ステーキングとマイニングは、暗号通貨エコシステムの基盤であり、ネットワークセキュリティと投資家の関与に重要な役割を果たしています。ステーキングに参加することで、個人はブロックチェーンネットワークの堅牢性に貢献し、収益の機会を開くことができます。ステーキングにはいくつかの利点があります:

暗号経済のセキュリティを支える

ステーキングの本質は、一定量の暗号通貨をロックしてブロックチェーンネットワークの運用を支えることです。このプロセスは重要です。ステーキング(PoS) ブロックチェーンでは、検証者がステーキングする暗号通貨の量に基づいてトランザクションを確認するために選択されます。このメカニズムにより、ネットワークが安全になり、参加者の利益がブロックチェーンの健全性と安定性と一致します。

収益のパッシブ化

ネットワークセキュリティを向上させるだけでなく、ステーキングは魅力的な財政的インセンティブを提供します：収益を得る機会です。資産をステーキングすることで、投資家は追加の暗号通貨トークンの形でよく報酬を受け取ります。この収入の生成は、積極的な取引を行わずに収益を最大化しようとする初心者と熟練した投資家に魅力を持っています。

Restakingを利用した新規プロジェクトのブートストラップ

ステーキングの最近の革新は「リステーキング、複数のプロトコルで利用できるようになります。このアプローチにより、新しいプロジェクトは確立されたネットワークのセキュリティと資本を活用することができ、効果的に開発をスタートさせることができます。たとえば、プラットフォームなどは、EigenLayerETHまたはをステークすることで、ユーザーが再ステーキングを容易にするリキッドステーキングネットワーク上の他のアプリケーションにトークンを拡張し、さらなる利益を得ることで、暗号経済のセキュリティを拡張します。

リステーキングは収益とネットワークのサポートの機会を提供する一方で、投資家が注意深く検討すべき複雑さとリスクも導入します。

2025年に近づくにつれて、ステーキングは分散型金融continues to evolve, offering many options for investors. This article aims to guide readers through the top DeFi staking platforms.

DeFiステーキングとは何ですか？

DeFiステーキングは、スマートコントラクトに暗号通貨資産をロックして、特にProof-of-Stake（PoS）コンセンサスメカニズムを利用しているブロックチェーンネットワークの運用をサポートすることを指します。PoSネットワークでは、検証者はステークしている暗号通貨の量に基づいてトランザクションを確認し、新しいブロックを作成するために選択されます。従来のステーキングでは、通常、フルノードの設定とネットワークの最低ステーキング要件を満たす必要があり、参加者はトランザクションを検証し、ネットワークのコンセンサスに参加して報酬を獲得できます。

DeFiステーキングのキーコンセプト

• スマートコントラクトとステーキングコントラクト：スマートコントラクトはブロックチェーン上でコーディングされた自己実行型の契約であり、ステーキングプロセスを自動化し、透明性とセキュリティを確保します。トークンをステークすると、ネットワークのバリデータ（またはデリゲータ）になり、そのセキュリティと安定性を維持するのに役立ちます。貢献に対して、新しいトークンまたはトランザクション手数料の一部を報酬として受け取ることができます。
• ステーキング報酬：ステーキング報酬には通常、新しく作られたトークンと取引手数料の一部が含まれ、参加者がネットワークのセキュリティと運用に貢献することを促す。
• スラッシング：ネットワークの整合性を維持するために、PoSネットワークはスラッシングと呼ばれるペナルティメカニズムを実装しており、これによりバリデータが悪意のある活動を行ったり、義務を果たさなかった場合にはステークした資金が削減されます。このメカニズムにより不正行為が抑制されます。

DeFiステーキング対中央集権ステーキング

分散型ステーキングと集中型ステーキングサービスを比較する際には、いくつかの重要な要素が浮かび上がります:

• 所有権：DeFiステーキングにより、ユーザーは実際の資産の所有権を保持し、秘密鍵の制御を維持することができます。一方、中央集権的なステーキングでは、ユーザーは資産を第三者に委託する必要があり、直接的な制御を放棄することになります。
• 透明性：DeFiプラットフォームはオープンソースのスマートコントラクト上で運営され、透明なステーキングプロセスと報酬分配を提供しています。一方、中央集権化されたプラットフォームではこの透明性が欠けており、利用者が報酬の計算や分配がどのように行われているかを検証することが難しい場合があります。
• セキュリティとコントロール：DeFiステーキングにより、ユーザーは自身の資産に対するより大きなコントロールを得ることができ、仲介者への依存を減らし、相手方リスクを軽減することができます。中央集権化されたステーキングでは、資産をプラットフォームに委託する必要があり、セキュリティのリスクが生じる可能性があります。
• メカニズム：DeFiステーキングでは、ユーザーは非許可のバリデータネットワークに自分のステークを委任し、ネットワークのコンセンサスメカニズムに直接参加します。中央集権的なステーキングプラットフォームは、ユーザーの資金をプールし、プラットフォームが選んだバリデータを使ってステーキングを行うことが多く、プロセスの詳細を公開することなく行われることがあります。
• 学習曲線：DeFiステーキングは複雑で、初心者にとってはさまざまなプラットフォームを使いこなし、秘密鍵を管理する必要があります。中央集権型のプラットフォームは、より使いやすく、Web2のような体験を提供し、ステーキングプロセスを簡素化しますが、分散化の犠牲となります。

