Gemini enfrenta escrutinio mientras avanzan los casos de la SEC y la Fiscalía General de Nueva York sobre Earn

Acción colectiva de Gemini sobre divulgaciones de la OPI: alegaciones y estado actual

Una acción colectiva propuesta contra Gemini alega que los inversores fueron engañados por divulgaciones relacionadas con la OPI y “transformaciones secretas”. La demanda apunta a Gemini y a los hermanos Winklevoss, con reclamaciones aún no comprobadas en esta etapa.

La demanda es distinta a las acciones de cumplimiento gubernamentales relacionadas con Gemini Earn. Los resultados y los plazos pueden divergir de los cargos de la SEC y del caso del Fiscal General de Nueva York, y el estado de la acción colectiva sigue pendiente según los procedimientos judiciales.

Por qué Gemini Earn y los cargos de la SEC enmarcan el caso

Gemini Earn, un programa de préstamos gestionado con Genesis Global Capital, está en el centro de debates sobre divulgaciones y riesgos. La comercialización del programa, la gestión de liquidez y la concentración de contrapartes son fundamentales para cómo los tribunales y reguladores evalúan la protección de los inversores.

Según la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (https://business.cch.com/srd/20260128-SECgov_SECChargesGenesisandGeminifortheUnregisteredOfferandSaleofCryptoAssetSecuritiesthroughtheGeminiEarnLendingProgram.pdf), la agencia presentó en enero de 2023 cargos contra Gemini y Genesis por ofrecer valores no registrados a través de Gemini Earn y alegó que los clientes carecían de divulgaciones típicas de ofertas registradas; también cita una congelación de retiros en noviembre de 2022 que afectó aproximadamente a 900 millones de dólares en unos 340,000 participantes. “No es opcional. Es la ley”, dijo Gary Gensler, presidente de la agencia.

Impacto inmediato para los inversores, divulgaciones y vías de recuperación

Para los inversores, la acción colectiva se preocupa por declaraciones de la era de la OPI y por remedios diferentes a la aplicación pública. Cualquier recuperación depende de los resultados del litigio; las alegaciones siguen siendo disputadas y los calendarios judiciales pueden cambiar.

La restitución para los participantes de Earn puede surgir a través de acuerdos regulatorios administrados por separado del litigio privado. Las reclamaciones privadas, incluida la acción colectiva, avanzan en vías independientes y no están determinadas por los resultados de la aplicación.

Alegaciones clave relacionadas con la exposición y divulgaciones de Genesis

Riesgos no divulgados de Genesis, rebajas internas y supuestas ‘transformaciones secretas’

Según la Fiscal General de Nueva York, Letitia James (https://ag.ny.gov/press-release/2024/attorney-general-james-recovers-50-million-crypto-firm-gemini-defrauded), una denuncia revisada en febrero de 2024 solicitó más de 3 mil millones de dólares y alegó que Gemini no divulgó riesgos materiales de Genesis, incluyendo una rebaja interna de BBB a CCC a principios de 2022. La denuncia indica que la junta de Gemini discutió terminar Earn en verano de 2022, con un miembro que invocó un escenario de colapso similar a Lehman Brothers y que incluía exposición a Alameda. En junio de 2024, la misma oficina acordó con Gemini una restitución de aproximadamente 50 millones de dólares a más de 230,000 usuarios de Earn y prohibió los préstamos de criptomonedas en Nueva York. “Gemini promocionó su programa Earn como una forma para que los inversores hagan crecer su dinero, pero en realidad mintió y bloqueó a los inversores fuera de sus cuentas”, dijo James.

Cómo se intersectan la comercialización de Earn, las reclamaciones por valores no registrados y el daño a los inversores

La comercialización que enfatiza el rendimiento sin divulgaciones robustas sobre contrapartes y liquidez puede entrar en conflicto con las reglas de valores si el producto se considera una oferta y venta que requiere registro. Cuando se detuvieron los retiros, las supuestas brechas en divulgación se tradujeron en daños concretos para los inversores.

Preguntas frecuentes sobre la acción colectiva de Gemini

¿Qué alegaron los reguladores (SEC y Fiscal General de Nueva York) sobre Gemini Earn y las divulgaciones a los inversores?

Alegaron que Gemini Earn era una oferta de valores no registrada y que los inversores carecían de divulgaciones de riesgos estándar, incluyendo exposición a contrapartes y liquidez vinculada a Genesis.

¿Cómo afecta el acuerdo del Fiscal General de Nueva York a los inversores de Earn y afecta a reclamaciones separadas de la acción colectiva?

Proporciona restitución a los usuarios de Earn y prohíbe los préstamos de criptomonedas en Nueva York; no resuelve ni impide reclamaciones separadas de la acción colectiva sobre divulgaciones de la era de la OPI.