Así que quiero desglosar algo que ha sido bastante útil en mi trading: el patrón de vela estrella de la mañana. Es uno de esos patrones de reversión que en realidad tiene un respaldo estadístico sólido detrás.

Esto es lo que hace que un patrón de vela estrella de la mañana funcione. Estás mirando tres velas específicas. Primero aparece una vela bajista fuerte que establece la tendencia bajista. Luego tienes esta vela pequeña — podría ser un doji — que básicamente es el mercado diciendo "No estoy seguro de qué hacer aquí." Esa indecisión es en realidad la señal clave de que los vendedores están perdiendo impulso. La tercera pieza es una vela alcista fuerte que marca la reversión real. Cuando ves que esta secuencia se desarrolla, estás viendo un cambio real en el sentimiento del mercado.

De hecho, hay investigaciones que respaldan esto. Un estudio de Park e Irwin en el Journal of Financial Markets analizó varios patrones de velas y encontró que el patrón estrella de la mañana mostraba aproximadamente un 65% de tasa de éxito en predecir reversiones alcistas. Eso vale la pena tener en cuenta.

Ahora, ¿cómo operas realmente esto? La señal de compra llega cuando esa tercera vela alcista cierra por encima del punto medio de la primera vela bajista. Esa es tu confirmación de que los compradores han tomado el control. Normalmente espero a que la siguiente vela también cierre en verde antes de entrar — te da más certeza de que la reversión es real.

Para colocar el stop-loss, ponlo por debajo del punto más bajo de esa vela del medio o por debajo del mínimo de la tercera vela. De esa forma estás protegido si el patrón falla. Tu primer objetivo sería el nivel de resistencia anterior o el máximo de oscilación, y normalmente uso una relación riesgo-recompensa de 1:2 o 1:3 para los objetivos.

El patrón en sí es bastante sencillo cuando lo ves en el gráfico. Se forma una tendencia bajista, luego ese momento de indecisión con la vela pequeña, y luego ¡boom! — una vela alcista fuerte que rompe hacia arriba. Ahí es cuando sabes que el patrón de vela estrella de la mañana está completo y podría estar comenzando una tendencia alcista. Una vez que detectas este patrón de reversión, la expectativa es clara: el precio debería subir desde allí.

He descubierto que funciona mejor cuando se combina con otras señales de confluencia — niveles de soporte, confirmación de volumen, ese tipo de cosas. Pero por sí solo, el patrón estrella de la mañana sigue siendo uno de los indicadores de reversión más confiables que existen.