Highlights ①. Le cours " Basic Futures Courses " de Gate présente diverses méthodes d'analyse technique qui sont couramment utilisées dans le trading futures. Ces cours visent à aider les traders à établir un cadre complet pour l'analyse technique. Les sujets couverts comprennent les bases des graphiques en chandeliers, les modèles techniques, les moyennes mobiles, les lignes de tendance et l'application des indicateurs techniques. ②. Dans le cours 18 de la série "Maîtriser l'analyse technique", nous vous présentons l'analyse des moyennes mobiles, y compris sa signification, son sens, ses caractéristiques et son application dans le trading.
1. Qu'est-ce que la moyenne mobile ? La moyenne mobile (MA), souvent appelée moyenne mobile simple, est un outil analytique clé sur les marchés financiers. Elle est dérivée du concept de coût moyen de l'indice Dow Jones et incorpore le principe statistique de la "moyenne mobile". Cette technique crée une courbe qui représente les prix moyens d'un actif particulier, comme une cryptomonnaie, sur une période de trading donnée.
La moyenne mobile permet de refléter les changements de prix et les mouvements directionnels, aidant ainsi les traders à prévoir les tendances potentielles du marché. Il s'agit essentiellement d'une incarnation visuelle numérique, basée sur des graphiques, de la théorie des Dow et de la théorie des vagues. Vous trouverez ci-dessous des exemples de MA calculées sur différentes périodes :
2. Caractéristiques et signification technique ①. Prix moyen a. Le calcul de la moyenne mobile (MM) reflète le coût moyen approximatif d'un actif au cours d'une période spécifique. Il est obtenu en agrégeant les prix au cours de cette période et en les divisant par le nombre de points de prix.
b. La moyenne mobile est donc une représentation intuitive et vivante du prix moyen du marché. Il permet aux traders d'évaluer rapidement les conditions du marché. En comparant les positions de la ligne K (ligne de prix) au MA, les traders peuvent évaluer les scénarios de profit et de perte potentiels pour les investissements à long, moyen et court terme.
c. Dans le diagramme ci-joint, on voit que lorsque trois MA différents ont tous une tendance à la baisse (baissière), cela indique une condition de marché où la plupart des détenteurs risquent de subir des pertes au cours de la période observée.
②. Support et résistance a. Le MA, qui reflète objectivement le coût de détention moyen d'une position, peut servir de niveau de support aux mouvements de prix. Lorsque le prix d'un actif s'approche de la moyenne mobile, atteignant un point où la plupart des positions n'ont que peu ou pas de bénéfices, la pression à la vente tend à diminuer. En réponse, les acheteurs peuvent augmenter leurs positions, dans le but d'empêcher le prix de tomber plus bas que le niveau de coût. En outre, les opérateurs qui ont manqué des occasions d'acheter à des prix plus bas peuvent entrer sur le marché, anticipant un rebond potentiel. Ces facteurs influencent collectivement l'équilibre entre l'offre et la demande, ce qui peut faire passer le prix d'une tendance baissière à une tendance haussière.
b. À l'inverse, le MA peut également servir de niveau de résistance. Lorsque le prix d'un actif rebondit pour s'approcher de la moyenne mobile, cela peut déclencher des ventes importantes, les détenteurs à long terme saisissant l'occasion de minimiser leurs pertes, ce qui les amène à vendre leurs actifs. Simultanément, les traders qui ont acheté à des prix inférieurs peuvent commencer à liquider leurs positions pour garantir leurs profits, ce qui entraîne une augmentation de l'offre par rapport à la demande. Ce changement entraîne souvent une nouvelle baisse des prix.
c. Le diagramme ci-joint illustre le marché du bitcoin (BTC) entre le début et la fin de l'année 2022. Au cours de cette période, les MA30, MA60 et MA120 ont toutes agi comme des niveaux de résistance, conduisant à des renversements de prix d'une tendance haussière à une tendance baissière, ce qui indique un marché baissier global.
d. Les moyennes mobiles permettent d'identifier les niveaux de support et de résistance comme suit. I. Marquez les niveaux de support et de résistance par les plus hauts et les plus bas précédents. II. Identifiez les niveaux de support et de résistance de la période de trading dense précédente. III. Niveaux de support et de résistance identifiés par la ligne de tendance. IV. Niveaux de support et de résistance repérés par la ligne de ratio d'or. V. Niveaux de support et de résistance marqués par la séquence de Fibonacci.
