El mercado de préstamos de billones de dólares presenta una gran oportunidad para la interrupción a través de alternativas de finanzas descentralizadas (DeFi). Este cambio de paradigma DeFi en préstamos está llegando a la realización a través de opciones de préstamos sin o con poco colateral que pueden competir con — o superar — las opciones de finanzas tradicionales (TradFi).

Este cambio innovador en el préstamo DeFi se facilita a través de puntajes de crédito en cadena y herramientas blockchain innovadoras que evalúan la solvencia crediticia de un prestamista. DeFi proporciona alternativas de préstamo a las ofrecidas por bancos, cooperativas de crédito y otros prestamistas de finanzas tradicionales (TradFi).

Muchos en el ecosistema cripto prefieren los préstamos onchain sobre las opciones de préstamos tradicionales. Aprende cómo funcionan para que puedas evaluar los pros y los contras por ti mismo.

¿Cómo funciona el préstamo de criptomonedas (normalmente)?

Los préstamos de criptomonedas son rápidos, sencillos y tienen un proceso de aprobación muy directo. Deposite criptomonedas como garantía y tome prestado contra ellas, sin preguntas o requisitos de KYC/AML.

Estos préstamos suelen estar sobregarantizados con criptomonedas de gran capitalización como BTC o ETH, o a través de stablecoins como USDT, USDC o DAI.

Esto te permite acceder a la liquidez de tu cartera de criptomonedas sin tener que venderla y posiblemente beneficiarte de la apreciación del precio del token durante el período del préstamo. Hay una serie de plataformas tanto centralizadas como descentralizadas que atienden a este próspero mercado, incluyendo:

• Aave
• Balancer
• Compound
• Nexo
• Sal
• Yearn

Si bien el sector de préstamos con garantía criptográfica es una parte importante de DeFi, carece de opciones de préstamos sin garantía y de otras estructuras que se encuentran en el mundo TradFi. Las opciones TradFi tienden a utilizar tu reputación financiera —también conocida como tu puntaje crediticio— para determinar tu solvencia crediticia.

Los posibles beneficios de los préstamos de criptomonedas frente a los préstamos tradicionales incluyen aprobaciones rápidas, tasas competitivas de préstamo y préstamo, y completa flexibilidad en cómo se gasta su capital prestado. Puede usar el dinero para uso personal o comercial. Las únicas limitaciones son su imaginación y la cantidad de su préstamo.

Los bancos tienden a ser menos complacientes, por decir lo menos. Es posible que se te exija someterte a una inspección domiciliaria para obtener un préstamo de un banco, con restricciones sobre cómo puedes gastar el préstamo. Los préstamos DeFi suelen omitir estos pasos y te permiten poner tu capital prestado a trabajar según tus necesidades y preferencias, no las de un banco.

Los líderes de pensamiento DeFi han discutido durante mucho tiempo la necesidad de préstamos sencillos que no requieran el bloqueo de capital cripto. Ahora, han tomado medidas para proporcionar préstamos que dependen de la reputación e incentivos en lugar de obligaciones de garantía.

Por qué se necesitan puntajes de crédito onchain

Las puntuaciones de crédito en cadena eran una pieza faltante en el ecosistema de préstamos de criptomonedas sin / con poca garantía. Sin garantía, los prestamistas deben tener formas de evaluar la probabilidad de pago del préstamo. Es probable que las preferencias del prestamista incluyan una puntuación de solvencia crediticia y el historial de pago del préstamo.

Además, debe haber consecuencias por incumplir un préstamo con garantía insuficiente de mala fe. Con una hipoteca típica de TradFi, no realizar los pagos de su casa resulta en la pérdida de su pago inicial y en que la institución crediticia embargue su casa.

Sin consecuencias importantes en los préstamos de criptomonedas, la parte deshonesta del carácter humano se siente tentada a pedir prestado capital y nunca devolverlo al prestamista de criptomonedas crédulo/afortunado. Las puntuaciones de crédito en cadena son una herramienta clave en el arsenal de préstamos DeFi.

Solución de puntuación crediticia en cadena de Andre Cronje

Conocido por proyectos populares como Yearn, Red Keep3r, y Sónico(anteriormente Fantom), Andre Cronje adoptó un enfoque de análisis histórico para desarrollar un sistema de puntuación crediticia en cadena. Su solución — Providencia— analizó más de 60 mil millones de transacciones y 15 millones de préstamos en más de mil millones de billeteras.

Fuente: Oficina de la cadena de bloques

Providence es un sistema de puntuación on-chain que preserva el espíritu central de las criptomonedas (privacidad, autosoberanía y más) al vincular la puntuación crediticia a la dirección de una billetera, no a una persona. Providence es una herramienta de investigación rica en datos que funciona en 20 protocolos de cadena de bloques.

Este enfoque basado en datos permite a los usuarios de Providence obtener un puntaje crediticio de forma completamente anónima que no requiere ningún KYC o información personal (nombre, edad, nacionalidad, y así sucesivamente). Esto desbloquea capital en el mercado de préstamos DeFi al hacer que las evaluaciones de préstamos sin garantía sean competitivas con las alternativas TradFi.

