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Die geteilte Entscheidung der Fed am Mittwoch, die Zinsen bei 3,75% zu begrenzen, wurde weithin erwartet, und Fed-Chef Jerome Powell zeigte während der anschließenden Pressekonferenz nach der Sitzung des Ausschusses einen zurückhaltenden Ton. Powell hob die anhaltenden Risiken im Zusammenhang mit schwacher Arbeitsmarktlage und hartnäckiger Inflation hervor. Zwei Fed-Mitglieder stimmten jedoch dafür, die Zinsen bei 4% zu belassen, was eine ungewöhnlich starke Divergenz für einen Ausschuss darstellt, der normalerweise eine klare interne Abstimmung zeigt.

Bemerkenswerter war die Ankündigung der Fed, dass sie beginnen wird, kurzfristige Staatsanleihen zu kaufen, um „bei der Steuerung der Liquiditätsniveaus zu helfen“. Das initiale Programm in Höhe von $40 Milliarden wurde am Mittwoch genehmigt und stellt eine bedeutende Kehrtwende gegenüber den letzten Jahren dar, die durch eine stetige Reduzierung der Bilanz der Fed gekennzeichnet waren, die in der aktuellen Höhe von $9 Billionen nach einem Höhepunkt von (Billionen im Jahr 2022 gipfelte.

Diese zusätzliche Liquidität erhöht die Mittel, die Banken verleihen können, unterstützt das Kreditwachstum, fördert Unternehmensinvestitionen und ermutigt Verbraucher, während wirtschaftliche Impulse in der Wirtschaft nachlassen.

Bitcoin-Optionen deuten auf 70% Wahrscheinlichkeit hin, dass BTC unter $100.000 bleibt
Die $100.000 BTC-Call-Option )kaufen$BTC impliziert eine 70% Wahrscheinlichkeit, dass Bitcoin bis zum 30. Jan. bei oder unter $100.000 bleibt, gemäß dem Black & Scholes-Modell.
Um das Recht zu sichern, Bitcoin zu einem festen Preis von $100.000 am 30. Jan. zu erwerben, müssen Käufer eine Prämie von $3.440 im Voraus zahlen. Zum Vergleich: Dasselbe Call-Optionsgeschäft wurde einen Monat zuvor bei $12.700 gehandelt. Das Instrument dient effektiv als Versicherung und verfällt wertlos, wenn Bitcoin unter dem Strike-Preis endet. Dennoch bleibt das Aufwärtspotenzial für den Inhaber unbegrenzt, solange sich der Markt decisiv über $100.000 bewegt.

Interessanterweise fällt das monatliche Optionsverfallsdatum für Bitcoin im Januar zwei Tage nach der nächsten FOMC-Sitzung am 28. Jan. Laut dem CME Group FedWatch-Tool schätzen Händler eine 24%ige Wahrscheinlichkeit für eine weitere Zinssenkung im Januar. Die Unsicherheit hat zugenommen, nachdem die staatliche Haushaltsblockade im November die Sichtbarkeit auf US-Beschäftigungs- und Inflationsdaten eingeschränkt hat.

Der Aktienmarkt profitiert direkt von der expansiven Haltung der Federal Reserve, da Unternehmen mit niedrigeren Kapitalkosten und einfacherer Verbraucherfinanzierung rechnen. Bitcoin reagiert jedoch tendenziell weniger vorhersehbar, da Investoren, die aus sicheren kurzfristigen Staatsanleihen aussteigen, die Kryptowährung wahrscheinlich nicht als zuverlässigen Wertspeicher ansehen.