L'année 2024 a été monumentale pour Bitcoin. L'approbation officielle des ETF spot, l'événement de division qui a lieu une fois tous les quatre ans, les déclarations de réserves stratégiques nationales et le dépassement du seuil des 100 000 $ pour la première fois par le prix du Bitcoin, un événement révolutionnaire après l'autre ont continuellement propulsé la popularité de Bitcoin à de nouveaux sommets. Sa transition d'un actif marginal à un actif grand public signale que son ère arrive vraiment.

Cet article vous emmène à travers les moments les plus remarquables de Bitcoin en 2024, en utilisant des événements marquants comme points de référence et des données objectives comme base pour examiner son parcours tout en regardant vers l'avenir.

L'année où Bitcoin est devenu grand public : approbation de l'ETF Spot

Après une décennie de lutte, le 10 janvier 2024, la SEC américaine a officiellement approuvé 11 ETF Bitcoin au comptant, qui ont commencé à être négociés le 11 janvier. Les émetteurs de ces premiers ETF Bitcoin incluent Grayscale, Bitwise, Hashdex, iShares, Valkyrie, Ark 21Shares, Invesco Galaxy, VanEck, WisdomTree, Fidelity et Franklin.

Précédemment, la SEC avait rejeté à plusieurs reprises les demandes d'ETF Bitcoin au comptant, invoquant des préoccupations concernant la manipulation du marché et le manque de réglementation. Cette approbation marque un changement progressif dans la position du régulateur à l'égard du Bitcoin. Plus important encore, cela représente une étape significative vers l'intégration financière grand public du Bitcoin et de l'industrie crypto plus large. Cela offre aux investisseurs institutionnels un moyen réglementé d'exposition directe au Bitcoin tout en améliorant la liquidité et l'adoption du marché.

Au 11 février 2025, les données les plus récentes montrent que les ETF actuellement sur le marché détiennent plus de 1,35 million de BTC, d'une valeur totale d'environ 130 milliards de dollars. Selon The Block, le volume de trading cumulé des ETFs de Bitcoin spot, y compris l'IBIT de BlackRock, le Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), le Grayscale Bitcoin Mini Trust ETF (BTC) et le FBTC de Fidelity, avait dépassé 642,75 milliards de dollars à la fin de l'année dernière.

Source : treasuries.bitbo.io

En avril de la même année, les premiers ETF Bitcoin et Ethereum de Hong Kong, déposés par les filiales hongkongaises de China Asset Management, Bosera Asset Management et Harvest Fund, ont également reçu l'approbation officielle de la Securities and Futures Commission de Hong Kong et ont commencé à être négociés le 30 avril.

Sans aucun doute, les cryptomonnaies, menées par Bitcoin, s'intègrent rapidement dans la finance traditionnelle. Plusieurs pays et régions devraient suivre en approuvant des produits similaires, ce qui stimulera davantage le développement d'offres financières crypto innovantes.

Le quatrième événement de réduction de moitié

Le 20 avril 2024, Bitcoin a connu sa quatrième réduction de moitié au bloc 840 000, réduisant les récompenses des mineurs de 6,25 BTC par bloc à 3,125 BTC. Le jour de la réduction de moitié, les frais de minage ont augmenté, et les revenus miniers totaux du réseau ont atteint leur plus haute valeur quotidienne en près de deux ans, à 1 667 BTC.

Source : explorer.coinex.com

Basé sur l'expérience, Bitcoin a atteint de nouveaux sommets de prix après chaque halving. D'un point de vue offre et demande, la réduction de l'offre causée par le halving accroît la rareté du Bitcoin, ce qui aide à long terme à stimuler la croissance des prix. Par conséquent, l'industrie a des attentes similaires pour ce halving. De plus, le halving de Bitcoin impacte directement les revenus des mineurs, les obligeant à rechercher des équipements miniers plus efficaces et des régions d'approvisionnement en énergie à moindre coût, entraînant ainsi une spécialisation et une centralisation accrues au sein de l'industrie minière.

