Em 2025, o investimento em cripto se concentrará na integração de IA e DeFi, na aplicação de stablecoins e no desenvolvimento de ecossistemas de cross-chain, trazendo novas oportunidades de crescimento para a indústria.

Nota do Editor:
À medida que o novo ano começa, o cenário global de investimentos continua a evoluir com tecnologias emergentes e tendências de mercado. Neste ambiente dinâmico, como os investidores desenvolvem estratégias de longo prazo e avaliam e escolhem oportunidades de investimento tornou-se um tópico amplamente discutido dentro e fora da indústria de cripto.

Para lidar com isso, a RootData, em colaboração com a ChainCatcher, organizou esta série de entrevistas, convidando instituições de investimento líderes, incluindo OKX Ventures, Bixin Ventures e ABCDE Capital, para discutir as tendências de investimento e recomendações para 2025.

Quais estratégias de investimento e setores essas instituições estão otimistas para 2025? Quais são as razões subjacentes?

OKX Ventures:

Em 2025, a OKX Ventures se concentrará em impulsionar a integração profunda de IA, RWA, stablecoins e protocolos emergentes de DeFi. À medida que a tecnologia blockchain amadurece, os quadros regulatórios se tornam mais claros e a economia global acelera sua transformação digital, essas áreas desempenharão um papel crucial na condução da inovação e do progresso da indústria.

Nossa estratégia será baseada no suporte a avanços duplos na tecnologia e ecossistema Ethereum, além de continuar focando em ecossistemas multi-chain, incluindo Bitcoin, Solana, Sui, bem como novas chains públicas como Monad e Berachain. Nosso objetivo é fornecer mais opções e possibilidades para infraestrutura blockchain e cenários de aplicação.

Especificamente, acreditamos que:

• A aplicação de IA na blockchain quebrará as fronteiras tradicionais, tornando-se um motor principal de inovação em diversas indústrias, especialmente na integração de contratos inteligentes, aplicações descentralizadas e agentes de IA.
• RWA liderará a diversificação e conformidade dos ativos de blockchain, empurrando os ativos tradicionais em direção à digitalização e permitindo sua circulação em DeFi e outras aplicações de blockchain. Como infraestrutura das finanças blockchain, a descentralização, compatibilidade entre cadeias e conformidade regulatória das stablecoins determinarão a estabilidade e a liquidez das futuras finanças blockchain.
• No espaço DeFi, vamos nos concentrar em novos modelos de liquidez, arquiteturas modulares e soluções mais eficientes de interconexão entre blockchains e experiências do usuário (UX), fornecendo melhores serviços aos usuários financeiros globais.

Para mais previsões do setor e estratégias de investimento para 2025, você pode conferir nosso comunicado de "Relatório Anual da OKX Ventures: Mais de 60 Projetos e 14 Principais Tendências pela Frente》

IA Redefinindo a Economia da Internet

A integração de IA e blockchain está redefinindo a estrutura econômica da internet tradicional. Os modelos tradicionais dependem de alguns gigantes da internet controlando a demanda e a receita dos criadores de conteúdo por meio de publicidade ou outros meios, mas a IA quebra esse padrão. As ferramentas de IA agora são capazes de gerar e resumir conteúdo, para que os usuários não precisem mais clicar em links para visitar provedores de conteúdo, o que mina o modelo econômico tradicional para criadores de conteúdo.

No entanto, a IA não pode participar de trocas de mercado de forma independente; ela não tem a capacidade de operar e gerenciar recursos por conta própria. Blockchain fornece à IA um mecanismo de transação e gerenciamento de dados descentralizado, especialmente na construção de agentes de IA, onde blockchain oferece a infraestrutura de autogerenciamento. Por exemplo, agentes de IA podem realizar transações via carteiras de criptomoedas, tornando-se participantes independentes do mercado e, assim, aprimorando o papel da IA em DeFi e em outras redes descentralizadas. No futuro, mais de 80% das transações DeFi podem ser concluídas por agentes de IA.

O mercado global de agentes de IA espera atingir $1,81 trilhão até 2030, contribuindo com cerca de $16 trilhões para o PIB global. A autonomia dos agentes de IA é uma direção chave no desenvolvimento tecnológico atual. A IA tradicional tem servido principalmente como uma ferramenta auxiliar, mas com avanços, a IA está gradualmente se movendo em direção a um papel de “agente”, ganhando mais autonomia de tomada de decisão e operacional. Por exemplo, os chatbots de IA descentralizados podem construir sua base de fãs através das redes sociais descentralizadas, gerar receita e gerenciar ativos com criptomoeda. Além disso, esses agentes de IA podem se tornar entidades comerciais totalmente independentes, criando um valor sem precedentes.