結論

DeFiと中央集権型のステーキングプラットフォームの選択は、個々の好みによって異なります。特に、コントロール、透明性、利便性に関するものです。次のセクションでは、2025年に影響を与える可能性のある新興のDeFiステーキングプラットフォームを探求し、この変化する風景で的確な意思決定をするための示唆を提供します。

私たちのトップピックス

以下は、私たちが議論するDeFiステーキングプロトコルの包括的な概要であり、それらの主な特長、関連トークン、および現在の年間利回り（APR）または年間利益率（APY）を強調しています。

注意: APR（年利率）は複利を考慮しないで得られる年間利息を表し、APY（年間利回り）は複利効果を含んでいます。レートは市場状況とプロトコルの特定条件に基づいて変動する場合があります。

Lidoファイナンス

Lido Financeは、リキッドステーキングサービスに特化した主要なDeFiプロトコルです。ユーザーは複数のブロックチェーンネットワークにデジタルアセットをステーキングすることができ、アセットのロックアップや高い参入障壁など、従来のステーキングの制約を効果的に解決します。Lidoは、EthereumのstETHなどのリキッドステーキングトークン（LST）を発行することにより、ユーザーはステーキング報酬を獲得し、同時に広範なDeFiエコシステム内で自分のアセットを利用することができます。

Lido Financeの主な特徴

• Liquid Staking: Lido’s core service allows users to stake assets without locking them up. It provides staked token derivatives (e.g., stETH) that can be freely transferred, traded, or used in other DeFi protocols.
• 分散型ガバナンス：Lido Decentralized Autonomous Organization（DAO）によって管理され、Lidoは、プロトコルパラメータ、ノードオペレーターの選択、料金体系に関する意思決定がLDOトークン保有者によって集団的に行われることを確実にします。
• セキュリティ対策：Lidoは経験豊富なノードオペレータを採用し、定期的な監査を実施して、ステーキングプロセスの完全性とセキュリティを維持し、スラッシュペナルティなどのリスクを最小限に抑えます。
• DeFi 統合：Lidoの流動性ステーキングトークンは、さまざまなDeFiプラットフォームで広く受け入れられており、ユーザーは貸出、借入、および収益の農業などの活動に参加しながらもステーキング報酬を獲得することができます。

ステーキングに対応するコイン

Lidoは、さまざまなネットワークで複数の暗号通貨のステーキングをサポートしています。

• イーサリアム（ETH）：ETHをステーキングしてstETHを受け取る。
• ポリゴン(MATIC): MATICをステークしてstMATICを受け取ります。
• Solana(SOL): ステーキングSOLしてstSOLを受け取る。
• ポルカドット(DOT): DOTをステークしてstDOTを受け取ります。
• Kusama(KSM):KSMをステークし、stKSMを受け取ります。

LDOトークンとそのユーティリティ

LidoのネイティブトークンであるLDOは、エコシステム内でいくつかの重要な機能を果たしています:

• ガバナンス：LDO保有者は、プロトコルのアップグレード、手数料構造、およびノードオペレータの選択などの重要な意思決定に参加するためにLido DAOに参加します。
• インセンティブ：LDOトークンは、Lidoプロトコルの成長と安定性に貢献する流動性提供者やユーザーにインセンティブを与えるために使用される可能性があります。

概要と最近のマイルストーン

Lido FinanceはDeFiスペースでの主要なプレーヤーとしての地位を確立しています。2024年12月時点で、総ロックされた価値（TVL）は$40 billionに近づき、過去最高に近づいていました。

Lidoの成長する支配力：最先端のLSTプラットフォーム | チャートを通じてDefiLlama

この成長は、Lidoの流動性のあるステーキングソリューションへの信頼の向上と、DeFiエコシステム内での統合を反映しています。さらに、最近のコミュニティステーキングモジュールのローンチにより、許可なしでノードオペレータの参加が可能になり、ネットワークのセキュリティと強靭性がさらに強化されました。

Lidoのフラッグシップ・ステーキング・ストラテジーは、ユーザーに流動性のあるステーキング・トークンを提供し、さまざまなDeFiプラットフォームで活用することができます。この戦略は柔軟性と複利の可能性を提供します。DeFiの景色が進化し続ける中、Lidoは、暗号通貨投資家の多様なニーズに対応する革新的なソリューションを提供し続けています。

Lidoのさらなる洞察については、こちらをチェックしてくださいCoin Bureau’s Lido Review.

