Reenviar el Título Original: Reconstrucción de la Valoración del Sector DeFi, Emergen Rotaciones del Sector | Informe Semanal del Mercado de Criptomonedas de Frontier Lab

Resumen del mercado

Principales tendencias del mercado

• Sentimiento del mercado y tendencias: El índice de sentimiento del mercado cayó del 91% al 53%. Aunque permanece en la zona de la avaricia, BTC mantuvo una oscilación a un nivel alto, mientras que la mayoría de las altcoins se vieron presionadas, reflejando una diferenciación de mercado intensificada.
• Análisis del flujo de capital: la capitalización de mercado de USDT y USDC creció en un 2,91% y un 3,23%, respectivamente, mientras que el TVL total de DeFi siguió aumentando hasta los $54,1 mil millones, lo que indica una atracción sostenida de nuevos fondos en el mercado.
• Rendimiento del sector DeFi: El sector DeFi lideró el mercado con una tasa de retorno semanal del 16.47%, y el volumen de trading de DEX alcanzó un máximo de 2024 de $63 mil millones, demostrando un fuerte impulso de crecimiento.
• Mercado de Meme Coin: El sector de los memes regresó al centro de atención, mostrando un rendimiento activo en medio de las fluctuaciones del mercado y aportando nuevos puntos de liquidez y crecimiento de usuarios al mercado.
• Hotspots: Los proyectos DEX captaron la mayor atención, mientras que sectores como la IA y GameFi mostraron debilidad, reflejando un cambio en el enfoque del mercado hacia la infraestructura y las vías de liquidez.
• Consejo de inversión: Se recomienda a los inversores que permanezcan cautelosos, centrándose en las oportunidades en proyectos de re-staking y en el sector DEX, mientras vigilan de cerca la posible volatilidad del mercado causada por la reunión de la Reserva Federal de la próxima semana.

Análisis del Índice de Sentimiento del Mercado

El índice de sentimiento del mercado cayó del 91% la semana pasada al 53%, manteniéndose en la zona alcista. Las altcoins tuvieron un rendimiento inferior al índice de referencia, mostrando una tendencia oscilante a la baja. Después de una caída a principios de la semana, la mayoría de los activos no lograron recuperarse. Las posiciones apalancadas provocaron aproximadamente $2 mil millones en liquidaciones forzadas, con un desapalancamiento significativo de las posiciones largas. Dada la estructura del mercado actual, se espera que las altcoins se muevan en sincronía con el índice de referencia a corto plazo, con una baja probabilidad de tendencias independientes.

Tendencias generales del mercado

• El mercado de criptomonedas experimentó amplias oscilaciones esta semana, con los índices de sentimiento permaneciendo en la fase alcista.
• Los proyectos criptográficos relacionados con DeFi tuvieron un buen desempeño, mostrando una atención sostenida para mejorar los rendimientos fundamentales.
• Los proyectos de DEX destacaron esta semana, lo que indica un aumento en la actividad de inversión en cadena.
• El sector de los memes volvió al centro de atención, captando la atención del mercado.

Sectores Calientes

DEX

Esta semana, las significativas fluctuaciones de precios en el mercado crearon muchas oportunidades de beneficios para los inversores. Los inversores en cadena utilizaron activamente DEX para operar, y con la continua afluencia de capital en cadena y usuarios en el sector DEX, la tendencia de crecimiento de los proyectos DEX fue evidente esta semana.

Datos On-Chain de DEX:

Los indicadores más directos para observar un DEX son su TVL y volumen de operaciones, ya que estos dos métricos reflejan directamente el estado del sector DEX.

• TVL: El TVL de los proyectos del sector DEX aumentó significativamente esta semana, pasando de $25.22 mil millones la semana pasada a $26.58 mil millones, un crecimiento del 5.39%. Esto indica que el capital está fluyendo activamente hacia los proyectos DEX.(Data Source: https://defillama.com/protocols/Dexes)

Volumen de negociación semanal: (Fuente de datos: https://defillama.com/protocols/Dexes）

• El volumen de operaciones de DEX alcanzó su nivel más alto en 2024 esta semana, alcanzando los 63 mil millones de dólares, con un volumen de operaciones de 24 horas de 7.58 mil millones de dólares. Esto demuestra un fuerte aumento en la actividad comercial dentro del sector DEX.

