01963893（2019年12月18日）
• 長期表現：長時間交易中價格大幅回落，現價較歷史高點下跌 98.5%

對比分析

ZEX 屬於新興市場，2024 年中才剛上線，波動性明顯高於歷史交易時間。LRC 則為成熟協議，自 2021 年高點後長期承壓，受市場週期影響深遠。

現況（2025年12月21日）

ZEX：

• 現價：$0.06743
• 24 小時漲跌：-6.6%
• 7 日漲跌：-24.59%
• 30 日漲跌：-25.14%
• 市值：6743 萬
• 流通量：18144 萬枚
• 24 小時成交量：$47,064.62

LRC：

• 現價：$0.05741
• 24 小時漲跌：-3.86%
• 7 日漲跌：-11.55%
• 30 日漲跌：+8.07%（月線正成長）
• 市值：7887 萬
• 流通量：12.5 億枚
• 24 小時成交量：$201,425.66

市場情緒指數：20 - 極度恐懼

即時行情數據：

• ZEX 價格查詢：Gate
• LRC 價格查詢：Gate

二、項目概述與技術架構

Zeta Markets（ZEX）

項目簡介： Zeta Markets 以 Solana 高擴展性基礎為核心，打造極速、安全、簡潔的永續合約去中心化交易所（Perps DEX），結合中心化交易所的功能與效能，同時確保 DeFi 協議自託管與透明特性。

區塊鏈基礎：Solana

• 合約地址：ZEXy1pqteRu3n13kdyh4LwPQknkFk3GzmMYMuNadWPo

主要特點：

• 鏈上限價訂單簿架構
• 最高槓桿 10 倍總保證金
• 完整資產自託管機制

Loopring（LRC）

項目簡介： Loopring 為基於 ERC-20 標準與智能合約的開放多代幣交易協議，支援構建無需資產託管與資金凍結的去中心化交易應用，LRC 為以太坊上的原生 ERC-20 代幣。

區塊鏈基礎：以太坊 Layer 2 擴容協議

• 合約地址（Ethereum）：0xBBbbCA6A901c926F240b89EacB641d8Aec7AEafD

技術創新：

• 零知識彙總（zkRollups）提升交易效率
• Layer 2 解決以太坊交易速度與成本瓶頸
• 鏈下訂單撮合＋鏈上結算機制

三、代幣經濟與供應機制

ZEX 代幣供應

LRC 代幣供應

對比觀察：LRC 流通成熟度遠高於 ZEX（90.65% vs 18.14%），顯示已進入分發後期階段。ZEX 尚保留大量代幣，屬於早期經濟結構。

四、市場表現與流動性分析

成交量與市場深度

近期價格表現

ZEX：

• 1 小時：-0.12%
• 24 小時：-6.6%
• 7 天：-24.59%
• 30 天：-25.14%
• 1 年：-6.26%

LRC：

• 1 小時：-0.3%
• 24 小時：-3.86%
• 7 天：-11.55%
• 30 天：+8.07%（月線回升）
• 1 年：-72.22%

整體評估：兩者短線皆承壓。LRC 月度表現相對較強，ZEX 多週期持續下跌。市場「極度恐懼」（指數 20），外部環境對兩者皆不利。

五、生態集成與市場可及性

ZEX 生態

主網：Solana 生態

• 白皮書：Zeta Foundation 文件
• 官網：zeta.markets
• 社群：X（原 Twitter）

LRC 生態

主網：以太坊 Layer 2

• GitHub 倉庫：多協議版本
• 官網：loopring.org
• 社群：Twitter、Reddit、GitHub

六、核心市場指標總覽

結論

Zeta Markets（ZEX）與 Loopring（LRC）於 DeFi 基礎設施領域展現不同定位。ZEX 屬於 Solana 生態的早期發展標的，LRC 則是以太坊 Layer 2 成熟協議。當前市場極度恐懼氛圍下，風險偏好明顯下降，兩者皆受顯著影響。LRC 月線表現較強，ZEX 多週期持續承壓。

