Reenviado el título original: Una guía de inicio para el MMO Cripto

El mayor riesgo en la inversión radica en el cuadrante de "lo que no sabes que no sabes". Las finanzas tradicionales (tardfi) tienen décadas de experiencia y reguladores que minimizan este peligro, lo que despreciamos como "protecciones para los inversores". La cripto es el salvaje oeste comparativo, un área sorprendentemente pequeña que vuelve a aprender las reglas de tardfi a través de la sangre. Esto crea un campo de juego desigual, donde algunos jugadores comprenden mejor las "reglas no escritas" que otros.

Esta guía tiene la intención de impartir esas lecciones, ganadas con esfuerzo. Desafortunadamente, el sesgo de selección dicta que aquellos que más lo necesitan probablemente estén viendo videos de YouTube o siguiendo a lilmoon lambo, no siguiéndome a mí (como alguien que está escribiendo una guía tiende a pensar). Esperemos que usted, el lector sofisticado, aún pueda encontrar algo útil entre lo obvio.

He elegido presentar las criptomonedas como un MMO porque tiene todas las características de uno. salud, niveles, amigos en línea, pvp, pve, una plaza del pueblo, una economía, todo está ahí, solo que las monedas valen más que el oro de WoW. Estos son los orígenes del metaverso monetario.

Los conceptos se presentan aproximadamente en orden de impacto potencial percibido en tus resultados (si aún no se han implementado/entendido).

Agrupándose

Muchos que se embarcan en este camino son naturalmente contrarios y/o jugadores solitarios. Definitoriamente, uno debe serlo para ignorar las advertencias de amigos y familiares, ¡si es que saben algo! Y cualquier éxito experimentado solo refuerza la sensación de ventaja personal. 'Solo necesito escuchar al mercado', afirma este jugador solitario.

descartar esta independencia. El problema con solo escuchar al mercado es: es un maestro rezagado. Solo te dirá que estás equivocado después de que te hayas equivocado, y esta industria se mueve demasiado rápido para tales lecciones.

encontrar un buen grupo de molienda ética, trabajadora, de mentalidad afín. El rasgo más importante a tener en cuenta es la resiliencia: haz amistad con aquellos que hierve de rabia ante los errores y toma medidas, evita a aquellos que simplemente se adaptan. Un chat de alta confianza puede abarcar más terreno que un jugador en solitario, y te dirá rápidamente si estás en lo correcto o no. Lo más útil, aunque abrasivo, es la franqueza, pero la indiferencia también es una forma de retroalimentación.

Si tienes dificultades para encontrar un grupo, considera tu propuesta de valor. Por lo general, a menos que conozcas y hagas amistad con personas, las invitaciones se basan en el "valor agregado potencial" y en el "ajuste cultural". Las mejores máquinas están compuestas por engranajes individuales fuertes; trabaja en aumentar tu reputación hasta que puedas unirte a los chats que desees como un igual, no como un caso de caridad.

aquí hay algunos arquetipos de amigos útiles que tengo la suerte de tener a mi lado:

• la guía: enseñando verdades de forma temprana, como espero transmitir
• el socio: 10 horas y 2000 dms al día durante el régimen correcto, trabajando en obras juntos
• la señal: un socio más exigente, que ayuda a diferenciar entre ideas esquizofrénicas buenas y malas
• el buscador de oro: un socio menos exigente, que encuentra nuevas oportunidades para filtrar
• el mago: un experto técnico
• el experto: asesoramiento experto apropiado según la situación

Lo que la mayoría de la gente piensa que son cárteles son generalmente solo chats grupales de amigos que surgieron juntos, y ahora ejercen influencia.

la importancia de la base de origen

no todos los chats grupales son iguales. Existe un concepto de grupo de chat de “base de inicio” - el que inicias sesión primero, respondes primero y, lo más importante, compartes cosas primero.