À medida que a tecnologia amadurece, os agentes de IA serão capazes de gerenciar melhor o DePIN e outras redes de infraestrutura. Sua tecnologia subjacente, Ambientes de Execução Confiáveis (TEE), permite que a IA funcione de forma independente, livre de interferência humana. Esses agentes coordenam por meio de protocolos de consenso descentralizados para garantir que suas atividades e receitas sejam transparentes e descentralizadas. O impacto da IA no desenvolvimento de software também é notável. Como os agentes de IA podem gerar código de forma eficiente e automatizar a implantação, os custos de desenvolvimento de software diminuirão significativamente. Essa mudança acelerará a inovação e adoção de aplicativos de blockchain, permitindo que mais projetos pequenos sejam lançados com custos menores e iteração rápida.

A infraestrutura de IA, incluindo frameworks para interações multiagentes, merece atenção a longo prazo. À medida que os agentes de IA se tornam cada vez mais independentes, garantir sua conformidade e autonomia será indicadores-chave de seu sucesso. As oportunidades de investimento no cenário atual estão principalmente nas seguintes áreas:

• A combinação automatizada de DeFi e IA

O tamanho atual do mercado de DeFAI é de cerca de US$1 bilhão, o que tem um grande espaço para desenvolvimento em comparação com os US$150 bilhões do DeFi. A IA melhorará a eficiência do mercado DeFi por meio de contratos inteligentes e estratégias de negociação automatizadas. Áreas como negociação automatizada, gestão de riscos e alocação de liquidez se tornarão direções importantes em 2025. A IA aprimorará o algoritmo de negociação da plataforma DeFi e ajudará a plataforma a fornecer previsões de risco mais precisas e gerenciamento de fluxo de capital.

A IA fornecerá suporte de decisão inteligente para plataformas de negociação, como DEX e derivativos, analisando a dinâmica do mercado, as mídias sociais e os dados on-chain. Através da análise em tempo real do sentimento do mercado, fluxo de capital, interesse de abertura, volume de negociação e outros dados, ela fornece aos traders assistentes de negociação descentralizados automatizados. Além disso, a IA permite que a carteira se torne uma entidade de transação inteligente e personalizada, além de uma ferramenta de armazenamento de ativos. Ela pode otimizar automaticamente as rotas de transação, gerenciar pontes entre cadeias, reduzir as taxas de transação, monitorar riscos em tempo real e evitar que os usuários encontrem fraudes potenciais e projetos ruins. Por exemplo:

• Negociação automatizada de contratos inteligentes: a IA analisará dados como taxas de financiamento e flutuações de mercado, ajustará estratégias de negociação em tempo real e aprimorará ainda mais a liquidez de mercado e a eficiência de negociação.
• Sistema de gerenciamento de risco: Ao automatizar o gerenciamento de riscos comerciais e os níveis de margem dos usuários, garante que a plataforma DeFi permaneça estável apesar de transações em grande escala e flutuações. Forneça aos usuários análises de dados pré e pós-transação e sugestões para ajudá-los a tomar decisões mais informadas e melhorar suas habilidades de negociação em mercados complexos.
• Pagamento de agente para agente: No futuro, carteiras de IA e aplicativos descentralizados poderão operar em várias cadeias. A IA pode otimizar transações entre cadeias, gerenciamento de ativos e controle de riscos, tornando a experiência de pagamento para usuários e empresas mais suave. Com a gradual liberalização da supervisão de stablecoins, o 'pagamento interoperável' por agentes de IA se tornará uma norma.
• Economia descentralizada de IA, coordenação e governança

À medida que o PMF do agente é gradualmente encontrado, a inteligência de enxame multiagente e a camada de colaboração receberão mais atenção, promovendo a colaboração entre mais agentes e formando uma economia de agente-agente. À medida que mais agentes de IA entram no sistema econômico descentralizado, como coordenar a interação entre agentes e estabelecer um mecanismo de mercado eficaz será um aspecto importante do desenvolvimento futuro.

