¿A qué criptomonedas deben prestar atención los inversores en el primer trimestre de 2026?

2026 comienza con fuerza. Alrededor de 42,000 Bitcoin han sido transferidos desde exchanges centralizados, lo que equivale aproximadamente a la capitalización de mercado de una empresa Fortune 500. Esa es la escala de migración de liquidez que marca el tono para el nuevo año de trading. También explica por qué el primer trimestre rara vez se siente tranquilo. El dinero se mueve, las narrativas se están reconfigurando y las carteras están en renovación tras la mecánica fiscal de diciembre.

Por eso, debes estar atento a lo que sucede en la industria. Habrá pocos signos que, en última instancia, determinarán el panorama del sector. Aquí algunos de los indicios que podrías considerar.

1. Bitcoin:

$BTC Bitcoin comenzó 2026 con resaca tras su máximo histórico de octubre de 2025 en $126,080. Para el cierre del 8 de enero, cotizaba cerca de $92,000, bajando un 29% desde el pico, pero aún un 6% por encima del cierre del 31 de diciembre. La breve subida a $93,927 el 6 de enero insinuó un impulso renovado, luego dos retrocesos consecutivos dejaron el precio enroscado justo por encima de $91,000, patrón que se repite en innumerables enero anteriores. Los traders compran la caída hacia fin de año, aseguran ganancias por motivos fiscales y luego persiguen la fuerza una vez que el nuevo calendario elimina las restricciones de wash-sale. Cuando la persecución se detiene, se reanudan las tomas de beneficios.

Detrás de las velas están los fondos cotizados en bolsa (ETFs) que ahora dominan los flujos. Diciembre registró una modesta entrada neta de $57 Millones en productos spot, pero las dos primeras sesiones de enero atrajeron $1.6 mil millones. El día 3 cambió a $243 Millones de salidas netas, lideradas por Fidelity’s FBTC y la constante sangría de GBTC, mientras que el IBIT de BlackRock continuó atrayendo capital. La lucha entre inversores discrecionales que salen de productos legacy de altas tarifas y las instituciones que ingresan en vehículos de bajas tarifas explica por qué el precio se ha vuelto más volátil incluso con una liquidez más profunda. Añade la decisión de MicroStrategy de adquirir otros 1,287 BTC, elevando su tesorería a 673,783 BTC, y el mensaje es claro: las grandes hojas de balance aún consideran el bitcoin como colateral de reserva, pero ya no se mueven en sincronía.

Técnicamente, $91,000 representa el punto medio del rango de diciembre, con soporte a corto plazo en $87,000 y resistencia psicológica en torno a la cifra redonda de $100,000. Una ruptura de cualquiera de los límites probablemente coincidirá con la próxima impresión significativa de flujo de ETF o un veredicto sobre la revisión del Tribunal Supremo de EE. UU. de la política arancelaria de octubre, prevista para el 9 de enero, que podría desbloquear o retirar más de $130 Mil millones de liquidez de la economía en general. Ahora, en solo 4 semanas, estamos negociando a una tasa descontada del -25% en torno a $60,000 por Bitcoin individual. En otras palabras, la volatilidad tiene un calendario macro.

2. Participación en Altcoins:

Mientras la dominancia de bitcoin rondaba el 59% a principios de enero, los observadores detectaron el primer destello de una rotación de altcoins. El Índice de Temporada de Altcoins subió a 37, aún lejos del umbral de 75 que define históricamente una temporada completa, pero muy por encima de los mínimos de finales de 2025.

$XRP Ripple ilustra cómo la entusiasmo puede concentrarse rápidamente. El token subió un 25% en la primera semana de 2026, alcanzando los $2.40 antes de estabilizarse cerca de $2.10. Los ETFs spot de XRP absorbieron $100 Millones en ese corto período, incluyendo una ganancia de un solo día de $48 Millones, llevando los flujos acumulados a más de $1 Mil millones. El mercado recompensó las nuevas alianzas con Mizuho y SMBC Nikko, junto con claridad regulatoria tras la aprobación por parte de la Oficina del Contralor de la Moneda de EE. UU. de una licencia bancaria vinculada a Ripple.