Al elegir si invitar a alguien a tu chat de alta confianza (por productividad), contraintuitivamente debes descartar las cuentas de perfil más alto, ya que probablemente tengan bases establecidas. En cambio, el mejor perfil es un trabajador incansable que aún no tiene un grupo.

volverse complaciente

un chat grupal tiene un ciclo natural de vida.

en su apogeo, la mayoría de los chats están motivados y hambrientos. Por lo general, esto proviene de nuevos participantes afilados que aún no lo han logrado pero probablemente lo harán.

al atardecer, un chat se vuelve legítimamente complaciente. Los miembros han llegado a niveles más altos, donde el juego es más lento, más metódico. hay menos acción para charlar sobre el día a día, y por lo tanto los temas a menudo cambian a la vida/política, etc.

si a uno le gusta estar a la vanguardia, puede ser útil hacerse amigo de los recién llegados y unirse a chats que aún no lo han logrado. recuerda la energía y el hambre que tenías cuando recién empezaste, y rodéate de ello de nuevo.

elige una clase - encuentra el borde

Para tener éxito a largo plazo en este espacio, uno debe desarrollar una ventaja real. Comprar una moneda que sube durante la corrida alcista no es una ventaja real, aunque identificar condiciones alcistas sí lo es. Sentarse en un chat grupal que te da jugadas es una especie de ventaja real que a menudo se deteriora rápidamente. Ganar dinero de manera constante en un área de especialización es una ventaja real.

diferentes estrategias se adaptan a diferentes temperamentos. Un jugador paciente y averso al riesgo no debería entrar en la arena de pump.fun, y de la misma manera, un degenerado no cultivará durante mucho tiempo antes de distraerse.

A continuación se presentan descripciones generales de diferentes conjuntos de habilidades que he visto funcionar, categorizadas por perfil de riesgo general.

dps - traders

Estos son los diferentes tipos de estilos de trading direccional, que ofrecen altas recompensas pero también alto riesgo. Las historias de éxito de aquellos que triunfan eclipsan las pérdidas masivas. Para ser un dps principal, se debe tener una alta capacidad de asumir riesgos, una sólida gestión de riesgos, resiliencia mental y energía frente a la derrota.

guerreros de trinchera

Los comerciantes de criptomonedas tienen la gama más amplia de aptitudes de cualquier clase: los peores (y los promedio) son muy malos, y los mejores son muy buenos. Jugadores como req y nbs aprovechan al máximo el conjunto de información disponible. Si te consideras un 'comerciante de shitcoins' y no estás ejecutando tus propios análisis en cadena, tienes margen de mejora. En mi opinión, esta es la única verdadera alpha en esta categoría.

Si bien es una clase popular para comenzar debido a los bajos requisitos de capital y el alto potencial de ganancias, el estilo guerrero de trinchera no se adapta a niveles superiores. El problema es la liquidez: los nuevos lanzamientos son muy ilíquidos y tratar de operar con tamaños más grandes significa más deslizamiento. De hecho, a menudo comprar demasiado suministro de una moneda la destruye, ya que uno asume una responsabilidad proporcionalmente mayor en la distribución. La especulación de mala calidad no se escala bien horizontalmente con más volumen/operaciones, ya que la tasa de fracaso es muy alta.

Se recomienda a aquellos que salgan de las trincheras que no regresen, salvo en ocasiones especiales o cuando tengan una ventaja seria demostrada.

buen cazador de cosas nuevas

La caza de cosas nuevas y buenas consiste en encontrar un nuevo token con una sólida tesis fundamental, posicionarse temprano y aprovechar la apreciación posterior. A diferencia de un guerrero de trincheras, cuyo período de tenencia es de días, si no de horas, una narrativa fundamental puede tardar semanas o meses en desarrollarse, aunque idealmente el mercado esté de acuerdo. Este es mi estilo preferido y el que creo que es más repetible sin "tener suerte". El rango ideal para una "cosa nueva y buena" es comprar alrededor de 50-100 millones de capitalización de mercado y salir alrededor de la marca de 1 mil millones, lo que significa que esta estrategia puede escalar a niveles más altos sin problemas.