ペンドルファイナンス

Pendle Financeは、ユーザーがイールドを生む資産の将来の収益をトークン化して取引することを可能にする分散型ファイナンス（DeFi）プロトコルです。資産の元本と利回りの要素を分離することで、Pendleは利回りを固定化したり、将来の利回りの動きについて投機したり、ステークした資産から流動性を引き出したりするなど、高度な利回り管理戦略を可能にします。この革新的なアプローチは、金利デリバティブなどの伝統的な金融コンセプトをDeFi空間にもたらし、ユーザーに投資に対するより多くの制御と柔軟性を提供します。

Pendle Financeの主な特徴

• イールドトークン化:Pendleを使用すると、ユーザーはイールドベアリングトークンを標準化イールド(SY)トークンにラップし、プリンシパルトークン(PT)とイールドトークン(YT)に分割できます。この分離により、元本と将来の利回りの構成要素の独立した取引が可能になり、固定利回りの固定や利回りの変動に対する投機などの戦略が容易になります。私たちを参照してくださいPendle Financeの使用ガイドイールドトークン化の基本について。
• Pendle Automated Market Maker (AMM)：YTのような時間減衰資産に特化したPendleのAMMは、最適化された価格設定と最小限のスリッページを提供します。集中流動性と動的な手数料構造をサポートし、流動性提供者のインペアマネント・ロスを減らし、資本効率を向上させます。
• vePENDLEガバナンス：Pendleは、ユーザーがPENDLEトークンをロックしてvePENDLEを受け取ることができる投票エスクロー方式のトークンモデルを採用しています。このメカニズムにより、保有者はプロトコルの意思決定に参加し、特定の流動性プールへの直接的なインセンティブを提供し、プロトコルの収益の一部を獲得することができます。

ステーキングでサポートされている資産

Pendleは、複数のブロックチェーンネットワーク上でさまざまな収益を生む資産をサポートしています。以下を含みます:

• Ethereum（ETH）：Pendleは、stETH（LidoのLiquid Staking Token）などの資産のトークン化と取引を可能にします。
• Stablecoins：AaveやCompoundなどのレンディングプロトコルからのUSDCやDAIなどのトークンを、Pendleのエコシステム内で利用することができます。
• その他の収益を生むトークン：さまざまなDeFiプロトコルによって生成される資産は、Pendleのプラットフォームに統合することも可能です。

PENDLEトークンとそのユーティリティ

PENDLEトークンはPendleエコシステム内のネイティブユーティリティおよびガバナンストークンです。その主な機能には次のものがあります:

• ガバナンス：PENDLE保有者は、トークンをロックしてvePENDLEを受け取り、プロトコルのガバナンスに参加するための投票権を得ることができます。これには、アップグレード、手数料構造、その他の主要なパラメータの提案や投票などのプロトコルのガバナンスの決定が含まれます。
• インセンティブ：PENDLEトークンは流動性プロバイダーとユーザーにインセンティブを与え、プラットフォームの成長と安定性に貢献します。さらに、vePENDLE保有者は特定の流動性プールにインセンティブを指示することで、報酬を増やすことができます。
• 収益共有：vePENDLE保有者は、プラットフォームの成功に関わるプロトコルの収益の一部を受け取る権利があります。これにより、コミュニティの利益がプラットフォームの成功と一致します。

概要と最近のマイルストーン

Pendle Financeは、イールドトークン化とイールドトレーディングのための専用AMMを導入することで、DeFiスペースで先駆的な存在として確立しました。2024年12月時点で、Pendleの総ロックバリュー（TVL）は50億ドルを超えました（データは）。DefiLlama), イノベーティブなソリューションへの採用と信頼の増加を反映しています。

このプラットフォームの主力戦略では、ユーザーは固定収益を確保するか、将来の収益の動向についての予測を行いながら、収益トークンを取引することができます。この柔軟性により、投資家は市場の状況や個人のリスク許容度に応じて収益の露出度を調整することができます。

Pendleは、USDeトークンでの可変利回りを表示しています | 画像提供：Pendle DApp

Pendleの複数のDeFiプロトコルと、EthereumやArbitrumなどのさまざまなブロックチェーンネットワークへの統合により、分散型ファイナンスエコシステムにおける収益管理のための多目的かつ価値あるツールとして、その地位をさらに確固たるものにしました。

チェックアウトPendle Finance レビューCoin Bureau上で。

EigenLayer

EigenLayerは革新的なEthereumベースのプロトコルで、"restaking"という概念を導入し、ユーザーがステーキングされたEther（ETH）またはLiquid Staking Token（LST）を再割り当てして、Ethereumネットワーク上で構築された追加のサービスのセキュリティと機能性を向上させることができます。ステーキングされた資産の再利用を可能にすることにより、EigenLayerは共有のセキュリティモデルを実現し、独立したバリデーターセットの必要性なしに、アプリチェーンやロールアップの開発を推進します。

