Titulares de BTC con las mayores tenencias

Satoshi Nakamoto, el creador de Bitcoin, acumuló aproximadamente 1,1 millones de BTC a través de actividades de minería temprana. Estos Bitcoins han permanecido inactivos desde entonces, nunca se han transferido ni utilizado. Hasta el 16 de enero de 2025, sus tenencias de Bitcoin han alcanzado 1.123.540,13 BTC, algunos de los cuales provienen de donaciones personales de Bitcoin.

Se estima que Nakamoto minó 54,316 bloques, y antes del primer halving de Bitcoin, cada bloque recompensaba con 50 BTC, convirtiéndolo en el mayor poseedor de Bitcoin hasta la fecha.

Nakamoto hizo su última aparición pública en 2010, después de lo cual se retiró del proyecto, dejando a la comunidad de Bitcoin para mantenerlo. Hasta el día de hoy, su Bitcoin no ha sido movido.

El 3 de enero de 2009, Nakamoto minó el primer bloque de Bitcoin, conocido como el Bloque Génesis. Una de sus famosas direcciones de monedero es:

1A1zP1eP5QGefi2DMPTfTL5SLmv7DivfNa

Hasta el 16 de enero de 2025, esta dirección de billetera aún tiene 100.31 BTC y no se han realizado transacciones salientes.

Fuente:Explorador de Blockchain

Los 20 principales poseedores de BTC

Fuente de datos:Índice TimeChain

Tipos de direcciones de tenencia de Bitcoin

Actualmente, los 20 principales poseedores de Bitcoin pueden clasificarse ampliamente en varios tipos, cada uno con propósitos y usos distintos. Los poseedores en cada categoría tienen diferentes impactos en el mercado:

1. Mineros tempranos

Ejemplo: Satoshi Nakamoto: Los mineros generalmente adquieren Bitcoin a través de recompensas de minería. Los Bitcoins de Satoshi representan las etapas iniciales de la red de Bitcoin y nunca han sido movidos, permaneciendo inactivos como un legado de la historia de Bitcoin.

Impacto a corto plazo: La retención a largo plazo de Bitcoins por parte de los primeros mineros ayuda a reducir la oferta circulante, lo que mejora la escasez de Bitcoin y sus propiedades como reserva de valor, lo que contribuye a aumentar los precios. También atrae a más inversores y estabiliza el mercado. Sin embargo, este comportamiento también podría introducir riesgos de volatilidad a corto plazo. Si estos Bitcoins se liberan en algún momento, el aumento en la oferta del mercado podría desencadenar inestabilidad y mayores fluctuaciones de precios.

Impacto a largo plazo: A largo plazo, las tenencias de los primeros mineros ayudan a mantener la naturaleza descentralizada de Bitcoin, evitando la concentración de poder. Sin embargo, esto también conduce a la concentración excesiva de riqueza y al potencial de riesgos de manipulación del mercado.

1. Exchanges

Ejemplos: Binance, Coinbase, Bitfinex, Kraken: Estos grandes exchanges poseen cantidades significativas de Bitcoin, principalmente para depósitos de clientes, facilitación de operaciones y gestión de activos. Las direcciones de cartera de los exchanges suelen contener grandes cantidades de Bitcoin, lo que los convierte en una fuente clave de liquidez del mercado y volatilidad de precios.

Impacto a corto plazo: Las grandes tenencias de Bitcoin por parte de los exchanges afectan directamente la liquidez del mercado. El almacenamiento de Bitcoin y las actividades comerciales en los exchanges juegan un papel crítico en las fluctuaciones de precios. Por ejemplo, si un exchange experimenta fallas técnicas o enfrenta riesgos legales, podría resultar en una volatilidad extrema de precios. Un incidente notable ocurrió en 2014, cuando el exchange japonés Mt. Gox fue hackeado, perdiendo alrededor de 850,000 Bitcoins, lo que causó una dramática caída de precios.

