Guía de staking de Ethereum: estrategias de rendimiento on-chain para ETH y comparación de requisitos mínimos de acceso

Por qué ahora es el mejor momento para hacer staking de ETH: disfruta de rentabilidades estables del 2,9 %-3,5 %

En septiembre de 2022, Ethereum completó su histórica transición de proof of work a proof of stake, conocida como "the Merge", que transformó la operativa de la red. La actualización Shanghai, en abril de 2023, permitió a los validadores retirar ETH en staking y reclamar recompensas, situando el staking de Ethereum en una fase madura. A mayo de 2024, hay más de 32 millones de ETH en staking y más de un millón de validadores protegiendo la red. Actualmente, el staking de Ethereum ofrece una tasa anual (APR) cercana al 3,2 %, lo que supone una rentabilidad muy atractiva para holders de criptomonedas que buscan ingresos pasivos. Frente a los depósitos bancarios tradicionales y muchas inversiones de bajo riesgo, un retorno estable del 3 %-3,5 % es especialmente relevante. Los rendimientos del staking dependen directamente del total en staking y del número de validadores. Conforme aumentan los validadores, las recompensas individuales se ajustan para mantener el equilibrio de la red. Este mecanismo autorregulado garantiza la salud del sistema y permite que los primeros stakers obtengan retornos relativamente más altos. El valor de las recompensas también fluctúa con el precio de mercado de ETH: aunque la cantidad de ETH permanezca igual, el valor en moneda fiat varía según el mercado, ofreciendo a los holders a largo plazo un potencial de rentabilidad adicional.

Comparativa de tres opciones de staking: desde pequeñas cantidades (0,01 ETH) hasta operaciones profesionales de nodos

El staking de Ethereum presenta tres alternativas claramente diferenciadas, según el nivel de capital y experiencia técnica. La primera es el staking como validador individual, que exige al menos 32 ETH y un ordenador dedicado, siempre online, con al menos 16 GB de RAM y 1 TB de SSD, ejecutando el cliente de Ethereum para sincronizar toda la blockchain. Este método otorga control total y propiedad sobre el validador, con gestión directa de activos y recompensas, sin terceras partes. Sin embargo, implica una responsabilidad significativa. Los validadores pueden perder parte de su ETH en staking por inactividad o acciones maliciosas, una penalización conocida como "slashing". Para la mayoría de inversores individuales, el mínimo de 32 ETH y los requisitos técnicos convierten esta opción en una alternativa poco accesible.

La segunda opción es Staking-as-a-Service (SaaS), donde el usuario delega el staking en proveedores profesionales externos. Permite cantidades flexibles, sin necesidad de gestionar aspectos técnicos ni nodos validador. Por ejemplo, Rocket Pool permite hacer staking desde 0,01 ETH, agrupando fondos y emitiendo tokens rETH como prueba y recompensa. Lido ofrece staking líquido, permitiendo hacer staking de cualquier cantidad de ETH y recibir tokens stETH. Estos tokens de staking líquido (LST) pueden usarse en todo el ecosistema DeFi mientras generan recompensas. SaaS ofrece flexibilidad, pero implica riesgo de custodia por parte de terceros, por lo que es fundamental elegir proveedores con sólidas medidas de seguridad.

La tercera alternativa es el staking en exchanges, el método más accesible para quienes se inician en Web3. No es necesario gestionar nodos ni disponer de 32 ETH: basta con depositar ETH en el programa de staking del exchange, y la plataforma se encarga de los aspectos técnicos, la validación y la distribución de recompensas.

Comparativa de rentabilidad: Gate, Lido o Kiln, ¿qué plataforma ofrece los retornos más atractivos?

La rentabilidad varía significativamente entre las plataformas de staking de ETH, según la tecnología y el modelo de negocio. El staking directo on-chain, regulado por el protocolo de Ethereum, suele ofrecer retornos de alrededor del 3,1 %-3,2 %. Lido, el mayor protocolo de staking líquido, ofrece rentabilidades cercanas al protocolo, gracias a su experiencia de usuario sencilla y amplia integración con aplicaciones DeFi. Al hacer staking con Lido, se reciben tokens stETH, ampliamente aceptados en protocolos DeFi como Aave y Curve, y que continúan generando recompensas.

Rocket Pool reduce la barrera de entrada a 0,01 ETH y emite tokens rETH por el ETH en staking. Agrupa los fondos y mantiene la rentabilidad mediante una red descentralizada de validadores. Kiln, en el ecosistema Ledger, ofrece servicios de staking seguros y gestión de claves, permitiendo hacer staking fácilmente desde Ledger Live y beneficiarse de seguridad empresarial.

La rentabilidad del staking en exchanges depende del modelo de negocio de cada plataforma. Gate ofrece retornos competitivos en staking de ETH mediante operaciones de nodos a gran escala y un equipo técnico especializado. Algunos exchanges, como KuCoin Earn, pueden llegar a ofrecer rentabilidades anuales de hasta el 3,7 %, superiores a las del protocolo, compartiendo ingresos adicionales de minería de liquidez y comisiones de trading.

Guía paso a paso: domina las técnicas básicas de staking on-chain de ETH en 5 minutos

La forma más sencilla de hacer staking on-chain de ETH es mediante una plataforma de exchange. Por ejemplo, en Gate, regístrate y completa la verificación de identidad para asegurar la seguridad y cumplimiento de tu cuenta. Deposita ETH en tu wallet spot de Gate: obtén la dirección de depósito en la página de depósitos de Gate o transfiere desde otra wallet. El proceso suele durar entre 5 y 10 minutos.

Una vez acreditado el depósito, accede a la sección de gestión de patrimonio de Gate y selecciona un producto de staking de Ethereum. Gate ofrece múltiples opciones flexibles, desde eventos de alto rendimiento a corto plazo hasta retornos estables a largo plazo. Elige la duración y el plan de rentabilidad, confirma el importe y envía tu solicitud. Por ejemplo, un plan fijo de 7 días con una rentabilidad anualizada del 1,40 % permite reclamar recompensas tras siete días. Para mayores rendimientos, elige periodos de bloqueo largos, de hasta 365 días, donde los rendimientos anuales pueden superar el 6 %.

Si prefieres hacer staking directamente on-chain con un hardware wallet Ledger, el proceso es ligeramente diferente. Abre Ledger Live, conecta el dispositivo, accede a la pestaña "Discover" y selecciona la opción de staking de Ethereum. Puedes hacer staking a través de Kiln o Figment, eligiendo la cantidad de ETH (en múltiplos de 32). Kiln guía el proceso de configuración de credenciales de validador, generación de claves y subida de las mismas. Una vez completado, el ETH queda bloqueado para la validación de la red y las recompensas se acumulan y distribuyen regularmente.

Para inversores de pequeña escala, Lido es la solución preferida de staking líquido. Conecta tu wallet en la web de Lido, indica la cantidad de ETH (sin mínimo) y confirma la transacción para recibir tokens stETH. Puedes usar stETH en DeFi de forma inmediata mientras recibes recompensas. Ten en cuenta que, tras hacer staking, el ETH pasa a una cola de activación antes de generar recompensas. El tiempo depende de la congestión de la red. Al retirar el staking, el ETH pasa por un periodo de retirada, que puede durar desde algunas horas hasta varios días, según las condiciones de la red. Además, en muchas jurisdicciones, las recompensas de staking se consideran ingresos sujetos a impuestos. Consulta con un asesor fiscal para conocer tus obligaciones y garantizar el cumplimiento legal al invertir en staking.