1. Antecedentes del proyecto de la red Pi y Hitos de la Mainnet

Pi Network es el primer proyecto de blockchain público que implementa la minería descentralizada a través de terminales móviles, con el objetivo de reducir la barrera de entrada para las criptomonedas. Según el libro blanco, su objetivo principal es construir un ecosistema financiero inclusivo a través de la fisión social y un mecanismo de consenso de baja energía. Hasta el 23 de febrero de 2025, el rendimiento del mercado del token PI de Pi Network ha aumentado constantemente, con un precio actual de $1.1931. En las últimas 24 horas, el PI ha operado en un rango de $0.68 a $1.77, con un volumen de operaciones de 439.22M PI en 24 horas, lo que indica una fuerte actividad y volatilidad en el mercado.

Fuente:comercio spot de gate.io

Datos clave (a partir del 23/02/2025)

Origen:Red Pi - AiCoin

2. Reacción del Mercado de la Red Pi y Flujo de Capital

Con el lanzamiento oficial de la Mainnet de la Red Pi y la mejora gradual de su ecosistema, el flujo de capital del mercado ha mostrado diferentes reacciones de los inversores minoristas y las cuentas de ballenas, reflejando el atractivo de mercado gradualmente establecido y el potencial de la Moneda Pi en el entorno de la Mainnet.

La siguiente es un análisis actualizado de los flujos de capital:

Visión general del flujo de fondos:

En las últimas 24 horas, las entradas a la red Pi provinieron principalmente de inversores minoristas, lo que representa el 49.95% del total de las entradas, o $733.48 millones. Al mismo tiempo, la entrada de fondos a la cuenta de ballena, aunque relativamente pequeña, representando solo el 0.22% del total de entradas, ascendió a $3.2 millones, lo que indica un enfoque moderado en grandes inversores.

Flujo de fondos de inversores minoristas y cuentas de ballenas:

• Ingreso de capital minorista: La participación activa de los inversores minoristas indica el éxito de la Mainnet de Pi Coin en atraer a usuarios comunes, comerciantes e inversores pequeños. Con el lanzamiento de la Mainnet y la fluctuación de los precios de los tokens, la participación en el mercado minorista ha aumentado significativamente, inyectando nueva vitalidad en el ecosistema de Pi Coin.
• Flujos de dinero de ballenas entrantes y salientes: Si bien las cuentas de ballenas tienen un bajo porcentaje de flujos de dinero, todavía están vigilándolas en las primeras etapas de la Mainnet. La participación moderada de estos grandes inversores puede haber aportado una mayor liquidez estable al Pi Coin.

Análisis detallado de flujos de capital:

• Entrada neta de ballenas: $286.64K

• Flujo neto de entrada minorista: $4.67M

• Flujos de salida:

• Salida de ballenas: $319.18K

• Salidas al por menor: $728.8M

Análisis de grandes pedidos y pequeños pedidos:

• Flujos de pedidos al por mayor: $305.2K de ingresos, $319.18K de salidas, lo que sugiere que los grandes inversores están realizando ajustes en sus activos, posiblemente evaluando el potencial a largo plazo de la Mainnet.
• Flujo de pedidos pequeños: $733.48M, estos datos reflejan la alta participación del mercado minorista, especialmente en el contexto de las fluctuaciones del precio de PI Coin, atrayendo a un gran número de pequeños inversores a entrar.

Fuente:Red de Pi - AiCoin

3. Las implicaciones del flujo de capital para el diseño del ecosistema de la red Pi

Los datos de flujo de fondos en esta sección indican que, con el lanzamiento de la Mainnet de Pi Coin, su ecosistema ha atraído una participación activa de un gran número de inversores minoristas, mostrando un rendimiento excepcional en aplicaciones de DApp y participación comunitaria. La entrada de fondos en el mercado minorista y la mayor actividad del mercado reflejan que la arquitectura de Mainnet de la Red Pi está creando valor para una base de usuarios más amplia, especialmente impulsada por aplicaciones descentralizadas (DApps) y plataformas de negociación.