Actualizaciones del modelo de negocio: (Fuente de datos: https://dune.com/hagaetc/dex-metrics）

Protocolos líderes como Hyperliquid y dYdX están experimentando una transformación estratégica de funcionalidad de trading única a una infraestructura financiera integral. Este camino evolutivo se caracteriza por la integración de funciones a través de arquitecturas de capa de cadena patentadas, lo que permite la integración vertical y la creación de ecosistemas de servicios DeFi integrales. Tales innovaciones arquitectónicas indican que el sector DEX está pasando de funcionalidades de trading de capa única a una infraestructura financiera holística, lo que significa una reconstrucción de valor en curso en el sector.

SUI Ecosistema

El ecosistema SUI atrajo una atención significativa en el mercado esta semana, con el precio de SUI aumentando un 7.8%, superando a BTC y ETH. Los proyectos DeFi dentro del ecosistema SUI mostraron un crecimiento excepcional esta semana.

Datos en cadena para proyectos DeFi de SUI

• La TVL: La TVL de SUI aumentó rápidamente esta semana, pasando de $1.598 mil millones la semana pasada a $1.793 mil millones, un crecimiento del 12.88%. Esto refleja flujos activos de capital en cadena hacia el ecosistema de SUI.
• Cuentas: El número total de usuarios en la cadena SUI alcanzó los 66,543,317, un aumento de 2,184,755 cuentas (3.39%) en comparación con las 64,358,562 de la semana pasada. Aunque el aumento porcentual parece modesto, lograr un crecimiento en medio de condiciones de mercado altamente volátiles destaca la capacidad de SUI para atraer tráfico.
• Volumen de operaciones DEX: Las plataformas DEX principales de SUI, Cetus, Aftermath Finance y BlueMove DEX, alcanzaron un volumen total de transacciones que superó los $35 mil millones esta semana, con un volumen de operaciones diario promedio de $4.66 mil millones. Esto indica niveles de actividad elevados en la cadena SUI.
• Crecimiento de TVL en proyectos DeFi: Los tres principales proyectos por crecimiento de TVL dentro del ecosistema SUI esta semana son NAVI Protocol, Suilend, y Aftermath Finance, pertenecientes a los sectores de préstamos y DEX. Sus respectivas tasas de crecimiento semanal de TVL fueron 1.14%, 17.22%, y 1.72%. A pesar de la tendencia volátil del mercado, los fondos continuaron fluyendo hacia proyectos DeFi dentro del ecosistema SUI.

Evaluar el atractivo de una cadena pública: el crecimiento o la disminución del TVL es el criterio más directo para determinar si una cadena pública es favorecida por el mercado. Según los datos anteriores, es evidente que la cadena SUI está manteniendo un desarrollo rápido. Con el precio de SUI superando al mercado en general, sus activos subyacentes están apreciando continuamente, impulsando el crecimiento del APY en proyectos DeFi en cadena. Además, la volatilidad general del mercado presenta oportunidades de beneficio, atrayendo a un número significativo de usuarios en cadena a participar, impulsando así el desarrollo de todo el ecosistema SUI.

Sector DeFi

Clasificación del Crecimiento de TVL

Los cinco principales proyectos por crecimiento de TVL durante la última semana (excluyendo proyectos con TVL más pequeños, con un umbral de $30 millones o más). Fuente de datos: DefiLlama.

Synthetix (SNX): (Calificación de recomendación: ⭐️⭐️⭐️⭐️)

• Descripción del proyecto: Synthetix es un protocolo de activos sintéticos descentralizado basado en Ethereum, con el objetivo de proporcionar exposición en cadena a activos del mundo real a través de la tecnología blockchain. Las características principales incluyen permitir a los usuarios crear activos sintéticos mediante el apoyo de sus tokens SNX.
• Desarrollos recientes: Esta semana, Synthetix aumentó el APY para los usuarios de LP implementando SCCP-373, aumentando la participación en la tarifa de transacción para los LP de V3 del 40% al 60%. Además, el Tesoro de Synthetix planea cobrar tarifas a los integradores para aumentar los ingresos de los LP de V3. El proyecto también anunció la adquisición de la plataforma de tokens apalancados TLX, con el objetivo de integrar la funcionalidad de tokens apalancados de TLX mejorando los parámetros y volviendo a implementar los contratos. También lanzaron un programa de incentivos para tokens apalancados.

