La relation entre l'effet de levier et la marge
La marge fait référence au capital requis pour ouvrir une position sur un contrat à terme. En raison de l'effet de levier élevé des contrats à terme, les utilisateurs peuvent trader des montants plus importants avec le même capital, et l'effet de levier peut amplifier à la fois les gains et les pertes. Plus l'effet de levier est élevé, moins la marge requise est importante. Avec le même solde de compte, les traders peuvent trader plus de contrats à terme, maximisant ainsi les gains potentiels. Un effet de levier plus important signifie également un prix de liquidation plus proche du prix d'ouverture, ce qui minimise les pertes potentielles et rend la liquidation plus probable. Plus l'effet de levier est faible, plus la marge requise est importante. Avec le même solde, les opérateurs peuvent opérer moins de contrats à terme, ce qui limite leur potentiel d'amplification des bénéfices. En outre, le prix de liquidation forcée sera plus éloigné du prix d'ouverture, ce qui laissera une plus grande marge pour les pertes et rendra la liquidation forcée moins probable.
Marge isolée
Dans le cas d'une opération sur marge isolée, la marge de la position est séparée du solde du compte de l'utilisateur. La marge initiale est la marge de départ, qui peut être ajustée en fonction de l'effet de levier, des limites de risque, des dépôts et des retraits. Lorsque le solde de la marge est inférieur ou égal à la marge de maintien, la liquidation forcée est déclenchée. À ce stade, la marge de position représente la perte maximale que l'utilisateur peut assumer.
Formule de calcul de la marge initiale pour le mode position isolée
Marge initiale isolée = (Valeur de la position / Effet de levier) + Frais de sortie
Exemple
La valeur actuelle de la position de l'utilisateur A est de 100 USDT, et l'effet de levier de la position isolée est de 100x. La marge est la suivante : 100/100 + 100 × 0,075% = 1,075 USDT Pour plus d'informations sur l'ajustement des paramètres de marge, veuillez vous reporter à la section Comment ajuster le mode de marge isolée et l'effet de levier.
Marge croisée
En mode marge croisée, la totalité du solde du compte d'un utilisateur dans une pièce spécifique est utilisée comme marge. Les utilisateurs peuvent définir des positions sur plusieurs contrats à terme en mode de marge croisée, et toutes les positions de marge croisée partagent le solde du compte en tant que marge. Toutefois, les gains et les pertes non réalisés dans les positions rentables ne peuvent pas être utilisés comme marge pour d'autres positions. Dans ce mode de marge, si la valeur nette d'inventaire est insuffisante pour satisfaire à l'exigence de marge de maintien, une liquidation forcée sera déclenchée. Dans ce cas, l'utilisateur perdra la totalité du solde du compte de pièces en question.
Formule de calcul de la marge initiale en mode marge croisée
Marge croisée initiale = Valeur de la position × Ratio de marge initiale + Frais de sortie Lorsque le résultat latent (UPL) est en état de perte, la marge en mode marge croisée doit être augmentée de la perte latente (le résultat latent ne peut pas être utilisé comme marge pour ouvrir une position).
Exemple
L'utilisateur B a actuellement une position de 100 USDT, un levier de marge croisée, un ratio de marge initiale de 1%, un solde de 200 USDT et un profit et une perte non réalisés de +10 USDT. Leur marge est donc la suivante : 100 × 1% + 100 × 0,075% = 1,075 USDT signifie que la marge pour cette position est de 1,075 USDT, la marge réelle de la position est de 200 USDT.
Remarque
- Dans une position unidirectionnelle, vous pouvez passer de la marge isolée à la marge transversale à tout moment lorsque vous maintenez une position ; dans un mode de couverture, vous ne pouvez pas passer de la marge isolée à la marge transversale lorsque vous maintenez une position. Pour plus d'informations sur la manière de passer de la position unidirectionnelle à la position en mode haie, veuillez vous reporter à la section Comment passer de la position unidirectionnelle à la position en mode haie .
- La modification du niveau de l'effet de levier n'aura pas d'incidence sur les profits et les pertes. Lorsque l'effet de levier d'une position est modifié, le montant de la marge initiale change, mais la taille de la position reste inchangée. Comme mentionné ci-dessus, l'avantage d'utiliser un effet de levier élevé est que les traders peuvent ouvrir un plus grand nombre de contrats à terme avec le même montant de marge. Par conséquent, le bénéfice et la perte non réalisés augmenteront avec l'augmentation du nombre de contrats à terme.
L'interprétation finale de ce produit appartient à Gate.