分析報告：ZEX 與 LRC 投資價值關鍵因素

一、核心摘要

依據現有公開資料，彙整影響 ZEX 與 LRC 投資價值的主因。礙於資訊有限，深度分析受侷限。

主要結論：

• ZEX 投資價值仰賴市場趨勢與技術創新，價格預測結合機器學習模型與當前市場環境。
• LRC 投資價值來自技術優勢與社群支持，近期開發重點在訂單管理和撮合邏輯優化。

二、資料限制致部分分析無法完善

受限於參考資訊，部分結構缺乏完整性：

二點一 供應機制（代幣經濟學）

無明確資料：

• 兩者代幣供應模型
• 發行計畫或通膨機制
• 供應歷史與價格關聯

狀態：資料不足無法補充。

二點二 機構採用與市場應用

僅有部分資訊：

• 無機構持幣揭露
• 企業採用尚未涵蓋
• 監管立場尚不明確

狀態：無法補齊。

二點三 技術開發與生態建設

LRC（部分）：

• 近期重點為訂單管理及撮合邏輯優化
• 根據訂單計價自動計算 LRC 費用，支援可調費率
• 協議層生態應用

ZEX（資訊極少）：

• 規劃於 9 月 30 日與 Celestia 共同參加新加坡 Token2049 峰會
• 開發進度未公開

狀態：細節不足，難以全面對比。

二點四 宏觀經濟因素與市場週期

資料未觸及：

• 抗通膨特性
• 貨幣政策與利率影響
• 地緣政治對跨境需求的影響

狀態：無法評估。

三、結論

現有資料無法完整支撐投資分析報告。補充建議：

• 詳細代幣經濟白皮書
• 機構投資人持倉與分配
• 開發路線圖及生態數據
• 監管文件與政策立場
• 宏觀經濟相關歷史資料

建議：投資分析前應取得官方白皮書、開發文檔、監管說明、機構研究等第一手資料。

三、2025-2030 年價格預測：ZEX 與 LRC

短期預測（2025）

• ZEX：保守 $0.0632902–$0.06733｜樂觀 $0.0983018
• LRC：保守 $0.0315755–$0.05741｜樂觀 $0.0665956

中期預測（2027-2028）

• ZEX 2027 年 $0.0687–$0.1202，2028 年 $0.0675–$0.1648，累計漲幅 49% 與 64%
• LRC 2027 年 $0.0405–$0.0791，2028 年 $0.0477–$0.0895，累計漲幅 17% 與 27%
• 主要推動力：機構資金流、監管明朗、生態擴展與協議升級

長期預測（2029-2030）

• ZEX：基準 $0.0882–$0.1377（2029），$0.1209–$0.1590（2030）；樂觀 $0.1804（2029），$0.1877（2030），累計漲幅 104% 與 135%
• LRC：基準 $0.0749–$0.0813（2029），$0.0805–$0.0830（2030）；樂觀 $0.0846（2029），$0.1054（2030），累計漲幅 41% 與 44%

檢視 ZEX 與 LRC 詳細價格預測

免責聲明：本預測僅供參考，根據歷史資料及模型假設。加密市場波動極大，實際價格可能大幅偏離。投資前請獨立研究並諮詢專業人士。

ZEX：

LRC：

投資對比分析：ZEX 與 LRC

一、投資策略比較

長線／短線投資策略

ZEX：

• 適合看重 Solana 新興 DeFi 基礎建設及能承受早期高波動的成長型投資人
• 早期供應分發（流通僅 18.14%），後續流通及生態擴展具備潛在上漲空間
• 長線發展仰賴 Solana 生態加速成長及永續 DEX 市場滲透率提升

LRC：

• 適合希望配置成熟 Layer 2 資產、代幣經濟結構成熟（流通 90.65%）的投資人
• 近 30 天表現為正（+8.07%），在熊市壓力下展現韌性
• 以太坊整合度高、交易所覆蓋廣（46 家），穩定性優於新興協議