Babilonia (Aún no hay Token): (Clasificación de Recomendación: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)

• Descripción del proyecto: Babylon es un proyecto diseñado para mejorar la seguridad de otras blockchains de prueba de participación aprovechando la seguridad de Bitcoin. Su idea principal es activar los activos inactivos de Bitcoin a través de un mecanismo de participación sin confianza, resolviendo el conflicto entre la búsqueda de seguridad de los poseedores de Bitcoin y su participación en proyectos de alto rendimiento.
• Desarrollos recientes: A pesar de las significativas fluctuaciones en el precio del mercado esta semana, BTC se mantuvo fuerte en niveles altos. Combinado con una perspectiva generalmente optimista para el futuro de BTC, los usuarios estaban más inclinados a mantener su BTC mientras desbloqueaban su liquidez a través de proyectos de rendimiento basados en Bitcoin. Esta semana, Binance anunció que BTC se puede apostar directamente en Babilonia desde las cuentas de Binance, lo que trajo un nuevo capital sustancial a Babilonia. Durante el período promocional, los usuarios de Binance que participaron en el evento recibieron hasta un aumento del 12% en los puntos, lo que incentivó a muchos usuarios de Binance a participar.

Usual Money (USUAL): (Recomendación: ⭐️⭐️⭐️)

• Descripción del proyecto: Usual Money es un proyecto de stablecoin respaldado por Binance que tiene como objetivo proporcionar una nueva solución de stablecoin descentralizada. Su mecanismo principal involucra tres tokens principales: la stablecoin USD0, el producto de bonos USD0++ y el token de gobierno USUAL.
• Desarrollos recientes: Usual Money actualizó recientemente su sistema Checker, aumentando el rendimiento anualizado para los titulares de USD0++ al 48%. El APY promedio para el pool de USD0/USD0++ en Curve alcanzó el 54%, mientras que el APY promedio del pool de USD0/USDC fue del 52%. Además, el volumen de acuñación de tokens USUAL disminuyó en un 17%, impulsando el precio de USUAL. Estos cambios atrajeron a numerosos usuarios a participar en Usual Money para obtener altos rendimientos de arbitraje anualizados.

BounceBit (BB): (Calificación de recomendación: ⭐️⭐️⭐️⭐️)

• Visión general del proyecto: BounceBit es una capa de infraestructura de restaking construida en el ecosistema de Bitcoin. Diseñada en estrecha colaboración con Binance, incorpora componentes CeDeFi de alto rendimiento y ha establecido la BounceBit Chain para proporcionar casos de uso concretos para restaking.
• Últimos desarrollos: BounceBit recientemente aumentó las tasas de apuesta para varios tokens, con rendimientos anualizados a 30 días que alcanzan el 54,25% para USDT, el 24,55% para BTC, el 37,13% para BNB y el 37,7% para ETH. Estas altas tasas atrajeron una afluencia significativa de activos de usuarios hacia BounceBit para su apuesta. Además, BounceBit se asoció con Ondo para introducir activos del mundo real (RWA) tokenizados en su ecosistema, marcando su entrada en el sector RWA.

Equilibria (EQB): (Calificación de recomendación: ⭐️⭐️⭐️)

• Descripción del proyecto: Equilibria es un agregador de rendimiento que tiene como objetivo generar altos rendimientos para los usuarios. Utiliza el modelo veToken adoptado por Pendle, ofreciendo una versión tokenizada de vePENDLE (ePENDLE) para proporcionar mayores rendimientos para los LP y recompensas adicionales para los titulares de PENDLE.
• Desarrollos recientes: Esta semana, Equilibria fortaleció su colaboración con Curve al lanzar su primer pool mejorado, el pool scrvUSD, para aumentar los rendimientos de los usuarios. Posteriormente, se introdujeron pools mejorados adicionales para SolvBTC, cmETH y ePENDLE, con APY de hasta el 59%, lo que atrajo a muchos usuarios a participar en oportunidades de arbitraje.

Resumen:

Esta semana, los proyectos con un crecimiento significativo de TVL estuvieron principalmente concentrados en el sector de rendimiento de stablecoins (agregadores de rendimiento).

