Highlights ①. Le cours "Contrats à terme de base" de Gate présente diverses méthodes d'analyse technique qui sont couramment employées dans le trading des contrats à terme. L'objectif de ces cours est d'aider les traders à établir un cadre complet pour l'analyse technique. Les sujets abordés comprennent les bases des graphiques en chandeliers, les modèles techniques, les moyennes mobiles, les lignes de tendance et l'application des indicateurs techniques. ②. Cet article, en tant que cours VIII de la série "Maîtriser l'analyse technique", présentera une figure de chandelier clé - le rounding top, et couvrira le concept de la figure, ses caractéristiques, sa signification technique, ainsi que son application dans le trading.
1. Qu'est-ce qu'un rounding top ?
Un rounding top illustre un schéma de mouvement de prix, initialement à la hausse mais à un rythme de plus en plus décéléré alors que le volume de trading diminue. Il subit ensuite une période de consolidation au sommet, avant d'entamer une baisse. La chute commence doucement, puis s'intensifie progressivement pour devenir plus brutale. Toute cette progression crée une trajectoire ascendante et descendante, reflétant la forme d'un rounding top, d'où le nom de ce schéma technique. Voici un exemple de rounding top :
2. Caractéristiques techniques du rounding top ①. La figure peut apparaître à la fin d'une tendance haussière ou au milieu d'une tendance baissière. ②. Au début, le prix fluctue rapidement. Au fur et à mesure que les traders se retirent, le prix perd de son élan et atteint une série de sommets, chacun légèrement plus élevé que le précédent. ③. À mesure que la force motrice du marché s'affaiblit, le prix commence à baisser, marquant des sommets qui sont tous plus bas les uns que les autres. L'enchaînement de tous les sommets forme une trajectoire en forme de dôme. En fin de compte, les opérateurs se précipitent pour sortir, ce qui entraîne une forte baisse du marché. ④. Contrairement au rounding bottom, le volume de trading pendant la formation du rounding top n'évolue pas de manière cohérente. Dans certains cas, l'histogramme du volume peut également s'arranger en forme de rounding top.
3. La signification technique du rounding top Le rounding top est souvent considéré comme un signal de retournement plus fiable que le rounding bottom, en grande partie parce que son apparition coïncide généralement avec des sorties d'investisseurs, une condition primordiale pour la formation d'un marché baissier. À l'inverse, la formation d'un marché haussier tend à être plus difficile, car elle dépend des injections de fonds pour propulser les prix à la hausse.
À la suite de la formation du creux d'arrondi, deux scénarios potentiels peuvent se dérouler. Dans le premier, le marché pourrait s'effondrer de manière spectaculaire. Dans le second, plutôt que de décliner, le marché pourrait entrer dans une période de contemplation, avec une fourchette de mouvements latéraux formant ce que l'on appelle la "poignée de bol".
Dans les deux cas, les opérateurs devraient être prêts à vendre des actifs et à sortir du marché, car un repli du marché s'ensuivra invariablement une fois qu'un rounding top se sera formé. Même si une poignée en forme de bol suit, les consolidations sont généralement assez brèves et se transforment rapidement en un repli prononcé.
4. Application
①.La rupture de la ligne de cou du rounding top est un signal de sortie. La ligne de cou est une ligne droite qui passe par la plupart des creux du mouvement des prix, comme indiqué ci-dessous :
②.Voici un cas d'utilisation de l'emploi d'un rounding top pour analyser les tendances du marché dans le trading.
L'illustration ci-dessus présente le chandelier du BTC du 1er octobre 2021 au 5 décembre 2021. Initialement, le prix a grimpé rapidement avant de ralentir pour afficher une plage de croissance réduite, attribuée à un affaiblissement du pouvoir de vente. Lorsque le pouvoir d'achat s'est intensifié, un équilibre entre les deux forces a été atteint, entraînant le marché dans un mouvement latéral. Après une dernière poussée qui n'a pas permis d'atteindre le sommet précédent, le marché a gracieusement pivoté vers le bas, culminant avec la formation d'un rounding top. Ce sommet a été suivi d'une chute brutale, au cours de laquelle le prix a brisé la ligne de cou, inaugurant un marché baissier d'un an qui a finalement amputé le prix de 70 %.
③.Opportunités de trading suscitées par le rounding top :
A. Le premier point de sortie est lorsque le cours de la devise tombe en dessous de la ligne de cou. Cependant, ce signal est moins fiable car la plupart des traders sont poussés par une impulsion de sortie.
B.Une fois que le cours est passé sous la ligne de cou, un deuxième signal de sortie est déclenché lorsque le cours rebondit pour atteindre la ligne de cou mais, au lieu de la dépasser, pivote pour baisser à nouveau. À ce stade, il est recommandé d'utiliser d'autres modèles techniques pour confirmer la tendance. Le deuxième signal de sortie est souvent considéré comme plus fiable, et les traders doivent fermer leurs positions de manière décisive pour sortir dès son apparition.
C. Plus le rounding top est long à se former, plus la baisse qui s'ensuit sera longue et plus l'amplitude de la baisse sera importante. D. De la même manière que tous les rounding tops ne sont pas valables, certains rounding tops sont faux :
④. Un "faux" rounding top fait référence à un scénario dans lequel le prix, après avoir cassé en dessous de la ligne de cou, remonte au-dessus de celle-ci et ne parvient pas à la franchir lors d'une tentative ultérieure. Dans ce cas, les traders doivent utiliser d'autres outils techniques pour confirmer la tendance et déterminer s'ils doivent sortir du marché.
Résumé
Le rounding top est une figure technique couramment utilisée dans le trading. Toutefois, les traders doivent tenir compte des points suivants lorsqu'ils utilisent ce signal :
①. L'utilisation du "rounding top" se heurte à un problème similaire à celui du "rounding bottom". Plus précisément, dans certains cas, la position de la ligne de cou ne peut être clairement définie. Dans ce cas, les traders doivent consulter d'autres indicateurs techniques pour valider les conditions du marché.
②. Il n'y a pas de volume de trading requis pour valider la configuration lorsque le prix s'effondre sous la ligne de cou. En d'autres termes, toute percée est considérée comme valide.
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