③. Rupture du MA : poursuite possible de la tendance initiale a. Après que le cours de la pièce a franchi la moyenne mobile, que ce soit à la hausse ou à la baisse, il a tendance à évoluer dans la direction de la rupture pendant un certain temps. Même s'il fait marche arrière pour aller à l'encontre de la direction de la rupture pendant un certain temps, le détour a tendance à être temporaire et il se retournera pour reprendre la direction initiale dès qu'il atteindra à nouveau la moyenne mobile.
b. Le signal de poursuite de la tendance peut être doublement confirmé si le MA et le schéma de consolidation sont cassés simultanément.
c. Comme illustré dans le diagramme suivant, alors que le prix de la pièce BTC a successivement cassé les MA5, MA30, MA60 et MA120, il a continué à chuter d'environ 20 000 USD à environ 16 000 USD, avec une baisse d'environ 20 %.
3. Caractéristiques de l'AMM ①. Faible sensibilité a. La moyenne mobile est moins sensible aux variations du marché. Cela signifie qu'elle peut donner une réponse plutôt lente lorsque le cours de la pièce subit de fortes fluctuations sur une courte période. Ainsi, il est fréquent dans le trading actuel que lorsque le cours de la pièce a déjà inversé sa direction, la moyenne mobile se déplace encore sur le tracé initial. Au moment où la moyenne mobile émet des signaux d'achat ou de vente, la tendance indiquée a déjà eu lieu pendant un certain temps. Le retard avec lequel la moyenne mobile réagit aux changements du marché dépend de sa durée. En règle générale, plus la période de la moyenne mobile est longue, plus elle est tardive.
b. La moyenne mobile est beaucoup moins sensible que les courbes de K. Elle est plus lente que la plupart des autres tendances. Elle est plus lente que la plupart des autres méthodes d'analyse des tendances pour donner des signaux de trading. Cela est particulièrement vrai pour les moyennes mobiles à moyen et long terme, qui reflètent les changements du marché avec beaucoup de retard.
②. Identifier et prévoir les tendances a. D'une manière générale, la direction de la moyenne mobile indique la direction de la tendance, et l'angle de la moyenne mobile représente la force de la tendance indiquée. En d'autres termes, une moyenne mobile à la baisse indique souvent une tendance baissière, tandis qu'une moyenne mobile à la hausse indique généralement une tendance haussière. La MA à court terme reflète les tendances à court terme, la MA à moyen terme représente les tendances à moyen terme et la MA à long terme reflète les tendances à long terme.
b. L'angle du MA indique l'élan acquis par le prix pour se diriger vers la direction indiquée. Plus l'angle est grand, plus le prix a tendance à monter ou à descendre, en fonction de la direction du MA.
4. Classification des MA Sur un graphique en chandelier quotidien, les moyennes mobiles peuvent être classées en trois types : à court terme, à moyen terme et à long terme. En conséquence, il existe des combinaisons de moyennes mobiles à court terme, des combinaisons de moyennes mobiles à moyen terme et des combinaisons de moyennes mobiles à long terme.
①. Moyenne mobile à court terme Dans la pratique du trading, les moyennes mobiles calculées sur des périodes plus courtes qu'une heure, telles que 30 minutes et 15 minutes, sont classées dans la catégorie des moyennes mobiles à court terme. Ces moyennes mobiles à court terme sont plus réactives aux fluctuations du marché que leurs homologues à long terme, ce qui permet aux traders de suivre de près les mouvements de prix et d'y réagir en temps opportun. Toutefois, une dépendance excessive à l'égard des moyennes mobiles à court terme peut conduire à une vision étroite, qui revient à "ne pas voir la forêt pour les arbres". Cette vision myope peut amener les traders à négliger les tendances et les dynamiques plus larges du marché, ce qui peut entraîner des pertes importantes.