¿Por qué una cosa nueva? porque la tesis central es "el mercado no está valorando esto correctamente, debería valer más". Esto es más fácil con cosas nuevas que con cosas viejas por dos razones:

• tiempo - el mercado ha tenido menos tiempo para valorarlo correctamente
• flujos - hay menos titulares existentes para vender y más compradores al margen

no tiene que ser necesariamente un nuevo token, un token antiguo que pivote también puede funcionar, aunque con un poco más de resistencia debido a la oferta existente.

¿Cómo encuentras algo nuevo y bueno? La respuesta es "lo sabrás cuando lo veas", pero suponiendo que no sabes lo que estás buscando, esta es mi lista de verificación inicial:

¿Es nuevo/novedoso?

Esta es la más importante. Los pioneros pueden ganar más impulso de lo que esperas, con un riesgo/rendimiento reflexivo muy alto al alza. Una nueva meta trae nuevas oportunidades para hablar sobre esta industria, y toda la atención vuelve al original.

¿Tiene volante de inercia?

Las shitcoins tienen un volante natural: a medida que suben, los titulares se enriquecen y se emocionan más, le cuentan a unos pocos amigos más, y así sucesivamente. Otros volantes son más intrincados. Una curva de unión es generalmente un volante fantástico en sí mismo, porque puedes ser determinísticamente temprano con un pago garantizado, lo que arranca la actividad.

¿hay fricción en el proceso de integración?

La fricción de incorporación permite su entrada, para que la tesis se desarrolle. Si no hay fricción de incorporación, ¿por qué tienes tanta suerte de comprarlo barato? Tal vez tenga un precio justo. Esto también supone que hay un camino para reducir esa fricción de incorporación, piensa en la migración de Rollbit de Solana a Ethereum, el crecimiento del ecosistema de HyperLiquid Spot, incluso el ETF de Bitcoin. La reducción de la fricción permite que entren más flujos, en beneficio de aquellos que hicieron el esfuerzo antes.

sacerdote de memes

Mientras un cazador de gemas se basa en las muletas de los "fundamentos", un sacerdote de memes está desligado de semejante tontería. Los sacerdotes de memes son los comerciantes de NFT de este ciclo, intuyendo vibraciones para encontrar alfa. Al igual que los NFT, comprar y caer en coma es el mejor intercambio hasta que deja de serlo.

Este camino requiere una convicción extrema - uno debe ser capaz de soportar los retrocesos que también deterioran esas vibraciones. Los mejores sacerdotes cambian las probabilidades de éxito por sí mismos. Considere baproll y spx6900, o dbl y fartcoin.

también considere que bitcoin es, en una escala más grande, una criptomoneda gigante. Cuando miro hacia atrás en mi propia historia, descubro que si simplemente hubiera caído en coma cada vez que compré una criptomoneda, habría tenido mejores resultados que con mi 'inversión activa'. Me pregunto si lo mismo se aplica a ti, tal vez algo para reflexionar.

magia de apalancamiento

el mayor riesgo de fracaso de todas las clases, el mago del apalancamiento puede ser indistinguible del "jugador problema". El problema, según la experiencia, es que la mayoría de los operadores utilizan un apalancamiento demasiado alto, se aferran a las pérdidas durante demasiado tiempo y, en general, operan en exceso. Ya he hecho esta broma antes: "no hay operadores exitosos con apalancamiento, solo aquellos que aún no han explotado".

el trading con apalancamiento te engaña, haciéndose engañosamente fácil unas pocas veces al año - piensa en la aprobación del ETF de Bitcoin, o en la elección de Trump. El resto del tiempo es un brutal campo de batalla PVP. Incluso cuando es rentable, las victorias de apalancamiento a menudo palidecen en comparación con las simples operaciones asimétricas en spot.