• Modelo de governança de IA descentralizada: a IA ajudará a DAO a gerenciar propostas e votações de forma mais eficiente por meio de suporte de análise de dados em tempo real, tornando a tomada de decisões mais inteligente e considerando mais variáveis. No futuro, a IA pode se tornar o sujeito de governança da DAO, fornecer tomada de decisão baseada em dados, gradualmente substituir o mecanismo de votação tradicional e promover a transformação da DAO em uma organização autônoma centrada na IA.
• Experiências de treinamento e inferência: Com o avanço de tecnologias como a destilação de modelos, a plataforma de treinamento de IA irá realizar o compartilhamento de dados e descentralização do treinamento de modelos e inferência por meio do blockchain. Através do aprimoramento dos mecanismos de coordenação e incentivo, os membros da comunidade podem contribuir conjuntamente com dados e recursos de computação para promover modelos de IA eficientes e acessíveis para serem executados em dispositivos de borda e terminais móveis, aprimorando ainda mais a produtividade.

Do ponto de vista do usuário, à medida que esses agentes se tornam mais autônomos, eles acabarão formando um fluxo de trabalho dominado por agentes capaz de automatizar tarefas e aumentar significativamente a produtividade. Os agentes começarão a usar os serviços uns dos outros, criando os resultados desejados para os usuários por meio desses serviços e interações, abordando assim o problema de fragmentação entre os agentes de IA.

• Desafio de reversão e gestão de riscos

Agentes de IA desempenharão um papel ativo na governança do protocolo, enfrentando riscos como vulnerabilidades de contratos inteligentes, ataques maliciosos, falhas técnicas e o potencial do primeiro ataque de governança impulsionado por IA. Os ataques Deepfake aumentaram ao longo do último ano e espera-se que cresçam de 50% a 60% no futuro. Agentes de IA focados em segurança encontrarão seu PMF e Ambientes de Execução Confiáveis (TEE) verão crescimento exponencial:

• Segurança de Contrato Inteligente: Ferramentas de análise estática impulsionadas por IA automatizarão a identificação de vulnerabilidades potenciais em contratos inteligentes, especialmente em código escrito em Solidity ou Rust, melhorando a eficiência dos desenvolvedores na correção desses problemas.
• Defensive AI: A IA não apenas detectará ataques, mas também aprimorará as capacidades de defesa por meio de testes em tempo real da equipe vermelha e correções de vulnerabilidades, promovendo a operação segura de projetos e protocolos descentralizados.
• Autenticação Inteligente/DID: A IA fornecerá serviços avançados de verificação de identidade, analisando dados multidimensionais do usuário, garantindo uma proteção eficaz da privacidade do usuário em ambientes descentralizados e resolvendo o problema de "Prova de Humanidade" (PoH/PoP).
• Privacidade de Computação & Dados: Fontes de dados exclusivas se tornarão um recurso escasso, levando a um crescimento explosivo dos mercados de dados. A IA melhorará a eficiência das computações preservadoras de privacidade, especialmente em tecnologias de criptografia e provas de conhecimento zero, garantindo a privacidade dos dados enquanto oferece computação eficiente e análise de dados.

RWA, Stablecoins e Novo DeFi

Até o final de 2024, o valor total de mercado dos ativos tokenizados on-chain ultrapassou US$ 14 bilhões, com o Ethereum capturando quase 80% da participação de mercado, tornando-se a força motriz principal por trás do crescimento deste setor. RWA (Real World Assets) já constitui mais de 20% dos ativos on-chain do Ethereum (principalmente ativos de alto crédito, como Tesouros dos EUA). À medida que as políticas macroeconômicas e os arcabouços regulatórios se estabilizam, um número crescente de ativos financeiros tradicionais está migrando para on-chain, oferecendo rendimentos mais altos e acelerando a maturação do DeFi.

A tokenização da RWA é uma direção estratégica fundamental. Grandes empresas de gestão de ativos reconheceram que, ao mover ativos on-chain, podem obter menores custos de emissão e manutenção, ao mesmo tempo em que aumentam a acessibilidade dos ativos. À medida que os ativos mais tradicionais se movem na cadeia, espera-se que os protocolos DeFi substituam gradualmente a infraestrutura financeira existente, formando um novo sistema financeiro descentralizado.

A migração on-chain de ativos financeiros tradicionais levará a "saídas de capital". Por muito tempo, o DeFi tem dependido da circulação de capital endógeno, como empréstimos on-chain via plataformas como Maker ou Aave e negociações em DEXs. No entanto, grande parte desse capital tem origem em ativos nativos de cripto, que são altamente reflexivos (ou seja, o capital flui rapidamente conforme os mercados sobem ou caem).

