2024, El Año de Bitcoin y Solana.

2024 fue brutal a menos que seas un maxi de BTC o un guerrero de trincheras. Los VC, fondos líquidos, manos de diamante y creyentes verdaderos están siendo destruidos, y el futuro de la cripto parece aún más sombrío cuando la IA explotó.

• BTC tocó los $100,000, se aprobaron los ETF, la Dominancia de BTC es del 60% y la adopción de TradFi se aceleró. El 2024 fue verdaderamente el año de BTC.

• Solana, la plataforma de tokenización. En su punto máximo, SOL está procesando un volumen diario de operaciones de $36B, ~ 10% del promedio diario del NASDAQ, lo cual es ENORME para la cripto. Memecoin / meta de monedas de IA hizo que esto sucediera.

• Hyperliquid es un BBH (Big black horse) en este mercado. Hicieron un movimiento audaz al rechazar la financiación de VC, y su adopción posterior al airdrop demostró que hay una fuerte demanda de trading perpetuo sin KYC y liquidez de plataforma 'gruesa'.

• XRP , ADA , cualquier moneda Dino. Bueno, los conductores de Uber y el gobierno de EE. UU. parecen amarlos, así que les daré eso.

Además, no puedo recordar ninguna subida que dure más de 2 semanas en este mercado.

2025, Desde Casino hasta Nuevo DeFi + Cripto de EE. UU.

Justo después $Trumpcayó, observé que los beneficios del mercado no estaban rotando de nuevo a los tokens de IA. Así que convertí todo a estables excepto por parte de mi posición en SOL (Estúpido).

Está quedando claro que después de unos meses de PVP, la gente está exhausta de memecoin y vaporware de IA.

Todo el espacio de la IA está arrasado, con la mayoría de los tokens cayendo un 70-80% desde sus máximos. La$librael incidente ha sellado literalmente el destino de esta narrativa.

En resumen, Pumpfun va a 0.

Entonces, ¿a dónde va el dinero de la criptomoneda meme? 💸

Sin un catalizador previsible en memecoin, el efecto riqueza está disminuyendo, creando una espiral descendente que está alejando a los jugadores de memecoin.

Mientras tanto, en el mercado de cripto de hoy, donde:

• Falta de innovaciones revolucionarias en el espacio de las criptomonedas

• Las criptomonedas existentes siguen estancadas y ETH está teniendo problemas

• Lo fundamental de repente no importa

• Las viejas memecoins están muertas

• Bajas tasas de supervivencia para tokens recién listados, con solo unos pocos que duran más de 2 semanas.

Esto suena muy bajista, ¿verdad?

En esta paz, creo que los inversores preferirían una inversión más "a prueba de riesgos", y por eso creo que la mayor parte del dinero irá a las stablecoins respaldadas por fiat en 2025.

Y a parte de ellos les gustaría utilizar su activo y obtener algún rendimiento pasivo del establo.

Por lo tanto, la generación de rendimiento "estable", como USDe o USDS, sería muy atractiva para ellos.

• La criptomoneda estable es el nuevo petróleo.

https://app.rwa.xyz/stablecoins

Mientras que el mercado de IA y memes está siendo demolido, el TVL de stablecoin continúa creciendo constantemente, generando ganancias del 3% al mes y superando los $220 mil millones de TVL en el momento de la escritura.

Las personas que quieren estar seguras y protegidas. Optan por stablecoins respaldadas por fiat. USDT y USDC mantienen su dominio de mercado del 90%, casi imbatibles gracias a su amplia adopción en diferentes exchanges y plataformas de pago.

Las personas que desean poner su stable en uso, optan por los tokens estables que generan rendimiento / descentralizan. Por ejemplo, $USDe,$USDS,$DAI, $USD0 etc. Hasta ahora, el sector solo obtiene >10% del pastel, pero en realidad tuvieron un año increíble con el TVL total aumentando más del 70%.

Ok, dejaré la mierda. El panorama ahora es:

90% respaldado por fiat estable

10% de rendimiento generando estable

Y creo que todavía hay espacio para una nueva stablecoin (Yield) porque:

1/ "opción de baja volatilidad" con rendimiento siempre suena atractiva para la gente de las criptomonedas.

2/ Las innovaciones pueden ocurrir en un nuevo mecanismo de estabilidad y estrategia para la eficiencia del capital que impulsan un rendimiento más alto.

3/ La stablecoin encontró un PMF en la cripto como moneda y vehículos de inversión.

Y por lo tanto, esto da forma a mi plan cripto para 2025.