Recomiendo encarecidamente no elegir esta clase.

agricultores - tanques

prácticamente indestructible (excepto por el riesgo de contrato inteligente), los tanques sufren muy pocas pérdidas, mientras que su potencial al alza está limitado. Se recomienda jugar como tanque para jugadores muy pacientes, aversos al riesgo o que estén ocupados de otra manera.

agricultor estable

Proporcionar liquidez a los usuarios o proyectos es un trabajo lucrativo. En general, hay algunas fuentes diferentes de rendimiento constante, y la mayoría de las oportunidades de agricultura estables dependen de una o varias combinaciones.

comercio de tasa de financiamiento

Cuando el bitcoin está en máximos históricos, como lo está en el momento de escribir esto, hay una tremenda demanda de compra con margen. Esto empuja la tasa de financiamiento, la tasa anualizada que los largos pagan a los cortos, muy alta, a menudo por encima del 20% en monedas importantes como bitcoin, ethereum y solana. Una alta tasa de financiamiento se filtra en todos los rincones de las estables en la cadena, obviamente utilizadas por AAVE y otros mercados de préstamos también.

rendimiento rwa

Los bonos del tesoro son el activo del mundo real más común y líquido que se ha vinculado con éxito a la cripto. Evitaría bienes raíces y la mayoría de las otras formas de rendimiento de activos del mundo real, ya que la liquidez es baja y la selección negativa alta.

rendimiento de emisión

La emisión de tokens a los usuarios que proporcionan capital fue el descubrimiento que creó el verano de Cripto. Hoy en día es más complicado, ya que los programas de puntos hacen que los rendimientos sean menos predecibles, pero incluso los programas de puntos pueden tener sorpresas positivas. Esto es cierto en el PvE, ya que los proyectos están felices de pagar con tokens que imprimen para obtener liquidez utilizable.

Si bien no encaja en ninguna de las categorías anteriores, 'proveedor de liquidez de creación de mercado' es un nuevo participante de este ciclo que no es del todo estable pero tiene suficientes rendimientos como para calificar. El grupo de liquidez gmx fue la primera implementación importante, seguida por jupiter y hyperliquid. Creo que tanto jlp como hlp son vehículos fantásticos para depositar capital, porque todos son tan malos en el comercio con apalancamiento.

En general, recomendaría no utilizar apalancamiento en la agricultura estable - muchas cosas pueden salir mal en ese punto.

agricultor de sybil/wash

Para el corredor hardcore, esta estrategia presenta el mejor riesgo/rendimiento con mucho, ya que típicamente arriesga muy poco capital. La idea es participar en un nuevo protocolo (como usuario, como volumen de negociación, etc.) de manera que la recompensa esperada sea mayor que el costo. También es un arte moribundo, ya que los proyectos se dan cuenta de la naturaleza extractiva de este granjero e implementan recompensas diseñadas de forma lineal.

En el núcleo de esta agricultura hay una comprensión implícita: los proyectos desean métricas (usuarios, TVL, volumen) para respaldar valoraciones y atraer nuevos usuarios. A diferencia de los agricultores estables, que proporcionan liquidez generalmente útil, los agricultores de sybil/wash proporcionan una ilusión. Aun así, muchos proyectos están dispuestos a pagar (tokens que imprimen) por un buen panel de duna.

Las operaciones más serias que he oído hablar son programáticas, siempre luchando contra la detección. Decidí no involucrarme nunca con zksync después de una mención casual de una granja de 12k bots.

Una forma práctica de implementar esto - cuando interactúas con algo nuevo y bueno, tócalo desde varias cuentas que realmente uses de forma orgánica. En noticias relacionadas, tengo algunos NFT hypurr adicionales si alguien quiere hacer una venta libre.

soporte - otro

Ni realmente comerciando ni cultivando, estos estilos son lo suficientemente ortogonales como para tener su propia categoría.

iniciado

Existen muchas formas de los insiders; algunos útiles, otros nefarios. Sin embargo, es una posición privilegiada en comparación con el comprador promedio, con mucho menos riesgo a la baja.

¿Cuál es la diferencia entre un inversor interno y un inversor de preseed? Por lo general, la calidad del proyecto, antes podías haber utilizado el capital de riesgo como una señal, pero esas normas están cambiando.