風險管理與資產配置

保守型：

• ZEX：5-10%｜LRC：15-20%
• 說明：ZEX 屬於早期流動性集中，LRC 則屬成熟協議且市場可及性高

積極型：

• ZEX：20-30%｜LRC：10-15%
• 說明：ZEX 受益於早期供應與 Solana 生態爆發，LRC 則分散風險與下行保護

對沖機制：

• 穩定幣配置建議佔 DeFi 組合 40-50%，用以控管極端行情波動
• 跨協議分散，兼顧 Layer 1（Solana）與 Layer 2（Ethereum）
• 定期定額買進策略，降低擇時風險

二、潛在風險比較

市場風險

ZEX：

• 首年極端波動（高點回落 78.8%），風險集中
• 成交量低（$47,064.62/日），流動性風險及大額交易滑點明顯
• 交易所數量少（4 家），極端行情下退出難度高
• 7 天跌 -24.59%，30 天跌 -25.14%，價格明顯走弱

LRC：

• 自 2021 年高點後長期熊市（跌幅 98.5%），下行壓力大
• 24 小時波動性低（-3.86%），市場參與度下降
• 交易所覆蓋廣（46 家），流動性風險低但跌勢持續
• 30 天表現為正（+8.07%），下行階段有局部回升

技術風險

ZEX：

• 高度依賴 Solana 網路，營運風險與 Layer 1 穩定性緊密相關
• 協議歷史短，缺乏長期穩定性驗證
• 鏈上限價訂單簿架構較複雜，擴展性潛在瓶頸
• 最高 10 倍槓桿，極端行情下易爆發連鎖清算

LRC：

• zkRollups 技術難度高，可能積累維護壓力
• 依賴以太坊 Layer 2，效能受主網升級與壅塞影響
• 鏈下撮合機制有對手風險，托管曝險高於純鏈上方案
• 開發週期長，協議升級慢於新興競品

合規風險

• Solana 生態（ZEX）：永續合約合規尚不明朗，槓桿機制潛在受限
• 以太坊 Layer 2（LRC）：ERC-20 合規經驗完整，但 DEX 監管仍在發展中
• 國際政策：兩者皆面臨全球監管對加密衍生品及 DeFi 基礎建設的潛在限制
• 極度恐懼情緒（指數 20）：監管不確定性在當前市場下加劇風險偏好下降

三、結論：目前哪一個更值得買入？

📌 投資價值總結

ZEX 優勢：

• 早期供應動態（流通僅 18.14%），後續釋放空間大
• Solana 生態布局，受惠高效能公鏈成長
• 永續 DEX 賽道屬 DeFi 新興領域，基礎設施發展潛力大
• 價格預測樂觀情境下，2029-2030 年漲幅達 104-135%

LRC 優勢：

• 代幣經濟結構成熟（流通 90.65%），交易所覆蓋廣（46 家）
• 近月表現為正（+8.07%），極度恐懼行情下仍顯穩健
• 以太坊 Layer 2 定位，合規明確、機構認可高
• 低波動（7 天 -11.55%，ZEX 為 -24.59%），下行保護力強

✅ 投資建議

新手投資人：

• LRC 為主（DeFi 配置 70-80%），優先佈局成熟協議
• 穩定幣儲備（40-50%），強化極端行情防禦
• 避免集中配置 ZEX，因開發早期與流動性受限
• 建議 3-6 個月定期定額進場，降低擇時風險

有經驗投資人：

• 戰術性配置 ZEX（15-25%），把握早期供應 + Solana 成長紅利
• 策略性持有 LRC（10-15%），分散風險、增強穩定性
• 搭配技術分析，彈性調整進出時機
• 極度恐懼行情可結合穩定幣及期權避險

機構投資人：

• LRC 作為核心基礎設施配置，著重合規性與市場成熟度
• 動態觀察 ZEX 協議開發與生態成長，待成熟再增持
• 多平台分散交易，優化執行與報價風險
• 積極參與協議治理，推動開發與機構需求結合

⚠️ 風險提示：加密市場波動極大，價格預測僅供參考，非投資建議。實際表現可能大幅偏離預期。當前極度恐懼情緒下風險顯著提升，請自行研究並諮詢專業人士，歷史績效不代表未來結果。