EigenLayerはRestakingプロトコルです| 画像提供:EigenLayer

EigenLayerの主な特徴

• 再ステーキングメカニズム：EigenLayerでは、ETHステーカーとLST保有者が、アクティブに検証されたサービス（AVS）として知られる新しいソフトウェアモジュールを検証するために、自分の資産を再ステーキングすることができます。このプロセスにより、Ethereumのセキュリティはデータ可用性レイヤー、オラクルネットワーク、およびコンセンサスプロトコルを含むさまざまなアプリケーションに拡張されます。
• パーミッションレストークンサポート：EigenLayerはパーミッションレストークンサポートを導入し、任意のERC-20トークンをリステーキング可能な資産として追加することができるようにしました。この拡張により、多様なトークンが分散型ネットワークのセキュリティに貢献し、エコシステム間のパートナーシップを促進し、さまざまなトークンの有用性を高めることができます。
• EigenDA（データ可用性レイヤー）：EigenLayerは、ロールアップや他のレイヤー2のソリューションに対する低コストのデータ可用性ソリューションであるEigenDAを提供しています。データが容易にアクセス可能で安全であることを保証することにより、EigenDAはEthereumベースのアプリケーションのスケーラビリティと効率を向上させます。
• ガバナンスと柔軟性：EigenLayerのアーキテクチャは、AVSがセキュリティパラメータをカスタマイズすることを可能にし、特定のトークンを再ステーキングすることやスラッシング条件を定義することができます。この柔軟性により、サービスは独自の要件に合わせてセキュリティ対策を調整し、より強靭で適応性のあるエコシステムを推進することができます。

リステーキング対応資産

EigenLayerは、再ステーキングにさまざまなアセットをサポートしています。次のようなものが含まれます:

• Ether（ETH）：ユーザーは、ネイティブにステーキングされたETHを再ステーキングして、追加のサービスのセキュリティに参加することができます。
• Liquid Staking Tokens（LSTs）：stETH、rETHなどのトークンは、EigenLayerを介して再ステーキングすることができ、保有者は追加の報酬を獲得することができます。
• ERC-20トークン：許可なくトークンをサポートすることで、任意のERC-20トークンを再ステーキング可能な資産として追加することができ、エコシステム内での参加とセキュリティの範囲を広げることができます。

EIGENトークンとそのユーティリティ

EigenLayerは、万能な相互主観的なワークトークンとして説明されるEIGENトークンを導入しました。これは、EigenLayerのAVSフォークを使用するプロトコルが、リブネス攻撃やセキュリティ侵害の極端なケースにおいて、ブロックチェーンのモジュラースタックを妨げることなく、助けるために設計されています。EIGENと再ステーキングされたETHは、EigenLayerを介して確保できる暗号経済のセキュリティ保証を向上させます。

概要と最近のマイルストーン

EigenLayerは、DeFiスペースで急速に広まり、2024年12月現在、総ロックされた価値（TVL）は約201億ドルに達しています（viaDefiLlama）. この成長は、ユーザーが再ステーキングを通じてステークされた資産の有用性を最大限に活用するためのプロトコルの魅力を示しています。

EigenLayerは進化し続ける中、先駆的なリステーキングプロトコルを通じてEthereumのセキュリティとスケーラビリティの向上に取り組んでおり、ユーザーや開発者に新たな機会を提供し、Ethereumネットワーク上での活動や構築を支援しています。

こちらをご覧ください EigenLayerのレビューCoin Bureauで

Ether.fi

Ether.fiは、非中央集権型のリキッドステーキングプロトコルであり、イーサリアム（ETH）保有者が資産をステーキングしながらプライベートキーのコントロールを維持することを可能にするよう設計されています。Ether.fiは、eETHとして知られるリキッドステーキングトークン（LSTs）を発行することで、ユーザーが従来のステーキングに伴う伝統的な制約なしにステーキング報酬を獲得し、DeFiエコシステム全体に参加することを可能にします。このアプローチにより、イーサリアムネットワークのセキュリティ、分散化、およびユーザーの自律性が向上します。

Ether.fiは、Ethereum上の主要なLSTプロトコルです | 画像は、Ether.fi

Ether.fiの主な特長

• ノンカストディアルステーキング：多くのステーキングサービスとは異なり、Ether.fiはユーザーがステーキングプロセス全体でプライベートキーを管理することを保証し、カストディアルリスクを大幅に軽減します。
• eETHを使用した流動性ステーキング：ユーザーがETHをステーキングすると、ステーキングされた資産を表す流動性トークンであるeETHを受け取ります。このトークンは、ステーキング報酬を蓄積しながら、貸出、借入、およびイールドファーミングなど、さまざまなDeFiプラットフォームで使用することができます。
• EigenLayerとの統合:Ether.fi はEigenLayerと協力してリテーキング機能を提供し、ユーザーは複数の分散型アプリケーション(DApp)を同時に保護することで追加の報酬を得ることができます。この統合により、利回りの可能性が高まり、イーサリアムエコシステムの全体的なセキュリティに貢献します。
• Operation Solo Staker: Ether.fiは、Operation Solo Stakerイニシアティブを通じて個人が独自のバリデータノードを運用できるようにして、分散化を推進しています。このプログラムは参加の障壁を減らし、より分散したバリデータネットワークを促進し、Ethereumの強靭さを高めます。