As atividades on-chain relacionadas a RWA são esperadas para gerar taxas que excedem centenas de bilhões anualmente. A inclusão de RWA traz capital externo dos mercados financeiros tradicionais para DeFi. Esse influxo não apenas melhora a liquidez e estabilidade do DeFi, mas também apoia sua diversificação. Especialmente em áreas como empréstimos, negociação e gestão de ativos, a tokenização de ativos tradicionais on-chain pode reduzir significativamente a volatilidade do mercado, melhorar a previsibilidade e estabilidade de produtos financeiros, e atrair mais investidores institucionais. O mercado de tesouraria tokenizada se tornou um componente central do ecossistema DeFi on-chain, com um valor bloqueado que excede $3 bilhões, representando 21.38% do valor de mercado total de RWA. Estamos especialmente focados nas diversas aplicações de RWA, incluindo stablecoins, em DeFi, fornecendo liquidez estável e ferramentas de gerenciamento de risco para RWAs tokenizadas.

• O papel de pagamento e liquidação das stablecoins

As stablecoins deixaram de ser apenas uma reserva de valor no ecossistema DeFi; seu papel gradualmente se expandiu para se tornar um componente principal de pagamentos e liquidação. À medida que o sistema financeiro global passa por uma transformação digital, os provedores tradicionais de serviços financeiros e plataformas de pagamento estão cada vez mais adotando a tecnologia blockchain. As stablecoins, como ferramentas de pagamento entre cadeias, tornaram-se parte integrante do sistema de pagamento global devido à sua programabilidade, baixos custos de transação e alta liquidez. A OKX Ventures foca nas seguintes dimensões:

• Distribuição e Penetração de Rede: O valor das criptomoedas está na sua ampla gama de casos de uso e penetração no ecossistema interindustrial. A participação de comerciantes e usuários impacta diretamente a liquidez e demanda de criptomoedas. Portanto, damos ênfase especial a projetos que possam alcançar aplicações em larga escala e colaborações interindustriais, como soluções de criptomoedas que suportam pagamentos transfronteiriços, finanças de cadeia de suprimentos e outros cenários. Não apenas observamos líderes do setor como a Circle e a Tether, mas também prestamos atenção em como projetos emergentes estão expandindo sua participação de mercado por meio de mecanismos inovadores de distribuição de rede, acelerando sua adoção em mercados emergentes.
• Desenvolvimento de Conformidade e Infraestrutura: À medida que os arcabouços regulatórios financeiros melhoram gradualmente em todo o mundo, a conformidade tornou-se um fator chave no crescimento sustentado das criptomoedas. Concentramo-nos em projetos de criptomoedas estáveis que possam operar sob os arcabouços legais de vários países e realizamos avaliações aprofundadas de seus investimentos em infraestrutura de conformidade. Além disso, plataformas que oferecem 'criptomoedas estáveis como serviço' com suporte robusto a pagamentos entre cadeias e conformidade poderiam se tornar uma parte central da infraestrutura futura da rede financeira.
• Aplicações Inovadoras de Stablecoins: A aplicação de stablecoins vai além dos pagamentos tradicionais e está mostrando um potencial significativo em áreas como empréstimos, negociação de derivativos e remessas transfronteiriças. Estamos particularmente interessados em projetos que possam impulsionar a transformação do mercado por meio de aplicações inovadoras em mercados de nicho, especialmente em economias emergentes e mercados subdesenvolvidos.
• RWA e a Plataformização do DeFi

Protocolos como Uniswap e Morpho estão gradualmente evoluindo de serviços de protocolo único para modelos baseados em plataformas, permitindo que stablecoins e outros ativos fluam de forma mais eficiente, impulsionando ainda mais a escalabilidade do DeFi. Protocolos DeFi são capazes de oferecer liquidez mais flexível e produtos financeiros personalizados, não apenas fornecendo mais espaço para inovação para os desenvolvedores DeFi, mas também abrindo mais oportunidades para a emissão e aplicação de ativos RWA, incluindo stablecoins. Abaixo estão algumas tendências e oportunidades-chave:

• Integração de Cross-chain e de Ativos: Os protocolos DeFi que suportam a liquidez cross-chain e a integração de RWAs estão se tornando jogadores importantes no mercado. Novos protocolos, através da incorporação de tecnologia de IA, estão possibilitando um gerenciamento de riscos mais inteligente, incluindo avaliação automática de riscos, repricing de ativos e ajustes dinâmicos das taxas de empréstimo, garantindo assim liquidez de mercado e segurança de ativos. Ao mesmo tempo, os agentes de IA se tornarão o papel principal em redes de validação multi-chain, auxiliando na adoção generalizada e melhoria da eficiência do DeFi.
• BTCFi: À medida que o Bitcoin atinge novas máximas históricas, o interesse institucional e regulatório continua a crescer, criando oportunidades para novos avanços para o Bitcoin nas aplicações DeFi. A penetração atual do Bitcoin no DeFi é de apenas 3% de sua capitalização de mercado total, mas poderia ver um aumento de cem vezes no futuro. A demanda por rendimentos baseados em Bitcoin é forte, e os ETFs de staking de Bitcoin também podem se tornar cada vez mais populares.
• Modularização da Plataforma: DeFi está evoluindo de serviços de protocolo único para plataformas modulares, semelhante ao caminho seguido pelas plataformas SaaS tradicionais. Ao decompor funções em módulos independentes e componíveis, as plataformas DeFi podem fornecer liquidez compartilhada, tornando a alocação de capital mais eficiente. Eles também oferecem aos desenvolvedores flexibilidade para criar protocolos de empréstimo ou exchanges personalizados e, ao abrir APIs e ferramentas, reduzem as barreiras de entrada, atraindo mais participantes.

À medida que os ativos tradicionais entram gradualmente nos protocolos DeFi, especialmente com a ajuda de stablecoins, as fronteiras entre os mercados financeiros tradicionais e DeFi se tornarão mais difusas. Os protocolos DeFi fornecerão serviços financeiros mais eficientes, como empréstimos, compensação e seguro para RWAs. RWAs, especialmente aqueles lastreados em ativos de alta classificação, se tornarão o "motor" do mercado DeFi, impulsionando um crescimento exponencial tanto no tamanho do mercado quanto na liquidez.

Pay Ventures:

Estratégias de investimento para 2025

Nossa estratégia de investimento na Bixin Ventures em 2025 será focar nos seguintes pontos:

• Empoderamento pós-investimento: "Trabalhando para os Projetos"

Nos últimos anos, a Bixin Ventures investiu em mais de 100 projetos. Para aqueles com potencial, fornecemos suporte mais extenso, como consulta e revisões de whitepaper, referenciando-se a projetos similares, pesquisa de mercado e concorrentes, introdução de recursos midiáticos, redação de artigos de pesquisa de investimento e conexão de projetos com bolsas de valores e outras instituições de VC. Não apenas fornecemos financiamento; trabalhamos ao lado das equipes fundadoras, ajudando os projetos a crescerem de forma mais eficaz.

• Foco em Estratégias de Saída: Garantindo o Fluxo de Capital de Volta

No ano passado, o Federal Reserve iniciou seu ciclo de corte de juros, injetando liquidez nos mercados globais. Ao mesmo tempo, com a administração pró-Cripto de Trump assumindo o poder, acreditamos que políticas favoráveis, como as reservas de Bitcoin e a legislação de suporte a stablecoin, serão gradualmente introduzidas.

Esses desenvolvimentos fornecem condições externas favoráveis para saídas de projetos. Como tal, acreditamos que 2025 será um excelente ano para saídas. Apenas com saídas de capital bem-sucedidas podemos continuar a apoiar mais projetos no futuro.

• Concentre-se no mercado secundário e nos setores promissores

Em 2025, nossa estratégia de investimento no mercado principal será mais cautelosa, levando em consideração o ciclo de saída, o ritmo do mercado e a rotação das indústrias. Vamos nos concentrar em setores com alto potencial, não se limitando ao espaço Web3, mas também incluindo setores tradicionais do Web2, como IA e biotecnologia. Ao introduzir diferentes indústrias, podemos proteger o ciclo de investimento em si.

Também acompanharemos as oportunidades no mercado secundário, incluindo infraestrutura e aplicações relacionadas a IA, setores DeFi (como Empréstimos, DEX, Restaking, LST, LRT, etc.) e tokens relacionados à política dos EUA.

Setores em que estamos otimistas

• Inteligência Artificial (Web2)

À medida que os algoritmos e os dados continuam a amadurecer, estamos nos aproximando de um ponto de desenvolvimento rápido. Acreditamos que é hora certa para a IA capacitar indústrias tradicionais, como na condução autônoma, defesa e software de eficiência. Este setor possui um enorme potencial de investimento.