Solana $SOL añadió cerca del 10% entre el Día de Año Nuevo y el 8 de enero, apoyada por un volumen en exchanges descentralizados superior a $5 Mil millones solo el 3 de enero, mientras que Ethereum gestionó casi un 7% a pesar de devolver ganancias durante la misma caída que afectó a bitcoin. Nombres más pequeños ligados a temas de inteligencia artificial, como Render, o nuevos participantes Layer-1 como Sui, mostraron incrementos de doble dígito que capturaron la atención en redes sociales. El patrón refuerza una realidad probada de enero: el liderazgo en titulares comienza con las grandes capitalizaciones, luego la curiosidad se extiende rápidamente a subsectores con narrativas frescas.

3. Volumen de trading y flujos en cadena:

Los datos del primer trimestre revelan que los inversores no solo tuitean sobre riesgo; también están comprometiendo fondos. En Ethereum, Uniswap superó los $1.08 mil millones el 1 de enero y $1.19 mil millones el 2 de enero, mientras que Curve y Fluid registraron aumentos propios. Pumpswap de Solana rompió récords previos con $2.76 mil millones en volumen en el primer día del año y subió a más de $3 Mil millones dos días después. Raydium superó los $0.5 mil millones. Los totales diarios máximos en Solana superaron los $5.5 mil millones, ilustrando que la llamada “temporada alt de Ethereum” de 2021 ahora tiene un análogo en cross-chain.

Las estadísticas de flujo neto en exchanges cuentan una historia complementaria. Bitcoin mostró salidas netas en la mayoría de las sesiones hasta el 7 de enero, alcanzando un pico de 5,638 BTC retirados de los venues el 5 de enero, señal de que los holders optan por almacenamiento en frío. Los flujos de Ethereum variaron, con una salida de 129,086 ETH el 4 de enero y una entrada de 62,532 ETH tres días después, sugiriendo que los traders movieron posiciones en lugar de abandonar el activo. El comportamiento de las stablecoins es aún más importante para prever movimientos direccionales; la primera semana de enero registró entradas de stablecoins de hasta $484 Millones en un solo día, proporcionando nuevo capital para compras de altcoins.

Todas estas cifras subrayan una nuance crucial: la volatilidad sin volumen es ruido, pero la volatilidad respaldada por un aumento en la rotación indica un realineamiento genuino. A principios de 2026, los números confirman que los inversores actúan, no solo observan.

4. Sentimiento del mercado:

Desplázate por X en cualquier mañana de febrero y un hilo domina: política. Las acciones ejecutivas de la segunda administración Trump para fomentar la innovación en activos digitales, incluyendo la reversión de directrices contables restrictivas y pistas sobre una reserva estratégica de bitcoin, han revitalizado a una comunidad golpeada por el riesgo de titulares en años anteriores. Los bulls ven la administración como la imagen opuesta del enfoque hostil que marcó principios de los 2020s, argumentando que la adopción institucional ahora goza de vientos a favor en lugar de en contra.

Sin embargo, no falta cautela. Los analistas técnicos señalan estructuras de velas que recuerdan la sacudida de mitad de ciclo de 2021 y advierten que el mercado podría volver a probar la zona de $80,000 para bitcoin si resurgen tensiones macroeconómicas. Los pensadores bajistas destacan el aumento en los rendimientos del Tesoro de EE. UU., 4.17% a 10 años y 4.82% a 30 años, como prueba de que los activos de riesgo enfrentan una tasa de hurdle más alta. También señalan que el mercado cripto perdió $1 Trillones en valor a finales de 2025 a pesar de esos titulares de apoyo, demostrando que el sentimiento solo no puede sobrepasar la física de la liquidez.

El tira y afloja de estas narrativas produce exactamente el tipo de acción de precios de latigazo que los recién llegados encuentran desconcertante en enero.

5. Por qué la volatilidad de principios de año es la regla, no la excepción

Tres características estructurales conspiran para hacer del primer trimestre un período especialmente inestable.