ETHFIトークンとそのユーティリティ

Ether.fiのネイティブトークンであるETHFIは、プラットフォーム内で複数の機能を果たしています:

• ガバナンス：ETHFI保有者は、プロトコルのガバナンスに参加する権利を有し、財務管理、トークンの有用性、およびエコシステムの開発に関連する決定に影響を与えることができます。
• レベニューシェアリング:プロトコルの月間収益の一部は、ETHFIトークンの買い戻しに割り当てられ、その価値を高め、トークン保有者に利益をもたらす可能性があります。
• ステーキングインセンティブ：ユーザーはETHFIトークンをステーキングして追加の報酬を獲得できます。これにより、参加とプラットフォームの成長との一致がさらに促進されます。

サマリーと最近のマイルストーン

Ether.fiは、その総ロックバリュー（TVL）が2024年12月に95億4000万ドルを超え、DeFiスペースで重要なプレイヤーとして急速に台頭しました（viaデフィラマ), Ethereumエコシステム内での主要なリステーキングプロトコルの1つとして位置づけています。

Ethena Finance

Ethena Financeは、イーサリアム上に構築された分散型ファイナンス（DeFi）プロトコルで、USDeとして知られる暗号ネイティブの合成ドルを提供しています。従来のステーブルコインが法定通貨の準備に依存しているのに対し、USDeはデルタヘッジ戦略と暗号担保（主にイーサリアム（ETH））を通じてペッグを維持しています。この設計により、デジタルドルの表現に対する検閲耐性のある拡張性のあるソリューションが提供され、DeFiエコシステム内での安定性とアクセシビリティが向上することを目指しています。

EthenaはEthereum上に構築されたDeFiプロトコルです。画像は、gateを介して提供されています。Ethena

Ethena Financeの主な特長

• シンセティックドル(USDe):USDeは、暗号資産を担保とし、デルタヘッジを通じて管理される完全に裏付けされたシンセティックドルです。このアプローチは、従来の銀行システムに依存することなく安定性を確保し、DeFiスペースに回復力のある代替手段を提供します。
• Internet Bond（sUSDe）：USDeをステーキングすることで、ユーザーはsUSDeを受け取り、時間とともにプロトコルから生成される収益を蓄積する収益を上げる資産を得ます。この仕組みにより、ユーザーは安定した資産に露出しながら収益を得ることができます。
• デルタヘッジメカニズム:Ethenaはデルタヘッジを採用しており、デリバティブ市場のショートポジションを利用して担保資産の価格変動を相殺します。この戦略は、USDeのドルに対するペッグを維持し、市場のボラティリティにもかかわらず安定性を確保します。
• 非保管および非中央集権化：Ethenaは従来の金融インフラに依存せずに運営され、ユーザーには資産の完全な制御権が与えられ、分散型金融エコシステムの促進が行われています。

ステーキング対応資産

Ethenaは主にEthereum（ETH）をUSDeの担保としてサポートしています。ユーザーはプロトコルにETHを預け入れてUSDeを生成し、それをステーキングしてsUSDeを受け取ることができます。これにより、プロトコルの収益生成メカニズムへの参加が可能になります。

ENAトークンとそのユーティリティ

EthenaのネイティブガバナンストークンENAは、エコシステム内でいくつかの重要な機能を果たしています:

• ガバナンス:ENA保有者は、プロトコルガバナンスに参加し、システムのアップグレード、パラメータの調整、および全体的な戦略的方向性に関連する決定に影響を与えることができます。
• ステーキング報酬：ENAをステーキングすることで、ユーザーはsENAを受け取ることができ、これによりプロトコルのインセンティブ構造内で追加の報酬を獲得し、より高い報酬乗数を提供することができます。

サマリーと最近のマイルストーン

Ethena FinanceはDeFiの世界で急速に注目を集めています。2024年12月現在、総ロック量（TVL）は59億ドルを超えました（viaDefiLlamaこの成長は、Ethenaの合成ドルソリューションと革新的な分散型ファイナンス手法に対する信頼感の増大を反映しています。

Ethenaの看板機能は、ユーザーがUSDeをステーキングして収益を得ることを可能にするInternet Bond（sUSDe）です。この商品は、流動性のあるステーキングされたEthereumとデリバティブ資金のアービトラージュのリターンを組み合わせ、DeFi参加者に安定した報酬を提供します。

Ethenaの独自のアプローチは、伝統的な金融依存から解放された合成ドルを作り出すことであり、これによりEthenaは進化するDeFiエコシステムにおいて重要なプレーヤーとして位置付けられ、安定性と収益の生成のための革新的なツールをユーザーに提供しています。