Desde la perspectiva de la captura de valor, la entrada de fondos de los inversores minoristas no solo es un reconocimiento del valor de mercado de PI Coin, sino que también proporciona una gran motivación y demanda de mercado para los desarrolladores y DApps en el ecosistema. Esta demanda impulsará la aparición de más proyectos y aplicaciones innovadores, sentando una base sólida para el desarrollo a largo plazo de la Red Pi.

4. Arquitectura de tecnología de la red Pi y red de nodos

Pi Network adopta una versión optimizada de SCP (Protocolo de Consenso Estelar), combinado con el mecanismo de Círculo de Seguridad para mejorar la descentralización. Hasta febrero de 2025, se han desplegado más de 10,000 nodos comunitarios a nivel mundial, con la región de Asia representando el 42%. La fórmula de recompensa del nodo incluye la tasa en línea, la apertura de puertos y la contribución de la CPU, incentivando la operación estable a largo plazo de la red.

Desafíos de operación de nodos:

• Costos de operación y mantenimiento: Los nodos de usuario regulares necesitan mantener una alta tasa en línea (>90%) continuamente para recibir recompensas completas
• Riesgo de seguridad: Los puertos abiertos (31400-31409) pueden enfrentar ataques DDoS

Origen:Libro Blanco | Red Pi

5. Diseño ecológico de la red Pi y escenas populares

El navegador Pi ha integrado más de 200 DApps, cubriendo los siguientes tres escenarios:

lógica de captura de valor

• Recompensa de bloqueo: Los usuarios pueden recibir hasta 2 veces el bono de minería al bloquear PI. Actualmente, hay 4.78 mil millones de PI en estado de bloqueo (lo que representa el 75% de la circulación total).
• Recompensa por uso: Los usuarios que utilicen DApps durante más de 30 minutos al día aumentarán la eficiencia de minería en un 15%-40%.

6. Rendimiento del mercado de la red Pi y predicción de precios

Después de que Mainnet se puso en marcha, el precio de PI fluctuó drásticamente, con un rango del 1,110% desde el 20 hasta el 22 de febrero, reflejando la divergencia del mercado sobre el valor a largo plazo. Los datos del contrato perpetuo de Gate.io muestran que la proporción de posiciones largas/cortas se mantiene en el rango de 1.2-1.5, y el trading apalancado está activo.

Fuente: modelo de predicción de precios de IA

Resumen

Desde que la mainnet de PI Network se puso en marcha el 20 de febrero de 2025, ha experimentado importantes fluctuaciones en el mercado, mostrando una fuerte atención del mercado hacia su valor a largo plazo. El lanzamiento de la mainnet marca la transición de PI Network de una simple fase de experimento de minería a una fase de diseño ecológico completo, atrayendo la participación de un gran número de inversores minoristas, aunque también enfrenta una intervención moderada de cuentas de ballenas. El ecosistema de DApp de PI Network se está desarrollando gradualmente, con aplicaciones en múltiples campos ingresando al mercado, incluidos finanzas de pago, entretenimiento social y metaverso de juegos.

Sin embargo, la Red Pi Network enfrenta algunos desafíos clave. En primer lugar, cómo equilibrar la descentralización técnica y la experiencia del usuario, especialmente el alto costo y los altos requisitos en línea de los usuarios comunes para ejecutar nodos, puede convertirse en un cuello de botella para su expansión. En segundo lugar, la coincidencia de la liberación de tokens con la demanda del mercado aún necesita atención, especialmente dado que habrá una gran cantidad de Pi Coin desbloqueados en 2025, y cómo asegurar que estos tokens se consuman de manera efectiva en el mercado es crucial. Además, Pi Network también enfrenta el desafío de la conformidad localizada en la gobernanza global, especialmente en el mercado asiático, donde su sólida base de usuarios aún debe enfrentar diferentes políticas regulatorias en diferentes países.

Si Pi Network puede seguir atrayendo desarrolladores y promover la aplicación generalizada de pagos de alta frecuencia, sociales y escenarios de juegos, su estrategia 'primero móvil' puede convertirse en un caso clave para la adopción a gran escala de Web3. Sin embargo, la sostenibilidad a largo plazo del modelo económico de tokens aún necesita una atención cercana, especialmente en lo que respecta a la presión inflacionaria y la aceptación del mercado que se puede enfrentar entre 2025 y 2026.