Impacto a largo plazo: Si los intercambios continúan manteniendo grandes cantidades de Bitcoin, podrían influir en la liquidez del mercado y la estabilidad de los precios. La concentración de Bitcoin en unos pocos intercambios podría hacer que el mercado dependa en exceso de estas plataformas. Cualquier problema con estos intercambios podría provocar una crisis de liquidez o volatilidad de precios. Además, las estrategias de retención de Bitcoin de los intercambios podrían influir en la confianza de los inversores y el sentimiento del mercado.

1. Empresas

Ejemplos: MicroStrategy, BlackRock, Fidelity, Tether: Estas empresas poseen Bitcoin a través de la gestión de activos, productos de inversión o estrategias corporativas. Por ejemplo, MicroStrategy utiliza Bitcoin como reserva de tesorería corporativa, mientras que BlackRock y Fidelity poseen Bitcoin a través de ETF para fines de inversión de clientes. Tether, como emisor de una stablecoin, puede poseer Bitcoin como reserva de activos.

Impacto a corto plazo: A corto plazo, las compras de Bitcoin a gran escala por parte de las empresas podrían aumentar el precio, atrayendo más atención de los inversores y aumentando la actividad del mercado.

Impacto a largo plazo: La participación de inversores institucionales ayuda a que Bitcoin se vuelva más popular, animando a más empresas e instituciones financieras a unirse y acelerando la madurez del mercado de Bitcoin y el establecimiento de marcos regulatorios. Sin embargo, esto también podría llevar a una concentración del mercado, aumentando los riesgos sistémicos si un importante poseedor como MicroStrategy o Tether decide vender sus bitcoins, lo que podría causar una volatilidad significativa en el mercado.

1. Individuos

Ejemplo: Individuo X 01 - Origen HTX: Los individuos suelen tener Bitcoin con fines de inversión o como mineros tempranos. Debido al anonimato de Bitcoin, las identidades de muchos tenedores individuales son desconocidas, pero sus tenencias suelen ser sustanciales.

Impacto a corto plazo: Dado las grandes cantidades en manos de algunos individuos, las ventas significativas de estos poseedores podrían causar fluctuaciones de precios inmediatas y dramáticas.

Impacto a largo plazo: A largo plazo, los titulares individuales pueden ayudar a mantener la descentralización y distribución del mercado. Sin embargo, si los grandes titulares deciden vender sus Bitcoin, esto podría provocar impactos significativos en el precio, especialmente en situaciones de baja liquidez.

1. Gobiernos y Agencias Reguladoras

Ejemplos: Gobierno de EE. UU., Gobierno del Reino Unido: Los gobiernos a menudo poseen Bitcoin a través de acciones de aplicación de la ley, como la incautación de activos de actividades ilegales como transacciones en la darknet o incidentes de piratería. Estos Bitcoins generalmente no se mantienen con fines de inversión y pueden estar bajo revisión legal o congelados.

Impacto a corto plazo: El Bitcoin en manos del gobierno generalmente no participa directamente en la negociación del mercado, pero sus políticas y acciones regulatorias tienen un gran impacto. La incertidumbre en las políticas puede provocar el pánico o la sobre-reacción de los inversores. Por ejemplo, si una gran cantidad de Bitcoin incautado por el gobierno de los Estados Unidos fuera subastado, podría ejercer presión a corto plazo sobre el precio del mercado.

Impacto a largo plazo: Las actitudes del gobierno y las políticas regulatorias son cruciales para el marco legal del mercado. Un entorno regulatorio favorable podría mejorar la estabilidad del mercado y promover la aceptación de Bitcoin como un activo digital, mientras que políticas severas podrían afectar negativamente el mercado.