②. Moyennes mobiles à moyen terme La moyenne mobile avec une période de 4 heures et de 24 heures est appelée moyenne mobile à moyen terme.
③. Moyennes mobiles à long terme La moyenne mobile hebdomadaire est appelée moyenne mobile à long terme. Elle permet de déterminer si le marché se trouve dans un cycle haussier ou baissier.
5. Moyenne mobile et tendance ①. Obéissance à la tendance a. Dans le trading réel, l'état normal est une tendance à court terme se conformant à la tendance à moyen terme et des tendances à moyen terme se conformant aux tendances à long terme. Lorsque les trois tendances évoluent dans la même direction, ce que l'on appelle l'obéissance à la MA, les traders doivent soit conserver leurs positions actuelles, soit rester à l'écart du marché.
b.Les signaux de trading apparaissent lorsque les trois tendances rompent l'état normal et divergent dans le sens de la marche, par exemple lorsque les tendances à court terme contredisent les tendances à moyen terme, ou que les tendances à moyen terme vont à l'encontre des tendances à long terme. L'état anormal des tendances suggère souvent des opportunités d'entrée ou de sortie.
c. Les MA peuvent également être classés dans ces deux états： obéissance et contradiction.
d.L'obéissance des MAs fait référence aux moyennes à court terme obéissant aux moyennes à moyen terme, aux moyennes à moyen terme obéissant aux moyennes à long terme, aux lignes journalières obéissant aux lignes hebdomadaires, et aux lignes hebdomadaires obéissant aux lignes mensuelles. Dans ce cas, il suffit d'observer la direction de la moyenne mobile à long terme pour juger de l'état du marché : une moyenne mobile à long terme ascendante représente un marché haussier, tandis qu'une moyenne mobile à long terme descendante indique une tendance baissière.
e.Les contradictions entre les MA se produisent généralement lorsque la tendance du marché commence à s'inverser. Si vous voyez le cours de la pièce contredire la moyenne mobile à court terme, la moyenne à court terme contredire la moyenne à moyen terme, la moyenne à moyen terme contredire la moyenne à long terme, le graphique journalier contredire le graphique hebdomadaire et le graphique hebdomadaire contredire le graphique mensuel, cela suggère souvent un potentiel de renversement de tendance.
②. Analyse des tendances a. 1. La moyenne mobile sert de représentation claire et directe des tendances du marché, offrant aux traders un moyen rapide et facile de saisir le mouvement général du marché en un coup d'œil, sans avoir besoin d'une analyse technique approfondie. Cette simplicité la distingue des méthodes plus complexes telles que la théorie des Dow, qui nécessite de comparer les positions relatives des plus hauts et des plus bas précédents, ainsi que des suivants, pour obtenir des informations complètes sur le marché. En revanche, la moyenne mobile reflète directement la tendance du marché : sa direction indique le sens de la tendance et sa période correspond à la durée de la tendance qu'elle représente.
b. 2. La moyenne mobile est plus agile que la théorie Dow pour répondre aux changements du marché, bien que les deux fassent preuve de retard à cet égard. Les MA permettent également aux traders d'obtenir des réponses opportunes en utilisant des combinaisons de MA à long, moyen et court terme.
c. La durée de la moyenne mobile correspond à peu près à celle du mouvement de la vague, et les points d'inflexion de la moyenne mobile marquent souvent les points de départ et d'arrivée des vagues.
6. Résumé La moyenne mobile, pierre angulaire de l'analyse technique, aide les traders à discerner la direction des tendances du marché et à identifier les points d'entrée et de sortie optimaux. Cet article sert d'introduction à la série sur l'analyse technique de la moyenne mobile, en exposant les faits et concepts essentiels sur la moyenne mobile. Pour approfondir votre compréhension de cet outil et de ses applications pratiques, il est conseillé de l'incorporer activement dans vos pratiques de trading. Cela vous permettra non seulement de consolider votre compréhension de l'analyse de la moyenne mobile, mais aussi d'ouvrir la voie à la maîtrise de techniques analytiques plus avancées.
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