Mi plan "Bearish" de Cripto para 2025

Si no hay innovación / Narrativa en 2025, creo que el mercado tendrá 2 direcciones:

• Nueva innovación DeFi impulsada por el creciente mercado de stablecoins

• Política pro-cripto que impulsa la cripto "hecha en EE. UU.".

1. Criptomoneda estable e innovaciones DeFi nuevas.

En los próximos 3-6 meses, cada vez más stablecoins saldrán como estrategias tokenizadas basadas en $ que tienen como objetivo generar rendimientos competitivos utilizando diferentes tipos de colaterales o estrategias.

Dada la composabilidad y la "estabilidad de precios" de las stablecoins, pueden trabajar fácilmente con diferentes protocolos defi y crear sinergias entre sí.

Ejemplos de integración defi existente incluyen:

1. Producto relacionado con intercambio de tasas de interés como @pendle_fi , @spectra_financees un diseño increíble que permite a los usuarios especular sobre los rendimientos de los activos, creando efectivamente nuevos mercados para los activos YG, incluidas las monedas estables.
2. Mercado de dinero como @MorphoLabs , @0xfluidetc permiten la agricultura de rendimiento apalancada que contribuye significativamente a la actividad económica de las monedas estables.
3. Dex como @CurveFinancetambién proporciona un gran lugar para arrancar la liquidez de pares estables, etc.

Entre todos, mis Innovaciones favoritas son aquellas que crean nuevas clases de activos, por ejemplo, YT-USDe de pendle, que crea un nuevo mercado encima de los 'legos' de rendimiento y es capaz de proporcionar una capa adicional de rendimiento para los amantes de las monedas estables.

Más allá de la optimización del rendimiento, también quiero ver alguna innovación en el diseño de CDP, especialmente ideas que puedan eliminar la sobrecolateralización y minimizar los riesgos de liquidación, ideas que puedan hacer que la estabilidad descentralizada sea excelente de nuevo.

Después de todo, espero ver más innovaciones surgir en los mercados en crecimiento de estables, ya que este es el lugar hacia donde fluirá cada vez más dinero.

2. Política pro-cripto que impulsa la cripto de EE. UU.

Recientemente, Trump anunció un intento de impulsar el esquema de reserva estratégica cripto que incluía una cesta de monedas "Made in USA" como SOL , XRP etc.

Si bien persiste la incertidumbre sobre si las reservas de cripto recibirán la aprobación del gobierno, la influencia de Trump en el mercado de cripto no puede ser ignorada.

Algunos ejemplos de la postura pro-cripto de Trump incluyen:

1. Despedido Gary Gensler el día 1.

2. Retención de todos los BTC incautados por los EE. UU. para construir un "depósito estratégico nacional de BTC, (por ejemplo, los BTC de Silk Road son un ejemplo)

3. Lanzó el Fondo DeFi de WiFi, lanzado $Trumpmonedas, muy nativas de Cripto.

4. La SEC retira los cargos contra intercambios y proyectos cripto como @coinbase , @Uniswap, @krakenfx etc.

Además, es probable que el equipo de Trump fomente la industria cripto nacional. Por lo tanto, podemos esperar regulaciones más alcistas para la cesto o cartel con sede en EE. UU.

NFA, pero mantendría un ojo cercano en estos tokens ya que la influencia de Trump es grande.

Resumen:

Como se mencionó anteriormente, esto es simplemente un hilo de lluvia de ideas y corazonadas. Ninguno de estos puntos está respaldado estadísticamente. Así que por favor no lo tomes como un alfa, @blknoiz06y @CryptoHayesson los alfas si quieres imprimir.

De todos modos, aquí está el resumen para aquellos que son demasiado perezosos para leer 👇

Dada la falta de innovaciones cripto y emoción en el mercado, si el mercado sigue siendo "bajista" en 2025, espero que haya una mayor demanda de stablecoins.

1. Suponiendo que los inversores quieran poner sus stablecoins a trabajar, estimo que los productos estables que generan rendimiento podrían capturar el 20-30% del mercado total de stablecoins a largo plazo (Como stETH)
2. Este creciente mercado de stablecoins atraerá a más desarrolladores y constructores, lo que potencialmente podría llevar a nuevos primitivos DeFi provenientes del ecosistema.
3. Las políticas pro-cripto de Trump son +EV para el panorama a largo plazo. Además, es probable que sus políticas favorezcan el desarrollo de la cripto nacional.
4. Por lo tanto, tiene sentido vigilar el token cripto con base en EE. UU. ya que algunas “noticias” pueden impulsar el token a la luna rápidamente.

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