Rendimiento general del sector

• Crecimiento de la capitalización del mercado de las stablecoins: USDT aumentó de $141 mil millones la semana pasada a $145.1 mil millones, un crecimiento del 2.91%. USDC subió de $40.2 mil millones a $41.5 mil millones, un crecimiento del 3.23%. Esto indica que tanto USDT, utilizado principalmente en mercados no estadounidenses, como USDC, utilizado principalmente en mercados estadounidenses, experimentaron crecimiento, lo que demuestra que el mercado en general continúa atrayendo entradas de capital.
• Aumento de liquidez: A medida que las tasas de arbitraje sin riesgo en los mercados tradicionales continúan disminuyendo debido a los recortes continuos en las tasas de interés, las tasas de arbitraje en los proyectos DeFi on-chain están aumentando debido al creciente valor de los activos de criptomonedas. Volver a DeFi está demostrando ser una excelente opción.

Análisis de DeFi TVL (Fuente de datos: https://defillama.com/categories)

• Estado del capital: El TVL de los proyectos DeFi aumentó de $53.2 mil millones la semana pasada a $54.1 mil millones esta semana, un crecimiento del 1.69%. El continuo crecimiento positivo durante los últimos dos meses demuestra una afluencia constante de capital en los proyectos DeFi.

Análisis en profundidad

Factores impulsadores del crecimiento: Los principales impulsores de esta ronda de crecimiento se pueden resumir de la siguiente manera:

• Entorno del mercado: El ciclo alcista del mercado ha aumentado la demanda general de liquidez.
• Tasas de interés: Las tasas de préstamos base crecientes reflejan las expectativas del mercado sobre el costo del capital.
• Rendimientos: Los rendimientos ampliados de las estrategias de arbitraje cíclico han mejorado significativamente los rendimientos generados por el protocolo. Este mecanismo ha reforzado el valor intrínseco de los protocolos DeFi, creando un impulso de crecimiento positivo para el sector.

Otras actuaciones del sector

Cadenas Públicas

Las 5 cadenas públicas con mayor crecimiento de TVL (excluyendo las cadenas pequeñas): (Fuente de datos: DefiLlama)

Hyperliquid: Esta semana vio un aumento en los usuarios que participan en el comercio on-chain debido a la alta volatilidad del mercado, especialmente en el comercio de contratos. El interés abierto de Hyperliquid alcanzó los $3.5 mil millones, superando al líder tradicional de Perp DEX, dYdX, para convertirse en el Perp DEX on-chain más grande. La inclusión de un proyecto popular, ME, aumentó aún más su volumen de comercio.

El lanzamiento del token Movement impulsó el crecimiento en el ecosistema Move, con Sui, como líder, ganando atención generalizada. Sui se asoció con la billetera Backpack para admitir tokens SUI y llegó a un acuerdo con la billetera Phantom para la integración. Además, la moneda meme KAPI atrajo un tráfico y fondos significativos al ecosistema Sui. El volumen diario de negociación de DEX de Sui superó los $466 millones, lo que demuestra un rápido desarrollo de su ecosistema en cadena.

Algorand: El proyecto de monedas meme MONKO ganó tracción en la cadena de Algorand, atrayendo atención y fondos. Algorand también anunció un fuerte apoyo para los proyectos de activos del mundo real (RWA) en su cadena. Además, Coinbase informó a los clientes europeos que las stablecoins no compatibles con MiCA ya no serían compatibles. Las stablecoins principales de Algorand, USDCa y EURD, son compatibles con MiCA y pueden seguir sirviendo a los usuarios europeos.

Los proyectos de monedas meme en PulseChain ganaron actividad esta semana, aunque ninguno fue particularmente destacado. Estos proyectos contribuyeron a efectos de creación de riqueza, atrayendo atención y nuevo capital. El DEX más grande de PulseChain, PulseX, experimentó un aumento del 62% en el volumen de operaciones, lo que impulsó el TVL de PulseChain. Además, el anuncio de la inclusión del token PLS de PulseChain en Binance llevó a los usuarios a ingresar al ecosistema para ganar PLS.

Bitcoin: Mientras que el mercado en general experimentó importantes declives durante la primera mitad de la semana, BTC tuvo un rendimiento relativamente bueno con pérdidas más pequeñas y volvió a alcanzar máximos históricos en la segunda mitad de la semana. Optimistas sobre el crecimiento futuro de BTC, los usuarios optaron cada vez más por mantener BTC y participar en proyectos BTCFi para obtener rendimientos adicionales. Esto llevó a un aumento en el TVL de Bitcoin a medida que los usuarios depositaban BTC en proyectos BTCFi.