• Biotecnologia e Farmacêutica

A aplicação da IA na biotecnologia pode impulsionar os avanços da indústria, como triagem de câncer, reconhecimento de imagem e desenvolvimento de novos medicamentos. Acreditamos que a influência da IA trará inúmeras oportunidades nesse espaço.

• A Interseção da IA e da Blockchain

A integração da IA com a tokenização de ativos e liquidez da blockchain oferece uma ampla gama de oportunidades. Estamos focados em infraestrutura relacionada à IA, incluindo protocolos da camada 1 impulsionados pela IA, redes de computação com IA, gerenciamento de dados e aplicativos relevantes, como agentes de IA, estruturas de desenvolvimento de agentes, IA + DeFi, IA + jogos e IA + redes sociais.

• Aplicações relacionadas a stablecoin e RWA

Com Trump e sua equipe agora no poder, a oposição anterior ou postura ambígua em relação à Cripto está mudando, e muitas políticas favoráveis à Cripto são esperadas. Essas políticas promoverão o desenvolvimento de stablecoins, RWAs e setores relacionados.

• Exchanges Descentralizadas (DEX)

Com o surgimento do Hyperliquid, tornou-se cada vez mais claro que otimizar a cadeia pública subjacente e desenvolver trocas descentralizadas é um caminho viável a seguir. Comparadas às trocas centralizadas (CEX), que são limitadas por regulamentações em países/regiões, as DEXs, incluindo Spot e Perp, podem naturalmente alcançar todos os cantos do globo com um teto mais alto.

• Jogos

Embora o setor de jogos tenha sido um pouco negligenciado recentemente, ele tem o potencial de integrar um grande número de usuários na indústria Web3. Essa capacidade de impulsionar a adoção em massa dá aos jogos um potencial considerável de crescimento futuro.

ABCDE Capital, Parceiro de Pesquisa, Lao Bai

A lógica é simples: a IA é a maior narrativa tanto dentro quanto fora do espaço cripto. Embora a primeira onda de estruturas e agentes de IA ainda seja bastante simples, e muitas bolhas tenham estourado, a próxima geração de agentes mais inteligentes aplicados a DeFi ou outros setores, juntamente com a infraestrutura e aplicativos para colaboração de agentes, comunicação, validação cruzada, negociação e governança, definitivamente apresentará oportunidades.

ETH recentemente introduziu o conceito de Rollups Nativo, que é novo e deve ajudar a capacitar e escalar ETH L1. Na Solana, aceleração de hardware com Solayer, Magicblock, Soon e outras camadas de expansão, bem como o novo cliente FireDancer, provavelmente trarão oportunidades de infraestrutura para Solana também.

RWA ganhou impulso devido à administração Trump, que comprou e apoiou tokens como WLFI, AAVE, Link e ENA. É claro que mais ativos tokenizados RWA, com respaldo político e em conformidade, serão movidos para a cadeia no futuro próximo.

Foresight Ventures, Co-Fundador

Nossa estratégia de investimento sempre permaneceu a mesma: descobrir inovações disruptivas com valor a longo prazo. Para detalhar ainda mais, nosso objetivo é encontrar modelos de negócios que resolvam grandes demandas de mercado com abordagens inovadoras, avanços tecnológicos que melhorem a produtividade e tokenomics que mudem as relações de produção.

Em termos de setores, acredito que o tema para este ano será a infraestrutura que conecta DeFi e TradFi, bem como produtos de pagamento cripto inovadores ou canais vantajosos. Seremos cautelosos com a IA cripto, pois atualmente mostra sinais de superaquecimento, e devemos estar atentos ao empreendedorismo de perseguir tendências.

BTX Capital

Em 2025, a estratégia de investimento da BTX Capital se concentrará em três áreas principais: aplicativos blockchain impulsionados por IA, a escala de RWA e avanços na infraestrutura blockchain de próxima geração.

A lógica por trás dessas escolhas é que elas estão na interseção de três forças motrizes: maturidade técnica, explosão da demanda de mercado e aperfeiçoamento dos marcos regulatórios. Essas áreas têm potencial de crescimento a longo prazo e viabilidade a curto prazo.

(1) Integração Profunda de IA e Blockchain

Acreditamos que a combinação de IA e blockchain desbloqueará muito mais valor do que qualquer uma das tecnologias sozinhas. A IA pode otimizar a eficiência e a tomada de decisões do blockchain, enquanto o blockchain fornece confiabilidade de dados para a IA. Vamos nos concentrar em equipes que já validaram a eficácia dessas tecnologias em cenários do mundo real.