Check out the Ethena Finance レビューCoin Bureauで。

Jito

Jitoは、Solanaブロックチェーン上で運用されている流動性ステーキングプロトコルであり、Maximal Extractable Value (MEV)戦略に特化しています。ユーザーにSolana（SOL）トークンをステーキングしてJitoSOL（流動性ステーキングトークン）と交換することで、JitoはMEV収益を加味したステーキング報酬を獲得できるようにしています。この手法により、リターンを最大化するだけでなく、Solanaネットワークのセキュリティと効率に貢献しています。

JitoがSolanaのリキッドステーキングのパイオニアに |画像経由Jito

Jitoの主な機能

• MEVパワードステーキング報酬：JitoはMEV戦略を統合してステーキング報酬を高めます。 MEVの利益を捕捉して再分配することにより、JitoSOL保有者は従来のステーキング方法よりも高い収益を得ることができます。
• JitoSOLを使ったLiquid Staking：SOLをステーキングすると、ユーザーはステーキングされた資産を表すJitoSOLトークンを受け取ります。これらのトークンは流動性を維持し、ユーザーがさまざまなDeFiアクティビティに参加しながらステーキング報酬を獲得できます。
• ノンカストディアルプラットフォーム:Jitoはノンカストディアルプラットフォームとして運営されており、ユーザーが自分の資産をコントロールできるようにします。この設計はセキュリティを強化し、ブロックチェーン技術の分散型精神と一致しています。
• ネットワークパフォーマンスの向上：Jitoは、最適化されたソフトウェアを実行するバリデーターにのみステーキングすることにより、Solanaブロックチェーン上のネットワークパフォーマンスの向上とスパムの削減に貢献しています。

ステーキング対応アセット

Jitoは主にSolana（SOL）トークンのステーキングをサポートしています。ユーザーは任意の量のSOLをステーキングし、JitoSOLを受け取ることができ、流動性を維持しながら報酬を獲得することができます。

JTOトークンとそのユーティリティ

Jitoは、生態系内で複数の機能を果たすネイティブトークンJTOを導入しました。

• ガバナンス：JTO保有者は、プロトコルのガバナンスに参加し、システムのアップグレード、パラメータの調整、および全体的な戦略的方向に関連する意思決定に影響を与えることができます。
• ステーキング報酬：JTOをステーキングすることで、ユーザーは追加の報酬を受け取ることができます。これにより、参加とプラットフォームの成長への関与が更に奨励されます。

概要と最近のマイルストーン

JitoはSolanaエコシステム内で大きな成長を遂げています。彼らのウェブサイトによれば、2024年12月までにJitoを通じて14.5百万SOLトークンがステーキングされ、約204のSolanaバリデータが参加しています。このプラットフォームは、リキッドステーキング市場での競争力のある優位性を反映し、ステーキング年利回り（APY）は8％以上です。

Jitoの主要な特徴の1つは、MEV戦略の統合によるステーキング報酬の増加です。MEV利益を捕捉して再分配することで、Jitoはユーザーの収益を向上させ、Solanaネットワークの総合的な健全性と効率性に貢献しています。

Jitoのオープンソース開発への取り組みは、Solanaのための最初の第三者MEVブーストバリデータクライアントであるJito-Solanaのリリースを通じて明白です。このイニシアチブは、ブロックチェーンのパフォーマンスを向上させるための透明性とコミュニティ協力へのJitoの献身を強調しています。

バビロン

Babylonは、分散型金融（DeFi）エコシステムにビットコインステーキングを導入する先駆的なプロトコルです。Babylonを使用することで、ビットコイン（BTC）保有者は自身の資産を直接ステーキングすることができ、Proof-of-Stake（PoS）ブロックチェーンのセキュリティに貢献しながら収益を得ることができます。この革新的なアプローチにより、BTCを第三者のカストディアンにブリッジング、ラッピング、または送金する必要がなくなり、ビットコインの固有のセキュリティと分散化を維持します。

BabylonはBitcoinのためのステーキングナラティブを紹介します | 画像提供: バビロン

バビロンの主な特徴

• セルフカストディアルステーキング：バビロンのプロトコルにより、BTC保有者は外部のパーティに管理権限を委ねることなく資産をステーキングすることができます。ユーザーは自己の管理下でビットコインをロックし、ステーキングプロセス全体で完全な所有権とセキュリティを確保できます。
• PoSチェーンとの統合：BTCをステーキングすることで、ユーザーはアプリチェーンや分散型アプリ（DApp）を含むさまざまなPoSブロックチェーンのセキュリティを強化し、報酬を得ることができます。
• Fast Unbonding: Babylonは高度なBitcoinタイムスタンププロトコルを採用し、ステーキングされたBTCの迅速なアンボンディングを可能にします。この機能により、ユーザーはソーシャルコンセンサスに頼らずに資産を迅速に引き出すことができ、流動性と柔軟性を維持できます。
• スケーラブルな再ステーキング：プロトコルのモジュラーデザインは、1つのBTCステークが複数のPoSチェーンを同時に保護できるようにするスケーラブルな再ステーキングをサポートしています。この機能は収益の最大化とDeFiエコシステムの高いセキュリティに貢献します。