Visión general de los principales ganadores

Los cinco principales tokens por aumento de precio durante la semana pasada (excluyendo tokens con bajo volumen de negociación y monedas meme). Fuente de datos: CoinMarketCap.

Los principales ganadores de esta semana mostraron una notable concentración dentro del sector de las cadenas públicas.

USUAL: Recientemente, Usual Money actualizó su sistema Checker. Después de la actualización, los rendimientos anualizados de los tenedores de bonos USD0++ alcanzaron el 48%, el APY promedio para USD0/USD0++ en Curve fue del 54% y el rendimiento anualizado promedio para USD0/USDC fue del 52%. Además, la acuñación de tokens USUAL disminuyó en un 17%, lo que elevó el precio del token. Estos factores atrajeron a numerosos usuarios a Usual Money para obtener altos rendimientos de arbitraje anualizados.

BGB: Bitget ha estado enlistando activamente tokens de tendencia, especialmente monedas meme, atrayendo usuarios y fondos, lo que ayudó a aumentar su volumen de operaciones. Esta semana, el CEO de Bitget anunció planes para reconsiderar ingresar al mercado estadounidense, con el objetivo de expandirse bajo una potencial política favorable a las criptomonedas de la administración Trump. El volumen de operaciones de Bitget superó el de OKX esta semana, convirtiéndose en el tercer CEX clasificado.

SUSHI: Sushi introdujo recientemente las funciones de Dojo Agent y Tweet Token, lo que permite a los usuarios tokenizar sus tweets favoritos o crear sus propias monedas de meme directamente desde Twitter. Estas innovaciones han impulsado significativamente el volumen de negociación de Sushi. Además, Sushi DAO propuso una estrategia de fondo diversificado para cambiar sus activos de 100% de tokens SUSHI a 70% de stablecoins, 20% de criptomonedas de primera categoría y 10% de tokens DeFi. Esto tiene como objetivo reducir la volatilidad, mejorar la liquidez y generar rendimientos a través de la participación, el préstamo y la provisión de liquidez.

ORCA: ORCA fortaleció su asociación con Binance esta semana, con su token ahora compatible en las plataformas Binance Finance, compra con un clic, intercambio instantáneo, apalancamiento, promediado en dólares y de contratos. ORCA también lanzó una nueva herramienta de creación de tokens que admite las redes Solana y Eclipse, ofreciendo una personalización completa de tokens sin necesidad de programación. Las colaboraciones con HawkFi y NATIX Network mejoraron las experiencias DeFi, y ORCA apoyó el Solana AI Hackathon.

ACX: Across Protocol anunció una asociación significativa con Binance, donde los tokens ACX se enumeraron sin tarifas de listado. El token ahora es compatible en Binance Finance, compra con un clic, intercambio instantáneo, apalancamiento, promedio de costo en dólares y plataformas de contrato. ACX también se asoció con las bolsas HTX Global y Bitvavo, Yodl para servicios de pago entre cadenas y profundizó su colaboración con Uniswap.

Ganadores de tokens meme

Fuente de datos: coinmarketcap.com

Los proyectos de memes volvieron al centro de atención esta semana. A pesar de las amplias fluctuaciones del mercado, los tokens de memes tuvieron un buen desempeño, creando efectos de riqueza en cadena y atrayendo a más usuarios para participar en proyectos de memes.

Destacados de las redes sociales

Según los datos de los cinco tokens de crecimiento principales de LunarCrush y los cinco mejores puntajes de IA de Scopechat, el análisis para la semana del 7 al 13 de diciembre muestra las siguientes tendencias: La categoría más mencionada fue la de los tokens DEX.

Fuente de datos: LunarCrush y Scopechat.

El análisis de datos indica que los proyectos más discutidos en las redes sociales esta semana fueron los proyectos DEX, que en general superaron a otros sectores. El mercado en general experimentó amplias fluctuaciones y fuertes oscilaciones de precios, creando numerosas oportunidades de negociación. Los usuarios en cadena participaron activamente en el comercio, impulsando un crecimiento significativo en los volúmenes de negociación de DEX, lo que se reflejó en el rendimiento de los tokens relacionados con DEX.

