Al realizar transacciones on-chain, muchos conceptos básicos pueden determinar el éxito de tus operaciones. Ahora, las herramientas de trading están intentando reducir los obstáculos de operación de todos, ya que la mayoría de las personas no entienden los parámetros on-chain. Este artículo te ayudará a entender un poco más. Este texto es un artículo técnico escrito por Haze, co-fundador de gmgn, y fue organizado, traducido y redactado por Foresight News. (Antecedentes: ¡Anomalías en el MEV de Solana! Co-fundador de gmgn: Ten cuidado con el deslizamiento de transacción, se recomienda soltar cada cantidad de compra y venta) (Información adicional: Guía para aprovechar BNB Chain: desde exploración hasta monitoreo, guía completa de transacciones) Algunos conceptos básicos: Gas Fee (GAS) Gas = Tarifa de transacción en la cadena de bloques Paga a los mineros / validadores para que procesen tu transacción Gas alto → Prioriza la inclusión en el bloque Gas bajo → Puede quedar en la cola Métodos de pago: Transacciones en SOL → Paga en SOL Transacciones en ETH → Paga en ETH Diferentes cadenas tienen diferentes mecanismos de Gas Deslizamiento (Slippage) Deslizamiento = Desviación entre precio esperado y precio real de ejecución Razones por las que se produce el deslizamiento: Insuficiente profundidad de mercado → Gran cantidad de órdenes pero poca liquidez en el pool Latencia de transacción → Desde la presentación hasta la ejecución de la transacción, hay fluctuaciones de precios Ataque de sandwich MEV → Bots manipulan el precio Arbitraje Ejemplo: Compras ETH por 1000 USDC, el precio de ejecución esperado es de 2000 USDC/ETH, deberías recibir 0.5 ETH. Pero el precio de ejecución se convierte en 2050 USDC/ETH, finalmente solo obtienes 0.4878 ETH, tu deslizamiento = 2.5%. Si estableces un deslizamiento del 0.1%, la transacción fallará directamente, ya que el deslizamiento no es suficiente. ¿Cómo evitan el ataque sandwich los MEV? Principio del ataque sandwich: Transacción anterior (Front-run) → Los bots compran antes que tú, aumentando el precio Ejecución de tu transacción → Solo puedes realizar la transacción a un precio más alto, asumiendo pérdidas por deslizamiento Transacción posterior (Back-run) → Los bots venden inmediatamente para arbitraje Impacto: El precio de compra se ve elevado, costo de transacción incrementado Los bots de arbitraje aumentan tu deslizamiento, haciendo que compres caro y vendas barato Ataque sandwich en Solana vs ETH: ETH → Ataque sandwich insertado con precisión SOL → Bots MEV envían órdenes en bloque, atrapando a las personas ¿Cómo prevenir el ataque sandwich? Activar protección MEV para reducir la posibilidad de ser monitoreado por bots de arbitraje Prioridad de tarifa (Priority Fee), también conocido como soborno Prioridad de tarifa = Propina que le das a los mineros / validadores para que la transacción se ejecute más rápido Componentes: Tarifa base → Costo básico de la red (fijo en Solana, dinámico en ETH) Tarifa de prioridad → Propina adicional que pagas para aumentar la prioridad de la transacción Función: Aumenta la prioridad de empaquetado de la transacción para que se ejecute más rápido En la competencia MEV, las transacciones con tarifas altas se ejecutarán primero En resumen, la tarifa de Gas en las transacciones on-chain + deslizamiento (incluido el rango de deslizamiento que estableces y el impacto de tu cantidad de compra en el pool) + el ataque sandwich MEV determinan conjuntamente el costo final de la transacción. Caso práctico: Muchas personas están invirtiendo en tokens meme en Solana, utilizando un 50% de deslizamiento y protección MEV, ¿es seguro? La mayoría de los tokens meme son operaciones de AMM. Compras un Token por 1000 USDC, con un deslizamiento del 50%, permitiendo transacciones a precios extremos. Los bots MEV compran primero, aumentando el precio (dentro de tu rango de deslizamiento). Tu transacción se realiza a un precio alto y recibes menos Token de lo esperado. Los bots MEV venden inmediatamente para arbitraje, ganando la pérdida de deslizamiento. Si la protección MEV funciona: Las transacciones no serán atacadas con precisión (los bots no pueden insertar órdenes antes o después) Si la protección no