(2) Aplicativos de dimensionamento RWA

O valor principal da RWA é a combinação de ativos tradicionais com transparência e liquidez de blockchain. Estamos otimistas sobre dois tipos de oportunidades: primeiro, a mapeamento na cadeia de ativos padronizados, que têm alta liquidez e caminhos de conformidade claros; segundo, a inovação em securitização de ativos não padronizados. No geral, focamos em soluções inovadoras que possam superar as barreiras regulatórias e de entrada no mercado. Projetos de RWA bem-sucedidos inevitavelmente comprovarão suas capacidades de conformidade.

(3) Atualização e Popularização da Infraestrutura de Blockchain

À medida que a escala do usuário se expande, a usabilidade da infraestrutura se tornará um fator competitivo chave. Nós nos concentramos em três áreas: primeiro, arquitetura modular, alcançando alto desempenho e baixo custo por meio de um design em camadas; segundo, inovação na experiência do usuário; terceiro, interoperabilidade entre cadeias, garantindo que os ativos e dados possam fluir perfeitamente através de múltiplos ecossistemas de cadeias.

Que conselho você pode compartilhar para projetos que planejam financiar em 2025?

OKX Ventures:

Em 2025, novas ferramentas financeiras e estruturas para financiamento criptográfico continuarão a surgir, e plataformas de ICO impulsionadas pela comunidade, como Echo, fornecerão aos fundadores mais oportunidades inovadoras. A primeira dica: aproveite a IA, torne-se um parceiro perfeito com a IA desde o início e utilize totalmente seu potencial para acelerar a tomada de decisões e iteração. Outras sugestões incluem:

• Concentre-se em resolver problemas específicos e lançar rapidamente MVPs.

  Não almeje grandes mercados desde o início. Nas fases iniciais, é crucial focar em resolver um problema pequeno e específico. Ao usar o produto você mesmo e interagir com usuários reais, você pode se concentrar em um pequeno grupo central e obter insights mais profundos sobre as necessidades e pontos problemáticos dos usuários. Isso possibilita iteração do produto mais eficiente e minimiza distrações da complexidade do mercado. Lance seu produto cedo, colete feedback dos usuários e valide suposições principais para evitar perder tempo com planejamento excessivo e construção exagerada.

• Concentre-se no produto e nos usuários, não dependa demais do financiamento.

  Para fundadores de primeira viagem em cripto, evite ficar obcecado com a velocidade do financiamento. O que realmente importa é o produto e a experiência do usuário. Muitas vezes, a vantagem competitiva principal de um produto vem do feedback do usuário e do boca a boca. Usuários de alta qualidade são os melhores canais de marketing. Portanto, não aumente as funcionalidades do produto ou o tamanho da comunidade apenas para buscar financiamento. Mantenha o produto simples e focado, continue iterando e otimizando, e somente então você realmente ganhará o mercado.

• Design prático de token, não o hiper valorize muito cedo.

• Muitas equipes focam muito em maximizar a liquidez e o preço a curto prazo durante a emissão de tokens, frequentemente negligenciando a construção de comunidade a longo prazo. Comece com um limite de mercado razoável e forneça incentivos práticos para os detentores de tokens. O valor do token deve ser suportado por casos de uso reais e uma boa experiência do produto.

• Concentre-se no ecossistema de desenvolvedores e na construção da comunidade.

  Construir um ecossistema de desenvolvedores saudável e uma comunidade, em vez de depender de 'atividade falsa' para manter aparências nas redes sociais. Construir um ecossistema estável e sustentável é mais importante do que buscar hype de curto prazo no mercado. A capacidade de construção a longo prazo da equipe e da comunidade, se há um forte suporte de desenvolvedores e se há entrada técnica e financeira sistemática para impulsionar o crescimento do projeto são fundamentais. Apoiar a comunidade de desenvolvedores ajudará a elevar o valor e a confiabilidade do projeto.

• Concentre-se no modelo de negócios.

  A clareza do modelo de negócios é crucial para atrair investimentos. Depois que o produto tiver uma base de usuários estável, você deve começar a desenvolver um caminho de comercialização para garantir um fluxo contínuo de receita. Seja por meio de taxas de transação, recursos de valor agregado ou vendas de tokens, encontre um modelo de negócios que possa resistir às flutuações do mercado e aos ciclos econômicos. Otimize as estratégias de marketing, recursos de produto e alocação de recursos com base em dados de crescimento para garantir que o modelo de negócios possa operar de forma estável em diferentes ambientes de mercado.

