Qu'est-ce que CIAN ?

CIAN sert de couche de rendement de DeFi, visant à redistribuer les sources de rendement, créer un écosystème DeFi durable et optimiser les rendements annualisés des actifs. Au cœur de la couche de rendement de CIAN se trouve une couche virtuelle agrégeant des sources de rendement sécurisées, évolutives et durables à travers l'espace crypto. Ces rendements sont ensuite réorganisés en rendements structurés et redistribués à travers plusieurs jetons et réseaux. L'objectif est d'allouer dynamiquement des actifs à des sources de rendement de pointe et des stratégies, maximisant les rendements pour les utilisateurs tout en garantissant la durabilité à long terme de la plateforme.

Contexte du projet

Fondée en 2022 par Luffy He, qui est également PDG, CIAN dispose d'une équipe de 30 experts, chacun ayant plus de quatre ans d'expérience dans la technologie et la stratégie crypto. De nombreux membres de l'équipe ont collaboré pendant des années, ce qui fait de CIAN une équipe internationale hautement qualifiée et cohésive.

Actuellement, CIAN affiche une valeur totale verrouillée (TVL) de 1,48 milliard de dollars, avec des partenariats stratégiques couvrant des protocoles de premier plan tels que AAVE, Lido, 1inch, Coinbase et Solv.

Couche de rendement CIAN

La couche de rendement CIAN est une plateforme innovante conçue pour optimiser les rendements des actifs cryptographiques en intégrant, en analysant et en améliorant diverses sources de rendement. Grâce à des stratégies algorithmiques avancées et des outils d'automatisation, CIAN fournit des stratégies de rendement diversifiées pour les participants DeFi, simplifiant des processus complexes tels que le staking et le restaking. Cela permet aux utilisateurs de maximiser leurs rendements facilement.

La couche de rendement de CIAN est construite avec deux objectifs principaux : Accès unifié aux rendements DeFi - Il permet à l'ensemble de l'industrie DeFi d'accéder à un large éventail de sources de rendement à travers l'écosystème crypto de manière standardisée. Croissance durable pour les protocoles DeFi - En tirant parti de sources de rendement externes, CIAN aide à restaurer et à maintenir l'élan de croissance des principaux protocoles décentralisés. Avec un accent sur la transparence, la flexibilité et la sécurité, la couche de rendement de CIAN vise à fournir des rendements annuels optimaux (APY) pour les détenteurs de stETH et de LRT, garantissant une expérience fluide et rentable.

Architecture technique de la couche de rendement CIAN

La couche de rendement CIAN se compose de quatre modules clés, couvrant à la fois la pile DeFi et les marchés traditionnels de CeFi :

1. Intégration de la source de rendement - AggreGate.io offre des opportunités de rendement à partir de divers protocoles DeFi, d'échanges centralisés (CEXs) et d'instruments financiers traditionnels.
2. Restructuration du rendement - Analyse, optimise et restructure les rendements aggreGate.iod pour maximiser l'efficacité.
3. Distribution du rendement en tokens - Distribue de manière transparente et équitable les rendements générés aux détenteurs de LRT (jetons de restaking liquide).
4. Abstraction inter-chaîne – Permet une interopérabilité transparente entre différents réseaux de blockchain et systèmes financiers.

Architecture technique de la couche de rendement CIAN (Source: https://cian.app/)

Couche de rendement stETH

CIAN transforme le paysage du stETH avec une couche de rendement innovante conçue pour maximiser les rendements et améliorer l'utilité du stETH. Au-delà de fournir une infrastructure, CIAN s'attaque à plusieurs défis dans l'écosystème DeFi, notamment des rendements insuffisants, une croissance non durable et une liquidité limitée. Pour relever ces défis au sein de l'écosystème stETH, CIAN offre aux détenteurs d'ETH/stETH une couche de rendement complète.

1. Gestion simplifiée du staking et du restaking ETH/stETH
   En exploitant un agrégateur LRT basé sur stETH, CIAN rationalise la gestion des activités de mise en jeu et de remise en jeu d'ETH/stETH, offrant les rendements LRT les plus précieux et les incitations dans l'écosystème.

1. Rendements optimisés pour les détenteurs d'ETH/stETH
   CIAN utilise des stratégies avancées de rendement pour optimiser les rendements des détenteurs d'ETH/stETH, en se concentrant sur stETH et stETH LRTs.

Diagramme de flux de mise en jeu ETH/stETH (Source: https://cian.app/)

Couche de rendement FBTC

La couche de rendement FBTC permet aux utilisateurs de déposer des actifs FBTC/BBTC, l'allocation principale étant dirigée vers la stratégie sUSDe. Le processus étape par étape au sein de la couche de rendement FBTC est le suivant :

1. Les utilisateurs déposent du BBTC/FBTC dans la couche de rendement FBTC.
2. La couche de rendement FBTC convertit BBTC en FBTC selon un ratio de 1:1.
3. Le FBTC déposé est fourni au marché de prêt Avalon et utilisé comme garantie pour emprunter des USDa, maintenant un ratio cible de prêt à valeur (LTV) de 60% tel que défini par le contrat intelligent.
4. Les USDa empruntés sont convertis en USDT, qui est ensuite utilisé sur Ethena pour frapper des USDe. Le USDe est ensuite mis en jeu dans sUSDe.