1. Custodios

Ejemplos: Coinbase Prime Custody, Fidelity Custody: Estas instituciones proporcionan servicios seguros de almacenamiento y gestión de Bitcoin para inversores institucionales. Los custodios suelen ofrecer medidas especializadas de gestión de riesgos y protección de activos para garantizar el almacenamiento seguro de Bitcoin, ayudando a los clientes con transacciones y flujos de fondos.

Impacto a corto plazo: La aparición de los custodios permite a los inversores institucionales ingresar al mercado con mayor seguridad, lo que contribuye a la madurez del mercado de Bitcoin. Más capital puede fluir al mercado de Bitcoin a través de los servicios de custodia, aumentando la liquidez.

Impacto a largo plazo: A medida que más inversores institucionales mantienen Bitcoin a través de plataformas de custodia, se espera que la madurez y la estabilidad del mercado mejoren. Estos servicios de custodia mejoran la legitimidad y la aceptación del Bitcoin, ayudando a que Bitcoin se convierta en una clase de activo principal. Sin embargo, si estos custodios enfrentan violaciones de seguridad o cambios regulatorios, podrían tener un impacto a largo plazo en la confianza del mercado en Bitcoin.

Principales poseedores de Bitcoin

Fuente:BitInfoCharts

Principales poseedores de Bitcoin:

Rango 1 (Binance-coldwallet): Posee 248,598 BTC (1.25% del suministro total), con un valor aproximado de $24.642 mil millones. Esta billetera pertenece al almacenamiento en frío de Binance, probablemente utilizada para el almacenamiento de usuarios de la plataforma.

Rango 2 (Bitfinex-coldwallet): Posee 156,010 BTC (0.7875% del suministro total), que es otra billetera de intercambio.

Direcciones relativamente nuevas:

Rank 3 (cartera fría de Robinhood) y Rank 4 (cartera fría de Binance): Tienen 140,575 BTC y 102,552 BTC respectivamente. Estas direcciones muestran que estas plataformas han acumulado grandes cantidades de Bitcoin en los últimos años. Robinhood, en particular, es una plataforma de trading relativamente nueva.

Rank 7 (MtGox-Hack) y Rank 9 (SilkRoad-FBI-Confiscated): Estas direcciones representan Bitcoins previamente confiscados por agencias gubernamentales o de aplicación de la ley. Destacan cómo eventos históricos, como el hackeo de Mt. Gox y la investigación de Silk Road, han afectado el mercado de Bitcoin.

Fuente: bitinfocharts

Actividad de transacción:

Rango 1 (Binance-coldwallet) y Rango 2 (Bitfinex-coldwallet): Ambas de estas direcciones muestran una actividad de transacción relativamente frecuente. Es notable que la billetera fría de Binance (Rango 1) ha estado activa desde 2018 y continúa experimentando grandes transacciones hasta enero de 2025. Esto indica un movimiento continuo de activos dentro del almacenamiento en frío de Binance, probablemente involucrando depósitos y retiros de clientes.

Rango 3 (Robinhood-coldwallet): Esta billetera ha visto importantes entradas y salidas de Bitcoin en 2023 y 2024, lo que sugiere que Robinhood está procesando constantemente grandes volúmenes de Bitcoin para sus usuarios. La actividad refleja la creciente presencia de Robinhood como un actor importante en el mercado del comercio institucional y minorista de Bitcoin.

Eventos de hackers:

Recuperación del Hack de Bitfinex (Rank 5): La billetera que contiene 94,643 BTC representa la recuperación de fondos del hackeo de Bitfinex. Esta billetera sirve como testimonio de los esfuerzos continuos del intercambio para recuperar los fondos robados y proporcionar restitución. Estas billeteras de recuperación resaltan los esfuerzos persistentes por restaurar la legitimidad después de un hackeo, lo cual es común en la industria de intercambio de criptomonedas.

Hack de Mt. Gox (Rango 7): Esta billetera contiene 79,957 BTC, que representa Bitcoin recuperado del infame hack de Mt. Gox. Los fondos se mantuvieron en esta dirección después del hackeo, y su recuperación significa los esfuerzos continuos para devolver los activos robados a los usuarios afectados por la violación.