Resumen del sector del mercado

Fuente de datos: SoSoValue

Según los rendimientos semanales, el sector DeFi tuvo el mejor desempeño, mientras que el sector de IA tuvo el peor desempeño.

• Sector DeFi: El sector DeFi incluye numerosos proyectos, con LINK, UNI y AAVE representando las mayores proporciones en la muestra de SoSoValue, con un 36,93%, 22,33% y 11,12% respectivamente, totalizando el 70,38%. Esta semana, LINK, UNI y AAVE experimentaron aumentos respectivos del 13,71%, 19,92% y 42,85%, impulsando al sector DeFi a ser el de mejor rendimiento entre todos los sectores. La intensa volatilidad de precios esta semana creó numerosas oportunidades de arbitraje en cadena, lo que contribuyó al sólido desempeño del sector DeFi.
• Sector de IA: En el sector de IA, FET, RENDER, WLD y TAO dominaron, representando el 80.75% de la muestra. Estos tokens experimentaron caídas de -4.16%, -2.59%, -9.79% y -11.85% esta semana, lo que convierte al sector de IA en el peor rendimiento en general. A pesar del mal desempeño de los precios esta semana, el sector de IA mantuvo altos niveles de atención en el mercado, especialmente centrado en los Agentes de IA, que siguieron siendo un tema candente.

Eventos clave de cripto de la próxima semana

• Martes (17 de diciembre): Tasa mensual de ventas al por menor de noviembre en EE. UU.
• Miércoles (18 de diciembre): El “Proyecto de Ley de Regulación de Monedas Estables” de Hong Kong se presenta al Consejo Legislativo para la primera lectura
• Jueves (19 de diciembre): decisión de la tasa de interés de la Reserva Federal de EE. UU. (límite superior), publicación de resoluciones de tasas de interés y resumen de perspectivas económicas
• Viernes (20 de diciembre): índice de precios PCE básicos de EE. UU. en noviembre interanual; Semana de la cadena de bloques y la inteligencia artificial de Asia, Semana internacional de la cadena de bloques de Hainan

Perspectivas para la próxima semana

Factores macroeconómicos:

• La expectativa de recorte de tasas de 25 puntos básicos de la reunión de diciembre de la Reserva Federal ha sido totalmente incorporada por el mercado.
• La atención se centrará en el discurso del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, y en el resumen de perspectivas económicas para evaluar la dirección de la política monetaria en enero de 2025.
• A corto plazo, se espera que las decisiones de la reunión de accionistas de Microsoft y los datos macroeconómicos dominen el sentimiento del mercado, y es probable que el mercado de criptomonedas permanezca en un estado volátil.

Tendencias de rotación sectorial:

• Los proyectos de restaking de DeFi se están beneficiando del creciente sentimiento de aversión al riesgo, con una creciente preferencia por los DEX en medio de la mayor volatilidad del mercado. La demanda de arbitraje ha impulsado una mayor actividad en la cadena, mejorando las perspectivas del sector.
• El sector de la IA, especialmente el subsector de Agentes de IA, sigue atrayendo mucha atención, con un tamaño de mercado estimado de $60–70 mil millones. La integración de los ecosistemas Web2 y Web3 se está acelerando, con Agentes de IA funcionales que se integran cada vez más con productos criptográficos existentes.

Recomendaciones de estrategia de inversión:

• Mantenga asignaciones defensivas, centrándose en las propiedades refugio de los principales activos como BTC y ETH.
• Mientras se cubren los riesgos, invierta selectivamente en sectores DeFi de alta calidad con rendimientos inherentes.
• Se recomienda a los inversores que ejerzan precaución, controlen estrictamente las posiciones e implementen estrategias robustas de gestión de riesgos.

Descargo de responsabilidad:

1. Este artículo es reproducido de [X], originalmente titulado“Reconstrucción de la valoración del sector DeFi, surge la rotación del sector | Informe semanal del mercado de criptomonedas de Frontier Lab”. Los derechos de autor pertenecen al autor original [@FrontierLab_ZH]. Si tienes objeciones a esta reimpresión, por favor contacta alequipo de aprendizaje de gate, y el equipo abordará rápidamente el problema de acuerdo con los procedimientos relevantes.
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