Fuente: Oficina de Blockchain

Además, estos préstamos son mucho mejores que las opciones TradFi para los prestatarios que valoran o necesitan anonimato. Si vives en una región autoritaria, puedes usar transacciones de criptomonedas, VPN criptográfica, y puntajes de crédito onchain para evitar restricciones autoritarias sobre la actividad en línea y transacciones financieras.

Fuente: Oficina de Blockchain

Herramientas de puntuación crediticia Onchain

Andre Cronje’sProvidence es una de las muchas herramientas de puntuación de crédito en cadena que proporcionan a los prestatarios y prestamistas opciones de préstamos de criptomonedas que anteriormente no estaban ampliamente disponibles. Mientras que algunos valoran la privacidad completa, otros toman enfoque seudónimo o vincular una dirección de billetera a una identidad fuera de la cadena (como una empresa o un individuo).

Aquí hay algunas herramientas más de puntuación crediticia Web3 que deberías conocer:

Credora

Al igual que Providence, Credoraes un sistema de calificación crediticia en cadena que puedes usar para calcular los rendimientos ajustados al riesgo para los mercados crediticios DeFi. Está diseñado para mejorar la liquidez, transparencia y eficiencia crediticia en los mercados primarios y secundarios de deuda en cadena. Los prestamistas pueden vincular las calificaciones en cadena con acuerdos fuera de cadena para otorgarles un recurso legal en el mundo real cuando los préstamos no se pagan.

zkCredit

La herramienta zkCredit de zkMe verifica las puntuaciones crediticias on-chain utilizando pruebas de conocimiento cero (pruebas ZK). Permite la transferencia de un puntaje de crédito FICO al mundo onchain, lo que brinda oportunidades para tokenización de activos del mundo real (RWA)y las interacciones DeFi. SegúnzkCredit, los prestatarios pueden obtener un acceso al crédito más justo, mientras que los prestamistas reducen el riesgo y aumentan la eficiencia en la asignación de capital.

SoFiLend

Las personalidades criptográficas con buenas reputaciones en Web3 pueden arriesgar su reputación en cadena para recibir un préstamo criptográfico. SoFiLend evalúa su solvencia crediticia al mirar sus perfiles sociales en línea y en cadena (X,Lente, ENS, y más) y usarlos como garantía reputacional. Además de dañar su reputación en línea, aquellos que no paguen sus préstamos tendrán sus fondos en Lens y ENS bloqueados en custodia hasta que se finalice el pago del préstamo.

Otras opciones de puntuación crediticia Web3

Esta es solo una pequeña muestra del Herramientas de puntuación crediticia Web3en oferta. Mientras que los préstamos impagos dañan tu reputación en cadena, también puedes mejora tu puntaje/límite de crédito en cadenaa través de pagos sucesivos de préstamos. Esto es particularmente convincente para aquellos en el mundo en desarrollo que simplemente no tienen acceso a líneas de crédito tradicionales.

¿Puede el préstamo de criptomonedas competir con el préstamo TradFi?

Combinar las puntuaciones crediticias onchain y los mercados de préstamos tiene sentido. Los mercados de crédito permiten que los mercados crezcan, mejoren la eficiencia del capital empresarial y son la base de la economía global moderna.

Los detectives on-chain pueden decirte que los préstamos DeFi se miden en miles de millones de dólares, mientras que los periodistas de TradFi opinan que el mercado de crédito al consumo sólo en EE.UU. supera 17 billones de dólares. Los préstamos DeFi parecen estar preparados para un crecimiento sustancial. Sin embargo, fuera de los bonos del Tesoro de EE.UU., la actividad del mercado de crédito on-chain es bastante moderada.

Los prestamistas y prestatarios desean reglas predecibles para todos los participantes del mercado DeFi. Esta es una razón potencial por la que algunos se sorprenden por la falta de un crecimiento sustancial en el préstamo y préstamo en cadena. Los defensores predicen que las calificaciones crediticias en cadena mejorarán los riesgos y preocupaciones de los prestamistas al tiempo que brindarán una mejor experiencia para los receptores de préstamos.

Sin embargo, para atraer préstamos y préstamos a nivel institucional, es necesario incorporar préstamos basados en crédito en la pila de DeFi componible. Si bien las consideraciones de reembolso eran un punto doloroso anterior, las puntuaciones de crédito en cadena y soluciones relacionadas están liderando los esfuerzos para llevar más del mercado de capitales global en cadena.

Con la creciente apertura a los préstamos sin garantía o sin garantía, DeFi está creando un cambio paradigmático con respecto a las viejas formas de TradFi. Para convertirse en una alternativa totalmente paralela a TradFi, DeFi debe ofrecer una gama más amplia de alternativas a los préstamos, los préstamos y la liquidez del mercado de capitales.

Con las puntuaciones crediticias onchain, es probable que las plataformas de préstamos de criptomonedas tomen un porcentaje cada vez mayor de los mercados de deuda para el no bancarizado, subbanqueados y sobrebanqueados.

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