Participación del Gobierno

Fuente:BitInfoCharts

1. Estados Unidos

A partir del 16 de enero de 2025, el gobierno de Estados Unidos posee 198.109 bitcoins, valorados en aproximadamente 14.864 mil millones de dólares, lo que lo convierte en el país con las mayores tenencias de Bitcoin en el mundo.

La mayoría de estos bitcoins fueron incautados por las fuerzas del orden, originalmente derivados del cierre del mercado "Silk Road", durante el cual el gobierno confiscó alrededor de 69,000 BTC y los ha subastado periódicamente.

En julio de 2024, el expresidente Trump se comprometió en la conferencia Bitcoin2024 a "nunca vender" los bitcoins en poder del gobierno e introdujo un plan de "reserva estratégica de Bitcoin".

En el mismo mes, el senador de Wyoming presentó la Ley de Reserva Estratégica de Bitcoin de los Estados Unidos, que propone acumular 1 millón de bitcoins (el 5% del suministro total) en los próximos cinco años para mantenerlo como reserva estratégica durante al menos 20 años. El proyecto de ley se ha presentado al Comité de Banca del Senado para su revisión y puede ser promulgado como ley por Trump.

Fuente:bitcointreasuries

2. China

A pesar de la estricta represión de China sobre el comercio y la minería de criptomonedas, sigue siendo el segundo mayor poseedor de Bitcoin a nivel mundial. Actualmente, el gobierno chino posee aproximadamente 190,000 bitcoins, valorados en alrededor de $1.88 mil millones. La mayoría de estos bitcoins provienen del esquema Ponzi de PlusToken, que había prometido a los inversores retornos de hasta un 30%.

Fuente: Tesoros de Bitcoin

3. Reino Unido

En una operación de lavado de dinero, la policía del Reino Unido incautó 61,245 bitcoins, valorados en aproximadamente $5.973 mil millones. Las investigaciones revelaron que estos bitcoins estaban vinculados a varias carteras de criptomonedas de un trabajador chino de reparto, sospechoso de blanquear dinero convirtiendo criptomonedas en efectivo u otros activos en Dubái. El caso involucró a casi 130,000 inversores chinos, lo que convierte al Reino Unido en uno de los principales gobiernos que poseen la mayoría de criptomonedas, ocupando el tercer lugar.

Fuente:Bitcoin Tesorerías

4. Ucrania

Según un informe de Bitcoin.com, 652 funcionarios ucranianos admitieron poseer 46.351 bitcoins (valorados en más de 4.700 millones de dólares) y otras criptomonedas como ETH, LTC, BCH y XMR en sus declaraciones de activos de 2020. Vyacheslav Mishalov, miembro del Consejo de la Ciudad de Dnipro, poseía 18.000 bitcoins por segundo año consecutivo, mientras que Petro Lensky, Primer Secretario de Ucrania en la Embajada de Vietnam, poseía 6.528 bitcoins, y Alexander Urbansky, Vicepresidente del Consejo Regional de Odessa, poseía 5.328 bitcoins. En septiembre de 2021, el parlamento ucraniano aprobó casi por unanimidad una ley que legaliza y regula las criptomonedas.

Fuente: Bitcoin Tesorerías

5. Bután

A partir del 12 de noviembre de 2024, el gobierno de Bután posee 11.688 bitcoins, valorados en aproximadamente 1.190 millones de dólares. Además, Bután posee Ethereum (ETH) y Binance Coin (BNB) como activos de reserva. Bután ha acumulado estas reservas de criptomonedas a través de la minería de Bitcoin, aprovechando sus abundantes recursos hidroeléctricos.