Bixin Ventures:

• Escolha setores com alto potencial

Assim como peixes grandes crescem em um rio grande, selecionar setores de alto potencial é crucial. Setores de alto potencial atrairão um grande número de empreendedores e capital, criando impulso e mais oportunidades. Setores menores são menos propensos a produzir projetos em grande escala.

• Referencial e alavancar pontos fortes

Identifique os melhores projetos em seu setor escolhido, conduza mais pesquisas e análises e identifique suas forças e fraquezas. Em seguida, use sua criatividade para herdar suas forças enquanto melhora suas deficiências e promova intensamente as melhorias.

• Dedique mais tempo para encontrar as pessoas 'certas'.

Identificar as competências principais necessárias para o projeto e compará-las com as capacidades existentes da equipe para identificar lacunas. Em seguida, encontrar as pessoas certas para preencher essas lacunas. Durante esse processo, foque não apenas em suas habilidades profissionais, mas também em sua criatividade, senso de missão, paixão e foco.

ABCDE Capital, Parceiro de Pesquisa, Lao Bai:

Controlar a captação de recursos e a taxa de queima. O mercado já não é tão receptivo à captação de recursos elevada e ao alto valor de financiamento de desenvolvimento como era antes. É crucial captar fundos e sobreviver com um valor de financiamento de desenvolvimento relativamente baixo.

Concentre-se no núcleo ou áreas circundantes do setor principal e da narrativa, com o objetivo de criar projetos com usuários reais e receitas reais. No ano passado, projetos como HyperLiquid, PumpFun, Kaito e GMGN foram ótimos exemplos de aprendizado.

Se o setor for muito competitivo, considere pensar de uma perspectiva diferente. Por exemplo, quando todos estão focados em Agentes de IA ou frameworks, considere o potencial de "negócios de venda de água" para agentes quando milhares de agentes estiverem rodando on-chain no próximo ano, como camadas de memória, camadas de comunicação, ou camadas de colaboração entre agentes.

Foresight Ventures, Co-Fundador:

Comunidades estão se tornando cada vez mais importantes, e as estruturas de financiamento precisam de inovação. Distribua mais para KOLs e comunidades, por exemplo, mas lembre-se de que qualquer pessoa que não esteja disposta a bloquear seus tokens não faz parte verdadeiramente da sua audiência. Os empreendedores também precisam fazer trabalho suficiente para fazer a comunidade acreditar em seu valor a longo prazo. Depender exclusivamente de descontos ou brindes de tokens não criará uma comunidade eficaz.

BTX Capital

Para projetos que planejam levantar fundos em 2025, a BTX Capital sugere construir competitividade nas seguintes quatro áreas:

(1) Esclareça sua proposta de valor. Certifique-se de que a inovação central do seu projeto corresponda à demanda do mercado e consiga comunicar claramente seu valor. Evite narrativas vagas de "disrupção" e concentre-se em melhorias quantificáveis.

(2) Desenvolver sistemas de marcos por fases. Dividir a visão de longo prazo em metas de curto prazo acionáveis. Preparar materiais detalhados, como modelos financeiros, análises de mercado e mapas técnicos, para mostrar a capacidade de execução e o potencial. Além disso, estabelecer mecanismos de proteção contra riscos, como reservar 20% dos fundos para lidar com flutuações extremas do mercado.

(3) Concentre-se no potencial de longo prazo e encontre um nicho diferenciado. Os investidores se preocupam com modelos de crescimento sustentável. Portanto, seu projeto precisa demonstrar competitividade e diferenciação a longo prazo. Destaque sinergias com parceiros estratégicos, como planos de integração técnica com cadeias públicas principais para projetos de infraestrutura.

(4) Construir conexões sólidas na indústria e operações transparentes do projeto. Participar ativamente de eventos do setor e construir confiança e reconhecimento com potenciais investidores e parceiros. Ao mesmo tempo, aumentar a confiança divulgando regularmente dados verificáveis em cadeia, como TVL, curvas de crescimento de usuários e receita do protocolo.

O sucesso de 2025 pertencerá a projetos que equilibrem a profundidade técnica, as capacidades de conformidade e o valor para o usuário. Independentemente do setor, o cerne é resolver pontos de dor reais e validar continuamente a viabilidade por meio de resultados escalonados.

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