funciona: Solana no tiene Mempool privado, los bots MEV aún pueden ver tus transacciones y atacarte Si tu cantidad impacta el pool: Alto deslizamiento = Permite cambios de precios extremos, la fluctuación natural del mercado puede causar pérdidas Poca liquidez en el pool = Mayor impacto de la transacción, fácilmente resulta en pérdidas ¿Cómo evitar ser atacado? No uses un alto deslizamiento, establece un rango de deslizamiento racional Si usas AMM, activa la protección MEV para reducir el riesgo de ser monitoreado por bots de arbitraje ¿Es el alto deslizamiento la clave del éxito al operar con tokens meme? La mayoría de los tokens meme no tienen una tasa de fluctuación tan alta, por lo que un rango de deslizamiento excesivo no aumentará la tasa de éxito. Lo más importante es tu tarifa de prioridad, tu nodo de transacción y otros factores de enrutamiento de operaciones. El deslizamiento es solo una opción en circunstancias extremas. En la mayoría de los casos, un deslizamiento del 10% al 20% es suficiente. Durante la operación, puedes ajustarlo manualmente varias veces para controlar el riesgo. Para los nuevos inversores, es arriesgarse por grandes ganancias, no realizando compras grandes de una sola vez y ajustando el deslizamiento para evitar en su mayoría ser atacado. Conclusión: Cuando operas en un AMM (Raydium), el parámetro de deslizamiento determina la probabilidad de ser atacado por MEV. Si estableces un alto deslizamiento, debes evaluar: Si la tarifa de Gas es lo suficientemente alta para evitar que los bots MEV te superen Si la cantidad de compra es lo suficientemente grande para que los bots MEV obtengan ganancias Si la liquidez del pool es lo suficientemente profunda para que no se agote el rango de deslizamiento Realizar transacciones en lotes pequeños + reducir el deslizamiento puede reducir en gran medida el riesgo de ser atacado y las pérdidas en pools pequeños. ¿Cuánto deslizamiento? ¿Cómo definir transacciones pequeñas? ¡Solo practicando, al igual que conducir un automóvil con cambios manuales!
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GMGN Cómo operar en la pequeña aula: gas, tarifa prioritaria, Deslizamiento, MEV
Al realizar transacciones on-chain, muchos conceptos básicos pueden determinar el éxito de tus operaciones. Ahora, las herramientas de trading están intentando reducir los obstáculos de operación de todos, ya que la mayoría de las personas no entienden los parámetros on-chain. Este artículo te ayudará a entender un poco más. Este texto es un artículo técnico escrito por Haze, co-fundador de gmgn, y fue organizado, traducido y redactado por Foresight News. (Antecedentes: ¡Anomalías en el MEV de Solana! Co-fundador de gmgn: Ten cuidado con el deslizamiento de transacción, se recomienda soltar cada cantidad de compra y venta) (Información adicional: Guía para aprovechar BNB Chain: desde exploración hasta monitoreo, guía completa de transacciones) Algunos conceptos básicos: Gas Fee (GAS) Gas = Tarifa de transacción en la cadena de bloques Paga a los mineros / validadores para que procesen tu transacción Gas alto → Prioriza la inclusión en el bloque Gas bajo → Puede quedar en la cola Métodos de pago: Transacciones en SOL → Paga en SOL Transacciones en ETH → Paga en ETH Diferentes cadenas tienen diferentes mecanismos de Gas Deslizamiento (Slippage) Deslizamiento = Desviación entre precio esperado y precio real de ejecución Razones por las que se produce el deslizamiento: Insuficiente profundidad de mercado → Gran cantidad de órdenes pero poca liquidez en el pool Latencia de transacción → Desde la presentación hasta la ejecución de la transacción, hay fluctuaciones de precios Ataque de sandwich MEV → Bots manipulan el precio Arbitraje Ejemplo: Compras ETH por 1000 USDC, el precio de ejecución esperado es de 2000 USDC/ETH, deberías recibir 0.5 ETH. Pero el precio de ejecución se convierte en 2050 USDC/ETH, finalmente solo obtienes 0.4878 ETH, tu deslizamiento = 2.5%. Si estableces un deslizamiento del 0.1%, la transacción fallará directamente, ya que el deslizamiento no es suficiente. ¿Cómo evitan el ataque sandwich los MEV? Principio del ataque sandwich: Transacción anterior (Front-run) → Los bots compran antes que