Bitcoin Steigt an, während Makro-Tests bevorstehen

Kurzfassung

• Bitcoin handelt vor den PPI-Daten und der Zinsentscheidung der Federal Reserve über 75.000 $, wodurch eine wichtige Widerstandszone durchbrochen wurde.
• Prognosen deuten auf eine Abkühlung der Produzenteninflation hin, aber die Kerninflation bleibt hoch, was den Weg der Fed unsicher macht.
• Die Divergenz von Kryptowährungen zu Aktien und Gold belebt die Erzählung vom „sicheren Hafen“ wieder, da geopolitische Spannungen andauern, sagen Analysten.

Bitcoin wurde am späten Montag über 75.000 $ gehandelt und verteidigte die Gewinne vor einer Reihe makroökonomischer Veröffentlichungen, die von Investoren erwartet werden und die kurzfristige Perspektive für Risikoanlagen prägen könnten. Laut CoinGecko-Daten stieg die weltweit größte Kryptowährung in 24 Stunden um etwa 3,5 % auf 75.300 $, wodurch eine Widerstandszone zwischen 74.000 $ und 76.000 $ durchbrochen wurde, die Analysten als kurzfristiges Limit markiert hatten. Es ist jetzt auf dem höchsten Stand seit über einem Monat, da Händler versuchen, Risiken neu zu bewerten angesichts der Unsicherheit im Nahen Osten.

Die Märkte konzentrieren sich nun auf die PPI-Daten für Februar, die am Mittwoch veröffentlicht werden und eine Abschwächung der Gesamtinflation auf 0,3 % gegenüber 0,5 % im Vormonat zeigen sollen.  Die Kernproduzentenpreise bleiben jedoch voraussichtlich auf Jahresbasis stabil bei etwa 3,4 %, was auf anhaltende zugrunde liegende Preisdrucke hinweist. Die Daten werden nur wenige Stunden vor der Zinsentscheidung der Federal Reserve, den aktualisierten Wirtschaftsprojektionen und der Pressekonferenz von Vorsitzendem Jerome Powell veröffentlicht.

Investoren beobachten das „Dot Plot“ der Fed auf Signale, ob die Währungshüter weiterhin erwarten, die Zinsen länger hoch zu halten, oder ob sie Abwärtsrisiken für das Wachstum anerkennen. Weitere Daten am Donnerstag, darunter die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe, die bei etwa 215.000 bleiben sollen, sowie eine schwächere regionale Fertigungsaktivität, könnten Hinweise darauf geben, ob die Wirtschaft abkühlt. Aktien und Gold Die Stärke von Bitcoin geht mit relativer Schwäche bei Aktien und Gold einher, was eine erneute Debatte darüber entfacht, ob die Kryptowährung sich von den traditionellen Märkten abkoppelt. Der S&P 500 schloss am Montag 1 % höher, während der Nasdaq um 1,2 % stieg. Beide Benchmarks liegen in der Woche noch etwa 1,4 % im Minus, während Gold seit Beginn des Monats, als die USA Ziele im Iran bombardierten, etwa 400 $ an Wert verloren hat und bei 5.025 $ steht. Analysten von QCP Capital sagten, die aktuelle Kursentwicklung deute darauf hin, dass die Märkte die Rolle von Bitcoin als geopolitischen Hedge testen, angesichts der anhaltenden Spannungen im Iran, was die Nachfrage nach grenzüberschreitender Liquidität antreibt. „Die jüngste Kursentwicklung deutet darauf hin, dass die Erzählung von Bitcoin als ‚digitalem sicheren Hafen‘ oder ‚geopolitischem Hedge‘ wieder auflebt, wobei die Märkte diese These in Echtzeit auf die Probe stellen“, erklärten sie. Auch die Positionierung bei Derivaten deutet auf mögliche Volatilität hin, da Bitcoin sich einer großen Konzentration an offenen Optionen bei etwa 75.000 $ nähert, was die Bewegungen bei Überschreiten dieses Niveaus verstärken könnte. Analysten von Bitfinex sagten gegenüber Decrypt, dass die kommenden makroökonomischen Klarheiten wahrscheinlich darüber entscheiden werden, ob Bitcoin seine Rallye fortsetzt oder nach den jüngsten Gewinnen konsolidiert.

„Bitcoin hat den Bereich von 71.000–72.000 $ gehalten, obwohl die Ölpreise stiegen und die Risiken einer makroökonomischen Straffung zunahmen“, sagten sie. „Das deutet darauf hin, dass sich die Kryptowährung möglicherweise erneut vor breiteren Risikoanlagen stabilisiert, ein Muster, das in früheren Straffungszyklen auftrat, bei denen Bitcoin vor den Aktienbörsen den Boden bildete.“