Primero, la gestión fiscal fomenta ventas en diciembre seguidas de recompras de exposiciones similares una vez que se reinicia el reloj de wash-sale. Para activos con libros de órdenes delgados en comparación con las acciones, incluso flujos modestos generan oscilaciones exageradas.

Segundo, los inversores institucionales reciben nuevas asignaciones en el cambio de año. Los fondos de pensiones y los hedge funds multi-estrategia que añadieron “activos digitales” en 2024 y 2025, a menudo despliegan capital en tramos durante las primeras semanas. Sus compras o ventas interactúan con las operaciones fiscales mencionadas, multiplicando la amplitud del precio.

Tercero, las narrativas se reinician cuando cambia el calendario. El mismo precio que parecía exhausto el 31 de diciembre puede parecer atractivo el 2 de enero porque los humanos procesan el cambio en intervalos discretos. Esa ancla psicológica magnifica el impulso a medida que los traders persiguen la confirmación de una nueva tendencia o entran en pánico ante signos de invalidación.

Los datos históricos justifican la expectativa. Bitcoin registró oscilaciones de dos dígitos en enero en 9 de los últimos 12 años, incluyendo una caída del 34% en enero de 2022 y un rally del 42% en enero de 2023. El patrón tiene menos que ver con supersticiones del calendario que con la microestructura de los flujos de capital.

6. Números clave para tener en cuenta

Números como estos conforman el andamiaje para cualquier tesis sobre el rendimiento del primer trimestre. Muestran dónde se acumula la liquidez, si el capital entra o sale, y qué activos capturan la atención durante las pausas de bitcoin.

7. Lo que los inversores deben vigilar a continuación

Los inversores que se preparan para el resto del primer trimestre deben seguir 3 flujos de información entrelazados.

Monitorea los flujos de ETF al final de cada semana; salidas sostenidas en múltiples emisores indicarían que el rebote de diciembre agotó la demanda institucional, mientras que una vuelta a semanas de entrada de miles de millones podría reactivar la marcha hacia precios de bitcoin de 6 cifras.

Observa la dominancia de bitcoin. Una ruptura decisiva por debajo del 56% implicaría que el capital está rotando hacia altcoins con suficiente impulso para superar al líder. La historia muestra que esas rotaciones pueden extenderse durante meses, pero tienden a revertirse violentamente cuando cambia el sentimiento. La gestión del tamaño de posición debe respetar ese riesgo.

Finalmente, sigue los flujos en cadena de stablecoins. Los aumentos en los saldos de stablecoins en exchanges suelen preceder rallies de altcoins, mientras que retiros grandes pueden anticipar una retirada a almacenamiento en frío que enfríe el fuego especulativo.

8. Cómo mantener la calma en la volatilidad

La volatilidad es una característica que revela la distribución de convicción entre los participantes del mercado. En enero simplemente se vuelve más visible. Las mismas dinámicas se repiten en junio, cuando llega el reequilibrio de mitad de año, o en octubre, cuando los traders se preparan para los informes de fin de año, pero las resoluciones y los nuevos presupuestos llenan el primer trimestre de mayor carga emocional.

Comprender esta estacionalidad permite a los inversores/personas responder con proceso en lugar de impulso. Primero, establece niveles claros de invalidación. Dimensiona las posiciones para que una oscilación del 10% en la semana no fuerce una salida. Diversifica las fuentes de liquidez, usando tanto exchanges centralizados como descentralizados para gestionar el deslizamiento. Trata la volatilidad como un diagnóstico: muestra dónde el capital se siente cómodo y dónde acecha el miedo.

El acto inaugural de 2026 ya ha entregado salidas en exchanges por miles de millones, volúmenes récord en DEX en cadenas de rápido crecimiento y altcoins que corren mientras bitcoin respira. Ninguno de estos fenómenos se desvía del ritmo histórico de enero.

Las lecciones siguen siendo simples: observa los flujos, respeta el calendario y recuerda que los movimientos bruscos rara vez marcan el fin de un ciclo en sus inicios. No seas demasiado codicioso y mantén las cosas simples.