ステーキング対応資産

Babylonは、ステーキングの目的にのみBitcoin（BTC）に特化しています。BTCの大きな時価総額を活用することで、他の形式に資産を移転または変換する必要なく、PoSネットワークのセキュリティを向上させます。

概要と最近のマイルストーン

バビロンは、メインネットの立ち上げの成功や複数のステーキングキャップの開始など、重要なマイルストーンを達成しました。注目すべきは、2024年12月にプロトコルのTotal Value Locked(TVL)が57億ドルを超えたことです(DefiLlama）は、コミュニティ内での強い採用と信頼を反映しています。

バビロンの主力機能は、自己管理型のビットコインステーキングメカニズムであり、ユーザーは資産の安全性を損なうことなく利回りを得ることができます。このアプローチは、ビットコインをDeFiランドスケープに統合する上での重要な進歩を表しており、BTC保有者に分散型金融の成長に参加し、その恩恵を受ける新しい機会を提供します。

要約すると、Babylonの革新的なプロトコルは、DeFiエコシステム内のBitcoinの潜在能力を解き放ち、セキュアで自己保管型のステーキングを可能にし、PoSブロックチェーンのセキュリティを高めながら、BTC保有者に魅力的な収益を提供します。

DeFiステーキングの利点とリスク

ここにDeFiステーキングの利点があります：

• イールドファーミングによる高い報酬の可能性:DeFiステーキングはしばしば有利な報酬, 特に収量ファーミング戦略と組み合わせた場合。
• 資金に対する強化された制御: ユーザーは分散型ウォレットを通じて自分の資金の完全な所有権を保持し、第三者の保管業者に依存しなくても済みます。
• ガバナンスへの参加:ガバナンストークンをステーキングすることで、ユーザーはプロトコルの決定に投票し、プラットフォームの将来の発展に影響を与えることができます。
• ネットワークセキュリティおよび運用への貢献：ステーキングにより、ユーザーはブロックチェーンネットワークをセキュアにし、分散型の運用を維持するのに役立ちます。
• リキッドステーキングによるリクイディティオプション:リキッドステーキングトークンは、ユーザーがステーキングされた資金にアクセスしながら、報酬を獲得し続けることを可能にします。
• イールド戦略の柔軟性:DeFiステーキングは、他のDeFi活動におけるステーキングトークンのリテーキングやレバレッジによる複利計算など、創造的な戦略の機会を提供します。
• 新興エコシステムへのアクセス：ステーキングは新しいプロトコルやエコシステムの立ち上げを支援することで、イノベーションをサポートします。

DeFiステーキングのリスク:

• スマートコントラクトの脆弱性：スマートコントラクト内の悪意のある悪用やバグは、ステークされた資産の損失につながる可能性があります。
• 流動性プールにおける一時的な損失：トークン価格の変動により、流動性プール内の資産価値が減少し、総合的な収益に影響を与えることがあります。
• トークン価格の変動：暗号通貨の不安定な性質は、ステークされた報酬の価値に影響を与える可能性があります。
• ペナルティの削減:一部のネットワークでは、バリデーターの不適切な行動がペナルティにつながり、ステーキングされた資金の額が減少する可能性があります。
• プロトコル固有のリスク：新興プラットフォームは十分な監査や経験が不足している可能性があり、運用上の失敗リスクが高まる可能性があります。
• 流動性不足：ステーキングされた資産は特定の期間ロックされるため、即時に資金にアクセスできなくなる場合があります。

DeFiステーキングのリスクを軽減するための戦略

• 複数のプラットフォームにステーキングを分散させる: ステーキングされた資産を異なるプロトコルに分散させることで、単一のプラットフォームの障害の影響を軽減します。
• 研究プラットフォームの監査とセキュリティ履歴：安全性の実績と定期的な第三者監査があるプラットフォームを選び、資金が安全であることを確認してください。
• トークノミクスおよびプロトコルの変更について最新情報を入手し、ステーキング戦略に影響を与える可能性のあるトークンの供給変更、報酬メカニズム、およびガバナンスの決定を監視してください。
• リキッドステーキングオプションの活用:リキッドステーキングトークンを提供するプロトコルを使用して、流動性と柔軟性を維持しながら報酬を獲得します。
• リスク限度額の設定:エクスポージャーを管理するには、ステーキングに割り当てるポートフォリオの最大割合を定義し、それを守ります。
• 信頼性の高いウォレットとハードウェアセキュリティを使用してください：潜在的なハッキングやフィッシング攻撃から保護するために、安全なウォレットにステークされた資産を保管してください。