tú, aumentando el precio Ejecución de tu transacción → Solo puedes realizar la transacción a un precio más alto, asumiendo pérdidas por deslizamiento Transacción posterior (Back-run) → Los bots venden inmediatamente para arbitraje Impacto: El precio de compra se ve elevado, costo de transacción incrementado Los bots de arbitraje aumentan tu deslizamiento, haciendo que compres caro y vendas barato Ataque sandwich en Solana vs ETH: ETH → Ataque sandwich insertado con precisión SOL → Bots MEV envían órdenes en bloque, atrapando a las personas ¿Cómo prevenir el ataque sandwich? Activar protección MEV para reducir la posibilidad de ser monitoreado por bots de arbitraje Prioridad de tarifa (Priority Fee), también conocido como soborno Prioridad de tarifa = Propina que le das a los mineros / validadores para que la transacción se ejecute más rápido Componentes: Tarifa base → Costo básico de la red (fijo en Solana, dinámico en ETH) Tarifa de prioridad → Propina adicional que pagas para aumentar la prioridad de la transacción Función: Aumenta la prioridad de empaquetado de la transacción para que se ejecute más rápido En la competencia MEV, las transacciones con tarifas altas se ejecutarán primero En resumen, la tarifa de Gas en las transacciones on-chain + deslizamiento (incluido el rango de deslizamiento que estableces y el impacto de tu cantidad de compra en el pool) + el ataque sandwich MEV determinan conjuntamente el costo final de la transacción. Caso práctico: Muchas personas están invirtiendo en tokens meme en Solana, utilizando un 50% de deslizamiento y protección MEV, ¿es seguro? La mayoría de los tokens meme son operaciones de AMM. Compras un Token por 1000 USDC, con un deslizamiento del 50%, permitiendo transacciones a precios extremos. Los bots MEV compran primero, aumentando el precio (dentro de tu rango de deslizamiento). Tu transacción se realiza a un precio alto y recibes menos Token de lo esperado. Los bots MEV venden inmediatamente para arbitraje, ganando la pérdida de deslizamiento. Si la protección MEV funciona: Las transacciones no serán atacadas con precisión (los bots no pueden insertar órdenes antes o después) Si la protección no funciona: Solana no tiene Mempool privado, los bots MEV aún pueden ver tus transacciones y atacarte Si tu cantidad impacta el pool: Alto deslizamiento = Permite cambios de precios extremos, la fluctuación natural del mercado puede causar pérdidas Poca liquidez en el pool = Mayor impacto de la transacción, fácilmente resulta en pérdidas ¿Cómo evitar ser atacado? No uses un alto deslizamiento, establece un rango de deslizamiento racional Si usas AMM, activa la protección MEV para reducir el riesgo de ser monitoreado por bots de arbitraje ¿Es el alto deslizamiento la clave del éxito al operar con tokens meme? La mayoría de los tokens meme no tienen una tasa de fluctuación tan alta, por lo que un rango de deslizamiento excesivo no aumentará la tasa de éxito. Lo más importante es tu tarifa de prioridad, tu nodo de transacción y otros factores de enrutamiento de operaciones. El deslizamiento es solo una opción en circunstancias extremas. En la mayoría de los casos, un deslizamiento del 10% al 20% es suficiente. Durante la operación, puedes ajustarlo manualmente varias veces para controlar el riesgo. Para los nuevos inversores, es arriesgarse por grandes ganancias, no realizando compras grandes de una sola vez y ajustando el deslizamiento para evitar en su mayoría ser atacado. Conclusión: Cuando operas en un AMM (Raydium), el parámetro de deslizamiento determina la probabilidad de ser atacado por MEV. Si estableces un alto deslizamiento, debes evaluar: Si la tarifa de Gas es lo suficientemente alta para evitar que los bots MEV te superen Si la cantidad de compra es lo suficientemente grande para que los bots MEV obtengan ganancias Si la liquidez del pool es lo suficientemente profunda para que no se agote el rango de deslizamiento Realizar transacciones en lotes pequeños + reducir el deslizamiento puede reducir en gran medida el riesgo de ser atacado y las pérdidas en pools pequeños. ¿Cuánto deslizamiento? ¿Cómo definir transacciones pequeñas? ¡Solo practicando, al igual que conducir un automóvil con cambios manuales!