Les données montrent que bien que le taux de hachage global du Bitcoin ait légèrement baissé après le halving, il s'est stabilisé et a de nouveau augmenté à la fin du mois de juin, atteignant de nouveaux sommets et culminant à 809,31 EH/s pour l'année. Pendant ce temps, la difficulté du réseau Bitcoin a également continué d'établir de nouveaux records, atteignant un pic annuel de 109,782 T au bloc 876 960 à la fin de l'année dernière.

La déclaration crypto à l'ère Trump 2.0

L'élection présidentielle américaine s'est conclue le 6 novembre 2024, et Donald Trump est retourné à la Maison Blanche. Son retour a marqué le début de la trajectoire ascendante de Bitcoin.

Trump avait précédemment critiqué Bitcoin et d'autres cryptomonnaies à plusieurs reprises. Cependant, lors de la campagne électorale de 2024, sa position a changé de manière significative, et il a commencé à exprimer son soutien à Bitcoin. Cela était particulièrement évident dans son discours d'ouverture lors de la Conférence Bitcoin de Nashville en 2024, où il a fait plusieurs déclarations importantes concernant Bitcoin et les cryptomonnaies, notamment :

• Il licencierait immédiatement le président de la SEC, Gary Gensler, dès son entrée en fonction.
• Il visait à faire des États-Unis la capitale mondiale des crypto-monnaies et une superpuissance du Bitcoin.
• Il interdirait les monnaies numériques des banques centrales (CBDC) pendant son mandat.
• Il a promis de conserver les 207 189 BTC détenus par le gouvernement américain et d'établir une réserve nationale de Bitcoin.

Une série d'engagements favorables aux cryptomonnaies a fait monter les attentes dans l'industrie, et l'engouement autour du Bitcoin s'est à nouveau répandu. En examinant ses actions ultérieures, il est clair que Trump a entrepris des démarches pour tenir ses promesses. Par exemple :

• Le président de la SEC, Gary Gensler, dont le mandat devait initialement se terminer en juin 2026, a quitté son poste plus tôt le 20 janvier 2025.
• Il a nommé Elon Musk, le patron de Tesla et SpaceX, pour diriger le Département de l'efficacité gouvernementale (DOGE) et réorganiser le gouvernement fédéral.
• Il a accordé la clémence au fondateur de Silk Road, Ross Ulbricht.
• Après son investiture officielle, Trump a immédiatement signé le premier ordre exécutif sur les crypto-monnaies, intitulé "Renforcer le leadership de l'Amérique dans les technologies financières numériques", définissant un cadre réglementaire clair pour l'industrie des crypto-monnaies et nommant la sénatrice républicaine Cynthia Lummis, qui a proposé le "Projet de loi sur le Bitcoin", comme présidente de la sous-commission des actifs numériques bancaires du Sénat.

Source: @realDonaldTrump

En plus d'utiliser son autorité pour soutenir l'industrie de la cryptographie, Trump est également bien conscient du pouvoir de l'influence des célébrités. Il a approfondi son implication dans le projet familial de cryptographie WLFI (World Liberty Financial) et a publiquement acheté plusieurs fois du BTC, de l'ETH, de l'ENA, de l'Ondo et d'autres cryptomonnaies. Il a même lancé sa propre pièce de meme officielle, $TRUMP, qui a rapidement fait le buzz sur les plateformes de médias sociaux mondiales. La capitalisation boursière totale FDV du jeton $TRUMP a dépassé 70 milliards de dollars en moins de 48 heures après son lancement.

La décision du président d'émettre une cryptomonnaie a été révélatrice. Il est probable qu'elle inspire d'autres célébrités à faire de même et à étendre davantage l'influence du marché du Bitcoin et d'autres cryptomonnaies.