Fuente: Tesorerías de Bitcoin

6. El Salvador

El Salvador actualmente tiene 6,029 bitcoins, valorados en $611.26 millones. En 2021, El Salvador se convirtió en el primer país en adoptar Bitcoin como moneda de curso legal. Desde noviembre de 2022, el gobierno ha implementado el programa “1 Bitcoin al Día”, comprando 1 BTC diario, independientemente de su valor de mercado. El Salvador es ahora el sexto mayor poseedor de Bitcoin a nivel mundial.

Fuente: Bitcoin Tesorerías

Empresas cotizadas en bolsa

Hasta el 16 de enero de 2025, según los datos de Bitcointreasuries.net, más de 50 empresas cotizadas en bolsa en todo el mundo poseen Bitcoin. Estas empresas abarcan diversas industrias, como tecnología, finanzas, minería y blockchain. A medida que Bitcoin sigue ganando importancia como una clase de activos significativa, cada vez más empresas cotizadas en bolsa comienzan a incluirlo en sus carteras de activos.

Nota: La capitalización de mercado se calcula en base al precio de Bitcoin al 16 de enero de 2025 (aproximadamente $98,000).

Fuente:BitcoinTreasuries.net

1. MicroStrategy

Año de Fundación: 1989

Industria: Software e Inteligencia Empresarial

Bitcoin Holdings: 439,000 BTC

Antecedentes: \
MicroStrategy es una empresa estadounidense de inteligencia empresarial que proporciona software de análisis y servicios de análisis de datos. Fundada en 1989 por Michael Saylor, la empresa es ampliamente reconocida por sus audaces inversiones en Bitcoin. Desde 2020, MicroStrategy ha estado adquiriendo Bitcoin a gran escala, lo que la convierte en una de las empresas con acciones en bolsa con las mayores tenencias de Bitcoin a nivel mundial. La empresa ha adoptado Bitcoin como un activo de reserva fundamental en su balance.

Fuente:MicroStrategy en BitcoinTreasuries.net

2. Marathon Digital Holdings

Año de Fundación: 2010

Industria: Minería de criptomonedas

Tenencias de Bitcoin: 44,394 BTC

Antecedentes: \
Marathon Digital Holdings es una de las principales compañías de minería de Bitcoin en los Estados Unidos, enfocada en la minería de Bitcoin y manteniendo cantidades sustanciales de Bitcoin como parte de su estrategia de inversión. Marathon opera instalaciones de minería en todo Estados Unidos y continúa expandiendo su capacidad de minería de Bitcoin. La compañía enfatiza la mejora de la eficiencia minera a través de implementaciones de mineros a gran escala y la selección estratégica de sitios para sus instalaciones.

Fuente:Maratón en BitcoinTreasuries.net

3. Plataformas de Riot

Año de Fundación: 2000

Industria: Minería de criptomonedas

Bitcoin Holdings: 17,429 BTC

Antecedentes: \
Riot Platforms (anteriormente Riot Blockchain) es una empresa minera de criptomonedas con sede en EE. UU. centrada en la minería de Bitcoin y las aplicaciones de tecnología blockchain. Riot opera varias instalaciones de minería de Bitcoin y tiene como objetivo aumentar sus tenencias de Bitcoin mediante la expansión de su infraestructura minera. La empresa también está involucrada en el desarrollo y la inversión en tecnología blockchain.

Fuente:Disturbios en BitcoinTreasuries.net

4. Hut 8 Mining Corp

Año de fundación: 2011

Industria: Minería de criptomonedas

Tenencias de Bitcoin: 10.096 BTC

Antecedentes: \
Hut 8 es una empresa líder de minería de Bitcoin en Canadá. Opera varias instalaciones mineras y continúa expandiendo su capacidad computacional para fortalecer su posición en la industria.