FAQ：ZEX 與 LRC 投資對比

一、ZEX 與 LRC 區塊鏈基礎設施有何差異？

答：ZEX（Zeta Markets）運作於 Solana 公鏈，是永續合約去中心化交易所，採用鏈上限價訂單簿架構、支援最高 10 倍槓桿。LRC（Loopring）則是以太坊 Layer 2 擴容方案，利用 zkRollups 技術提升多代幣交易效率，鏈下撮合、鏈上結算。兩者基礎明顯不同——Solana 著重高效能，Ethereum Layer 2 強調智能合約兼容與機構友善。

二、ZEX 與 LRC 供應結構對投資潛力有何影響？

答：ZEX 屬早期供應階段，流通僅 18.14%（總量 10 億、流通 1.8144 億），未來釋放潛在上行空間但亦有稀釋風險。LRC 流通成熟（最大 13.7 億、流通 12.5 億，90.65%），未來稀釋壓力低。成長型投資人可關注 ZEX 高波動機會，保守型建議優先 LRC 稳定結構。

三、哪一資產流動性與市場可及性較佳？

答：LRC 顯著優於 ZEX：已上架 46 家交易所（成交量 $201,425.66/日），ZEX 僅 4 家（$47,064.62/日）。LRC 市值（7887 萬）高於 ZEX（6743 萬），持幣地址數亦遠高於 ZEX。重視流動性的投資人，LRC 廣泛覆蓋及高成交量可確保交易效率與流動性安全。

四、兩者短線與長線價格展望為何？

答：短線（2025）預測：ZEX $0.0633–$0.0673，樂觀 $0.0983；LRC $0.0316–$0.0574，樂觀 $0.0666。長線（2029–2030）樂觀情境下，ZEX 累積漲幅 104–135%，目標 $0.1804–$0.1877；LRC 累積漲幅 41–44%，目標 $0.0846–$0.1054。惟加密市場波動劇烈，極度恐懼氛圍下下行風險不容忽視。

五、近期價格表現趨勢如何？

答：LRC 近 30 天表現為正（+8.07%），7 天 -11.55%，24 小時 -3.86%。ZEX 各週期均為負：30 天 -25.14%、7 天 -24.59%、24 小時 -6.6%，自上線來持續走弱。在極度恐懼市場下，LRC 月線回升為防禦型投資人提供更多穩定性。

六、不同投資人該如何配置兩種資產？

答：保守型建議 LRC 配置 15-20%，並維持 40-50% 穩定幣儲備。成長型可戰術性配置 ZEX（20-30%），LRC（10-15%）分散風險。新手以 LRC 為主，避免集中持有 ZEX。有經驗者可搭配技術分析與避險策略。機構投資人則優先 LRC 合規與市場成熟，ZEX 待生態成熟再增持。

七、投資前需特別注意哪些技術風險？

答：ZEX 受制於 Solana 網路穩定性，鏈上訂單簿有潛在擴展瓶頸，10 倍槓桿在極端行情下容易引發連鎖清算。LRC 的 zkRollups 技術復雜，協議升級速度慢於新對手，鏈下撮合有對手風險。兩者皆面臨去中心化衍生品合規不確定性。極度恐懼行情下，技術與系統性風險更需留意。

八、分散化組合中哪一資產風險報酬較優？

答：LRC 具備交易所覆蓋廣（46 家）、流通成熟（90.65%）、月線回升與低波動等優勢，風險報酬相對優異。建議 DeFi 組合 LRC 佔 70-80%，穩定幣 40-50%，戰術性配置 ZEX（15-25%）以把握成長機會但避免集中。採 3-6 個月定期定額布局，兼顧 LRC 穩定與 ZEX 上行潛力，順應當前防禦型市場。

免責聲明：本文僅供參考，不構成投資建議。加密市場波動劇烈，實際表現可能大幅偏離預測。當前極度恐懼情緒下，風險顯著提升，請獨立研究並洽詢專業顧問，歷史績效不代表未來結果。