La mayoría de los fundadores de proyectos están más abiertos a un DM de lo que crees, especialmente en las primeras etapas. La estrategia de preventa de NBS de esperar a que se llene la preventa, enviar después y enviar mensajes directos al desarrollador es una forma de esto.

constructor

No soy un constructor y no tengo ningún éxito real en la construcción, así que mi único consejo serio para un constructor sería: deja de leer esto y vuelve a construir. Tal vez pueda ayudar con tus perfiles de usuario, pero no creo que nada de lo que pueda decir sea mejor que seguir iterando y encontrar pmf. Piensa en el mejor constructor que conoces. ¿Están leyendo esto?

onchain rogue

El espacio tiene muchos rincones, y aquellos con la destreza técnica, la curiosidad necesaria y la energía para sumergirse profundamente pueden encontrar y monetizar los casos límite. La caza furtiva, los sanguches, los ataques aleatorios y más esperan a aquellos que se preocupan por encontrarlos.

guía de nivelación

Es importante contextualizar cualquier intento de nivelación como una carrera rápida o una carrera hardcore.

una carrera rápida puede reiniciarse. Esto es lo que llamamos 'hipergambling'. Idealmente, tienes una fuente de ingresos separada, o eres un estudiante con un alto potencial de ingresos frente a ti. Menos miedo a la muerte significa que una carrera rápida puede correr riesgos que una carrera hardcore no puede tomar.

una carrera hardcore tiene una mayor aversión a la pérdida. ahorros de toda la vida, países del tercer mundo, dependientes: cualquier cosa que haga que llegar a cero sea imposible.

cuatro dígitos y menos

si ya tienes un trabajo/eres estudiante, salta a la siguiente sección

En esta etapa, es mucho mejor invertir tu tiempo en la agricultura fiat; un trabajo remunerado con el salario mínimo es una granja con un APR del 150%, y seguramente tú, mi lector, puedes lograr algo mejor.

La verdad es que simplemente no obtienes suficiente de una cartera de este tamaño como para justificar gastar tiempo en algo que no sea la agricultura de síbilos, y eso no requiere atención a tiempo completo. Los 10x son raros, guárdalos para niveles superiores.

si vives en una región sin empleo, únete a un protocolo, como gestor de la comunidad o de cualquier forma en que te acepten. La forma más sencilla de hacerlo es ser nativo de la comunidad a medida que el protocolo crece y necesitan contratar.

cinco figuras del infierno - enfoque en aumentar la moneda fiduciaria

Bienvenido a las trincheras. Cada dólar aquí es tan preciado como munición para el 10x que eventualmente encontrarás.

Muchos intentan ser guerreros de trinchera sin poner el esfuerzo técnico que realmente se necesita, o intentan su suerte como magos del apalancamiento. Estos son los que quedan atrapados para siempre en el infierno de las cinco cifras hasta que llega un mercado alcista y los saca, solo para caer de nuevo.

En cambio, he visto a los poseedores de memecoin y a los compradores de nuevas y buenas cosas graduarse constantemente: comprar y mantener en el lugar con convicción.

Ya sea que estés jugando en modo hardcore o no, la agricultura de sybil requiere muy poco capital para participar, y solo se necesita un gran airdrop no lineal y mal guiado para graduarse de este nivel.

seis cifras infernales - encontrar el 10x

Este es el punto ideal: tienes suficiente capital para hacer que valga la pena un intercambio de 10x, sin ser demasiado grande como para preocuparte por el tamaño o el deslizamiento. En la sección de cazador de buenas nuevas, describe la oportunidad ideal como 50/100m -> 1bn.

Personalmente he escapado del infierno de seis cifras cuatro veces ahora, teniendo la suerte de nunca caer por debajo. Cada vez la estrategia fue la misma:

1. monitorizar obsesivamente las oportunidades de buenas cosas nuevas
2. jugar un poco para confirmar la tesis
3. puerto completo con convicción y esperar la validación de la tesis
4. tomar beneficios cuando toda la línea de tiempo está hablando de ello

Cuando miro hacia atrás, cada escape tenía otra característica común: aposté por un token de intercambio. Después de todo, la especulación es el ajuste de mercado del producto asesino de la cripto.