Fuente:Hut 8 Mining Corp en BitcoinTreasuries.net

5. Tesla

Año de Fundación: 2003

Industria: Vehículos Eléctricos y Soluciones Energéticas

Bitcoin Holdings: 9,720 BTC

Antecedentes: \
Tesla es un líder mundial en la fabricación de vehículos eléctricos. En 2021, Tesla anunció la compra de $150 millones en Bitcoin y expresó planes de aceptar Bitcoin como método de pago. Sin embargo, esta estrategia se pausó más tarde debido a preocupaciones ambientales. A pesar de esto, Tesla sigue siendo una de las pocas empresas principales que consideran Bitcoin un activo estratégico en su balance.

Fuente:Tesla en BitcoinTreasuries.net

ETF

Fuente:TimeChainIndex

Fuente: TimeChainIndex

1. BlackRock

Resumen: BlackRock es la mayor empresa de gestión de activos del mundo, con sede en Estados Unidos, que gestiona más de 100 billones de dólares en activos. \
Bitcoin ETF: Su iShares Bitcoin Trust (IBIT) se ha convertido en uno de los Bitcoin ETF más populares en el mercado. Posee 548,506 BTC, lo que lo convierte en el mayor poseedor de Bitcoin ETF a nivel mundial. \
Influencia: La participación de BlackRock ha acelerado el reconocimiento de Bitcoin entre las instituciones financieras tradicionales y ha atraído a un gran número de inversores institucionales al mercado de criptomonedas.

Fuente:BlackRock

2. Fidelity

Visión general: Fidelity Investments es una de las empresas de servicios financieros más establecidas en los Estados Unidos, que gestiona activos que superan los $4.5 billones. Es conocida por sus fondos de jubilación y servicios de gestión de activos.

Bitcoin ETF: Fidelity lanzó el Fidelity Wise Origin Bitcoin Trust (FBTC), que posee 207,929 BTC, convirtiéndolo en el segundo ETF de Bitcoin más grande del mercado.

Estrategia: Fidelity ha sido proactiva en la inversión en Bitcoin, ofreciendo servicios de custodia de criptomonedas desde 2018. La compañía también ha desempeñado un papel clave en fomentar la adopción de Bitcoin por parte de los inversores institucionales.

Fuente:Visión general de Fidelity Crypto

3. Grayscale

Introducción: Grayscale es una de las compañías de gestión de activos digitales más grandes del mundo, afiliada a Digital Currency Group (DCG), y se centra en productos de inversión en criptomonedas.

Bitcoin ETF: Su producto estrella, el Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), es uno de los primeros fideicomisos de inversión en Bitcoin y ahora se ha convertido en un ETF, que posee 202,328 Bitcoins.

Características: GBTC ha enfrentado controversias en el pasado debido a sus altas comisiones de gestión y su negociación con descuento. Sin embargo, la liquidez ha mejorado significativamente después de su conversión en un ETF, convirtiéndolo en una herramienta importante de inversión en Bitcoin en el mercado.

Fuente: Grayscale Bitcoin Trust (GBTC)

Conclusión

Durante la última década, la estructura de los poseedores de Bitcoin ha sufrido cambios significativos. Desde los primeros mineros e inversores individuales hasta ahora incluyen exchanges centralizados, inversores institucionales y agencias gubernamentales, la distribución de los poseedores de Bitcoin refleja la maduración gradual del mercado.

Hoy en día, Bitcoin forma parte de la gestión de patrimonios individuales y se ha convertido en un activo importante en las reservas estratégicas de instituciones y gobiernos. Con la entrada de nuevos participantes, como intercambios, ETF y custodios, la liquidez y la estabilidad del mercado de Bitcoin han mejorado considerablemente.

Sin embargo, la concentración de poseedores ha generado preocupaciones sobre la manipulación del mercado y el riesgo, especialmente en cuanto a las reservas de Bitcoin que poseen los intercambios y las agencias gubernamentales. En el futuro, la distribución de los poseedores de Bitcoin puede seguir evolucionando. A medida que más países, empresas e instituciones participen, la naturaleza descentralizada de Bitcoin y su estatus como activo digital global podrían enfrentar nuevos desafíos y oportunidades.