Schéma de flux de couche de rendement FBTC (Source:https://cian.app/)

Comment gagner des points de voyage CIAN

CIAN a lancé le système de points Voyage, où les points Voyage représentent les contributions d'un utilisateur à la croissance de CIAN. Ces points ne sont pas seulement un symbole de réussite mais peuvent également être échangés contre des récompenses futures et des avantages exclusifs de CIAN.

Les points de voyage des utilisateurs se composent de cinq composants:

Points CIAN : Les utilisateurs peuvent gagner des points CIAN en déposant des actifs dans leurs stratégies préférées. Les points sont calculés sur la base de la valeur non levier du dépôt.

Points OAT : Terminez les tâches sur Galxe pour réclamer des OAT (jetons de réalisation on-chain). Les points de voyage sont calculés comme suit :

Points de voyage = Points de niveau × Multiplicateur de récompense

Points d'ambassadeur : rejoignez le programme d'ambassadeur CIAN, participez à la communauté CIAN et participez activement aux discussions. Les contributions à la communauté vous rapporteront des points d'ambassadeur, qui peuvent être convertis en points de voyage à un taux spécifié.

Points de liste blanche : Être sur la liste blanche donne aux utilisateurs le droit de recevoir une certaine quantité de jetons CIAN lors du lancement. Les places sur la liste blanche sont distribuées en récompense lors d'événements spéciaux, tels que Twitter Spaces, les appels communautaires ou d'autres collaborations.

Points de proposition et de rétroaction : Partagez vos commentaires et votez sur les propositions dans le canal de vote sur les propositions sur Discord de CIAN. Si votre suggestion est adoptée, vous recevrez des points de voyage et pourriez être admissible à des récompenses supplémentaires de largage aérien.

Portail des points de voyage (Source: https://point.cian.app/point)

Risques et Conclusion

Analyse des risques

Bien que la couche de rendement CIAN offre diverses stratégies pour optimiser les rendements - soutenant l'exploitation minière automatisée, la fourniture de liquidités, le prêt et d'autres activités DeFi - elle réduit considérablement les opérations complexes on-chain et fournit ses propres stratégies DeFi. Cependant, les utilisateurs doivent toujours exercer une gestion des risques lorsqu'ils participent.

Tout d'abord, la forte volatilité du marché des crypto-monnaies ne peut être ignorée. Les fortes fluctuations de prix peuvent entraîner des liquidations. Deuxièmement, le risque de liquidité est un autre facteur que les utilisateurs doivent prendre en compte, surtout lorsqu'ils participent à des produits de jalonnement de liquidité. Si la liquidité du marché est insuffisante, le retrait d'actifs peut devenir difficile ou entraîner des pertes lors de conversions.

De plus, les stratégies de rendement de CIAN reposent sur plusieurs protocoles externes et sources de revenus, ce qui peut comporter des risques. Par exemple, les vulnérabilités des contrats intelligents ou les problèmes de plateforme pourraient avoir un impact sur les rendements finaux. Les stratégies impliquant le prêt et le restaking offrent à la fois des opportunités de rendement supplémentaires et des risques inhérents.

Par conséquent, lors de l'interaction avec la couche de rendement CIAN, les utilisateurs doivent effectuer des évaluations approfondies des risques, diversifier leur exposition, surveiller attentivement les mises à jour de la plateforme et les tendances du marché, et prendre des décisions éclairées.

Développement futur & Conclusion

CIAN prévoit d'étendre ses partenariats avec les réseaux blockchain de premier plan et d'améliorer son infrastructure algorithmique, permettant aux utilisateurs d'accéder de manière transparente à des stratégies de rendement DeFi innovantes et sécurisées. Le protocole se concentre sur le soutien des écosystèmes BTC et Solana, visant une large adoption inter-chaînes. De plus, CIAN renforce sa collaboration avec PayPal pour explorer de nouvelles opportunités d'Actifs du Monde Réel (RWA), comblant davantage le fossé entre la finance traditionnelle et la DeFi.

Grâce à sa couche de rendement, CIAN fournit une plateforme sécurisée, transparente et flexible pour optimiser les rendements des dérivés de participation liquide (LSD). Au-delà de servir d'infrastructure automatisée décentralisée, CIAN permet aux détenteurs de LSD de gagner à la fois des récompenses de participation et des rendements DeFi supplémentaires. Les utilisateurs peuvent tirer parti d'outils d'automatisation avancés et de stratégies algorithmiques pour exécuter efficacement des tâches DeFi, maximisant leurs gains dans un écosystème crypto en constante évolution.