Le prix du Bitcoin dépasse 100 000 $ pour la première fois

Avec des conditions favorables, l'événement de division de Bitcoin, qui a lieu une fois tous les quatre ans, est arrivé comme prévu. Le 5 décembre, le prix du Bitcoin a dépassé la marque importante de 100 000 $ pour la première fois et a atteint un pic annuel de 108 000 $ en deux semaines. Sa capitalisation boursière est également passée de 0 à 2 billions de dollars en 16 ans et pourrait un jour dépasser la valeur marchande de l'or.

Source: theblock.co

Alors que le Bitcoin atteignait de nouveaux sommets de prix, son ratio de rentabilité on-chain a atteint 99,69 %. Tout au long de 2024, ce chiffre est resté solide, la valeur la plus basse enregistrée étant de 72,28 %, nettement supérieure aux niveaux de rentabilité des altcoins. La forte dynamique à la hausse s'est également reflétée dans la part de capitalisation boursière du Bitcoin. Malgré la montée en puissance du nombre d'altcoins, la dominance du marché du Bitcoin n'a cessé d'augmenter depuis novembre 2022, où elle était de 36 %. En 2024, elle est restée au-dessus de 50 %, atteignant un pic de 60 %.

Expansion continue : entreprises, institutions et gouvernements

Avec l'approbation des ETF Bitcoin au comptant, le chemin de Bitcoin vers l'adoption grand public et l'institutionnalisation s'accélère, et son vaste potentiel de croissance a incité les grandes entreprises, les institutions et les gouvernements à accroître leur participation. Les données montrent que plus de 120 entités dans le monde, dont des sociétés cotées en bourse, des entreprises privées, des ETF et des pays, ont divulgué publiquement la détention de 3 036 964 BTC, ce qui représente 14,46 % de l'offre totale de Bitcoin, d'une valeur totale d'environ 291,2 milliards de dollars.

Source: treasuries.bitbo.io

Parmi toutes les entreprises, MicroStrategy est en tête avec une détention de 478 740 BTC, d'une valeur d'environ 46 milliards de dollars. En 2024 seulement, elle a ajouté plus de 250 000 BTC à ses avoirs. Le prix d'achat moyen du Bitcoin était de 65 033 $, et le bénéfice non réalisé actuel sur ses avoirs est d'environ 1,5 milliard de dollars. À la fin de 2024, l'action de MicroStrategy, MSTR, a été incluse dans l'indice Nasdaq 100, devenant ainsi la première action liée aux crypto-monnaies à être ajoutée.

D'autres entreprises détenant une quantité importante de BTC incluent Block.one (140 000 BTC), Tether (83 758 BTC), les sociétés minières Marathon (40 435 BTC) et Riot Platforms (18 221 BTC), ainsi que la banque de dépôt Xapo (38 931 BTC).

Au cours de l'année écoulée, la tendance des entreprises à acquérir du Bitcoin s'est intensifiée. Par exemple, le fonds souverain de la Norvège (NBIM) a indirectement acquis 3 821 BTC, soit une augmentation de 153% par rapport à l'année précédente. AMP, une société de gestion de pensions australienne, est également entrée sur les contrats à terme Bitcoin avec une allocation d'environ 27 millions AUD (environ 17,2 millions USD). Ces signes indiquent que l'adoption institutionnelle du Bitcoin s'accélère et que davantage d'institutions conservatrices devraient rejoindre le marché à l'avenir.

Cadres réglementaires mondiaux s'améliorant progressivement

Alors que Bitcoin passe d'un "actif alternatif" à un "actif grand public", l'environnement réglementaire mondial est devenu plus clair. En 2024, plusieurs pays et régions ont réalisé des progrès significatifs en matière de législation et de mesures réglementaires sur les crypto-monnaies.