DeFiステーキングの開始方法：ステップバイステップガイド

DeFiステーキングを行うことで、ブロックチェーンネットワークをサポートすることで報酬を得ることができます。プロトコルによって手順は異なる場合がありますが、以下は一般的なガイドを提供しています。

ステップ1：ステーキングプロトコルを選択する

• さまざまなステーキングプラットフォームを調査し、リキッドステーキング（例：Lido FinanceまたはJito）や収量トークン化（例：Pendle Finance）など、目標に合ったものを特定します。
• サポートされる資産、セキュリティ対策、そして潜在的な報酬などの要素を考慮してください。

ステップ2：ウォレットを設定する

• 使用するプロトコルと互換性のある非保管ウォレットを選択してください。例えば、EthereumベースのプラットフォームではMetaMask、SolanaではPhantomが使用できます。
• シードフレーズをバックアップして2要素認証を有効にすることで、ウォレットを安全に保護してください。
• Coin Bureauの選択肢を参照してくださいベストDeFiウォレットヘルプのために。

ステップ3：トークンを取得する

• 暗号通貨取引所を通じて、ステーキングに必要なトークンを購入することができます（例：LidoのETH、JitoのSOL）。
• トークンをウォレットに転送します。
• 当社を利用してください最高の仮想通貨ステーキングコイン選択肢を提供して、理想のコインを見つけるのを助けます。

ステップ4：ステーキングプロトコルに接続する

• プロトコルの公式ウェブサイトを訪問してください（例：gate.io）。lido.fi, jito.network。
• プロンプトされたときに接続を承認して、ウォレットをプラットフォームに接続します。

ステップ5：資産をステークする

• ステーキングしたいトークンを選択し、金額を指定してください。
• ステーキングトランザクションを確認し、トランザクション手数料をカバーするのに十分な資金があることを確認してください。
• リキッドステーキングプロトコルでは、デリバティブトークン(stETHやJitoSOLなど)を受け取り、DeFiエコシステム内で使用することができます。

ステップ6：ステークの監視と管理

• ダッシュボードまたはプロトコルのインターフェースを通じて定期的にステーキング報酬とポートフォリオのパフォーマンスを追跡してください。
• Pendleなどのプロトコルの追加ストラテジーとして、収益トークン化などの機能を活用することを検討してください。

DeFiステーキングでリターンを最大化するためのヒント

1. ステーキングポートフォリオの多様化:投資を複数のプロトコル(ETHの場合はLido、SOLの場合はJitoなど)に分散して、リスクを最小限に抑え、報酬を最適化します。
2. リワードを再投資する: 獲得したリワードを再度ステーキングしたり、イールドファーミングの機会に参加することで利益を複利化します。
3. 情報を把握してください：ステーキング報酬やセキュリティに影響を与える可能性のあるプロトコルのガバナンス、トークノミクス、およびネットワークのアップグレードの更新をフォローしてください。
4. ガス料金を最適化する: トランザクションを低いネットワークアクティビティ時にタイミングすることで、トランザクションコストを削減します。
5. 高度な戦略を探索する: Pendle Financeのようなプロトコルを考慮して、固定利回りを確保したり、トークン化された資産を使用して将来の利回りを予測したりしてみてください。
6. DeFiでLiquid Stakingトークンを使用する: ステーキング報酬の上に追加のリターンを積み重ねるために、派生トークン（例: stETH、JitoSOL）を貸出し、借入、または収穫に展開します。

これらのステップとヒントは、DeFiステーキングの旅を効果的に開始し、分散型金融エコシステムで受動的な収入を生み出す可能性を解き放つのに役立ちます。専用の暗号通貨ステーキングガイドより深い洞察を求める読者のためのDeFiで

クロージングの考え

DeFiステーキングは、暗号通貨エコシステムの中核として進化し、ネットワークのセキュリティと分散化に貢献しながら報酬を得る機会を提供しています。このガイドでは、Lido Finance、Pendle Finance、EigenLayer、Ether.fi、Ethena、Jito、Babylonなど、2025年のトッププラットフォームのいくつかを探索しました。各プロトコルは基本的なステーキングサービスを提供しますが、流動ステーキング、収益トークン化、再ステーキング、またはBitcoinステーキングなどのユニークな機能で差別化しています。

リアルな利益を生み出す鍵は、これらの際立った特徴を理解し、効果的に活用することです。Jitoを使ったMEVパワードステーキングによる報酬の最大化、EigenLayerでの再ステーキング、またはPendleでの革新的な戦略の探索によって、DeFiステーキングの成功には情報を基にした意思決定と戦略的な計画が必要です。

暗号通貨市場が別のブル相場に入るにつれて、2025年は分散型金融のために莫大な約束を持っています。継続的なイノベーションと採用の増加により、DeFiステーキングは、そのダイナミックな景観を航海する準備ができた人々にとって利益の多い機会を提供することが可能です。

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