Seven Fig Hell - Encuentra algunos 2-3x

La estrategia para salir del infierno de siete cifras es en gran medida la misma que la de seis cifras, solo se repite. Montar las oscilaciones se vuelve más difícil a medida que los números son más grandes, pero te acostumbras a ello.

Lo más difícil de considerar es el tamaño: muchas veces te encontrarás queriendo comprar más de algo de lo que la liquidez permite. Esto obliga a la diversificación. Con seis cifras, quieres que todo tu capital esté disponible para invertir en tu mejor idea, pero con siete cifras a menudo eso no es realista.

Debido a esto, este es el primer nivel en el que consideraría seriamente las rondas privadas. Si bien a menudo ofrecen un gran potencial al alza, existe una importante falta de liquidez asociada a las operaciones privadas. Esta falta de liquidez está bien si ya tienes demasiada liquidez de antemano, de lo contrario se convierte en un costo real.

estacionar capital en granjas estables entre cosas nuevas y buenas se vuelve más atractivo en este nivel también. La paciencia es una virtud.

ocho cifras y más allá

¿Qué hay que decir? Nadie que haya alcanzado este nivel necesita consejos más allá de "no arruinarlo".

no te quedes parado en el fuego

evitar estos errores comunes.

evita operar mientras estás en tilt

aprende a reconocer tu propia inclinación. cuando sientas que se acerca, cierra las posiciones y aléjate por un tiempo. Nada bueno sale de perseguir pérdidas.

evitar apostar después de una gran victoria

a menudo grandes victorias son seguidas de una pérdida tonta - amplificada debido a la reciente victoria. Los "intercambios de euforia", como yo los llamo. Mantenga el mismo rigor en su proceso independientemente de sus emociones.

evitar el redondeo

constantemente pienso en “¿quién queda por comprar?”, ya que todo fluye. A menudo algo se sentirá seguro porque todos lo tienen.

olvida sobre upnl/old ath

detenerse en los errores del pasado es energía desperdiciada. preocuparse por tales cosas nubla la mente y oscurece la próxima jugada. bola arriba.

“He visto a personas perder la mayor cantidad de dinero con información “interna”” -cl207

piensa muy bien en dónde te ubicas en el radio de promoción. cuanto más lejos estés de la fuente, es más probable que tu ventaja sea realmente liquidez de salida

los perdedores promedio pierden

también conocido como "no luches contra el mercado". si el mercado te está diciendo que estás equivocado, no agregues a la posición sin una convicción justificada y desproporcionada.

oldcoin malo, nueva moneda buena

Te remito a mi hilo sobre flujos para obtener una cobertura más profunda de este temaaquí

rasgos de los mejores jugadores de juegos - david sirlin

David Sirlin, un campeón de juegos de lucha competitivos, gracias a Dios que no obtuvimos ese autismo, escribió un libro llamado 'playing to win' en el que detalla su enfoque. Nada será demasiado sorprendente para aquellos que hayan participado en una competencia organizada de alto nivel. Los rasgos que describe como necesarios para un jugador exitoso y ganador parecen ser notablemente adecuados también para los participantes en cripto. Sin un orden en particular, son:

amplio conocimiento del juego

saber sobre precedentes históricos ayuda a extrapolar

amor por el juego

debes amar este juego para dedicar las horas necesarias para ganar

fortaleza mental

este juego te romperá

actitud mental hacia ganar/perder/mejorar

¿te enfrentas o te enfureces cuando la desgracia golpea?

habilidad técnica

¿tienes edge

adaptabilidad

¿Puede adaptar su borde a nuevos regímenes?

yomi

¿Puedes predecir las acciones de otros participantes?

evaluación

¿Puedes valorar relativamente la 'bondad' de las cosas?

Descargo de responsabilidad:

1. Este artículo es reimpreso de[Oldcoin malo, Newcoin bueno]. Reenvió el título original: Una guía de inicio para el MMO criptográfico. Todos los derechos de autor pertenecen al autor original [jez]. Si hay objeciones a esta reimpresión, por favor contacte al Gate Aprenderequipo y ellos lo manejarán rápidamente.
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