• États-Unis : La Chambre des représentants des États-Unis a adopté le "21st Century Financial Innovation and Technology Act" (FIT21) avec un soutien massif. Le projet de loi aborde des questions telles que les devises numériques, les actifs numériques, les taxes cryptographiques et la réglementation cryptographique, impactant profondément l'industrie de la cryptographie.
• Union européenne : Le règlement sur les marchés des crypto-actifs (MiCA) a été officiellement mis en œuvre, fournissant un cadre réglementaire crypto unifié pour l'ensemble de l'UE. Il clarifie les règles pour l'émission d'actifs crypto, de stablecoins et de jetons d'utilité, et réglemente les prestataires de services tels que les échanges et les dépositaires.
• Russie: Le pays a officiellement signé la loi sur la taxation des devises numériques, reconnaissant les devises numériques comme des biens et les appliquant aux paiements commerciaux étrangers dans le cadre de l'EPR. L'extraction et la vente de devises numériques sont exonérées de TVA.
• Japon: Les régulateurs financiers du pays ont publié un plan de réforme fiscale qui pourrait offrir des possibilités de réduction de la taxation des actifs cryptographiques.
• Hong Kong : Le "Projet de loi sur les stablecoins" a été soumis au Conseil législatif pour sa première lecture. S'il est adopté, il deviendra loi. Le projet de loi énonce des réglementations détaillées pour les émetteurs de stablecoins, notamment en matière de licences, d'exigences et de restrictions en matière de marketing.

Dans l'ensemble, les gouvernements du monde entier sont devenus plus ouverts et proactifs dans leur position réglementaire sur l'industrie de la cryptomonnaie, cherchant à équilibrer l'innovation, la protection des investisseurs et la stabilité financière. En même temps, un environnement réglementaire clair et défini pose les bases du développement sain à long terme de l'industrie de la cryptomonnaie.

Mises à niveau techniques et expansion de l'écosystème

En plus de nombreux avantages externes, Bitcoin a réalisé des progrès significatifs dans les mises à niveau techniques et l'expansion de l'écosystème.

La capacité en dollars dans les canaux de paiement du Lightning Network a continué d'augmenter en 2024, dépassant 556 millions de dollars à la fin de l'année, ce qui reflète une augmentation d'environ 180% par rapport au début de l'année. Dans le même temps, l'adoption du Lightning

Le réseau s'est étendu, avec même les dons de la campagne de Trump soutenant cette méthode. De plus, des sidechains comme Liquid Network et des solutions de couche 2 comme le réseau B² ont connu un développement notable, offrant aux utilisateurs plus de scalabilité et de choix fonctionnels.

Source: theblock.co

L'amélioration des performances du réseau Bitcoin a conduit à davantage d'applications dans l'écosystème, le secteur DeFi commençant également à émerger. Selon les données de DeFiLlama, la valeur totale des actifs verrouillés de Bitcoin a connu une croissance explosive en 2024, atteignant 7,477 milliards de dollars à la fin de l'année, soit près de 24 fois la valeur de début d'année. Parmi eux, les protocoles Babylon, Lombard et Solv ont mené en termes de part de mise en jeu.

Source: defillama.com

Il convient de noter que le récit de l'inscription Bitcoin a connu une explosion au premier trimestre 2024, entraînant même la prospérité des écosystèmes d'inscription sur diverses blockchains publiques. Ce nouveau récit explore les mises à niveau technologiques de Bitcoin, mais le secteur a ensuite perdu de l'élan, disparaissant rapidement. Cela expose à nouveau les points douloureux de Bitcoin et de l'ensemble de l'industrie des cryptomonnaies, car le marché a urgemment besoin d'un nouveau récit, que ce soit en termes de technologie ou d'écologie.

Conclusion

En regardant en arrière sur plus d'une décennie de développement du Bitcoin, chaque étape a été cruciale, 2024 marquant le début de son ascension vers le grand public. Malgré d'innombrables doutes en cours de route, les tentatives visant à le détruire n'ont fait que le renforcer, et cette résilience et cette vitalité forgées à travers l'adversité prouvent sa valeur.

Pour les croyants en Bitcoin, les fluctuations de prix ne sont que des ondulations ; la vraie valeur réside dans sa vision décentralisée. Bitcoin a surmonté de nombreuses épreuves, et ce qui l'attend n'est rien de moins qu'un océan infini d'étoiles.